Maksukykytesti käytännön tilintarkastustyössä KHT Timo Markkola

Transkriptio

1 Maksukykytesti käytännön tilintarkastustyössä KHT Timo Markkola KPMG Oy Ab Timo Markkola, KHT KPMG Oy Ab 1 KHT- yht ei sö Ti mo Markkol a, KHT Tampereen al ue Hermi ankatu 8 D, Tampere puh (03) j a (0400) f ax ( 03) em ai l t i m o m ar kkol a@t uokko f i

2 Maksukyky / Osakeyhtiölaki Osakeyhtiölain 13 luvun 2 :n mukaan varoja ei saa jakaa, jos jaosta päätettäessä tiedetään tai pitäisi tietää yhtiön olevan maksukyvytön tai jaon aiheuttavan maksukyvyttömyyden Kielto koskee kaikkea varojenjakoa eli niin osinkojen jakamista kuin osakepääoman alentamista tai omien hankkimista tai lunastamista Kielto koskee myös vapaan oman pääoman jakamista, vaikka kaikki osakkeenomistajat kannattaisivat sitä Huom Kuitenkin OYL 13 luku 5 2

3 Maksukyky / Hallituksen esitys 109/ 2005 Maksukykyisyyden arviointi aikaisemmin on katsottu kuuluneen hallituksen yleisen huolellisuusvelvol- lisuuden alaan Tällöin vallalla käsitys, että maksukyvyn ylittävä jako ei ole ollut laitonta varojen jakoa, johon liittyy varojen palautusvelvollisuus ja kriminalisointi Seuraamuksena on ollut ainoastaan mahdollisen vahingon korvaaminen 3

4 Maksukyky / Hallituksen esitys 109/2005 Nykyisen säännöksen vastainen varojen jakaminen olisi laitonta varojen jakoa ja johtaisi muun muassa 4 :ssä tarkoitettuun palautusvelvollisuuteen Olennaista maksukyvyn arvioinnissa on se, mitä päätöstä tehtäessä tiedettiin tai olisi pitänyt tietää eikä se, mitä tiedetään päätöksenteon jälkeen ilmi tulleen tiedon valossa 4

5 Maksukyky / Hallituksen esitys 109/2005 Maksukykyä arvioitaessa on otettava huomioon myös yhtiön tiedossa olevat tulevaisuuteen kohdistuvat seikat, kuten erääntyvät velat ja muut suoritukset ja niiden suhde yhtiön rahoitusmahdollisuuksiin Tilintarkastuskertomuksessa tilintarkastaja ottaa kantaa voitonjakoehdotukseen vain silloin, kun jako on lain vastainen 5

6 Maksukyky / Hallituksen esitys 109/2005 Laittomana varojen jakona on kirjallisuudessa pidetty sekä velkojiensuojaa loukaten että osakkeenomistajien yhdenvertaisuutta loukaten tapahtuvaa jakoa Ongelmana kuitenkin voidaan pitää sitä, että maksu- kyvyttömyyskäsitettä ei ole osakeyhtiölaissa ja sen valmistelun yhteydessä määritelty 6

7 Maksukyky / tilintarkastajan näkökulma Maksukyvyttömyyskäsite osakeyhtiön varojenjakoa koskevissa säännöksissä erityisesti tilintarkastusalalla ongelmallinen, haastava ja vaikeaselkoinen asia Koska Osakeyhtiöoikeudellisen maksukyvyttömyyden sisältöä ja käsitettä ei ole selkeästi määritelty, niiden osalta tuleva oikeuskäytäntö vasta antaa suuntaa Ennen oikeuskäytännön muovautumista epävarmuutta varojenjakotilanteissa 7

8 Maksukyky / tilintarkastajan näkökulma Tilintarkastussuositus 570: Epävarmuus toiminnan jatkuvuudesta Toiminnan jatkuvuutta koskeva olettamus Epävarmuustekijät Riskiarviointitoimenpiteet Johdon arvion tutkiminen Johdon arvion kattaman ajanjakson jälkeinen aika Tilintarkastustoimenpiteet, kun tapahtumat tai olosuhteet on havaittu 8

9 Maksukyky / tilintarkastajan näkökulma Keskeisiä tilintarkastustoimenpiteitä: Rahavirta-,tulos- ym Ennusteiden analysoiminen ja niistä keskusteleminen johdon kanssa Viimeisimmän käytettävissä olevan välitilinpäätöksen analysoiminen ja siitä keskusteleminen Lainasopimusten ehtojen läpikäyminen sen toteamiseksi, onko niitä rikottu Yhtiökokouksen, hallintoelinten ja muiden relevanttien toimielinten kokouspöytäkirjojen läpikäyminen mahdollisten taloudellisia vaikeuksia koskevien seikkojen havaitsemiseksi 9

10 Maksukyky / tilintarkastajan näkökulma Keskeisiä tilintarkastustoimenpiteitä ( jatkoa ): Tiedustelut tarkastuskohteen lakiasioita hoitavalle taholle koskien oikeudenkäyntejä ja kanteita sekä johdon arvion asiamukaisuutta niiden lopputuloksesta ja taloudellisista vaikutuksista Varmistuminen siitä, että taloudellista tukea koskevat lähipiirin tai ulkopuolisten kanssa tehdyt sopimukset ovat olemassa, ovat juridisesti sitovia ja toteutet- tavissa Lisäksi tulisi arvioida näiden tahojen kykyä järjestää lisärahoitusta 10

11 Maksukyky / tilintarkastajan näkökulma Keskeisiä tilintarkastustoimenpiteitä (jatkoa): Toimittamattomia tilauksia koskevien suunnitelmien läpikäyminen Tilikauden päättymisen jälkeisten, toiminnan jatkamiskykyä heikentävien tai siihen muutoin vaikuttavien tapahtumien läpikäyminen 11

12 Maksukyky / tilintarkastajan näkökulma Rahavirran analysoinnin ollessa merkittävä tekijä arvioitaessa tapahtumien tai olosuhteiden tulevia vaikutuksia, tilintarkastajan tulee harkita: Tarkastuskohteen näitä tietoja tuottavan tietojärjes- telmän luotettavuutta Onko ennusteen perustana oleville oletuksille olemassa riittävästi tukea Edellisvuosien ennusteiden vertaamista toteutumiin Kuluvan tilikauden ennusteiden vertaamista jo toteutuneeseen tulokseen 12

13 Maksukyky / Tilintarkastajan näkökulma Saatuun tilintarkastusevidenssiin perustuen tilin- tarkastajan tulisi arvioida, onko olemassa olennaista epävarmuutta liittyen tapahtumiin ja olosuhteisiin, jotka yksin tai yhdessä saattavat merkittävästi kyseenalaistaa tarkastuskohteen kyvyn jatkaa toimintaansa Jos tilintarkastaja arvioi, että tarkastuskohde ei pysty jatkamaan toimintaansa, tilintarkastajan tulisi antaa kielteinen lausunto, mikäli tilinpäätös on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuutta koskevaan olettamukseen 13

14 Maksukyvyttömyyden tunnusmerkkejä Oma pääoma on negatiivinen Lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat Ei mahdollisuuksia erääntymässä olevien velkojen maksuun Tilinpäätökset ja ennusteet esittävät negatiivista rahavirtaa Taloudelliset tunnusluvut heikkoja Toiminnan oleelliset tappiot Omaisuuserien arvo vähentynyt Yritys kyvytön maksamaan velkoja eräpäivänä 14

15 Maksukyvyttömyyden tunnusmerkkejä Yritys kyvytön noudattamaan lainasopimusten ehtoja Yritys on siirtynyt käteishankintoihin Yritys on menettänyt tärkeän markkina-alueen, edustuksen, lisenssin tai toimittajan Yritystä vastaan on käynnissä tai vireillä oikeudenkäynti tai viranomaisten toimia, jotka saattavat johtaa yrityksen kannalta kohtuuttomiin vaateisiin 15

16 Maksukyvyn mittaaminen Liiketoiminnan tulos Tilikauden tulos Vakavaraisuus Maksukäyttäytyminen Current Ratio Quick Ratio Yleinen taloudellinen tilanne Yrityksen ennusteet Kassavirtasuunnitelma Ennusteiden mukainen rahoitustarve Taseen omaisuuserien arvostus 16

17 Maksukyvyn mittaaminen Riskikartoitus Lähipiiritapahtumat Oikeus- ja viranomaistoimet Uhat ja vastuut Muut tekijät 17

18 Maksukyvyttömyyden alkamisaika jälkikäteistarkastelussa 18

19 Maksukyvyttömyyden määrittely Maksukyvyttömyyden määrittely laaja ja ongelmallinen asia 1 Liiketaloudellinen näkökulma Tasepohjainen Kassavirtapohjainen Maksukyvyttömyyden perussyynä on kannattamaton liiketoiminta, jonka vuoksi yrityksen rahavirta ei kata maksettavia maksuja 19

20 Maksukyvyttömyyden määrittely Kriisiyrityksen ongelmia: Kannattavuus Tehokkuus Mukauttaminen Sopeuttaminen Virheinvestoinnit Rahoitusrakenne Rahoituskustannukset 20

21 Maksukyvyttömyyden määrittely 2 Oikeustieteellinen näkökulma KonkurssiLaki Takaisinsaantilaki Laki yrityksen saneerauksesta Rikoslaki Velallisen rikos Verorikos 21

22 Maksukyvyttömyyden määrittely Maksukyvyttömyydellä tarkoitetaan sitä, että velallinen on muutoin kuin tilapäisesti kykenemätön maksamaan velkojaan niiden erääntyessä Maksukykyä arvioitaessa on kiinnitettävä huomiota velallisen kykyyn maksaa erääntyneiden velkojen lisäksi myös myöhemmin erääntyvät velat Velallisen epärehellisyys edellyttää teon ajoittumista sellaiseen ajankohtaan, että teko on syy-yhteydessä velallisen maksukyvyttömäksi tulemiseen tai maksukyvyttömyyden pahentumiseen 22

23 Kysymyksiä ja keskustelua Timo Markkola KHT KPMG Oy Ab Kauppakatu 6, Tampere Puh Fax GSM: