Nordea Corporate Finance

Koko: px
Aloita esitys sivulta:

Download "Nordea Corporate Finance"

Transkriptio

1 LISTALLEOTTOESITE SEP B-sarjan osaketta Merkintähinta 3,00 euroa osakkeelta M-real Oyj, joka on Suomessa rekisteröity julkinen osakeyhtiö, tarjoaa A- ja/tai B-sarjan osakkeiden omistajille merkittäväksi uusia B-sarjan osakkeita ( Osakkeet ) osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden perusteella merkintähintaan 3,00 euroa Osakkeelta jäljempänä esitettyjen ehtojen mukaisesti ( Osakeanti ). Kukin M-realin osakkeenomistaja saa yhden vapaasti luovutettavissa olevan merkintäoikeuden ( Merkintäoikeus ) jokaista täsmäytyspäivänä ( Täsmäytyspäivä ) omistamaansa A- ja/tai B-sarjan osaketta kohden. Osakkeenomistaja tai se, jolle Merkintäoikeudet ovat siirtyneet, on oikeutettu merkitsemään jokaista kuutta (6) Merkintäoikeutta kohden viisi (5) uutta Osaketta ensisijaisen merkintäetuoikeuden perusteella. Lisäksi osakkeenomistajalla, joka on Täsmäytyspäivänä merkitty Yhtiön osakasluetteloon ja joka käyttää Merkintäoikeutensa joko kokonaan tai osittain, on myös oikeus merkitä toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella Osakkeita, joita ei ole merkitty ensisijaisen merkintäetuoikeuden perusteella ( Toissijainen merkintäetuoikeus ). Osakkeita voi merkitä Merkintäoikeuksien ja Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella alkaen klo asti ( Merkintäaika ). Merkintäajan päättyessä kaikki käyttämättömät Merkintäoikeudet ja Toissijainen merkintäetuoikeus raukeavat arvottomina. Merkintäoikeuksien ja Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella tehdyt merkinnät ovat sitovia eikä niitä voi muuttaa tai peruuttaa. Merkintäoikeudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssi Oy:ssä ( Helsingin Pörssi ) klo alkaen klo asti. Metsäliitto Osuuskunta ( Metsäliitto ), joka omistaa 38,5 prosenttia M-realin osakkeista ja jolla on 64,2 prosenttia M-realin äänivallasta, on sitoutunut käyttämään Merkintäoikeutensa kokonaisuudessaan Osakkeiden merkintään Osakeannissa. Osakeannin pääjärjestäjät, Citigroup Global Markets Limited ja Nordea Corporate Finance, ovat kumpikin erikseen tietyin tavanomaisin ehdoin sitoutuneet merkitsemään tai hankkimaan merkitsijöitä kaikille niille Osakkeille, jotka mahdollisesti jäävät merkitsemättä Merkintäoikeuksien ja Toissijaisen merkintäetuoikeuden nojalla, lukuun ottamatta niitä Osakkeita, jotka Metsäliitto on sitoutunut merkitsemään Osakeannissa. M-realin A- ja B-sarjan osakkeet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksilla MRLAV ja MRLBV. B-sarjan osakkeen päätöskurssi Helsingin Pörssissä oli 4,60 euroa. Osakkeisiin sijoittamiseen ja Merkintäoikeuksien ostamiseen liittyy riskejä. Katso Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja alkaen sivulta 16. Pääjärjestäjät Citigroup Nordea Corporate Finance

2 Tässä listalleottoesitteessä Yhtiö, M-real ja M-real-konserni viittaavat M-real Oyj:öön ja sen tytäryhtiöihin konsernitasolla, lukuun ottamatta kohtia, joissa asiayhteyden perusteella on selvää, että käytetty termi viittaa emoyhtiö M-real Oyj:öön tai tiettyyn tytäryhtiöön tai ainoastaan johonkin liiketoimintaan. Viittauksilla Yhtiön osakkeisiin ja osakepääomaan tai Yhtiön hallintoon tarkoitetaan M-real Oyj:n osakkeita, osakepääomaa ja hallintoa. Tämä listalleottoesite on laadittu arvopaperimarkkinalain, valtiovarainministeriön listalleottoesitteestä antaman asetuksen (539/ ), Rahoitustarkastuksen määräysten ja ohjeiden sekä Rahoitustarkastuksen myöntämän poikkeusluvan (diaarinumero 114/250/2004) mukaisesti. Rahoitustarkastus on hyväksynyt (diaarinumero 115/250/2004) tämän listalleottoesitteen, mutta ei vastaa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Suomenkielinen listalleottoesite on ratkaiseva Suomessa toteutettavan Osakeannin osalta. Kaikissa muissa yhteyksissä Yhtiön julkaisema englanninkielinen listalleottoesite on ratkaiseva. Yhtiö vastaa tähän listalleottoesitteeseen sisältyvien tietojen täydellisyydestä ja oikeellisuudesta. Yhtiön hallituksen jäsenten parhaan tiedon ja ymmärryksen mukaan tässä listalleottoesitteessä esitetyt tiedot vastaavat tosiseikkoja, eikä tiedoista ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Citigroup Global Markets Limited ja Nordea Corporate Finance (yhdessä Pääjärjestäjät ), eivät anna nimenomaista tai välillistä vakuutusta tai takuuta tässä listalleottoesitteessä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Ketään ei ole valtuutettu antamaan mitään muita kuin tähän listalleottoesitteeseen sisältyviä tietoja tai lausuntoja. Mikäli sellaisia tietoja tai lausuntoja annetaan tai on annettu, on huomattava, että ne eivät ole Yhtiön, Metsäliiton tai Pääjärjestäjien hyväksymiä. Tämän listalleottoesitteen luovuttaminen tai siihen perustuvat osakkeiden merkinnät tai myynnit eivät missään olosuhteissa merkitse sitä, että listalleottoesitteessä esitetyt tiedot pitävät paikkansa tulevaisuudessa tai että M-real-konsernin liiketoiminnassa ei olisi tapahtunut muutoksia listalleottoesitteen päivämäärän jälkeen. Mitään tässä listalleottoesitteessä esitettyä lausumaa ei tule pitää Yhtiön tai Pääjärjestäjien antamana tulevaisuutta koskevana lupauksena tai vakuutuksena. Ennen Merkintäajan päättymistä Yhtiö tarvittaessa päivittää tässä listalleottoesitteessä annettuja tietoja Suomen arvopaperimarkkinalain (495/ ) 2 luvun 3 :n asettaman velvollisuuden mukaisesti. Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia ja kaikki Osakeantia koskevat riidat ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suomessa. Tiettyjen valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän listalleottoesitteen levittämiselle ja Osakkeiden, Merkintäoikeuksien ja Toissijaisen merkintäetuoikeuden tarjoamiselle tai myymiselle. Yhtiö ja Pääjärjestäjät edellyttävät, että tämän listalleottoesitteen haltuunsa saavat henkilöt hankkivat asianmukaiset tiedot näistä rajoituksista ja noudattavat niitä. Yhtiö ja Pääjärjestäjät eivät ole vastuussa, mikäli tämän listalleottoesitteen haltuunsa saaneet henkilöt rikkovat näitä rajoituksia, riippumatta siitä, ovatko nämä henkilöt mahdollisia Osakkeiden merkitsijöitä tai Merkintäoikeuksien ostajia. Tätä listalleottoesitettä ei saa levittää tai julkaista valtioissa tai muutoin sellaisissa olosuhteissa, joissa Osakkeiden tai Merkintäoikeuksien tarjoaminen tai myyminen ei ole sallittua tai se olisi lainvastaista. Tämä listalleottoesite ei ole tarjous myydä eikä tarjouspyyntö ostaa Osakkeita tai Merkintäoikeuksia sellaisessa valtiossa, jossa tällainen tarjous myydä tai tarjouspyyntö ostaa olisi lainvastainen. Tämän listalleottoesitteen perusteella Osakkeita ja Merkintäoikeuksia ei tarjota henkilöille, joiden osallistuminen Osakeantiin edellyttäisi erillistä listalleottoesitettä tai tämän listalleottoesitteen rekisteröintiä tai muita kuin Alankomaiden, Belgian, Iso-Britannian, Irlannin, Kanadan, Norjan, Ruotsin, Saksan, Suomen tai Tanskan lain edellyttämiä toimenpiteitä siinä yhteydessä. Tietyin poikkeuksin Osakkeita tai Merkintäoikeuksia ei tulla tarjoamaan eikä Merkintäoikeuksia tai Toissijaista merkintäetuoikeutta saa käyttää Australiassa, Ranskassa, Espanjassa, Hongkongissa, Japanissa eikä Yhdysvalloissa (lukuun ottamatta tiettyjä institutionaalisia sijoittajia), eikä sellaisten sijoittajien toimesta, joiden kotipaikka on näissä maissa. Osakkeita, Merkintäoikeuksia tai Toissijaista merkintäetuoikeutta ei ole rekisteröity eikä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act of 1933) ( Yhdysvaltain arvopaperilaki ) mukaisesti eikä niitä saa tarjota tai myydä ilman rekisteröintiä Yhdysvalloissa, paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain sallimissa poikkeustapauksissa rekisteröintivelvollisuudesta. Tämän mukaisesti Osakkeita ja merkintäetuoikeuksia tullaan tarjoamaan ja myymään (a) Yhdysvalloissa ainoastaan Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetun Rule 144A -säännöksen perusteella siinä määritellyille hyväksytyille institutionaalisille sijoittajille (qualified institutional buyers) Rule 144A ii

3 -säännöksen mukaisessa Yhdysvaltain arvopaperilain sallimassa poikkeustapauksessa rekisteröintivelvollisuudesta, ja (b) Yhdysvaltojen ulkopuolella Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetun Regulation S -säännöksen nojalla. Mahdollisten sijoittajien tulee huomioida, että Pääjärjestäjät saattavat käyttää Rule 144A -säännöksen mahdollistamaa poikkeusta Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivelvollisuudesta myydessään Osakkeita, joita ei ole Osakeannin yhteydessä merkitty Merkintäoikeuksien tai Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella. Lisätietoja tietyistä Osakkeiden ja Merkintäoikeuksien jälleenmyyntiä koskevista rajoituksista on annettu kohdassa Ohjeet osakkeenomistajille ja merkitsijöille Tiettyjä osakkeenomistajia koskevat rajoitukset osallistua Osakeantiin. YHTIÖ, OSAKEANNIN PÄÄJÄRJESTÄJÄT JA MUUT ASIANTUNTIJAT Yhtiö M-real Oyj, Revontulentie 6, Espoo. Pääjärjestäjät Citigroup Global Markets Limited, Citigroup Centre, 33 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5LB, Iso-Britannia. Nordea Corporate Finance, Pohjoisesplanadi 33 A, Helsinki. Yhtiön tilintarkastaja PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö, Itämerentori 2, Helsinki. Yhtiön oikeudellinen neuvonantaja Yhdysvaltain ja Englannin lain osalta Latham & Watkins, 99 Bishopsgate, London EC2M 3XF, Iso-Britannia. Pääjärjestäjien oikeudellinen neuvonantaja Suomen, Yhdysvaltain ja Englannin lain osalta White & Case LLP, Eteläranta 14, Helsinki ja 7-11 Moorgate, London EC2R 6HH, Iso- Britannia. MARKKINA- JA TEOLLISUUDENALATIETOJA Tämä listalleottoesite sisältää tietoja markkinoista, joilla Yhtiö toimii, markkinoiden koosta ja Yhtiön kilpailullisesta asemasta näillä markkinoilla. Ellei toisin ole mainittu, metsäteollisuutta koskevat tiedot, päällystettyä hienopaperia, päällystämätöntä hienopaperia ja aikakauslehtipaperia koskevat tiedot sekä taivekartongin, liner-kartongin ja aallotuskartongin kysyntää koskevat tiedot perustuvat Confederation of European Paper Industriesin ( CEPI ), European Containerboard Organizationin ( ECO ), Jaakko Pöyry Consulting Oy:n ( Jaakko Pöyry ), YK:n elintarvike- ja maatalousjärjestön ( FAO ) tai FOEX Indexes Ltd:n ( FOEX ) antamiin tietoihin. Teollisuudenalan julkaisuissa todetaan yleensä, että niissä esitettävät tiedot ovat peräisin luotettavina pidettävistä lähteistä, mutta tällaisten tietojen tarkkuutta ja täydellisyyttä ei voida taata. Yhtiö ei ole tarkistanut eikä se voi taata tässä listalleottoesitteessä esitettyjen ja näistä teollisuudenalan julkaisuista peräisin olevien markkinatietojen ja teollisuudenalan ennusteiden tarkkuutta. Lisäksi paperitukkuritoimintaan ja tietyltä osin taivekartonkiin, liner-kartonkiin ja aallotuskartonkiin liittyvät tiedot ovat Yhtiön itsensä useista eri lähteistä keräämiä, mukaan lukien yleisesti saatavilla olevat lähteet, Yhtiön toteutunut myynti eri markkinoilla sekä Yhtiön omat analyysit. Yhtiön johdon käsityksen mukaan Yhtiön sisäisesti keräämät tiedot antavat kohtuullisen ja riittävän arvion Yhtiön markkinoista ja Yhtiön kilpailullisesta asemasta näillä markkinoilla. Sanottuja tietoja ei kuitenkaan ole tarkastettu riippumattoman tahon toimesta eikä Yhtiö voi taata, että markkinatietojen ja teollisuudenalan ennusteiden keräämisessä, analysoinnissa tai laskennassa samoja tai samantyyppisiä tietoja mutta erilaisia menetelmiä käyttävä kolmas osapuoli olisi päätynyt samoihin tuloksiin. iii

4 SISÄLLYS Tilinpäätökseen liittyviä ja eräitä muita tietoja... v Tulevaisuutta koskevat lausumat... vi Yhteenveto... 1 Osakeannin ehdot Ohjeet osakkeenomistajille ja merkitsijöille Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja Osakeannin tausta ja syyt sekä hankittavien varojen käyttö Pääomarakenne Osingot ja osinkopolitiikka Valuuttakurssit Osakemarkkinatietoja Konsernitilinpäätöstietoja Pro forma -tietoja Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät Toimialakatsaus M-realin liiketoiminta Ympäristölainsäädäntö Yhtiön hallitus ja johto Yhtiön suhde Metsäliittoon ja intressitahojen väliset järjestelyt Omistusrakenne Osakkeet ja osakepääoma Suomen arvopaperimarkkinat Verotus Osakeannin järjestäminen Oikeudelliset seikat Tilintarkastajat Sanasto Tilinpäätöstietojen sisällysluettelo... F-1 Yhteenveto merkittävistä eroista Suomen tilinpäätöskäytännön ja IFRS-laskentastandardien välillä... A-1 Yhtiöjärjestys... B-1 Sivu iv

5 TILINPÄÄTÖKSEEN LIITTYVIÄ JA ERÄITÄ MUITA TIETOJA Yhtiön konsernitilinpäätökset on laadittu suomalaisen tilinpäätöskäytännön ( FAS ) mukaisesti. Euroopan komission kesäkuussa 2002 hyväksymän kansainvälisten tilinpäätösstandardien ( IFRS ) käyttöönottoa koskevan asetuksen mukaisesti Yhtiö tulee vuoden 2005 alusta lukien laatimaan konsernitilinpäätöksensä IFRS-säännösten mukaisesti. FAS-säännökset poikkeavat eräin merkittävin osin IFRS-säännöksistä. Lisätietoja FAS-säännösten ja IFRS-säännösten tarkemmista eroavaisuuksista Yhtiön tilinpäätöksiin liittyen on kohdassa Liite A: Yhteenveto merkittävistä eroista Suomen tilinpäätöskäytännön ja IFRS-laskentastandardien välillä. Ennakkoarvio IFRS-säännösten käyttöönoton vaikutuksista Yhtiön konsernitilinpäätöstietoihin esitetään kohdassa Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuuden näkymät IFRS-laskentastandardien käyttöönotto. Tämä listalleottoesite sisältää M-realista tilintarkastamattomia pro forma -tietoja, jotka kuvaavat M-realin tilikautta 2003 ja vuoden 2003 ensimmäistä kuuden kuukauden jaksoa. Tilintarkastamattomat pro forma -tiedot kuvaavat Metsä Tissue Oyj:n ( Metsä Tissue ) myynnin vaikutusta M-real-konsernin tulokseen ja taloudelliseen asemaan ikään kuin myynti olisi tapahtunut Tilintarkastamattomat pro forma -tiedot on annettu ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa, eivätkä ne luonteensa vuoksi sellaisenaan välttämättä anna oikeaa kuvaa M-real-konsernin tuloksesta ja taloudellisesta asemasta yllä mainittuina ajanjaksoina eivätkä ne välttämättä anna viitteitä M-real-konsernin tulevasta liiketoiminnan tuloksesta tai taloudellisesta asemasta. Tämän listalleottoesitteen taulukoissa esitetyt tilinpäätös- ja muut tiedot on pyöristetty. Siten sarakkeen tai rivin lukujen summa ei aina vastaa tarkalleen sarakkeen tai rivin loppusummana esitettyä lukua. Lisäksi tietyt prosenttiluvut on laskettu tarkoilla luvuilla ennen pyöristystä ja ne eivät siten välttämättä vastaa prosenttilukuja, joihin olisi päästy mikäli lukujen laskenta olisi perustunut pyöristettyihin lukuihin. Käytetyt viittaukset ja lyhenteet: euro ja A ovat viittauksia Euroopan Talous- ja rahaliittoon (EMU) liittyneiden Euroopan unionin ( EU ) jäsenvaltioiden yhteisvaluuttaan. punta ja GBP viittaavat Iso-Britannian rahayksikköön. kruunu ja SEK viittaavat Ruotsin rahayksikköön. dollari ja USD viittaavat Yhdysvaltain rahayksikköön. Metsäliitto tarkoittaa Metsäliitto Osuuskuntaa, jonka hallussa on enemmistö Yhtiön osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Metsäliitto-Yhtymä tarkoittaa Metsäliitto-konserniin kuuluvia yrityksiä, joita ovat Metsäliiton ja M-real-konsernin lisäksi muiden muassa Metsä Tissue ja Finnforest Oy ( Finnforest ). Metsä Finance tarkoittaa Metsä Group Financial Services Oy:tä, joka on M-realin tytäryhtiö ja sitä kautta kuuluu Metsäliitto-Yhtymään. Metsä-Botnia tarkoittaa resurssiyhtiö Oy Metsä-Botnia Ab:ta ( Metsä-Botnia ). Katso Yhtiön suhde Metsäliittoon ja intressitahojen väliset järjestelyt. Pohjoismaat tarkoittaa Suomea, Ruotsia, Norjaa, Tanskaa ja Islantia. Listalleottoesitteessä käytettyjen metsäteollisuuteen liittyvien erityistermien määritelmät löytyvät kohdasta Sanasto. Käyntiaste tarkoittaa tässä Listalleottoesitteessä tuotantoon käytettävissä ollutta aikaa jaettuna kalenteriajalla. Tuotantoon käytettävissä ollut aika on kalenteriaika vähennettynä työehtosopimuksen mukaisilla seisokeilla, mahdollisten lakkojen aiheuttamilla seisokeilla ja muilla yli 48 tunnin seisokeilla. Tässä listalleottoesitteessä kuvattu M-realin liiketoimintojen vuosittainen tuotantokapasiteetti vastaa M-realin arviota tuotantokapasiteetistaan , ellei toisin ole ilmoitettu. Yhtiön pääkonttorin osoite on Revontulentie 6, Espoo ja sen puhelinnumero on v

6 TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Eräät tässä listalleottoesitteessä esitetyt lausumat, erityisesti kohdissa Yhteenveto, Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja, Osingot ja osinkopolitiikka, Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät, Toimialakatsaus, M-realin liiketoiminta, ja Ympäristölainsäädäntö voivat muodostaa tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat M-realin johdon näkemyksiin ja käsityksiin, jotka perustuvat tällä hetkellä Yhtiön johdon tiedossa oleviin seikkoihin. Erityisesti kaikki M-realin tulevaa taloudellista asemaa, liiketoimintastrategiaa, johdon tulevaisuuden suunnitelmia ja tavoitteita koskevat lausumat (lukuun ottamatta jo toteutuneita seikkoja) ja muut lausumat, joissa esiintyy verbi tavoitella, uskoa, odottaa, pyrkiä, aikoa, suunnitella, tulla, saattaa, ennakoida, jatkaa tai muu vastaava ilmaisu, myös kielteisessä muodossa, muodostavat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tärkeitä tekijöitä, joiden seurauksena M-realin todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai teollisuudenalan tulokset voivat poiketa olennaisesti verrattuna tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa suoraan tai välillisesti esitettyihin tuloksiin, toimintaan ja saavutuksiin. Tällaisia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tärkeitä seikkoja ovat muun muassa yleinen taloudellinen ja liiketoiminnallinen tilanne, lainsäädännölliset ja sääntelyn vapautumiseen liittyvät (muun muassa ympäristö- ja kilpailulainsäädäntö) muutokset metsäteollisuudessa, muutokset viranomaissäännöksissä tai epäonnistuminen tai kyvyttömyys täyttää niiden vaatimukset, muutokset sellun ja paperin markkinahinnoissa, muutokset liiketoimintastrategiassa tai kehityssuunnitelmissa ja tavoitteissa, pääoman saatavuus ja pääsy pääomamarkkinoille, valuuttakurssivaihtelut, pätevän henkilöstön saatavuus, teollisuuden suuntaukset ja kilpailuolosuhteet metsäteollisuuden alalla, muutokset raakaaineiden hinnoissa tai saatavuudessa, M-realin onnistuminen kustannussäästöjen toteuttamisessa sekä muut tässä listalleottoesitteessä kuvatut tekijät. Mikäli yksi tai useampi kuvatuista riskeistä toteutuu tai perusolettamukset osoittautuvat vääriksi, M-realin todellinen liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema voi poiketa olennaisesti siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on kuvattu. M-real ei ole ottanut eikä se ota mitään vastuuta minkään tässä listalleottoesitteessä esitetyn tulevaisuutta koskevan lausuman päivittämisestä. Saadaksesi lisätietoja M-realin tulokseen, toimintaan tai saavutuksiin mahdollisesti vaikuttavista tekijöistä katso Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja. vi

7 YHTEENVETO Seuraava yhteenveto tulee lukea yhdessä tässä listalleottoesitteessä olevien yksityiskohtaisempien tietojen kuten tilintarkastettujen konsernitilinpäätöstietojen, tilintarkastamattomien konsernin osavuosikatsaustietojen ja tilintarkastamattomien pro forma -konsernitilinpäätöstietojen kanssa. Kohdassa Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja käsitellään riskitekijöitä, jotka Merkintäoikeuksiin ja/tai Osakkeisiin sijoittamista harkitsevien tulisi ottaa huomioon. M-real M-real on yksi Euroopan johtavista paperin, kartongin ja pakkausratkaisujen tuottajista ja toimittajista. M-realin asiakaslähtöiset ydintoimialat tuottavat paperi- ja kartonkituotteita paino- ja pakkausalalle sekä toimistokäyttöön. M-real on kasvattanut viime vuosina ydintoimialojensa paperi- ja kartonkiliiketoiminnan markkinaosuutta strategisilla yritysostoilla ja investoinneilla. M-real osti vuonna 2000 ruotsalaisen hienopaperin tuottajan ja tukkurin, Modo Paper AB:n ( Modo Paper ), ja vuonna 2001 saksalaisen hieno- ja erikoispaperin tuottajan, Zanders Feinpapiere AG:n ( Zanders ). Näiden yritysostojen seurauksena M-realista tuli kapasiteetiltaan sekä päällystetyn että päällystämättömän hienopaperin toiseksi suurin tuottaja Euroopassa. Lisäksi M-real on kapasiteetiltaan Euroopan toiseksi suurin taivekartongin tuottaja ja neljänneksi suurin päällystetyn aikakauslehtipaperin (LWC) tuottaja. Yhtiö oli vuonna 2003 myös myyntivolyymiltaan Euroopan kolmanneksi suurin paperitukkuri. Yhtiön tuotteita ovat korkealaatuiset hienopaperit ja aikakauslehtipaperit, joita käytetään esimerkiksi aikakauslehdissä, vuosikertomuksissa ja mainosmateriaaleissa sekä tulostuspaperina toimistoissa ja kodeissa. Yhtiö tuottaa myös korkealaatuista kartonkia, jota käytetään muun muassa kosmetiikkatuotteiden, lääkkeiden, elintarvikkeiden, kuluttajaelektroniikan ja savukkeiden pakkauksissa. M-realilla on Euroopassa 22 paperi- ja kartonkituotantolaitosta, joiden tuotantokapasiteetti on yhteensä noin 5,9 miljoonaa tonnia vuodessa. M-realin asiakkaita palvelee sen oma myyntiverkosto, M-real International, jolla on myyntikonttoreita 27 maassa ja edustussopimuksia noin 40 jakelijan ja edustajan kanssa. M-realin myyntiverkosto palvelee asiakkaita yli 100 maassa ja Länsi-Eurooppaan toimitetaan suurin osuus sen myyntivolyymista. Oman myyntiverkoston lisäksi M-real toimii paperin ja kartongin tukkukaupassa kokonaan omistamansa tytäryhtiön Map Merchant Groupin kautta. Yhtiön kuuden sellutehtaan tuotantokapasiteetti on 1,7 miljoonaa tonnia vuodessa. Lisäksi M-real omistaa 47 prosenttia Metsä-Botniasta. M-realilla on oikeus ostaa omistusosuutensa mukainen osuus Metsä-Botnian kemiallisen sellun tuotannosta. Metsä-Botnian viiden sellutehtaan kemiallisen sellun tuotantokapasiteetti on 2,6 miljoonaa tonnia vuodessa. Vaikka M-real myy osan valmistamastaan ja Metsä-Botnialta ostamastaan sellusta, se myös ostaa muiden tuottajien sellua avoimilta markkinoilta tasapainottaakseen oman kemiallisen sellun tuotantonsa ja omien paperitehtaidensa tarvitsemien eri sellulaatujen välistä suhdetta. Yhtiö on kuitenkin omavarainen sellun osalta, koska sen käytössä olevat selluresurssit vastaavat suurelta osin sen selluntarvetta. Katso M-realin liiketoiminta Raaka-aineet Sellu. Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Metsäliitto, joka omistaa 38,5 prosenttia M-realin osakkeista ja jolla on 64,2 prosenttia M-realin äänivallasta. Metsäliitto on noin yksityisen metsänomistajan osuuskunta. Metsäliitto-Yhtymään kuuluvat Metsäliiton ja M-realin lisäksi muiden muassa Metsä- Botnia, Metsä Tissue ja Finnforest. M-realin liikevaihto oli 6 044,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto 73,8 miljoonaa euroa päättyneellä tilikaudella. M-realin liikevaihto oli 2 714,8 miljoonaa euroa ja liiketappio 19,1 miljoonaa euroa päättyneellä kuuden kuukauden jaksolla. M-realin taseen loppusumma oli 6 488,7 miljoonaa euroa ja korolliset nettovelat 2 614,4 miljoonaa euroa. 1

8 Strategia M-real pyrkii vahvistamaan asemaansa yhtenä Euroopan johtavista paperin, kartongin ja pakkausratkaisujen tuottajista ja toimittajista. Lisäksi M-real pyrkii ydintoimialoillaan asiakkaidensa ensisijaiseksi korkealaatuisten tuotteiden toimittajaksi. Tukeakseen näitä strategisia tavoitteitaan M-real on äskettäin julkistanut tarkennetun strategian, joka muodostuu seuraavista keskeisistä tekijöistä: Keskittyminen valikoituihin ydintoimialoihin. M-realin ydintoimialoiksi on vahvistettu Consumer Packaging, Publishing, Commercial Printing ja Office Papers. Tarkennetun strategiansa osana Yhtiö aikoo suunnata suurimmat kehitysinvestointinsa korkealaatuisiin pakkaustuotteisiin ja graafisiin tuotteisiin, joita Yhtiön johto pitää M-realin tärkeimpinä kasvualueina. Ydintoimialoihin kuuluu edelleen Office Papers -toimiala, joka tukee M-realin kokonaisstrategiaa, vaikka siihen ei aiota suunnata merkittäviä investointeja lähitulevaisuudessa. Vaikka Yhtiö on jatkossakin sitoutunut liiketoimintasuhteeseensa Map Merchant Groupin kanssa, se tulee arvioimaan mahdollisuuksia kehittää edelleen tukkuriliiketoimintaansa joko toimialan yhdentymiskehityksen tai muiden toimenpiteiden kautta mukaan luettuna sellaiset vaihtoehdot, joiden seurauksena M-realin omistusosuus Map Merchant Groupissa laskisi alle 50 prosenttiin. Yhtiön johdon käsityksen mukaan on strategisesti tärkeää pitkällä aikavälillä ylläpitää ja kehittää M-realin suhteita paperitukkureihin, koska merkittävä osa kaikesta hienopaperista myydään Euroopassa paperitukkureiden kautta. Tuotannon, myynnin ja markkinoinnin organisoiminen ydintoimialoittain. M-real otti käyttöön uuden organisaatio- ja johtamisrakenteen Tavoitteena on parantaa sisäistä tehokkuutta ja lisätä tulosvastuuta organisoimalla Yhtiön tuotanto, myynti ja markkinointi ydintoimialoittain. Katso M-realin liiketoiminta Uudistettu toimiala- ja organisaatiorakenne. M-real painottaa jatkossakin asiakaslähtöistä markkinointia kehittämällä ja parantamalla tuotteitaan ja palvelujaan siten, että ne vastaavat asiakkaiden liiketoiminnan asettamia vaatimuksia ja lisäävät asiakkaiden kykyä tuottaa lisäarvoa. Yhtiön käsityksen mukaan sen asiakkaiden liiketoiminnan perusteellinen ymmärtäminen luo pohjan innovaatioille ja uusien tuotteiden kehittämiselle. Investointien painottaminen potentiaalisille kasvualueille. Yhtiö aikoo ylläpitää ja parantaa nykyisten liiketoimintojensa kilpailukykyä tekemällä investointeja, jotka tähtäävät tuotteiden laadun parantamiseen, tuotannon tehostamiseen ja ydintoimialojen kustannuskilpailukyvyn lisäämiseen. M-real aikoo priorisoida rakenteelliset investointinsa lähitulevaisuudessa Consumer Packaging-, Publishing- ja Commercial Printing -toimialoille. Erityisesti painotetaan investointeja, jotka auttavat ylläpitämään ja parantamaan M-realin kilpailukykyä ja joilla odotetaan olevan lyhyt takaisinmaksuaika. Vaikka Yhtiö arvioi jatkossakin mahdollisia yritysostoja sopivien tilaisuuksien ilmaantuessa, se ei tällä hetkellä odota tekevänsä merkittäviä yritysostoja lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä. Valikoitujen ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien myyminen. Yhtiö on myynyt kolmen viime vuoden aikana tiettyjä omaisuuseriä, viimeksi Metsä Tissuen. Alentaakseen korkeaa velkaantuneisuuttaan Yhtiö on identifioinut muita ydinliiketoimintaansa kuulumattomia omaisuuseriä, jotka se voi myydä sopivina ajankohtina. Yhtiö on tällä hetkellä myymässä koko metsäomaisuuttaan ja arvioi kolmea kotelopakkaustehdasta sekä Savon Sellun tehdasta koskevia strategisia vaihtoehtoja. Katso jäljempänä Ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien arviointi. Liiketoimintakulujen pienentäminen parantamalla kustannusten hallintaa ja tehokkuutta. Yhtiö on toteuttanut vuosien kustannussäästöohjelmaan sisältyneet säästö- ja tehostamistoimenpiteet. Yhtiö julkisti vuoden 2004 alussa uuden kustannussäästöohjelman, jolla pyritään 200 miljoonan euron vuosittaisiin kustannussäästöihin ja tuotannon tehostamisen tuottamiin hyötyihin. Yhtiön johdon arvion mukaan uusi ohjelma saadaan päätökseen vuoden 2006 loppuun mennessä ja sen vaikutus kassavirtaan toteutuu täysimääräisesti vuodesta 2007 alkaen. M-real pyrkii jatkossakin alentamaan liiketoimintakulujaan parantamalla kustannusten hallintaa. Katso jäljempänä Kustannussäästö- ja tehostamisohjelmat. 2

9 Vahvuudet M-realin strategia perustuu seuraaviin keskeisiin vahvuuksiin: Johtava markkina-asema pakkauskartongeissa, graafisissa papereissa ja toimistopapereissa. Yhtiö on kapasiteetiltaan sekä päällystetyn että päällystämättömän hienopaperin toiseksi suurin tuottaja Euroopassa. Lisäksi Yhtiö on kapasiteetiltaan Euroopan toiseksi suurin taivekartongin tuottaja ja Euroopan neljänneksi suurin päällystetyn aikakauslehtipaperin tuottaja. Erikoistuminen korkealaatuisiin tuotteisiin. Yhtiön tuotevalikoima muodostuu korkealaatuisista tuotteista, joita käytetään pääasiassa kuluttajapakkauksissa, viestinnässä ja mainonnassa, ja tavoitteena on tarjota näiden toimialojen tarpeita vastaavia kattavia ratkaisuja. Yhtiön johdon käsityksen mukaan Yhtiö on yksi johtavista vaativiin loppukäyttöihin tarkoitettujen korkealaatuisten paperi- ja kartonkilajien kehittäjistä ja tuottajista. Pitkäaikaiset asiakassuhteet. Yhtiöllä on moniin merkittävimpiin asiakkaisiinsa tiiviit ja pitkäaikaiset suhteet, joita se pyrkii vahvistamaan jatkuvasti kehittämällä ja parantamalla tuotevalikoimaansa ja palvelujaan asiakkaiden tarpeiden mukaisesti. Maailmanlaajuinen jakeluverkosto. Yhtiön kokonaan omistama tytäryhtiö M-real International on M-realin tuotteille omistautunut paperi- ja kartonkituotannon myyntiverkosto, joka palvelee asiakkaita yli 100 maassa. Osaava henkilöstö. M-realin henkilöstö on korkeasti koulutettua ja osaavaa. M-realin henkilöstön asiantuntemusta kehitetään jatkuvalla koulutuksella. Korkealaatuisen sellun varmistettu saatavuus. Yhtiön tärkeimmän raaka-aineen, valkaistun kemiallisen sellun saanti varmistetaan omilla sellutehtailla ja omistusosuudella Metsä-Botniassa, joka tuo M-realille myös mittakaavaetuja. Yhtiön saatavilla oleva sellumäärä ja sellun tarve ovat suurelta osin tasapainossa. Katso M-realin liiketoiminta Raaka-aineet Sellu. Kustannussäästö- ja tehostamisohjelmat M-real on toteuttanut vuosien kustannussäästöohjelmaan sisältyneet säästö- ja tehostamistoimenpiteet. Tavoitteena oli alentaa vuosittaisia kustannuksia ja tehostaa toimintaa 295 miljoonalla eurolla vuodessa. Vuoden 2004 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä saavutettiin 205 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Lisäksi ohjelman odotetaan tuottavan 50 miljoonan euron lisähyödyn tuotannon tehostamisen kautta, mikäli käyntiasteet ylittävät 90 prosenttia. Noin 40 miljoonan euron tavoiteltuja kustannussäästöjä ei saavutettu. Yhtiö julkisti vuoden 2004 alussa uuden kustannussäästöohjelman, jolla pyritään 200 miljoonan euron vuositason kustannussäästöihin ja toiminnan tehostamiseen myynnissä, markkinoinnissa, logistiikassa, hankinnoissa ja tuotannossa. Yhtiön johdon arvion mukaan uusi ohjelma saadaan päätökseen vuoden 2006 loppuun mennessä, ja sen täydet vaikutukset kassavirtaan toteutuvat vuonna Arvion mukaan kustannuksia voidaan pienentää noin 170 miljoonaa euroa ja, mikäli käyntiasteet ylittävät 90 prosenttia, tuotannon tehostamisella päästään noin 30 miljoonan euron lisäsäästöihin. Noin 30 miljoonan euron kustannussäästöjen arvioidaan toteutuvan vuoden 2004 loppuun mennessä. Yhtiö on tehnyt 7 miljoonan euron varauksen, joka liittyy tiettyihin uuden kustannussäästöohjelman johdosta odotettuihin henkilöstömäärän supistamisiin. Yhtiö odottaa, että uuden kustannussäästöohjelman toteuttaminen aiheuttaa kertaluontoisia lisäkustannuksia, mutta se ei pysty tällä hetkellä arvioimaan näiden lisäkustannusten kokonaismäärää. M-real pyrkii jatkossakin pienentämään liiketoimintakulujaan tehostamalla kustannusten hallintaa. Yhtiön johto pyrkii tarpeen mukaan ja sopivina ajankohtina pienentämään kustannuksia ja parantamaan kannattavuutta uusilla toimenpiteillä, kuten supistamalla tiettyjen liiketoimintojen henkilöstömäärää. Katso Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät M-realin liiketoiminnan tulokseen vaikuttavia tekijöitä Kustannussäästö- ja tehostamisohjelmat. 3

10 Divestoinnit Yhtiö on myynyt kolmen viime vuoden aikana tiettyjä omaisuuseriä, viimeksi Metsä Tissuen. Metsä Tissuen myynti. M-real valmistautui Metsä Tissuen myyntiin hankkimalla sen ensin kokonaan omistukseensa vuonna Tämän jälkeen M-real myi Metsä Tissuen osakkeista 66 prosenttia Metsäliitolle ja 17 prosenttia Tapiola-ryhmälle ja loput 17 prosenttia Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmalle ja Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sammolle. Tammikuussa 2004 toteutettujen erillisten osakekauppojen kauppahinnat vastasivat 570 miljoonan euron kokonaisarvoa. Myyntivoitto verojen jälkeen oli yhteensä noin 173 miljoonaa euroa. Katso Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät M-realin liiketoiminnan tulokseen vaikuttavia tekijöitä Yritysostot ja -myynnit. Metsäomaisuus. Yhtiö on myymässä 94,51 prosentin omistusosuuttaan Forestia Oy:ssä ( Forestia ). Forestia omistaa noin hehtaaria metsämaata. Riippumattoman arvion mukaan Forestian arvo on 172 miljoonaa euroa. Yhtiön omistamien Forestian osakkeiden kirjanpitoarvo oli 165 miljoonaa euroa Yhtiön johdon arvion mukaan Yhtiö tulee myymään Forestian vuoden 2004 loppuun mennessä. Yhtiöllä ei tällä hetkellä ole kolmannen osapuolen kanssa sitovaa sopimusta koskien tämän omaisuuserän myymistä. Ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien arviointi Kotelopakkaustehtaat. Yhtiö arvioi strategisia vaihtoehtoja koskien sen kolmea kotelopakkaustehdasta Tampereella, Kecskemétissä (Petöfi, Unkari) ja Brysselissä (Meulemans, Belgia). Nämä tehtaat valmistavat kuluttajapakkauksia taivekartongista. Savon Sellu. Yhtiö arvioi myös Savon Sellun tehdasta koskevia strategisia vaihtoehtoja. Savon Sellu tuottaa puolikemiallista aallotuskartonkia, joka on aaltopahvin valmistuksessa käytettävä ensiökuituun perustuva tuote. IFRS-laskentastandardien käyttöönotto M-real ilmoitti , että tapahtuvan IFRS-laskentastandardien käyttöönoton odotetaan pienentävän Yhtiön raportoitua omaa pääomaa, mikä johtuu muutoksista eläkevastuiden, myynti- ja takaisinvuokraussopimusten, laskennallisen verovelan, rahoitusinstrumenttien ja omaisuuserien arvostuksessa ja kirjaamisessa. Lisäksi Yhtiön korolliset nettovelat kasvavat johtuen muutoksista leasing-sopimusten ja eläkevastuiden luokituksessa. Alustavien selvitysten perusteella Yhtiö arvioi, että IFRS-standardien käyttöönotto pienentää omaa pääomaa noin 320 miljoonalla eurolla ja kasvattaa korollisia nettovelkoja noin 60 miljoonalla eurolla Yhtiön avaavassa IFRS-konsernitaseessa, joka laaditaan päivämäärällä Katso Liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät IFRS-laskentastandardien käyttöönotto. 4

11 YHTEENVETO KONSERNITILINPÄÄTÖSTIEDOISTA JA PRO FORMA -TIEDOISTA Seuraava yhteenveto Yhtiön konsernitilinpäätöstiedoista tulee lukea yhdessä tähän listalleottoesitteeseen sisältyvien Yhtiön konsernitilinpäätösten kanssa. Alla esitettävä yhteenveto konsernitilinpäätöstiedoista , , , ja päättyneiltä tilikausilta perustuu M-realin tilintarkastettuihin konsernitilinpäätöksiin. Alla esitettävä yhteenveto tilintarkastamattomista konsernitilinpäätöstiedoista vuosien 2003 ja 2004 ensimmäisiltä kuuden kuukauden jaksoilta perustuu M-realin tilintarkastamattomiin osavuosikatsauksiin. Yhtiön johdon käsityksen mukaan vuosien 2003 ja 2004 ensimmäisten kuuden kuukauden tilintarkastamattomiin konsernin osavuosikatsaustietoihin on tehty jaksotukset (jotka koostuvat tavanomaisista, toistuvista eristä), jotka ovat tarpeellisia kyseisten osavuosikatsaustietojen esittämiseksi yhdenmukaisina tilintarkastettujen konsernitilinpäätösten kanssa, lukuun ottamatta joitakin tavanomaisia vuoden lopussa tehtäviä oikaisuja. Alla esitetty yhteenveto pro forma -konsernitilinpäätöstiedoista päättyneeltä tilikaudelta ja vuoden 2003 ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta on laadittu ikään kuin Metsä Tissuen myynti olisi tapahtunut Katso Pro forma -tietoja Pro Toteu- Pro Toteu- Toteunut forma tunut forma (2) tunut (2) 1999 (1) (tilintarkastettu) (tilintarkasta- (tilintarkastamaton) maton) (miljoonaa euroa lukuun ottamatta osakekohtaisia tietoja ja tiettyjä tunnuslukuja) TULOSLASKELMATIETOJA Liikevaihto , , , , , , , , ,8 Liikevoitto ennen poistoja ,3 959,5 867,6 782,0 554,8 470,1 321,8 280,7 195,1 Liikevoitto ,6 604,0 389,2 324,3 73,8 38,3 82,2 67,8 19,1 Satunnaiset erät... 26,7 57,5 183,3 144,5 15,1 181,9 0,0 197,0 195,0 Tilikauden tulos ,1 339,7 212,2 208,9 95,0 77,8 19,0 195,2 110,9 TASETIETOJA Pysyvät vastaavat , , , , , , , , ,7 Vaihtuvat vastaavat , , , , , , , , ,0 Vastaavaa yhteensä , , , , , , , , ,7 Oma pääoma , , , , , , , , ,3 Vähemmistöosuus... 55,6 52,4 59,6 74,6 18,9 18,7 23,1 22,3 18,6 Pakolliset varaukset... 39,4 72,8 113,9 66,3 77,4 69,0 58,7 49,5 64,3 Pitkäaikainen vieras pääoma , , , , , , , , ,4 Lyhytaikainen vieras pääoma , , , , , , , , ,1 Vastattavaa yhteensä , , , , , , , , ,7 MUITA TALOUDELLISIA TIETOJA (3) Liiketoiminnan kassavirta ,4 507,2 695,9 666,4 425,1 184,8 78,8 Bruttoinvestoinnit , ,0 740,0 310,0 396,7 243,1 84,2 Sijoitetun pääoman tuotto, %... 10,5 13,5 6,9 5,8 1,6 3,2 0,3 Omavaraisuusaste, %... 38,4 25,7 30,0 34,2 31,9 32,9 35,8 Velkaantumisaste, % Korollinen nettovelka , , , , , , ,4 Osakekohtainen tulos (4)... 1,34 2,20 0,55 0,36 0,51 0,11 0,35 Osakekohtainen osinko... 0,45 0,60 0,60 0,60 0,30 Osakekohtainen oma pääoma... 12,28 14,05 13,08 13,75 12,54 13,18 12,87 (1) Yhtiön konsernitilinpäätöstiedot vuodelta 1999 on muutettu resurssiyhtiöiden Metsä-Botnian ja Metsä-Rauman konsolidointimenetelmän osalta. Vuoden 2000 alusta lähtien kyseiset yhtiöt on yhdistelty Yhtiön konsernitilinpäätökseen rivi riviltä M-realin omistusosuuden mukaisina (Metsä-Botniasta 52,3 prosenttia ja Metsä-Raumasta 29,3 prosenttia). Aikaisempina vuosina Metsä-Botnia yhdisteltiin tytäryhtiönä ja Metsä-Rauma osakkuusyhtiönä pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Tässä listalleottoesitteessä vuoden 1999 konsernitilinpäätös on oikaistu siten, että se on vertailukelpoinen vuoden 2000 konsernitilinpäätökseen nähden. Metsä-Rauma fuusioitiin Metsä-Botniaan vuoden 2000 lopussa, jolloin Metsä-Botnian nykyinen omistusrakenne syntyi (M-realin omistusosuus 47 prosenttia). (2) Metsä Tissue myytiin tammikuussa Tammi-kesäkuun 2003 pro forma -tuloslaskelma on laadittu ikään kuin myynti olisi tapahtunut jo Tästä syystä Metsä Tissuen myynnistä syntynyt myyntivoitto sisältyy sekä pro forma -tuloslaskelmaan päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta että tuloslaskelmaan päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. (3) Tässä esitettyjen taloudellisten tietojen sekä muiden taloudellisten tietojen laskentakaavojen osalta, katso Konsernitilinpäätöstietoja. (4) Ilman satunnaiseriä. Laskentakaava on esitetty alaviitteessä 6 kohdassa Konsernitilinpäätöstietoja. 5

12 Liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä ennen Osakeantia... Osakeannissa merkittäväksi tarjottavat Osakkeet... Liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä Osakeannin jälkeen... Osakeannin Täsmäytyspäivä YHTEENVETO OSAKEANNISTA kaupparekisteriin merkittyä A-sarjan osaketta ja kaupparekisteriin merkittyä B-sarjan osaketta B-sarjan osaketta A-sarjan osaketta ja B-sarjan osaketta olettaen, että kaikki Osakkeet merkitään Osakeannissa. Merkintäaika... Merkintäaika alkaa ja päättyy klo Merkintähinta... Suurimman osakkeenomistajan osallistuminen Osakeantiin... Hankittavien varojen käyttö... Oikeus merkintään... Merkintäoikeuksien käyttäminen... 3,00 euroa Osakkeelta. Metsäliitto, joka omistaa 38,5 prosenttia Yhtiön osakkeista ja jolla on 64,2 prosenttia Yhtiön äänivallasta, on sitoutunut käyttämään Merkintäoikeutensa kokonaisuudessaan Osakeannissa. Olettaen, että kaikki Osakkeet merkitään, Osakeannista saatavat nettovarat tulevat olemaan noin 430 miljoonaa euroa palkkioiden ja arvioitujen kulujen vähentämisen jälkeen. Yhtiö aikoo käyttää Osakeannilla hankittavat nettovarat velkaantuneisuutensa alentamiseen. Katso Osakeannin tausta ja syyt sekä hankittavien varojen käyttö. Kukin M-realin A- ja/tai B-sarjan osakkeenomistaja, joka on Täsmäytyspäivänä merkitty Yhtiön osakasluetteloon, saa yhden Merkintäoikeuden jokaista omistamaansa A- ja/tai B-sarjan osaketta kohden. Osakkeenomistaja, tai se jolle Merkintäoikeus on siirtynyt, voi merkitä jokaista kuutta (6) Merkintäoikeutta kohden viisi (5) uutta Osaketta ensisijaisen merkintäetuoikeuden perusteella ( Ensisijainen merkintä ). Kukin M-realin A- ja/tai B-sarjan osakkeenomistaja, joka on Täsmäytyspäivänä merkitty Yhtiön osakasluetteloon ja joka käyttää ensisijaisen merkintäetuoikeutensa joko kokonaan tai osittain, voi Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella merkitä Osakkeita, joita ei ole merkitty ensisijaisen merkintäetuoikeuden perusteella ( Toissijainen merkintä ). Osakkeiden murto-osia ei voida merkitä. Osakkeenomistaja tai se, jolle Merkintäoikeuksia on siirtynyt, voi käyttää Merkintäoikeutensa joko kokonaan tai osittain antamalla merkintätoimeksiannon omalle tilinhoitajayhteisölleen tämän erikseen antamien ohjeiden mukaisesti ennen Merkintäajan päättymistä ja maksamalla merkittävien Osakkeiden merkintähinnan kokonaisuudessaan merkintätoimeksiannon tekemisen yhteydessä. Tilinhoitajayhteisöt ja omaisuudenhoitajat saattavat edellyttää merkintätoimeksiannon antamista jo ennen Merkintäajan päättymistä. Merkintäoikeuksien perusteella tehdyt merkinnät ovat sitovia eikä niitä voi muuttaa tai peruuttaa. Lisätietoja Merkintäoikeuksien käyttämisestä kohdassa Osakeannin ehdot. 6

13 Toissijaisen merkintäetuoikeuden käyttäminen... Käyttämättömät Merkintäoikeudet ja Toissijainen merkintäetuoikeus... Merkintätakaus... Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla ja niiden siirrettävyys... Myyntirajoitukset... Osakkeenomistaja, joka on Täsmäytyspäivänä merkitty Yhtiön osakasluetteloon ja joka käyttää Merkintäoikeutensa joko kokonaan tai osittain, voi samassa yhteydessä käyttää Toissijaista merkintäetuoikeuttaan (i) ilmoittamalla sen määrän Osakkeita, jotka hän sitoutuu merkitsemään Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella ja (ii) maksamalla merkintäsitoumuksen nojalla merkittävien Osakkeiden merkintähinnan kokonaisuudessaan. Mikäli Toissijaisessa merkinnässä annettujen merkintäsitoumusten perusteella merkittävien Osakkeiden määrä ylittää Ensisijaisessa merkinnässä merkitsemättä jääneiden Osakkeiden määrän ( ylimerkintä ), Toissijaisessa merkinnässä merkittävissä olevat Osakkeet jaetaan niitä merkinneiden osakkeenomistajien kesken heidän Täsmäytyspäivän mukaisen osakeomistuksensa suhteessa kuitenkin siten, että osakkeenomistaja saa Osakkeita enintään Toissijaista merkintää koskevan merkintäsitoumuksensa mukaisen enimmäismäärän. Toissijaisessa merkinnässä annettu merkintäsitoumus on sitova eikä sitä voi muuttaa tai peruuttaa. Merkintäoikeudet ja Toissijainen merkintäetuoikeus, joita ei ole käytetty ennen Merkintäajan päättymistä, raukeavat arvottomina. Pääjärjestäjät ovat kumpikin erikseen tietyin tavanomaisin ehdoin sitoutuneet merkitsemään tai hankkimaan merkitsijöitä kaikille niille Osakkeille, joita ei ole merkitty Merkintäoikeuksien ja Toissijaisen merkintäetuoikeuden nojalla lukuun ottamatta niitä Osakkeita, jotka Metsäliitto on sitoutunut merkitsemään Osakeannissa. Katso Osakeannin ehdot ja Osakeannin järjestäminen. Merkintäoikeudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssissä klo alkaen klo asti. Toissijainen merkintäetuoikeus ei ole siirrettävissä. Osakkeita ja merkintäetuoikeuksia ei ole rekisteröity eikä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain arvopaperilain mukaisesti eikä niitä saa tarjota tai myydä ilman rekisteröintiä Yhdysvalloissa, muuten kuin Yhdysvaltain arvopaperilain sallimissa poikkeustapauksissa rekisteröintivelvollisuudesta. Tämän mukaisesti Osakkeita ja merkintäetuoikeuksia tullaan tarjoamaan ja myymään (a) Yhdysvalloissa ainoastaan Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetussa Rule 144A -säännöksessä määritellyille institutionaalisille sijoittajille (qualified institutional buyers) Yhdysvaltain arvopaperilain sallimassa poikkeustapauksessa rekisteröintivelvollisuudesta, ja (b)yhdysvaltojen ulkopuolella Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetun Regulation S -säännöksen mukaisesti. Tietyin poikkeuksin Osakkeita ja merkintäetuoikeuksia ei tulla tarjoamaan Australiassa, Espanjassa, Hongkongissa, Japanissa, Ranskassa eikä Yhdysvalloissa (lukuun ottamatta tiettyjä institutionaalisia sijoittajia), eikä sellaisille sijoittajille, joiden kotipaikka on näissä maissa. Lisätietoja tietyistä Osakkeita ja merkintäetuoikeuksia koskevista myyntirajoituksista löytyy kohdasta Ohjeet osakkeenomistajille ja merkitsijöille Tiettyjä osakkeenomistajia koskevat rajoitukset osallistua Osakeantiin. 7

14 M-real on pyytänyt Nordea Pankki Suomi Oyj:tä ohjeistamaan Suomessa toimivat tilinhoitajayhteisöt olemaan hyväksymättä merkintätoimeksiantoja sellaisilta sijoittajilta, jotka eivät voi merkitä Osakkeita Osakeantia koskevien myyntirajoitusten takia. Osakkeiden luovuttamista koskeva rajoitus (Lock-up)... Julkinen kaupankäynti Yhtiön osakkeilla ja Merkintäoikeuksilla... Kaupankäynti uudella arvo-osuuslajilla. Osakkeiden kirjaus arvo-osuustileille ja kaupankäynti... Yhtiö on sitoutunut siihen, että se ei ennen (tiettyjä rajoitettuja poikkeustapauksia lukuun ottamatta) ilman Pääjärjestäjien etukäteistä, kirjallista suostumusta tarjoa, myy tai sitoudu myymään tai muuten luovuta Yhtiön A-sarjan tai B- sarjan osakkeita tai muita arvopapereita, joilla voi merkitä tai jotka ovat vaihdettavissa A-sarjan tai B-sarjan osakkeisiin, tai ryhdy oikeustoimeen, jonka tarkoituksena on luovuttaa tai jonka kohtuudella voidaan odottaa, suoraan tai välillisesti, johtavan sanottujen arvopapereiden luovuttamiseen (joko todellisen luovutuksen tai käteissuorituksen tai muun oikeustoimen kautta, joka omaa saman taloudellisen vaikutuksen) Yhtiön tai sen lähipiiriin kuuluvan tahon toimesta, tai julkisesti ilmoita tarjoavansa A-sarjan tai B-sarjan osakkeita tai muita sellaisia arvopapereita. Metsäliitto on sitoutunut siihen, että se ei ennen ilman Pääjärjestäjien etukäteistä, kirjallista suostumusta tarjoa, myy, sitoudu myymään, panttaa, anna optiota tai oikeutta ostaa tai muutoin siirrä tai luovuta Yhtiön A-sarjan tai B-sarjan osakkeita tai muita arvopapereita, joilla voi merkitä tai jotka ovat vaihdettavissa A-sarjan tai B-sarjan osakkeisiin, tai ryhdy oikeustoimeen, jonka tarkoituksena on luovuttaa tai jonka kohtuudella voidaan odottaa, suoraan tai välillisesti, johtavan sanottujen arvopapereiden luovuttamiseen (joko todellisen luovutuksen tai käteissuorituksen tai muun oikeustoimen kautta, joka omaa saman taloudellisen vaikutuksen) Metsäliiton, sen lähipiiriin kuuluvan tahon (kuten ne on määritelty Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetussa Regulation D säännöksessä) tai niiden puolesta toimivan tahon toimesta, tai julkisesti ilmoita aikomuksestaan ryhtyä mihinkään sellaiseen oikeustoimeen. Katso Osakeannin järjestäminen. M-realin A- ja B-sarjan osakkeet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksilla MRLAV (A-sarjan osakkeet) ja MRLBV (B-sarjan osakkeet). Merkintäoikeuksien kaupankäyntierä on 500, kaupankäyntitunnus MRLBVU0104 ja ISIN-koodi FI Merkintäoikeuksien perusteella merkityt Osakkeet kirjataan osakemerkinnän jälkeen arvo-osuustileille uutena arvo-osuuslajina, joka otetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä eli Merkintäajan päättymistä seuraavana pörssipäivänä. Merkintäoikeuksien perusteella merkityt Osakkeet yhdistetään M-realin nykyiseen B-sarjan osakelajiin ja otetaan kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä samanlajisina nykyisten B-sarjan osakkeiden kanssa arviolta Muussa kuin Toissijaisen merkinnän ylimerkintätilanteessa Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella merkityt Osakkeet lasketaan liikkeelle, kirjataan arvo-osuustilille ja otetaan kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä samanlajisina nykyisten osakkeiden kanssa arviolta Mikäli 8

15 Toissijaisessa merkinnässä toteutuu ylimerkintä, Toissijaisessa merkinnässä merkityt Osakkeet lasketaan liikkeelle, kirjataan arvo-osuustilille ja otetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi niin pian kuin mahdollista sen jälkeen, kun Osakkeet on jaettu Toissijaiseen merkintään osallistuneille osakkeenomistajille, arviolta Osingot... Osakkeiden tuottama äänioikeus... Sijoituspäätöksessä huomioonotettavia seikkoja... Osakeannissa liikkeeseen laskettavat Osakkeet oikeuttavat täyteen osinkoon sen jälkeen kun Yhtiön osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin. Katso Osakeannin ehdot Osakasoikeudet, Osingot ja osinkopolitiikka ja Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja Taloudelliset riskit Osingot. Osakeannissa liikkeeseen laskettavat Osakkeet tuottavat samat osakkeenomistajan oikeudet Yhtiössä kuin muutkin Yhtiön B-sarjan osakkeet. Yhtiön jokainen A-sarjan osake oikeuttaa 20 ääneen yhtiökokouksissa, kun taas jokainen B-sarjan osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksissa. Katso Osakkeet ja osakepääoma. Merkintäoikeuksiin ja/tai Osakkeisiin sijoittamista harkitsevien tulee tutustua kohtaan Sijoituspäätöksessä huomioon otettavia seikkoja. 9

16 ERÄITÄ TÄRKEITÄ OSAKEANTIIN LIITTYVIÄ PÄIVÄMÄÄRIÄ M-realin hallituksen päätös Osakeannin ehdoista Osakkeet kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssissä ilman Merkintäoikeuksia (ex-rights -päivä) Osakeannin täsmäytyspäivä Merkintäaika alkaa Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla alkaa Helsingin Pörssissä Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla päättyy Helsingin Pörssissä Merkintäaika päättyy on viimeinen mahdollinen päivä, jolloin Merkintäoikeuksia ja Toissijaista merkintäetuoikeutta voi käyttää. Omaisuudenhoitajat ja tilinhoitajayhteisöt saattavat edellyttää merkintätoimeksiannon antamista jo ennen Merkintäajan päättymistä. Ensisijaisessa merkinnässä merkityt Osakkeet otetaan uutena arvo-osuuslajina kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä Osakepääoman korotus merkitään kaupparekisteriin... arviolta Uusi arvo-osuuslaji yhdistetään Yhtiön nykyiseen B-sarjan osakelajiin ja kaupankäynti Ensisijaisessa merkinnässä merkityillä Osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä... arviolta Kaupankäynti Toissijaisessa merkinnässä merkityillä Osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä (muussa kuin ylimerkintätilanteessa)... arviolta Ylimerkintätilanteessa Toissijaisessa merkinnässä merkittyjen Osakkeiden kaupankäynti alkaa Helsingin Pörssissä... arviolta Ylimerkintätilanteessa ylimääräiset merkintämaksut palautetaan... arviolta

17 OSAKEANNIN EHDOT M-realin ylimääräinen yhtiökokous päätti valtuuttaa Yhtiön hallituksen päättämään Yhtiön osakepääoman korottamisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisella uusmerkinnällä enintään eurolla laskemalla liikkeeseen enintään uutta Yhtiön B-sarjan osaketta nimellisarvoltaan 1,70 euroa Osakkeelta. Yhtiön hallitus on yhtiökokouksen valtuutuksen nojalla päättänyt korottaa Yhtiön osakepääomaa osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvalla uusmerkinnällä enintään ,90 eurolla laskemalla liikkeeseen enintään Osaketta tässä esitettyjen ehtojen mukaisesti. Osakeannin seurauksena Yhtiön osakepääoma voi nousta ,50 eurosta enintään ,40 euroon ja Yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä vastaavasti osakkeesta enintään osakkeeseen siten, että B-sarjan osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi nousta B-sarjan osakkeesta enintään B-sarjan osakkeeseen. Osakeannissa liikkeeseen laskettavat Osakkeet vastaavat enintään noin 83,33 prosenttia Yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä ja enintään noin 17,16 prosenttia niiden tuottamista äänistä ennen Osakeantia. Oikeus merkintään ja Osakkeen merkintähinta Ensisijainen merkintäetuoikeus Osakkeet tarjotaan Yhtiön osakkeenomistajien merkittäväksi samassa suhteessa kuin he omistavat A- ja/tai B-sarjan osakkeita. Osakkeenomistaja, joka on Osakeannin Täsmäytyspäivänä merkitty APK:n ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, saa yhden (1) vapaasti luovutettavissa olevan Merkintäoikeuden arvo-osuutena jokaista Täsmäytyspäivänä omistamaansa A- ja/tai B-sarjan osaketta kohden. Osakkeenomistaja tai se, jolle Merkintäoikeudet ovat siirtyneet, on oikeutettu merkitsemään jokaista kuutta (6) Merkintäoikeutta kohden viisi (5) uutta Osaketta 3,00 euron hintaan Osakkeelta ( Merkintähinta ). Osakkeiden murto-osia ei voida merkitä. Toissijainen merkintäetuoikeus Osakkeenomistaja, joka on Täsmäytyspäivänä merkitty Yhtiön osakasluetteloon ja joka käyttää ensisijaista merkintäetuoikeuttaan joko kokonaan tai osittain, voi Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella merkitä Merkintähinnalla uusia Osakkeita, joita ei ole merkitty Ensisijaisessa merkinnässä. Oikeus osallistua Toissijaiseen merkintään ei ole siirrettävissä. Hallituksen päättämien tahojen oikeus merkintään, merkintätakaus Merkintäoikeuksien ja Toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella mahdollisesti merkitsemättä jääneet Osakkeet voidaan tarjota Yhtiön hallituksen päättämille tahoille, joiden on tehtävä merkintä viimeistään Osakeannin Pääjärjestäjät Citigroup Global Markets Limited ja Nordea Corporate Finance ovat kumpikin erikseen tietyin tavanomaisin edellytyksin sitoutuneet merkitsemään tai hankkimaan merkitsijöitä kaikille niille Osakkeille, joita ei ole merkitty Merkintäoikeuksien tai Toissijaisen merkintäetuoikeuden nojalla lukuun ottamatta niitä Osakkeita, jotka Metsäliitto on sitoutunut merkitsemään Merkintäoikeuksiensa perusteella. Osakkeet tarjotaan Pääjärjestäjille Merkintähintaan. Metsäliitto on sitoutunut käyttämään Osakeannin yhteydessä saamansa Merkintäoikeudet kokonaisuudessaan Osakkeiden merkintään. Merkintäaika ja -paikka Merkintäaika alkaa ja päättyy klo Merkintäpaikat vastaanottavat merkintätoimeksiantoja tavanomaisina aukioloaikoinaan. Merkintäpaikkoina toimivat Nordea Pankki Suomi Oyj:n omaisuuspalvelukonttorit, Nordea Yksityispankin konttorit, Nordea Private Wealth Management -yksiköt, sekä Nordea Asiakaspalvelu Solo-tunnuksilla suomeksi, puh (pvm) ja ruotsiksi, puh (pvm). Merkintätoimeksiantoja vastaanottavat myös tilinhoitajayhteisöt, jotka ovat tehneet sopimuksen Nordea Pankki Suomi Oyj:n kanssa asiakkaidensa merkintöjen välittämisestä. Tilinhoitajayhteisöt voivat asettaa merkinnän tekemiselle määräajan, joka on jo ennen merkintäajan päättymistä. 11

18 Merkintäetuoikeuksien käyttäminen Ensisijainen merkintä Osakkeenomistaja osallistuu Ensisijaiseen merkintään merkitsemällä Osakkeita arvo-osuustilillään olevilla Merkintäoikeuksilla ja maksamalla Merkintähinnan. Merkinnän tekemiseksi osakkeenomistajan on annettava merkintätoimeksianto oman tilinhoitajayhteisönsä erikseen antamien ohjeiden mukaisesti. Muiden Osakeantiin osallistuvien sijoittajien, muun muassa Helsingin Pörssistä ostettujen Merkintäoikeuksien haltijoiden, on annettava merkintätoimeksianto omalle tilinhoitajayhteisölleen. Niiden osakkeenomistajien tai muiden Osakeantiin osallistuvien sijoittajien, joiden osakkeet tai Merkintäoikeudet on rekisteröity hallintarekisterin pitäjän (tai muun säilytysyhteisön) nimiin, on annettava merkintätoimeksianto oman hallintarekisterin pitäjän antamien ohjeiden mukaisesti. Ensisijaisessa merkinnässä tehty merkintä on sitova eikä sitä voi muuttaa tai peruuttaa. Merkintäoikeudet, joita ei ole käytetty ennen merkintäajan päättymistä , raukeavat arvottomina. Toissijainen merkintä Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua myös Toissijaiseen merkintään, on ilmoitettava jo ensisijaista merkintäetuoikeutta käyttäessään se Osakkeiden määrä, jonka hän sitoutuu merkitsemään Toissijaisessa merkinnässä. Toissijaiseen merkintään osallistuminen ei edellytä kaikkien Merkintäoikeuksien käyttämistä Ensisijaisessa merkinnässä. Toissijaisessa merkinnässä annettu merkintäsitoumus on sitova eikä sitä voi muuttaa tai peruuttaa. Toissijainen merkintäetuoikeus, jota ei ole käytetty ennen merkintäajan päättymistä , raukeaa arvottomana. Julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Merkintäoikeudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssissä klo ja klo välisenä aikana. Merkintöjen ja merkintäsitoumusten maksu Ensisijaisessa merkinnässä suoritettava Merkintähinta ja Toissijaisessa merkinnässä suoritettava Osakkeiden merkintämaksu on maksettava kokonaisuudessaan samanaikaisesti merkinnän tekemisen yhteydessä merkintäpaikan tai oman tilinhoitajayhteisön antamien ohjeiden mukaisesti. Merkintöjen hyväksyminen ja menettely Toissijaisen merkinnän ylimerkintätilanteessa Yhtiön hallitus tulee hyväksymään kaikki ensisijaisen merkintäetuoikeuden perusteella Osakeannin ehtojen mukaisesti ja soveltuvaa lainsäädäntöä noudattaen tehdyt merkinnät. Muussa kuin Toissijaisen merkinnän ylimerkintätilanteessa Yhtiön hallitus tulee hyväksymään kaikki toissijaisen merkintäetuoikeuden perusteella Osakeannin ehtojen mukaisesti ja soveltuvaa lainsäädäntöä noudattaen tehdyt merkinnät. Mikäli Toissijaisessa merkinnässä tehdyt merkintäsitoumukset ylittävät Toissijaisessa merkinnässä tarjolla olevien Osakkeiden määrän (eli toteutuu niin sanottu ylimerkintä), merkintäsitoumukset hyväksytään merkitsijöiden Täsmäytyspäivän mukaisen osakeomistuksen suhteessa enintään merkintäsitoumuksen mukaiseen enimmäismäärän saakka. Se määrä Osakkeita, johon osakkeenomistaja on oikeutettu, pyöristetään kokonaisiksi Osakkeiksi Yhtiön hallituksen tarkemmin päättämällä tavalla. Saman osakkeenomistajan antamat useat merkintäsitoumukset yhdistetään yhdeksi merkintäsitoumukseksi ennen Osakkeiden jakoa. Merkintämaksujen palauttaminen (Toissijainen merkintä) Siltä osin kun Toissijaisessa merkinnässä tehtyjä merkintäsitoumuksia ei hyväksytä, osakkeenomistajalle palautetaan Toissijaisessa merkinnässä suoritettu merkintämaksu merkintätoimeksiannon antamisen yhteydessä ilmoitetulle pankkitilille arviolta Palautettaville merkintämaksuille ei makseta korkoa. 12

19 Uusien Osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille Osakeannissa liikkeeseen laskettavat Osakkeet kirjataan arvo-osuustileille seuraavasti: Ensisijaisessa merkinnässä merkityt Osakkeet kirjataan osakemerkinnän jälkeen merkitsijän arvo-osuustilille M-real B Uudet -lajisina arvo-osuuksina, jotka yhdistetään Yhtiön nykyiseen B-sarjan osakelajiin, kun osakepääoman korotus on merkitty kaupparekisteriin. Yhdistäminen tapahtuu arviolta Toissijaisessa merkinnässä merkityt Osakkeet kirjataan merkitsijän arvo-osuustilille samanlajisina Yhtiön nykyisten B-sarjan osakkeiden kanssa niin pian kuin se on käytännössä mahdollista sen jälkeen, kun Toissijaisessa merkinnässä tehdyt merkintäsitoumukset on hyväksytty ja osakepääoman korotus on merkitty kaupparekisteriin. Muussa kuin Toissijaisen merkinnän ylimerkintätilanteessa tämän arvioidaan tapahtuvan ja Toissijaisen merkinnän ylimerkintätilanteessa viimeistään Osakasoikeudet Uudet Osakkeet oikeuttavat täyteen osinkoon ja tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Yhtiössä siitä lähtien, kun Osakkeita vastaava osakepääoman korotus on merkitty kaupparekisteriin. Informaatio Osakeyhtiölain 4 luvun 7 :n 1 momentissa tarkoitetut asiakirjat ovat nähtävillä Yhtiön pääkonttorissa, osoitteessa Revontulentie 6, Espoo. Muut seikat Yhtiön hallitus päättää osakepääoman korotukseen ja Osakeantiin liittyvistä muista seikoista ja niistä aiheutuvista käytännön toimenpiteistä. 13

20 OHJEET OSAKKEENOMISTAJILLE JA MERKITSIJÖILLE Oikeus Osakeannissa tarjottavien Osakkeiden merkintään Osakeannin Täsmäytyspäivä on Viimeistään Helsingin Pörssistä ostetut Yhtiön A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat saamaan Merkintäoikeuksia, joilla voi merkitä Osakkeita Osakeannissa. Merkintäetuoikeuden luovutettavuus Ensisijaiseen merkintään oikeuttavat Merkintäoikeudet ovat vapaasti luovutettavissa ja niillä voidaan käydä kauppaa Helsingin Pörssissä klo alkaen. Julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla päättyy klo eli viisi pörssipäivää ennen merkintäajan päättymistä. Merkintäoikeuksien hinta vaihtelee kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Merkintäoikeuksien pörssierä on 500 ja kaupankäyntitunnus on MRLBVU0104. Osakkeenomistajilla on lisäksi merkintätoimeksiannon antamisen yhteydessä mahdollisuus ostaa tai myydä tilinhoitajayhteisöjen järjestämässä tasoituseräkaupassa merkintäsuhteen ylittävä tai alittava osa Merkintäoikeuksistaan eli enintään viisi (5) Merkintäoikeutta. Merkintäoikeuksien tasoituseräkauppa jatkuu enintään merkintäajan päättymiseen saakka. Tasoituseräkauppa voidaan tietyissä poikkeustilanteissa keskeyttää ennen merkintäajan päättymistä. Toissijainen merkintäetuoikeus ei ole siirrettävissä, eikä siitä anneta Osakeantiin osallistuville kaupankäyntikelpoisia merkintäoikeuksia. Helsingin Pörssistä ostetut tai muutoin hankitut tai saadut Merkintäoikeudet eivät siten oikeuta osallistumaan Toissijaiseen merkintään. Osakemerkinnän tekeminen Merkintätoimeksiannon antaminen Osakkeenomistaja, joka on merkitty APK:n ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon Täsmäytyspäivänä, saa toimeksiantolomakkeen toimintaohjeineen omalta tilinhoitajayhteisöltään omaisuudenhoitosopimuksensa mukaisesti. Toimeksiantolomakkeita on saatavilla myös tilinhoitajayhteisöjen toimipaikoista. Osakkeita voi merkitä Osakeannissa toimittamalla toimeksiantolomakkeen omalle tilinhoitajayhteisölle tai muuten antamalla toimeksiannon tilinhoitajayhteisön antamien ohjeiden mukaisesti. Sekä Ensisijaiseen merkintään että Toissijaiseen merkintään osallistumisesta tulee ilmoittaa samalla toimeksiannolla. Merkintätoimeksiannon tekeminen Nordea Asiakaspalvelun kautta edellyttää voimassa olevaa Solo-sopimusta. Ainoastaan yksityishenkilöt voivat antaa merkintätoimeksiannon puhelimitse Nordea Asiakaspalvelun kautta Solo-tunnuksilla. Merkintätoimeksiannon antaminen Nordea Asiakaspalvelun kautta edellyttää, että Merkintäoikeudet ovat Nordea Pankissa olevalla arvo-osuustilillä. Merkintätoimeksiantoja ei voi antaa internetin kautta. Yhteisöasiakkaiden on merkintätoimeksiannon antamisen yhteydessä esitettävä tarvittavat sijoituspäätöstä koskevat asiakirjat, esimerkiksi ote yhteisön päättävän elimen pöytäkirjasta ja voimassa oleva kaupparekisteriote. Toimintaohjeiden antamiselle varattu aika Osakkeenomistajan ja Merkintäoikeuksien ostajan tulee kiinnittää erityistä huomiota siihen, että hän antaa tilinhoitajayhteisölleen Osakeantia koskevat toimintaohjeensa ajoissa ja noudattaen kyseisen tilinhoitajayhteisön asettamaa määräaikaa. Useat tilinhoitajayhteisöt pyrkivät omaisuudenhoitosopimustensa perusteella myymään käyttämättä jääneet Merkintäoikeudet asiakkaan lukuun Helsingin Pörssissä ja ohjeistavat tämän vuoksi asiakkaansa antamaan toimeksiantonsa hyvissä ajoin ennen Merkintäoikeuksien kaupankäynnin päättymistä. Erityisesti ostettaessa Merkintäoikeuksia lähellä merkintäajan loppua Helsingin Pörssistä merkintätoimeksianto tulisi antaa ostotoimeksiannon yhteydessä. Merkintäoikeudet ja Toissijainen merkintäoikeus, joita ei ole käytetty ennen merkintäajan päättymistä , raukeavat arvottomina. 14

Norvestia Oyj PÖRSSITIEDOTE 27.12.2004 klo. 10.00 1(5) Norvestia on tänään julkistanut osakeantiin liittyvän listalleottoesitteen.

Norvestia Oyj PÖRSSITIEDOTE 27.12.2004 klo. 10.00 1(5) Norvestia on tänään julkistanut osakeantiin liittyvän listalleottoesitteen. Norvestia Oyj PÖRSSITIEDOTE 27.12.2004 klo. 10.00 1(5) NORVESTIAN OSAKEANNIN LISTALLEOTTOESITTEEN JULKISTAMINEN Norvestia on tänään julkistanut osakeantiin liittyvän listalleottoesitteen. Listalleottoesite

Lisätiedot

Norvestia Oyj PÖRSSITIEDOTE 20.12.2004 klo 12.00 1(6)

Norvestia Oyj PÖRSSITIEDOTE 20.12.2004 klo 12.00 1(6) Norvestia Oyj PÖRSSITIEDOTE 20.12.2004 klo 12.00 1(6) NORVESTIA ON PÄÄTTÄNYT KÄYNNISTÄÄ OSAKEANNIN Norvestia Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen osakeannin käynnistämisestä ylimääräisen yhtiökokouksen sille

Lisätiedot

OSAKEANNIN EHDOT. Taustaa

OSAKEANNIN EHDOT. Taustaa Taustaa OSAKEANNIN EHDOT Metsä Board Oyj:n ( Yhtiö ) varsinainen yhtiökokous valtuutti 28.3.2012 Yhtiön hallituksen päättämään enintään 70.000.000 uuden B-sarjan osakkeen antamisesta. Valtuutuksen nojalla

Lisätiedot

OSAKEANNIN EHDOT Yleistä Osakeannista Merkintäoikeus Oikeus merkitä merkitsemättä jääneitä Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia

OSAKEANNIN EHDOT Yleistä Osakeannista Merkintäoikeus Oikeus merkitä merkitsemättä jääneitä Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia OSAKEANNIN EHDOT Yleistä Osakeannista Outokummun ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 1.3.2012 Outokummun hallituksen päättämään osakeannista siten, että osakkeenomistajilla on etuoikeus merkitä uusia Osakkeita

Lisätiedot

COMPONENTA OYJ:N OSAKEANNIN 2012 EHDOT. Yhtiökokouksen osakeantivaltuutus

COMPONENTA OYJ:N OSAKEANNIN 2012 EHDOT. Yhtiökokouksen osakeantivaltuutus COMPONENTA OYJ OSAKEANTI 2012 Page 1 of 5 COMPONENTA OYJ:N OSAKEANNIN 2012 EHDOT Yhtiökokouksen osakeantivaltuutus Yhtiön 23.2.2012 kokoontunut yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa

Lisätiedot

HONKARAKENNE OYJ Henkilöstöannin ehdot

HONKARAKENNE OYJ Henkilöstöannin ehdot HONKARAKENNE OYJ Henkilöstöannin ehdot Mika Oksanen Tomi Merenheimo Asianajaja, osakas Asianajaja, osakas Magnusson Helsinki Asianajotoimisto Oy 10.1.2014 Berlin Copenhagen Gothenburg Helsinki Malmö Minsk

Lisätiedot

Ixonos Oyj Pörssitiedote 2.6.2010 klo 9.45

Ixonos Oyj Pörssitiedote 2.6.2010 klo 9.45 Ixonos Oyj Pörssitiedote 2.6.2010 klo 9.45 IXONOSIN ARVOPAPERILIITE JA TIIVISTELMÄ ON JULKAISTU Finanssivalvonta on 1.6.2010 hyväksynyt Ixonos Oyj:n arvopaperimarkkinalain mukaisen arvopaperiliitteen ja

Lisätiedot

OSAKEANNIN EHDOT. Merkintäoikeudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssin pörssilistalla 1.4.2011 alkaen 8.4.2011 asti.

OSAKEANNIN EHDOT. Merkintäoikeudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssin pörssilistalla 1.4.2011 alkaen 8.4.2011 asti. OSAKEANNIN EHDOT Yhteenveto Osakeannista Cramon varsinainen yhtiökokous päätti 24.3.2011 valtuuttaa Yhtiön hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten

Lisätiedot

Kuntien Tiera Oy Tammasaarenkatu 3 00180 Helsinki OSAKKEIDEN MERKINTÄSITOUMUS

Kuntien Tiera Oy Tammasaarenkatu 3 00180 Helsinki OSAKKEIDEN MERKINTÄSITOUMUS Kuntien Tiera Oy Tammasaarenkatu 3 00180 Helsinki OSAKKEIDEN MERKINTÄSITOUMUS Allekirjoittanut merkitsijä merkitsee Kuntien Tiera Oy:n uusia osakkeita tämän merkintäsitoumuksen mukaisesti. Merkintä perustuu

Lisätiedot

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin.

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. IXONOS OYJ PÖRSSITIEDOTE 22.12.2015 klo 12:45 Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. IXONOSIN RAHOITUKSEN JA TASERAKENTEEN

Lisätiedot

AMER SPORTS JULKISTAA OSAKEANTINSA EHDOT

AMER SPORTS JULKISTAA OSAKEANTINSA EHDOT 1 (7) Amer Sports Oyj PÖRSSITIEDOTE 24.9.2009 kello 9.30 EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONG KONGISSA, JAPANISSA,

Lisätiedot

OSAKEANNIN EHDOT. Annetun valtuutuksen perusteella liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden määrä voi olla enintään 40 000 000 osaketta.

OSAKEANNIN EHDOT. Annetun valtuutuksen perusteella liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden määrä voi olla enintään 40 000 000 osaketta. OSAKEANNIN EHDOT Yhtiökokouksen osakeantivaltuutus Tecnotreen varsinainen yhtiökokous valtuutti 28.3.2012 Yhtiön hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 22 500 000 uuden osakkeen

Lisätiedot

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä-Afrikkaan tai Japaniin.

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä-Afrikkaan tai Japaniin. Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä-Afrikkaan tai Japaniin. IXONOS OYJ:N HALLITUS ON PÄÄTTÄNYT ENINTÄÄN NOIN 4,23 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNISTA

Lisätiedot

IXONOS OYJ:N HALLITUS ON PÄÄTTÄNYT ENINTÄÄN NOIN 5,43 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNISTA

IXONOS OYJ:N HALLITUS ON PÄÄTTÄNYT ENINTÄÄN NOIN 5,43 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNISTA Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä-Afrikkaan tai Japaniin. IXONOS OYJ:N HALLITUS ON PÄÄTTÄNYT ENINTÄÄN NOIN 5,43 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNISTA

Lisätiedot

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin.

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. IXONOS: IXONOS OYJ:N HALLITUKSEN PÄÄTÖS NOIN 5,8 MILJOONAN EURON SUUNNATUSTA ANNISTA

Lisätiedot

16. HALLITUKSEN EHDOTUS OPTIO-OIKEUKSIEN ANTAMISEKSI STOCKMANNIN KANTA-ASIAKKAILLE

16. HALLITUKSEN EHDOTUS OPTIO-OIKEUKSIEN ANTAMISEKSI STOCKMANNIN KANTA-ASIAKKAILLE 16. HALLITUKSEN EHDOTUS OPTIO-OIKEUKSIEN ANTAMISEKSI STOCKMANNIN KANTA-ASIAKKAILLE Stockmann Oyj Abp:n hallitus ehdottaa 15.3.2012 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle optio-oikeuksien antamista

Lisätiedot

OUTOKUMPU HALLITUKSEN PÄÄTÖS MILJARDIN EURON MERKINTÄOIKEUSANNIN EHDOISTA

OUTOKUMPU HALLITUKSEN PÄÄTÖS MILJARDIN EURON MERKINTÄOIKEUSANNIN EHDOISTA OUTOKUMPU OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.3.2012 klo 12.00 1 (10) EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, AUSTRALIASSA, HONGKONGISSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI JAPANISSA

Lisätiedot

IXONOS OYJ:N OSAKEANTI

IXONOS OYJ:N OSAKEANTI IXONOS OYJ:N OSAKEANTI 19.11.2013-3.12.2013 Markkinointiesite. Tämä ei ole Finanssivalvonnan hyväksymä osakeannista laadittu esite. Tässä markkinointiesitteessä esitetyt tiedot perustuvat Finanssivalvonnan

Lisätiedot

MERKINTÄOIKEUSANNIN EHDOT

MERKINTÄOIKEUSANNIN EHDOT MERKINTÄOIKEUSANNIN EHDOT Tausta Citycon Oyj ( Yhtiö ) allekirjoitti 25.5.2015 sopimuksen norjalaisen kauppakeskusyhtiö Sektor Gruppen AS:n kaikkien osakkeiden hankkimiseksi ("Yrityskauppa"). Cityconin

Lisätiedot

Toimitusjohtajan katsaus

Toimitusjohtajan katsaus Toimitusjohtajan katsaus Hannu Anttila Toimitusjohtaja Varsinainen yhtiökokous 13. maaliskuuta 2006 M-real on yksi Euroopan johtavista paperin ja kartongin valmistajista. Tarjoamme ratkaisuja kuluttajapakkauksiin

Lisätiedot

PIIPPO OYJ OSAKEANNIN EHDOT

PIIPPO OYJ OSAKEANNIN EHDOT PIIPPO OYJ OSAKEANNIN EHDOT OSAKEANNIN EHDOT OSAKEANTIVALTUUTUS JA OSAKEANTIPÄÄTÖS Yhtiön osakkeenomistajat valtuuttivat 12.1.2015 tehdyllä yksimielisellä päätöksellä Yhtiön hallituksen päättämään osakeannista

Lisätiedot

TASEEN LOPPUSUMMA 1 558 1 563 1 571 1 610 1 584

TASEEN LOPPUSUMMA 1 558 1 563 1 571 1 610 1 584 Tulos EUR1000 2007 2008 2009 2010 2011 LIIKEVAIHTO 170 175 182 202 211 Liiketoiminnan muut tuotot 14 13 15 26 20 Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana -1-1 -1-1 -2 Ulkopuoliset palvelut -7-4

Lisätiedot

FINNLINES OYJ:N OSAKEANTI 4.6. 17.6.2009

FINNLINES OYJ:N OSAKEANTI 4.6. 17.6.2009 Tämä ei ole listalleottoesite sijoittajia kehotetaan tutustumaan Finnlinesin laatimaan Perusesitteeseen sekä Tiivistelmään ja Arvopaperiliitteeseen (yhdessä Listalleottoesite ) FINNLINES OYJ:N OSAKEANTI

Lisätiedot

SOLTEQ OYJ? OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2. Solteq Oyj Pörssitiedote 24.4.2003 klo 9.00 SOLTEQ OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2003

SOLTEQ OYJ? OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2. Solteq Oyj Pörssitiedote 24.4.2003 klo 9.00 SOLTEQ OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2003 Julkaistu: 2003-04-24 07:01:11 CEST Solteq Oyj - neljännesvuosikatsaus SOLTEQ OYJ? OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2 Solteq Oyj Pörssitiedote 24.4.2003 klo 9.00 SOLTEQ OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2003 Konsernin

Lisätiedot

OSAKEANNIN EHDOT. Tarjottavat Antiosakkeet ovat arvo-osuusmuotoisia Yhtiön uusia osakkeita. Antiosakkeet ovat euromääräisiä.

OSAKEANNIN EHDOT. Tarjottavat Antiosakkeet ovat arvo-osuusmuotoisia Yhtiön uusia osakkeita. Antiosakkeet ovat euromääräisiä. OSAKEANNIN EHDOT Osakeannin yleiskuvaus Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj ( Yhtiö ) tarjoaa yksityishenkilöiden ja yhteisöjen merkittäväksi Suomessa ja tietyin edellytyksin eräiden kokeneiden sijoittajien

Lisätiedot

COMPONENTA OYJ OSAKEANTI 2013 Sivu 1 / 5

COMPONENTA OYJ OSAKEANTI 2013 Sivu 1 / 5 COMPONENTA OYJ OSAKEANTI 2013 Sivu 1 / 5 COMPONENTA OYJ:N OSAKEANNIN 2013 EHDOT Hallituksen osakeantipäätös Componenta Oyj:n ( Yhtiö tai Componenta ) hallitus päätti 16.8.2013 varsinaisen yhtiökokouksen

Lisätiedot

M-real. Osavuosikatsaus 1-2Q 2008

M-real. Osavuosikatsaus 1-2Q 2008 M-real Osavuosikatsaus 1-2Q 28 Merkittävintä toisella neljänneksellä Tulosparannus- ja liiketoimintakonseptien yksinkertaistamisohjelman tavoite nostettiin 1 miljoonasta eurosta 15 miljoonaan euroon M-real

Lisätiedot

1 (6) Jokainen yksi Merkintäoikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Antiosakkeen.

1 (6) Jokainen yksi Merkintäoikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Antiosakkeen. 1 (6) OSAKEANNIN EHDOT Suominen Yhtymän ylimääräinen yhtiökokous valtuutti Yhtiön hallituksen päättämään enintään 30 000 000 uuden osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa maksullisessa osakeannissa.

Lisätiedot

Hallituksen ehdotus uudeksi yhtiöjärjestykseksi

Hallituksen ehdotus uudeksi yhtiöjärjestykseksi Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous päättää muuttaa yhtiöjärjestystä lähinnä vuonna 2006 voimaantulleen uuden osakeyhtiölain johdosta seuraavasti: poistetaan

Lisätiedot

KOTIPIZZA GROUP OYJ LISTALLEOTTOESITTEEN TÄYDENNYSASIAKIRJA

KOTIPIZZA GROUP OYJ LISTALLEOTTOESITTEEN TÄYDENNYSASIAKIRJA 24.6.2015 KOTIPIZZA GROUP OYJ LISTALLEOTTOESITTEEN TÄYDENNYSASIAKIRJA Tämä täydennysasiakirja täydentää Kotipizza Group Oyj:n ( Yhtiö ) Finanssivalvonnan 4.6.2015 hyväksymää listalleottoesitettä ("Listalleottoesite").

Lisätiedot

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin.

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. IXONOS OYJ PÖRSSITIEDOTE 2.12.2015 klo 17:15 Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Hongkongiin, Etelä- Afrikkaan tai Japaniin. IXONOS OYJ:N HALLITUS ON PÄÄTTÄNYT

Lisätiedot

Ylimääräinen yhtiökokous Sponda Oyj. 29.2.2016 Finlandia-talo

Ylimääräinen yhtiökokous Sponda Oyj. 29.2.2016 Finlandia-talo Ylimääräinen yhtiökokous Sponda Oyj 29.2.2016 Finlandia-talo Vuonna 2013 julkistetun strategian toteuttaminen jatkuu Sponda on toteuttanut johdonmukaisesti vuonna 2013 julkistettua strategiaansa, jonka

Lisätiedot

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Harri Kerminen, toimitusjohtaja 9.2.2010

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Harri Kerminen, toimitusjohtaja 9.2.2010 Sitoudumme puhtaaseen veteen Harri Kerminen, toimitusjohtaja 9.2.2010 HUOMAUTUS Tämä esitys ei ole osakkeiden myyntitarjous tai ostopyyntö missään maassa kenellekään henkilölle, jolle sellaisen tarjouksen

Lisätiedot

IXONOS OYJ:N OSAKEANTI 24.1.2013 7.2.2013

IXONOS OYJ:N OSAKEANTI 24.1.2013 7.2.2013 IXONOS OYJ:N OSAKEANTI 24.1.2013 7.2.2013 Markkinointiesite. Tämä ei ole Finanssivalvonnan hyväksymä osakeannista laadittu esite. Tässä markkinointiesitteessä esitetyt tiedot perustuvat Finanssivalvonnan

Lisätiedot

Yhtiön toiminimi on Metsä Board Oyj ja englanniksi Metsä Board Corporation.

Yhtiön toiminimi on Metsä Board Oyj ja englanniksi Metsä Board Corporation. Metsä Board Oyj:n yhtiöjärjestys 1 Toiminimi Yhtiön toiminimi on Metsä Board Oyj ja englanniksi Metsä Board Corporation. 2 Kotipaikka Yhtiön kotipaikka on Helsinki. 3 Toimiala Yhtiön toimialana on harjoittaa

Lisätiedot

Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Toimitusjohtajan katsaus

Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Toimitusjohtajan katsaus 4/2/2014 1 Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Toimitusjohtajan katsaus 4/2/2014 2 Hankinnat 2013 Ajankohta Kohde Velaton kauppahinta (milj. ) Velka (milj. ) Suunnatut annit (1000 osaketta) Asuntoja (kappaletta)

Lisätiedot

KCI KONECRANES INTERNATIONAL OYJ:N OPTIO-OHJELMAN 2001 EHDOT

KCI KONECRANES INTERNATIONAL OYJ:N OPTIO-OHJELMAN 2001 EHDOT 1 (5) KCI KONECRANES INTERNATIONAL OYJ:N OPTIO-OHJELMAN 2001 EHDOT KCI Konecranes Oyj:n varsinainen yhtiökokous on 8.3.2006 osakkeiden lukumäärän lisäyksen seurauksena muuttanut ehtoja. Alkuperäiset luvut

Lisätiedot

M-real. Osavuosikatsaus 1-3Q 2008

M-real. Osavuosikatsaus 1-3Q 2008 M-real Osavuosikatsaus 1-3Q 28 Päivitetty raportointirakenne Raportointirakennetta on muutettu syyskuussa 28 julkistetun Graphic Papers-kaupan seurauksena Kauppaan kuuluvat yksiköt on raportoitu lopetetuissa

Lisätiedot

OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 4.11.2004 klo 09.00 1(4)

OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 4.11.2004 klo 09.00 1(4) OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 4.11.2004 klo 09.00 1(4) OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.9.2004 (9 KK) Konsernin liikevaihto kasvoi 16,0 % 99,90 (86,09) milj. euroon ja liikevoitto oli 7,83 (7,65) milj.

Lisätiedot

Savo-Solar Oy. Yhteenveto Osakeannista

Savo-Solar Oy. Yhteenveto Osakeannista Savo-Solar Oy Yhtiötiedote 17.11.2015 klo 9.50 (CET) EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI KOKONAISUUDESSAAN TAI OSITTAIN EIKÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA,

Lisätiedot

FIRST NORTH -LISTAUTUMISANNIN EHDOT

FIRST NORTH -LISTAUTUMISANNIN EHDOT Listautumisannin yleiset ehdot Yleiskuvaus FIRST NORTH -LISTAUTUMISANNIN EHDOT Elite Varainhoito Oyj ( Yhtiö ) tarjoaa suunnatussa osakeannissa ( Listautumisanti ) merkittäväksi alustavasti enintään 1

Lisätiedot

Yhtiössä on erilaisia osakkeita seuraavasti:

Yhtiössä on erilaisia osakkeita seuraavasti: Y-tunnus: 0347890- Sivu JOENSUUN PYSAKOINTI OY:N YHTIOJARJESTYS 1 Yhtiön toiminimi on Joensuun Pysäköinti Oy ja kotipaikka on Joensuun kaupunki. 2 Yhtiön toimialana on maankäyttö- ja rakennuslain sekä

Lisätiedot

KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT

KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT 1 KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2015 EHDOT KONE Oyj:n hallitus on yhtiökokoukselta 1.3.2010 saamansa valtuutuksen perusteella päättänyt 18.12.2014 optio-oikeuksien antamisesta KONE Oyj:n (yhtiö) ja sen tytäryhtiöiden

Lisätiedot

OSAKEANNIN EHDOT. Yleiskuvaus

OSAKEANNIN EHDOT. Yleiskuvaus OSAKEANNIN EHDOT Yleiskuvaus Cleantech Invest Oyj ( Cleantech Invest tai Yhtiö ) tarjoaa enintään 15.386.000 Yhtiön uutta A-sarjan osaketta ( Antiosakkeet ) yksityishenkilöiden ja yhteisöjen ( Yleisösijoittaja

Lisätiedot

BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 12.11.2003, klo 9.00 BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.

BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 12.11.2003, klo 9.00 BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9. Julkaistu: 2003-11-12 08:00:20 CET Wulff - neljännesvuosikatsaus BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1 Beltton-Yhtiöt Oyj PÖRSSITIEDOTE 12.11.2003, klo 9.00 BELTTON-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.

Lisätiedot

Metsä Board Financial 2015 Tilinpäätöstiedote 2015

Metsä Board Financial 2015 Tilinpäätöstiedote 2015 Metsä Board Financial 215 Tilinpäätöstiedote statements review 215 Vuoden 215 kohokohdat Kartonkien toimitusmäärät kasvoivat 12 % verrattuna vuoteen 214 Liikevoitto parani 32 % Vahva liiketoiminnan kassavirta

Lisätiedot

Turvatiimi Oyj. Merkintäoikeusanti 3.9. 18.9.2012

Turvatiimi Oyj. Merkintäoikeusanti 3.9. 18.9.2012 MARKKINOINTIESITE Tämä ei ole Finanssivalvonnan hyväksymä, osakeannista laadittu esite Turvatiimi Oyj Merkintäoikeusanti 3.9. 18.9.2012 Tärkeitä päivämääriä: 29.8.2012 Täsmäytyspäivä eli tämän päivän omistajaluettelon

Lisätiedot

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1 (6) Liitetietona on esitettävä sijoituspalveluyrityksen taloudellista kehitystä kuvaavat ja osakekohtaiset tunnusluvut viideltä viimeiseltä

Lisätiedot

MERKINTÄESITE LAHDEN GOLF OY:N OSAKEANTI 19.05.2014 30.09.2014

MERKINTÄESITE LAHDEN GOLF OY:N OSAKEANTI 19.05.2014 30.09.2014 MERKINTÄESITE LAHDEN GOLF OY:N OSAKEANTI 19.05.2014 30.09.2014 OSAKEANNIN JÄRJESTÄJÄ Osakeannin järjestää Lahden Golf Oy. Yhtiö on perustettu 7.7.1997 ja sen kotipaikka on Lahti. Kaupparekisteriin yhtiö

Lisätiedot

Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely

Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely 11/20/2013 1 Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj Yhtiöesittely 11/20/2013 2 Tärkeitä tietoja lukijalle Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj ( Yhtiö ) on laatinut tämän luottamuksellisen esityksen Yhtiöstä vain

Lisätiedot

Metsä Board Vahvaa kasvua korkealaatuisissa pakkauskartongeissa Katri Sundström sijoittajasuhdejohtaja. Arvopaperin aamuseminaari 17.2.

Metsä Board Vahvaa kasvua korkealaatuisissa pakkauskartongeissa Katri Sundström sijoittajasuhdejohtaja. Arvopaperin aamuseminaari 17.2. Metsä Board Vahvaa kasvua korkealaatuisissa pakkauskartongeissa Katri Sundström sijoittajasuhdejohtaja aamuseminaari 17.2.216 Kartonki on Metsä Boardin ydinliiketoimintaa Metsä Board lyhyesti Euroopan

Lisätiedot

Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 [tilintarkastamaton]

Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 [tilintarkastamaton] Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 [tilintarkastamaton] Uusia aluevaltauksia Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto+korkotuotot nousivat 18.6% edellisvuodesta ja olivat EUR 4.7m (EUR 3.9m Q1/20). Ensimmäisen

Lisätiedot

Täytetty 2.4.2001 kl 9.30 JV. TULOSLASKELMA Milj.e 1-3/2002 1-3/2001 2001

Täytetty 2.4.2001 kl 9.30 JV. TULOSLASKELMA Milj.e 1-3/2002 1-3/2001 2001 KEMIRAKONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Täytetty 2.4.2001 kl 9.30 JV TULOSLASKELMA Milj.e 13/2002 13/2001 2001 Liikevaihto 656,3 651,4 2 454,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,4 2,6 0,4 Liiketoiminnan

Lisätiedot

HALLITUKSEN EHDOTUS VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE 24.3.2011 YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTTAMISEKSI

HALLITUKSEN EHDOTUS VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE 24.3.2011 YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTTAMISEKSI 1(7) HALLITUKSEN EHDOTUS VARSINAISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE 24.3.2011 YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTTAMISEKSI 1 Yhtiöjärjestyksen muuttaminen Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiöjärjestyksen

Lisätiedot

1 (4) KCI KONECRANES OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2003 I OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT. 1. Optio-oikeuksien määrä

1 (4) KCI KONECRANES OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2003 I OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT. 1. Optio-oikeuksien määrä 1 (4) KCI Konecranes Oyj:n varsinainen yhtiökokous on hyväksynyt nämä ehdot 6. maaliskuuta 2003. KCI Konecranes Oyj:n varsinainen yhtiökokous on 8.3.2006 osakkeiden lukumäärän lisäyksen seurauksena muuttanut

Lisätiedot

Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2014 [tilintarkastamaton]

Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2014 [tilintarkastamaton] Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2014 [tilintarkastamaton] Monipuolisempia rahoituspalveluita Toisen vuosineljänneksen liikevaihto+korkotuotot nousivat 24.6% edellisvuodesta ja olivat EUR 5.1m (EUR 4.1m /20)

Lisätiedot

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ 3.10.2011

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ 3.10.2011 SUOMINEN YHTYMÄ OYJ:N OSAKEANTI OSAKEANNIN EHDOT Yhtiökokouksen osakeantivaltuutus 12.9.2011 Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta seuraavin ehdoin: Hallitus

Lisätiedot

L ä n n e n Te h t a a t O s a v u o s i k a t s a u s 1. 1. - 3 0. 4. 2 0 0 0

L ä n n e n Te h t a a t O s a v u o s i k a t s a u s 1. 1. - 3 0. 4. 2 0 0 0 Lännen Tehtaat Osavuosikatsaus 1.1.-30.4.2000 OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.4.2000 Liikevaihto Lännen Tehtaiden tammi-huhtikuun liikevaihto oli 491,7 miljoonaa markkaa (1999: 382,0 Mmk). Liikevaihto kasvoi 29

Lisätiedot

3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen

3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen EFORE OYJ Pörssitiedote 13.2.2015 klo 9.50 KUTSU EFORE OYJ:N YHTIÖKOKOUKSEEN Efore Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään tiistaina 31.3.2015 klo 9.30 alkaen Stella

Lisätiedot

OHJE JULKISEN KAUPANKÄYNNIN KOHTEENA OLEVAN SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN OSAVUOSIKATSAUKSESTA

OHJE JULKISEN KAUPANKÄYNNIN KOHTEENA OLEVAN SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN OSAVUOSIKATSAUKSESTA 1 (6) Sijoituspalveluyrityksille Omistusyhteisöille OHJE JULKISEN KAUPANKÄYNNIN KOHTEENA OLEVAN SIJOITUSPALVELUYRITYKSEN OSAVUOSIKATSAUKSESTA Rahoitustarkastus antaa rahoitustarkastuslain 4 :n 2 kohdan

Lisätiedot

KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2010 EHDOT

KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2010 EHDOT 1 KONE OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN 2010 EHDOT KONE Oyj:n hallitus on yhtiökokoukselta 1.3.2010 saamansa valtuutuksen perusteella päättänyt 20.7.2010 optio-oikeuksien antamisesta KONE Oyj:n (yhtiö) ja sen tytäryhtiöiden

Lisätiedot

SSH Communications Security Oyj

SSH Communications Security Oyj SSH Communications Security Oyj YHTIÖKOKOUSKUTSU SSH Communications Security Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään torstaina 20. maaliskuuta 2014 klo 10.00 alkaen

Lisätiedot

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Yhtiökokous 16.3.2010 Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Yhtiökokous 16.3.2010 Harri Kerminen, toimitusjohtaja Sitoudumme puhtaaseen veteen Yhtiökokous 16.3.2010 Harri Kerminen, toimitusjohtaja HUOMAUTUS Tämä esitys ei ole osakkeiden myyntitarjous tai ostopyyntö missään maassa kenellekään henkilölle, jolle sellaisen

Lisätiedot

IXONOS: JULKINEN OSTOTARJOUS IXONOS OYJ:N OSAKKEISTA

IXONOS: JULKINEN OSTOTARJOUS IXONOS OYJ:N OSAKKEISTA IXONOS: JULKINEN OSTOTARJOUS IXONOS OYJ:N OSAKKEISTA Tremoko Oy Ab ("Tremoko"), joka on suomalainen yksityisessä omistuksessa oleva osakeyhtiö, on hankkinut 10.2.2015 omistukseensa Turret Oy Ab:lta ja

Lisätiedot

Paperikiista heikensi toista vuosineljännestä

Paperikiista heikensi toista vuosineljännestä Paperikiista heikensi toista vuosineljännestä Nordkalk Oyj Abp: osavuosikatsaus tammikuu-kesäkuu 2005 liikevaihto laski 123,3 (1-6/:131,9) miljoonaan euroon (-7 %) voitto ennen satunnaiseriä laski 3,5

Lisätiedot

HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE

HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE Biotie Therapies Oyj ( Yhtiö ) on 10.1.2011 solminut yhdistymissopimuksen (Combination Agreement), jonka ehtojen mukaan Yhtiö

Lisätiedot

HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE

HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE HALLITUKSEN EHDOTUKSET 1.2.2011 PIDETTÄVÄLLE YLIMÄÄRÄISELLE YHTIÖKOKOUKSELLE Biotie Therapies Oyj ( Yhtiö ) on 10.1.2011 solminut yhdistymissopimuksen (Combination Agreement), jonka ehtojen mukaan Yhtiö

Lisätiedot

TULE MUKAAN RAKENTAMAAN EUROOPAN JOHTAVAA ENSIKUITU- KARTONKIYHTIÖTÄ

TULE MUKAAN RAKENTAMAAN EUROOPAN JOHTAVAA ENSIKUITU- KARTONKIYHTIÖTÄ TULE MUKAAN RAKENTAMAAN EUROOPAN JOHTAVAA ENSIKUITU- KARTONKIYHTIÖTÄ METSÄ BOARDIN OSAKEANTI 5. 23.3.2015 Markkinointiesite. Tämä ei ole listalleottoesite. TOIMINTAOHJEET TÄSTÄ METSÄ BOARDIN OSAKEANNISSA

Lisätiedot

P-K:N KIRJAPAINO -KONSERNI PÖRSSITIEDOTE 12.3.04 klo 15.30 1(5)

P-K:N KIRJAPAINO -KONSERNI PÖRSSITIEDOTE 12.3.04 klo 15.30 1(5) P-K:N KIRJAPAINO -KONSERNI PÖRSSITIEDOTE 12.3.04 klo 15.30 1(5) TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TILIKAUDELTA 1.1.-31.12.2003 Konsernin liikevaihto oli 56,1 milj., jossa kasvua edelliseen vuoteen 7,1 milj. (14,4 %).

Lisätiedot

WULFF-YHTIÖT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009, KLO 11.15 KORJAUS WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 30.6.2009 TIETOIHIN

WULFF-YHTIÖT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009, KLO 11.15 KORJAUS WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 30.6.2009 TIETOIHIN WULFF-YHTIÖT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 12.8.2009, KLO 11.15 KORJAUS WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 30.6.2009 TIETOIHIN Pörssille 11.8.2009 annetussa tiedotteessa oli toisen neljänneksen osakekohtainen

Lisätiedot

1. OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT

1. OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT LIITE Pörssitiedote15.5.2014 ASPOCOMP GROUP OYJ:N TOIMITUSJOHTAJALLE OPTIO-OIKEUKSIA ASPOCOMP GROUP OYJ:N OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT 1/2014 1. OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT 1.1 Optio-oikeuksien määrä Annetaan yhteensä

Lisätiedot

TECHNOPOLIS OYJ. Osakeanti

TECHNOPOLIS OYJ. Osakeanti TIIVISTELMÄ JA ARVOPAPERILIITE 28.4.2008 TECHNOPOLIS OYJ Osakeanti enintään 13.233.540 Osaketta Technopolis Oyj, joka on Suomessa rekisteröity julkinen osakeyhtiö, tarjoaa osakkeenomistajilleen merkittäväksi

Lisätiedot

FIRST NORTH -LISTAUTUMISANNIN EHDOT

FIRST NORTH -LISTAUTUMISANNIN EHDOT FIRST NORTH -LISTAUTUMISANNIN EHDOT Yleiskuvaus Talenom Oyj ( Yhtiö ) tarjoaa suunnatussa osakeannissa ( Listautumisanti ) enintään 2 044 119 uutta Yhtiön osaketta ( Tarjottavat Osakkeet ) yksityishenkilöille

Lisätiedot

WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 51/2004

WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 51/2004 1(6) WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 51/2004 Nämä warranttikohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 19.04.2004 päivätyn Alfred Berg Finland Oyj Abp:n warranttiohjelmaa koskevan listalleottoesitteen perusosan ja siihen

Lisätiedot

CITYCON OYJ. Osakeanti

CITYCON OYJ. Osakeanti TIIVISTELMÄ JA ARVOPAPERILIITE 29.3.2006 CITYCON OYJ Osakeanti enintään 27.429.469 Osaketta Citycon Oyj, joka on Suomessa rekisteröity julkinen osakeyhtiö, tarjoaa osakkeenomistajilleen merkittäväksi uusia

Lisätiedot

OUTOKUMMUN HALLITUKSEN PÄÄTÖS 665 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNIN EHDOISTA

OUTOKUMMUN HALLITUKSEN PÄÄTÖS 665 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNIN EHDOISTA PÖRSSITIEDOTE 1 (15) 28.2.2014 klo 14.35 OUTOKUMMUN HALLITUKSEN PÄÄTÖS 665 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANNIN EHDOISTA Ei julkaistavaksi tai levitettäväksi suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa,

Lisätiedot

Orava Asuntorahasto ja asuntomarkkinoiden näkymät

Orava Asuntorahasto ja asuntomarkkinoiden näkymät 5/26/2014 1 Orava Asuntorahasto ja asuntomarkkinoiden näkymät 5/26/2014 2 Sisältö Johdanto Lisäarvo ja erottautuminen Sijoitusstrategia Avainluvut Q1 2014 lyhyesti Asuntomarkkinat Riskit 5/26/2014 3 Johdanto

Lisätiedot

Osavuosikatsaus 1.1.- 30.6.2011. Exel Composites Oyj Toimitusjohtaja Vesa Korpimies

Osavuosikatsaus 1.1.- 30.6.2011. Exel Composites Oyj Toimitusjohtaja Vesa Korpimies Osavuosikatsaus 1.1.- 30.6.2011 Exel Composites Oyj Toimitusjohtaja Vesa Korpimies Huhti-kesäkuu 2011 lyhyesti Vahva kasvu jatkui Liikevaihto kasvoi 23,4 (19,2) milj. euroon toisella vuosineljänneksellä

Lisätiedot

Optio-oikeuksista 850.000 merkitään tunnuksella 2007A, 850.000 tunnuksella 2007B ja 850.000 tunnuksella 2007C.

Optio-oikeuksista 850.000 merkitään tunnuksella 2007A, 850.000 tunnuksella 2007B ja 850.000 tunnuksella 2007C. ELISA OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2007 Elisa Oyj:n (yhtiö) hallitus (hallitus) on 18.12.2007 päättänyt varsinaisen yhtiökokouksen 19.3.2007 antaman valtuutuksen nojalla optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja

Lisätiedot

WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 56/2004 TURBO

WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 56/2004 TURBO 1(8) WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 56/2004 TURBO Nämä warranttikohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 19.04.2004 päivätyn Alfred Berg Finland Oyj Abp:n warranttiohjelmaa koskevan listalleottoesitteen perusosan

Lisätiedot

Aspo suunnittelee hybridilainan liikkeeseenlaskua ja ilmoittaa tarjouksesta ostaa takaisin liikkeessä olevaa hybridilainaa

Aspo suunnittelee hybridilainan liikkeeseenlaskua ja ilmoittaa tarjouksesta ostaa takaisin liikkeessä olevaa hybridilainaa Etusivu Ajankohtaista Aspo-konsernin tiedotteet Pörssitiedotteet Aspo suunnittelee hybridilainan liikkeeseenlaskua ja ilmoittaa tarjouksesta ostaa takaisin liikkeessä olevaa hybridilainaa ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE

Lisätiedot

WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 76/2004

WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 76/2004 1(6) WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 76/2004 Nämä warranttikohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 19.04.2004 päivätyn Alfred Berg Finland Oyj Abp:n warranttiohjelmaa koskevan listalleottoesitteen perusosan ja siihen

Lisätiedot

6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen

6. Vuoden 2014 tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen YHTIÖKOKOUSKUTSU Aspo Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään torstaina 9. huhtikuuta 2015 klo 14.00 Pörssitalon pörssisalissa osoitteessa Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki.

Lisätiedot

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE HINNOITTELULIITE

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE HINNOITTELULIITE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE HINNOITTELULIITE liittyen 5.000.000 kappaleeseen Suomessa liikkeeseen laskettavia myyntiwarrantteja, joiden kohde-etuutena on STORA ENSO OYJ:n osake Päättymispäivänä automaattisesti toteutettavat

Lisätiedot

INTERAVANTI OYJ PÖYTÄKIRJA Y1/2007

INTERAVANTI OYJ PÖYTÄKIRJA Y1/2007 1(6) Aika 1.3.2007 klo 10.00 Paikka Interavanti Oyj, Mannerheimintie 118, 00270 Helsinki Läsnä 18 osakasta edustaen yhteensä 9 164 964 osaketta ja ääntä, joka on 94,4 % yhtiön koko äänimäärästä (9 703

Lisätiedot

GUMBÖLE GOLF OY OSAKEANTIESITE I/2014

GUMBÖLE GOLF OY OSAKEANTIESITE I/2014 1 GUMBÖLE GOLF OY OSAKEANTIESITE I/2014 (Yhtiökokouksen valtuutus ja hallituksen päätös 17.12.2013) Antipäätös O007, 4.2.2014 II D-lajin osake YLEISTÄ TAUSTAA Gumböle Golf Oy:n yhtiökokous teki 27.11.2013

Lisätiedot

OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 07.08.2003 klo 09.00 1(4)

OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 07.08.2003 klo 09.00 1(4) OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 07.08.2003 klo 09.00 1(4) OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.6.2003 (6 KK) Konsernin liikevaihto laski 1,2 % 53,60 (54,27) milj. euroon ja liikevoitto oli 3,82 (3,92) milj.

Lisätiedot

Lyhennetty konsernin tuloslaskelma

Lyhennetty konsernin tuloslaskelma MUUTETTU JA AIKAISEMMIN JULKAISTU (VANHA) TIETO VUODELLE VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Fortum allekirjoitti 13 maaliskuuta 2015 sopimuksen Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan myynnistä. Kauppa saattaa päätökseen

Lisätiedot

Vaisala Oyj Pörssitiedote 3.5.2004 klo 11.00 1(5)

Vaisala Oyj Pörssitiedote 3.5.2004 klo 11.00 1(5) Vaisala Oyj Pörssitiedote 3.5.2004 klo 11.00 1(5) Osavuosikatsaus 1.1.2004-31.3.2004 (3 kk) - Liikevaihto: 38,3 miljoonaa euroa (1-3/2003: 40,2) - Liikevoitto: 1,9 (-0,1) miljoonaa euroa - Saatujen tilausten

Lisätiedot

KAUSILUONTOISESTI KASVANEET PAPERIN TOIMITUKSET PARANSIVAT M-REALIN KANNATTAVUUTTA, PÄÄTUOTTEIDEN KYSYNNÄSSÄ EI MUUTOSTA

KAUSILUONTOISESTI KASVANEET PAPERIN TOIMITUKSET PARANSIVAT M-REALIN KANNATTAVUUTTA, PÄÄTUOTTEIDEN KYSYNNÄSSÄ EI MUUTOSTA M-real Oyj Pörssitiedote 28.4.2003 klo 12.00 1 (17) KAUSILUONTOISESTI KASVANEET PAPERIN TOIMITUKSET PARANSIVAT M-REALIN KANNATTAVUUTTA, PÄÄTUOTTEIDEN KYSYNNÄSSÄ EI MUUTOSTA M-real-konsernin liikevoitto

Lisätiedot

TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ (Perustettu ja rekisteröity Suomessa y-tunnuksella 1847894-2) Kutsu ylimääräiseen yhtiökokoukseen

TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ (Perustettu ja rekisteröity Suomessa y-tunnuksella 1847894-2) Kutsu ylimääräiseen yhtiökokoukseen Pörssitiedote Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj 17.2.2012 TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ OYJ (Perustettu ja rekisteröity Suomessa y-tunnuksella 1847894-2) Kutsu ylimääräiseen yhtiökokoukseen TALVIVAARAN KAIVOSOSAKEYHTIÖ

Lisätiedot

TECNOMEN OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2009

TECNOMEN OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2009 1 (5) TECNOMEN OYJ:N OPTIO-OIKEUDET 2009 I OPTIO-OIKEUKSIEN EHDOT 1. Optio-oikeuksien määrä Tecnomen Oyj ( Yhtiö ) antaa yhteensä enintään 6.840.036 kappaletta optio-oikeuksia ( Optiooikeus ), jotka oikeuttavat

Lisätiedot

Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä, osingonmaksua sekä hallituksen valtuutusta päättämään lisäosingon jakamisesta

Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä, osingonmaksua sekä hallituksen valtuutusta päättämään lisäosingon jakamisesta Hallituksen ehdotus koskien taseen osoittaman voiton käyttämistä, osingonmaksua sekä hallituksen valtuutusta päättämään lisäosingon jakamisesta Tilinpäätöksen 31.12.2014 mukaan emoyhtiön jakokelpoiset

Lisätiedot

FINNLINES OYJ 7.8.2003

FINNLINES OYJ 7.8.2003 1(5) FINNLINES OYJ 7.8.2003 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2003 Toimintaympäristö Talven poikkeukselliset sääolosuhteet sekä alkuvuoden aikana eri puolilla Eurooppaa järjestetyt muutaman päivän satamalakot

Lisätiedot

Warranttikohtaiset ehdot 11/2003

Warranttikohtaiset ehdot 11/2003 Warranttikohtaiset ehdot 11/2003 Nämä warranttikohtaiset ehdot ovat osa :n 28.5.2003 päivättyä ja sen warranttiohjelmaa koskevaa listalleottoesitettä. Tämän warrantin liikkeeseenlaskun ehdot sisältyvät

Lisätiedot

Listautumisannin merkintäaikaa instituutioannin ja yleisöannin osalta jatketaan

Listautumisannin merkintäaikaa instituutioannin ja yleisöannin osalta jatketaan Kotipizza Group Oyj Pörssitiedote 24.6.2015, klo 16.29 EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI KOKONAAN TAI OSITTAIN AUSTRALIAAN, KANADAAN, HONG KONGIN KIINAN KANSANTASAVALLAN ERITYISHALLINTOALUEELLE,

Lisätiedot