FIM-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2009

Transkriptio

1 FIM-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2009 Vuoden 2009 liiketulos oli 6,5 miljoonaa euroa ja liiketoiminnan tuotot 37,8 miljoonaa euroa. FIMin kaikki liiketoiminnot, varainhoito, pääomamarkkinat, vähittäispankki ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, tekivät positiivisen tuloksen. Konsernin kulut laskivat 49 % edellisvuodesta. Hallinnoitavien varojen määrä kasvoi 2,5 miljardiin euroon (1,5) eli 67 %. FIM Sijoitusrahastojen osuudenomistajien kulujen jälkeinen keskituotto oli 57 %. FIMin markkinaosuus Suomeen rekisteröidystä rahastopääomasta kohosi 3,2 %:iin edellisvuoden 2,4 %:sta. Henkilökunnalle suunnatun osakeannin jälkeen FIMin omistajina on yli 150 fimiläistä. Henkilöstöstä 93 % pitää FIMiä kokonaisuudessaan todella hyvänä työpaikkana. FIM odottaa vuoden 2010 liiketuloksen paranevan edellisvuodesta. Suomalaisen sijoituspalvelutalo FIMin liiketulos kohosi selvästi positiiviseksi vuonna Tuloskasvua siivittivät osakemarkkinoiden vahva kehitys, FIM Sijoitusrahastojen markkinaosuuden kasvu, kustannusten hallinta ja pankkitoiminnan treasury-tuottojen kasvu joukkovelkakirjamarkkinoiden normalisoiduttua. FIM on henkilökunnan omistama ja yrittäjähenkinen. Asiakkaille FIM Sijoitusrahastojen aktiivisen ja kantaa ottavan sijoitustoiminnan onnistuminen näkyi vahvoina tuottoina. Nettomerkinnät FIM Sijoitusrahastoihin ja FIMin markkinaosuus Suomeen rekisteröidystä rahastopääomasta kasvoivat selvästi. Kiinnostus FIM Sijoitusrahastoja kohtaan kasvoi myös Ruotsissa. FIMin pääomamarkkinatoiminnot ylittivät tavoitteensa NASDAQ OMX Helsingin Pörssin osakevaihdon laskusta huolimatta. FIMin vähittäispankkitoiminnassa asiakasmäärä ja luottokanta kohosivat selvästi. Talletusten määrä laski hieman, kun sijoittajat siirsivät varojaan talletuksista rahastoihin. FIMin ammattitaito sai kansainvälistä tunnustusta: Reuters-konsernin vertailuissa Lipper palkitsi neljä FIM Sijoitusrahastoa parhaina omissa luokissaan, ja Starminen mukaan parhaat osto- ja myyntisuositukset pienten ja keskisuurten suomalaisyhtiöiden osakkeille sai FIMistä. Konsernin kustannustehokkuutta parantavan ohjelman tavoitteet toteutuivat suunnitellusti. FIM-konsernin ja FIM Pankki Oy:n vakavaraisuusasema on vankka. Avainluvut (miljoonaa euroa) 1 12/ /08 Muutos Liiketoiminnan tuotot 37,8 42,9-12 % Liiketulos 6,5-59,3* Liiketulosprosentti 17 % nm. Oma pääoma 49,8 43,0 +16 % Oman pääoman tuotto (ROE) 9,0 % -72,8 % Kulu/tuottosuhde 0,83 2,38 Vakavaraisuussuhdeluku 20,7 % 16,1 % *Vuoden 2008 liiketulos sisältää taseessa olleen liikearvon alaskirjauksen, noin 41 miljoonaa euroa, kokonaisuudessaan. Alaskirjauksen jälkeen FIMillä ei ole konsernitaseessaan kirjanpidollista liikearvoa. 1

2 Toimintaympäristö vuonna 2009 Vuoden 2009 alussa tunnelmat arvopaperimarkkinoilla olivat hyvin synkät finanssikriisin jäljiltä ja osakekurssit laskivat maailmanlaajuisesti maaliskuun alkuun saakka. Yli vuoden kestänyt lähes yhtäjaksoinen lasku osakemarkkinoilla kääntyi kuitenkin keväästä 2009 voimakkaaksi nousuksi, kun taloudesta alkoi kantautua ensimmäisiä heikkoja signaaleja maailmantalouden elpymisestä. Luottamusindikaattorit vahvistuivat edelleen loppuvuotta kohden, ja niin talouteen kuin yritysten tuloskehitykseenkin liittyvä epävarmuus alkoi asteittain hälvetä. Vuosi 2009 päättyi selvästi alkuvuotta myönteisemmissä tunnelmissa. Maailman kehittyneitä osakemarkkinoita kuvaava MSCI World (Developed World) -indeksi nousi heikosta alkuvuodesta huolimatta euromääräisesti ja osinkokorjattuna 27 % vuonna Yhdysvaltojen teollisuusosakkeita kuvaava Dow Jones Industrial Average -indeksi nousi 19 %, ja OMX Helsinki Cap -indeksi 45 %. Samaan aikaan kehittyvien markkinoiden indeksi (MSCI EM) ylsi vuoden aikana peräti 73 %:n kasvuun. Rahamarkkinakorot laskivat merkittävästi vuoden aikana. Esimerkiksi 12 kuukauden euribor-korko laski vuoden 2008 lopun 3,05 %:sta vuoden 2009 lopun 1,25 %:iin. Syynä rahamarkkinakorkojen laskuun ennätyksellisen alhaiselle tasolle oli EKP:n elvyttävä rahapolitiikka rahoituskriisin jälkimainingeissa. Myös pidemmät korot pysyttelivät historiallisesti alhaisella tasolla, vaikkakin kymmenen vuoden Saksan valtion joukkovelkakirjalainan korko nousi vuoden 2009 alun 3,0 %:sta vuoden lopun 3,4 %:iin. Suomen rahastomarkkinoilla vuosi 2009 oli vahva. Puolentoista vuoden ulosvirran jälkeen sijoittajien nettomerkinnät rahastoihin kääntyivät positiivisiksi alkuvuonna Koko vuoden aikana nettomerkinnät nousivat 4,2 miljardiin euroon ( ,3 miljardia euroa). Erikoista vuodessa oli se, että 3,4 miljardin euron (2008-1,8 miljardia euroa) nettomerkinnät osakerahastoihin olivat kaikkien aikojen korkeimmat. Summasta puolet suuntautui kehittyvien markkinoiden osakerahastoihin. Suurten nettomerkintöjen ja vahvan arvonkehityksen myötä Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen kokonaispääoma kasvoi 54,3 miljardiin euroon ( ,3 miljardia euroa), eli 31 %. Vuosi 2009 oli euromääräiseltä vaihdoltaan NASDAQ OMX Helsingin Pörssin kuluneen vuosikymmenen heikoin. Osakevaihto supistui 51 % edellisvuodesta ja oli 130,7 miljardia euroa (269,2). Keskimääräinen päivävaihto jäi 0,5 miljardiin euroon (1,1). Osakekauppoja tehtiin päivässä keskimäärin kappaletta, eli noin 20 % vähemmän kuin edellisvuonna (64 378). Osakekannan kiertonopeuden heikkenemisen lisäksi vaihtoa vähensi osaltaan myös kaupankäynnin osittainen siirtyminen nk. vaihtoehtoisiin markkinapaikkoihin. Suomalaisten kotitalouksien talletusten viime vuosien vahva kasvuvauhti tasoittui vuoden 2009 aikana. Kotitalouksien talletuskanta kasvoi vuonna 2009 ainoastaan 0,3 miljardia euroa 74,0 miljardiin euroon, eli 0,5 %. Kotitalouksien talletuskannan keskikorko laski vuoden aikana 0,8 %:iin. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaismyyntivolyymi kasvoi aavistuksen vuonna Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen mukaan strukturoitujen sijoitustuotteiden kokonaismyyntivolyymi oli 2,1 miljardia euroa, eli 1,4 % edellisvuotta enemmän. Erityisen vahvasti kasvoi osakkeisiin ja osakeindekseihin sidottujen tuotteiden suosio, kun taas korko- ja luottoriskiin sidottujen tuotteiden myynti laski. Osaketuotteiden osuus liikkeeseen lasketuista tuotteista kasvoi vuoden aikana yli 70 %:n. Liiketoiminnat Varainhoito Hallinnoitavien varojen määrä kohosi osakekurssien noususta ja nettomerkintöjen kasvusta johtuen 67 %, eli 2,5 miljardiin euroon ( ,5 miljardia euroa). FIMin markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen rahastojen nettomerkinnöistä oli 6,8 % eli markkinan viidenneksi suurin. Vuoden aikana FIMin markkinaosuus Suomeen rekisteröidystä rahastopääomasta kohosi 3,2 %:iin edellisvuoden 2,4 %:sta. Osakerahastojen rahastopääomasta FIMin markkinaosuus kohosi 6,0 %:iin (4,4). FIMin asema hoidettavalla varallisuudella mitattuna neljänneksi suurimpana osakerahastojen hoitajana Suomessa vahvistui entisestään. 2

3 FIM Sijoitusrahastojen sijoitustoiminta onnistui vahvalla markkinalla erinomaisesti. Maailman osakeindeksi, MSCI World (Developed World + Emerging Markets), tuotti osingot huomioiden euromääräisesti 31 % vuoden aikana. Panostuksemme mm. kehittyville markkinoille toi suuren ylituoton verrattuna keskimääräiseen osakemarkkinaan. FIM Sijoitusrahastojen vertailuindeksien pääomilla painotettu keskituotto oli 50 % eli selvästi maailman osakeindeksiä enemmän. Sijoituspolitiikaltaan sopivien rahastojen lisäksi FIMin aktiivinen ja kantaaottava salkunhoito oli menestyksekästä. FIM Sijoitusrahastojen keskituottoa kaikkien kulujen jälkeen kuvaava FIM Index tuotti 7 prosenttiyksikköä vertailuindeksiään paremmin. FIM Sijoitusrahastojen osuudenomistajien kaikkien kulujen jälkeinen keskituotto oli siis 57 %. Vuosi 2009 oli FIMin toimintahistorian 16 vuodesta 12:s vuosi, jona salkunhoito on onnistunut luomaan passiiviseen indeksisijoittamiseen nähden kulujen jälkeen lisäarvoa. Myös yksilöllinen varainhoito onnistui sijoitustoiminnassaan erinomaisesti. Sekä korkean että neutraalin riskiluokan salkut tuottivat vuoden aikana vahvaa ylituottoa vertailuindekseihinsä nähden. FIM Sijoitusrahastot saivat tunnustusta myös kotimaan markkinoiden ulkopuolella. Thomson Reutersin omistama Lipper jakoi maaliskuun lopulla palkintoja parhaille Pohjoismaissa jakelussa oleville rahastoille. FIM Fenno, FIM Real, FIM Unioni ja FIM Varainhoito 30 -rahastot olivat kategorioidensa parhaita sijoitusrahastoja. FIM sai neljä yhteensä 21:stä suomalaisille rahastoyhtiöille päätyneistä palkinnoista, mikä jatkoi näin FIM Sijoitusrahastojen aiempina vuosina saavuttamien palkintojen sarjaa. Varainhoitotoiminnossa rahastotarjontaa virtaviivaistettiin lopettamalla FIM Maltti Sijoitusrahaston toiminta ja sulauttamalla FIM Kiinteistö, FIM Japan ja FIM Japan Small Cap Sijoitusrahastot FIM Mondo Sijoitusrahastoon sekä FIM Tiger Sijoitusrahasto FIM China Sijoitusrahastoon. Lisäksi päätettiin muuttaa FIM Rento Sijoitusrahaston nimi FIM Brands Sijoitusrahastoksi ja poistaa sen sijoituspolitiikasta toimialakohtaiset rajoitukset. Vuoden 2009 aikana FIMin varainhoitotoiminnossa investoitiin performance attribution -järjestelmään salkunhoidon laadun parantamiseksi entisestään. Lisäksi aloitettiin valmistelut konsultatiivisen varainhoitopalvelun käynnistämiseksi. FIM jatkoi Ruotsin liiketoiminnan kehittämistä ja odottaa Ruotsin markkina-alueen merkityksen konsernin liiketoiminnalle kasvavan edelleen. Pääomamarkkinat Vuosi 2009 oli FIMin pääomamarkkinatoiminnalle (välitys, onlinekaupankäynti ja säilytystoiminta) haasteellinen. Maaliskuussa alkaneesta kurssinoususta huolimatta kaupankäyntivolyymit pysyivät markkinoilla alhaisina ja sijoittajien liikkeet varovaisina. Vaikeasta toimintaympäristöstä huolimatta FIMin pääomamarkkinatoiminta ylitti tavoitteensa. Vuonna 2009 FIMin arvopaperivälitystoiminnan markkinaosuus NASDAQ OMX Helsingin pörssissä pieneni odotetusti hieman vuoden 2008 lopulla toteutettujen resurssien sopeuttamistoimien johdosta. Markkinaosuus vuonna 2009 kauppojen arvolla mitattuna oli 3,7 %, kun se vuonna 2008 oli 4,1 %. Kauppojen määrällä mitattuna vaihtoosuus oli 3,2 %, kun se vuotta aiemmin oli 3,7 %. Vuoden 2009 aikana FIMin arvopaperivälityksessä panostettiin valitun asiakaskunnan palvelemiseen erityisesti osakeanalyysin uuden kohdentamisen myötä. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana aloitettiin myös joukkovelkakirjalainojen välitys. Vuoden lopulla käynnistettiin ns. Smart Order Routing -hanke, joka tuo rinnakkaismarkkinat FIMin arvopaperivälitystoiminnan palveluvalikoimaan vuoden 2010 alkupuolella. Myös FIM Direct -onlinekaupankäynnin asiakkaiden kaupankäyntivolyymit vuoden 2009 aikana heijastivat markkinoiden kaupankäyntivolyymien yleistä kehitystä ja laskivat hieman. Vuoden lopulla käynnistettiin projekti, jolla laajennetaan onlinekaupankäynnin kohteena olevien tuotteiden valikoimaa vuoden 2010 ensimmäisen puoliskon aikana. 3

4 FIMin selvitys- ja säilytystoiminnoissa toteutettiin useita kehityshankkeita, mm. tilinhoitajayhteisötoiminnan käynnistäminen, jotka alensivat toiminnon kuluja merkittävästi ja paransivat sekä selvitys- ja säilytystoiminnon että koko pääomamarkkinatoiminnan tehokkuutta. FIMin sijoitustutkimus oli kärkisijoilla Reuters-konserniin kuuluvan analyysitalo Starminen vuoden 2009 lopulla julkaisemassa välittäjävertailussa. FIMin suositukset pienten ja keskisuurten suomalaisyritysten osakkeille olivat koko vertailun parhaat, ja FIM oli myös tulosennusteiden osuvuudessa kärkisijoilla. Suurten yritysten sijoitussuosituksissa FIM oli kolmanneksi paras. Vähittäispankki Asiakasmäärän huomattavasta kasvusta huolimatta FIMin vähittäispankkitoiminnan talletuskanta laski 6 % vuoden 2009 aikana sijoitusten siirtyessä pankkitalletuksista riskisempiin sijoituskohteisiin. Vuoden 2009 aikana uusia pankkitilejä avattiin yli ja luottokanta kasvoi yli 20 %. FIM oli koko vuoden ajan kärkisijoilla riippumattomissa talletustuotteiden korkovertailuissa. Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet FIMin markkinoille tuomien vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti aleni edellisvuodesta. FIM toi markkinoille vuoden 2009 aikana yhteensä 11 sijoitustuotetta yhteistyössä viiden eri liikkeeseenlaskijan kanssa. Tuotteista kolme oli julkisia sijoitusobligaatioita ja loput rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuja erillislainoja. Vuoden 2009 lopussa FIMin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden liiketoiminta siirtyi vähittäispankin treasuryn yhteyteen. Siirron tarkoituksena on yhdistää molempien yksiköiden markkinatuntemus ja hyötyä synergioista vastapuolisuhteiden hoidossa sekä riskienvalvonnassa. Hallinnoitavat varat ja markkinaosuudet (miljoonaa euroa, lukuun ottamatta markkinaosuuksia) 1 12/ /08 Muutos Hallinnoitavat varat (kauden päättyessä) % Rahastopääoma (kauden päättyessä) % Osakerahastojen pääoma (kauden päättyessä) % Markkinaosuus, rahastopääoma (kauden päättyessä) 3,2 % 2,4 % Markkinaosuus, osakerahastot (kauden päättyessä) 6,0 % 4,4 % Nettomerkinnät, rahastot Nettomerkinnät, osakerahastot Markkinaosuus, eurovolyymi (NASDAQ OMX Helsinki) 3,7 % 4,1 % Markkinaosuus, kauppojen lukumäärä (NASDAQ OMX Helsinki) 3,2 % 3,7 % Vuoden 2009 tuotot, tulos ja tase (2008 vertailuluku) FIMin liiketoiminnan kannattavuus elpyi vuoden 2009 aikana. FIM-konsernin liiketoiminnan tuotot olivat vuonna ,8 miljoonaa euroa (42,9). Liiketoiminnan tuotot alenivat 12 % vuoteen 2008 verrattuna. Konsernin kulut vuonna 2009 olivat 31,3 miljoonaa euroa, eli 49 % pienemmät kuin edellisvuonna (vuonna ,0 ilman liikearvon alaskirjausta). Konsernin kustannustehokkuutta parantavien toimenpiteiden vaikutukset näkyivät alentuneina kustannuksina pääosin jo ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Täysimääräisesti kustannussäästöt vaikuttivat vuoden 2009 toisella vuosipuoliskolla. FIM-konsernin liiketulos oli vuonna ,5 miljoonaa euroa (vuonna ,1 ilman liikearvon alaskirjausta) ja tilikauden tulos 4,2 miljoonaa euroa (vuonna ,9 ilman liikearvon alaskirjausta). Tilikauden verot, 2,3 4

5 miljoonaa euroa, sisältävät 0,5 miljoonaa euroa edellisiin tilikausiin kohdistuvaa veroa ja 1,8 miljoonaa euroa laskennallisen verosaamisen muutosta. FIMin kaikki liiketoiminnat tekivät positiivisen tuloksen vuonna Varainhoito, pääomamarkkinat ja vähittäispankki -liiketoiminnot myös ylittivät liikevaihto- ja liikevoittotavoitteensa. FIM-konsernin taseen loppusumma oli 266,3 miljoonaa euroa (261,2). Konsernin oma pääoma oli 49,8 miljoonaa euroa (43,0) ja Basel II -säännösten mukainen vakavaraisuussuhdeluku 20,7 % (16,1). Henkilöstö FIM-konsernin palveluksessa oli vuoden 2009 lopussa 194 henkilöä. Joulukuun 2008 lopussa työsuhteessa olevan henkilöstön määrä oli 255. Joulukuun 2008 luvussa ovat mukana vuoden 2008 lopulla lopetettujen liiketoimintojen ja yt-neuvottelujen myötä poistuneet henkilöt, yhteensä 59 henkilöä. Kaikki henkilöstöluvut on ilmoitettu kokoaikaisiksi muutettuina. Loppuvuonna 2009 tehdyssä Great Place to Work -tutkimuksessa 93 % henkilökunnasta arvioi FIMin olevan kokonaisuudessaan todella hyvä työpaikka. Vuotta aikaisemmin vastaava luku oli 75 %. FIM laajensi omistuspohjaansa FIM laajensi omistuspohjaansa toteuttamalla henkilökunnalle suunnatun osakeannin huhtikuun alussa. Ylimerkityn annin jälkeen FIMin omistajina on yli 150 fimiläistä. Osakkeet ja osakepääoma FIM Oyj:n osakepääoma oli ,37 euroa. Yhtiön osakekanta koostuu yhdestä osakesarjasta. Osakemäärä nousi suunnatun osakeannin toteuttamisen jälkeen osakkeeseen. Yhtiön hallitus käytti yhtiökokouksen myöntämää valtuutusta omien osakkeiden hankkimisesta suunnatusti vuoden 2009 aikana hankkimalla yhteensä omaa osaketta. Yhtiön hallitus käytti yhtiökokouksen myöntämää valtuutusta suunnatusta osakeannista, jossa luovutettiin yhteensä kappaletta yhtiön hallussa olleita omia osakkeita. Yhtiön hallussa olleista omista osakkeista mitätöitiin vuoden 2009 aikana yhteensä kappaletta, eikä yhtiön hallussa ollut katsauskauden päättyessä omia osakkeita. Katsauskauden lopussa yhtiön osakkeiden lukumäärä oli kappaletta ja yhtiöllä oli 152 osakkeenomistajaa. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset FIM Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokous vahvisti vuoden 2008 tilinpäätöksen, joka sisälsi tuloslaskelman, rahoituslaskelman, taseen ja toimintakertomuksen. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, ettei tilikaudelta 2008 jaeta osinkoa. Yhtiökokous päätti alentaa ylikurssirahastoa siirtämällä koko ylikurssirahaston sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön hallitukseen valittiin varsinaisessa yhtiökokouksessa Niklas Geust, Vesa Honkanen, Markku Kaloniemi, Lasse Kurkilahti, Timo T. Laitinen, Esa Rautalinko ja Jussi Sokka. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Timo T. Laitisen. Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta suunnatusti sekä yhdestä tai useammasta suunnatusta osakeannista, joissa luovutetaan yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään asti. Riskienhallinta FIM- konsernin omien osakesalkkujen delta-arvo oli 0,02 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa ). Tilinpäätöshetkellä markkinahintojen liikkeiden tulosvaikutus tiliasemaan on erittäin pieni. Epäedullisin tulosvaikutus stressisimulaatiossa, jossa mitataan kohde-etuuksien hintamuutosten vaikutusta tulokseen välillä -20 % ja +20 % on -0,01 miljoonaa euroa hintojen noustessa 5 %. Osakesalkkujen riskinottotaso on pidetty hyvin maltillisena läpi tarkasteluajanjakson. 5

6 FIM-konsernin treasury-toiminnon rahoitustoiminnan ja kaupintasalkun yhteenlaskettu korkoriski (prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa) oli 0,1 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa ). Konsernin likviditeettiasema ja maksuvalmius on erittäin vahva ja sijoituspolitiikan ja maksuvalmiusreservin suhteen noudatetaan erittäin varovaista linjausta. Edellisen tilikauden päättyessä ( ) FIMin taseessa ollut välitysasiakkaan merkittävä kauppahintasaaminen on kokonaisuudessaan hoidettu, eikä FIMillä ole enää saamisia kyseiseltä asiakkaalta. Lisäksi edellisen tilikauden päättyessä FIMin välitysasiakkaan johdannaispositioon kohdistunut merkittävä vakuusvajesaaminen on poistunut position eräännyttyä. FIMille ei syntynyt luottotappioita katsauskaudella. FIM-konsernin ja FIM Pankki Oy:n vakavaraisuusasema on säilynyt edelleen vahvana ja asetettujen tavoitteiden puitteissa. Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 20,7 % (16,1 % ) ylittäen selvästi viranomaisten asettaman 8 %:n vähimmäisvaatimuksen. FIM Pankki Oy on Suomen vakavaraisimpia pankkeja, vakavaraisuussuhdeluku oli 23,7 % (17,3 % ). Vakavaraisuussuhdeluku halutaan pitää jatkossakin vahvana, jotta voidaan varautua toiminnan kasvun ja ulkoisen liiketoimintaympäristön muutosten aiheuttamiin pääomatarpeisiin. FIM-konsernin merkittävin yksittäinen riski on sen liiketoiminnan tuottojen riippuvuus ulkoisen toimintaympäristön muutoksista ja osakemarkkinoihin liittyvistä tekijöistä yleisesti. Vakavaraisuus (1 000 euroa) Omat varat Ensisijaiset ennen osingonjakoa ja pääomanpalautusta Hallituksen esitys osingonjaosta ja pääomanpalautuksesta Toissijaiset Omien varojen vähimmäisvaatimus Luotto- ja vastapuoliriskin omien varojen vaatimus Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä Saamiset yrityksiltä Vähittäissaamiset Sijoitusrahastosijoitukset 76 0 Muut erät Markkinariskin omien varojen vaatimus Korkosopimusten positioriski Osakkeiden positioriski Valuuttakurssiriski 0 65 Operatiivisen riskin omien varojen vaatimus Omien varojen ylijäämä Vakavaraisuussuhdeluku, % 20,7 16,1 6

7 Oikeudenkäynnit Oikeudenkäynneistä FIM Oyj:llä oli katsauskauden päättyessä kesken niin sanottu Uoti-tapaus, jonka käsittely jatkuu Helsingin hovioikeudessa Korkeimman oikeuden antaman ratkaisun perusteella. Lisäksi yksi konsernin entinen, johtotason tehtävissä työskennellyt henkilö on nostanut vahingonkorvauskanteen liittyen työsuhteensa irtisanomiseen joulukuussa 2008 päättyneissä yt-neuvotteluissa. FIM pitää esitettyjä vaateita sekä kannetta perusteettomina. Pankkien talletussuojarahasto ja sijoittajien korvausrahasto FIM Pankki Oy on Suomen talletussuojarahaston jäsen. Tallettajien varat on lakisääteisesti turvattu talletussuojarahastosta euroon asti tallettajaa kohden. FIM Pankki Oy ja FIM Varainhoito Oy ovat myös sijoittajien korvausrahaston jäseniä. Yksittäiselle sijoittajalle korvattava määrä on enintään euroa. Muut tilivuoden päättymisen jälkeiset tapahtumat Ei olennaisia tapahtumia. Tulevaisuuden näkymät Uskomme FIMin hyötyvän markkina-asemastaan ja asiakkaiden kiinnostuksen FIMin tuote- ja palveluvalikoimaan kasvavan myös vuoden 2010 aikana. Hoidettavan asiakasvarallisuuden huomattavasti korkeampi lähtötaso edellisvuoteen verrattuna luo liiketoiminnallemme vahvan pohjan alkavaan vuoteen. Suhdanneherkkyys kuuluu kuitenkin sijoituspalvelutoiminnan erityispiirteisiin ja FIMin liiketoiminnalle on ominaista voimakas riippuvuus kansainvälisten arvopaperimarkkinoiden kehityksestä. Mikäli osakemarkkinat eivät heikkene merkittävästi nykytasoiltaan, odotamme FIMin vuoden 2010 liiketuloksen paranevan edellisvuodesta. Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä ja pääoman palautuksesta FIM Oyj:n vapaat omat pääomat olivat 51,6 miljoonaa euroa. Hallitus on päättänyt esittää yhtiökokoukselle osingonjakoa 3,60 euroa osakkeelta, sekä valtuutusta toteuttaa pääomanpalautuksena enintään 4,40 euroa osakkeelta ja lisäosingonjakona enintään 3,60 euroa osakkeelta myöhemmin vuoden 2010 aikana. Helsinki, 4. helmikuuta 2010 FIM Oyj Hallitus Lisätietoja Johannes Schulman, toimitusjohtaja, puh Marko Hyvärinen, CFO, puh Anssi Partanen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh Jakelu Keskeiset tiedotusvälineet 7

8 TAULUKOT FIM Oyj Konsernituloslaskelma, eur Korkotuotot Korkokulut Korkokate Palkkiotuotot Palkkiokulut Nettopalkkiotuotot Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien arvopapereiden nettotuotot Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Muut hallintokulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Liiketulos Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS

9 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille Vähemmistölle 0 0 Laajennettu tuloslaskelma, eur Katsauskauden tulos Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä Käyvän arvon rahaston muutos KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Jakautuminen Emoyhteisön omistajille Vähemmistölle 0 0 FIM Oyj Konsernitase, eur VARAT Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät arvopaperit Myytävissä olevat rahoitusvarat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Laskennalliset verosaamiset Varat yhteensä VELAT JA OMA PÄÄOMA VELAT Velat luottolaitoksille 36 0 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat

10 Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Velat yhteensä OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä Vakuudet ja vastuusitoumukset, eur Annetut vakuudet Kaupankäynti- ja johdannaisvakuudet Pantatut arvopaperit Rahavakuus Leasing- ja muut vuokravastuut Ei-peruutettavissa olevien leasing- ja muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Käyttöleasingmaksut Alle 1 vuosi vuotta Yhteensä Toimitilojen vuokrasopimukset Alle 1 vuosi vuotta Yhteensä Muut vuokravakuudet Vuokrasopimuksien vakuudet Taseen ulkopuoliset sitoumukset Käyttämättömät luottolimiitit

11 Johdannaissopimukset, eur Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Korkojohdannaiset Termiinisopimukset Koronvaihtosopimukset Osakejohdannaiset Termiinisopimukset Ostetut Myydyt Optiosopimukset Ostetut Asetetut Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Oman pääoman tuotto, % 9,0-72,8 Kulu-tuotto -suhde 0,83 2,38 Vakavaraisuussuhdeluku, % 20,7 16,1 Oman pääoman tuotto, % (liikevoitto/ -tappio - verot) X 100 oma pääoma + vähemmistöosuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Kulu-tuotto -suhde hallintokulut+ poistot ja arvonalentumiset + liiketoiminnan muut kulut rahoituskate + nettopalkkiotuotot + kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien arvopapereiden nettotuotot + myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot Vakavaraisuussuhdeluku, % omat varat yhteensä X 100 riskipainotetut vastuut yhteensä Tämän tilinpäätöstiedotteen laadintaperiaatteet vastaavat vuoden 2008 IFRS -tilinpäätöksen laadintaperiaatteita. Lisäksi tilinpäätöstiedotteessa on sovellettu ensimmäistä kertaa IAS1-standardin mukaista laajaa tuloslaskelmaa. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. 11