WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2013

Transkriptio

1 WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2013

2 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Vahva kasvu tilauskertymässä Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Keskeistä katsauskaudelta tammi-maaliskuu 2013 Tilauskertymä kasvoi 22% milj. euroon (1.109) Liikevaihto laski 12% 882 milj. euroon (1.005) Tilaus-laskutussuhde 1,53 (1,10) Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 70 milj. euroa, eli 8,0% liikevaihdosta (102 milj. euroa ja 10,1%) EBITA 79 milj. euroa, eli 8,9% liikevaihdosta (109 milj. euroa ja 10,9%) Tulos/osake 0,37 euroa (0,33) Liiketoiminnan rahavirta 84 milj. euroa (28) Tilauskanta kasvoi 13% ja oli kauden lopussa milj. euroa (4.409) Björn Rosengren, konsernijohtaja "Alkuvuosi 2013 kehittyi odotustemme mukaisesti. Tilauskertymä kasvoi 22% sekä Power Plants- että Ship Power-liiketoiminnan hyvän kehityksen johdosta, erityisesti offshore-segmentissä. Ensimmäisen neljänneksen liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikutti toimitusten ennakoitu alhainen taso, joka johtui pääasiassa projektien ajoituksesta. Kiinnostus maakaasuun pohjautuvaan voimantuotantoon jatkui ja Power Plants sai merkittäviä tilauksia Jordaniasta ja Yhdysvalloista. Ship Power -liiketoiminnassa offshore- ja erikoisalusten aktiviteetti pysyi vahvana. Strategisesti tärkeitä tilauksia saatiin sekä rikkipesureista että kokonaisratkaisuista offshore-alalta. Viking Grace -alukselle solmittu ylläpitosopimus osoittaa, että merenkulkualan kiinnostus huoltosopimuksia kohtaan jatkuu. Kyseessä on maailman suurin nesteytettyä maakaasua käyttävä matkustaja-alus. Vankan tilauskannan ja vakaan huoltoliiketoiminnan tukemana vuoden 2013 näkymät säilyvät ennallaan." Wärtsilän näkymät vuodelle 2013 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 2013 liikevaihdon kasvavan 0-10% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%.

3 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Avainluvut MEUR 1-3/2013 Oikaistu 1-3/2012 Muutos Oikaistu 2012 Tilauskertymä % Tilauskanta kauden lopussa % Liikevaihto % Liiketulos (EBITA) % liikevaihdosta 8,9 10,9 11,7 Liiketulos (EBIT) % 517 % liikevaihdosta 8,0 10,1 10,9 Tulos ennen veroja Tulos/osake, euroa 0,37 0,33 1,72 Liiketoiminnan rahavirta Korolliset nettovelat kauden lopussa Bruttoinvestoinnit Nettovelkaantumisaste 0,42 0,41 0,32 1 EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä, 1 milj. euroa (7) ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja, 8 milj. euroa (8). 2 EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Markkinakehitys Power Plants Hyvää aktiviteettia kaasuvoimalaitosten markkinoilla Voimalaitosmarkkinoiden aktiviteetti oli hyvällä tasolla vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä ja tarjousten määrä MW:issa laskettuna oli korkeampi kuin vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä. Tarjousaktiviteetti keskittyi edelleen maakaasuun pohjautuvaan tuotantoon. Kehittyvät markkinat jatkoivat talouskasvunsa tukemina investointeja uuteen voimantuotantokapasiteettiin, mutta makrotalouden epävakaisuus viivästyttää edelleen yleisesti päätöksiä voimalaitosmarkkinoilla. Power Plants -liiketoiminnan markkinaosuus Vuoden 2012 aikana maakaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvien voimalaitosten kokonaismarkkinat olivat kooltaan 75,4 GW, laskua oli 25% vuoteen 2011 verrattuna (100,8). Tähän sisältyvät kaikki yli viiden MW:n kokoiset voimakoneet. Wärtsilän osuus markkinoista oli 4,2% (3,3%).

4 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Ship Power Offshore- ja erikoisalusten aktiviteetti jatkui vahvana Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana rekisteröitiin 286 sopimusta uusien alusten rakentamisesta. Tämä vastaa noin 40%:n kasvua tilausaktiviteetissa vuoden 2012 vastaavaan kauteen verrattuna. Kilpailukykyiset uudisrakentamisen hinnat ovat herättäneet kiinnostusta kauppalaivainvestointeihin. Kaasualusten (LNG:n ja LPG:n kuljetusalusten) markkinat jatkuivat aktiivisina ja vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana rekisteröitiin 26 sopimusta. Tilausaktiviteetti offshore- ja erikoisalussegmenteillä pysyi vankkana. Kiinan ja Etelä-Korean osuudet vahvistetuista sopimuksista vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana olivat 38% ja 39% kompensoiduissa bruttorekisteritonneissa laskettuna, ja Japanin osuus oli 13%. Kolmen suurimman laivanrakennusmaan ulkopuolella rekisteröitiin 53 tilausta ensimmäisen neljänneksen aikana. Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus kasvoi hieman 48%:iin (edellisen neljänneksen lopussa 47%). Markkinaosuus hidaskäyntisissä päämoottoreissa laski 15%:iin (18). Apumoottorimarkkinoilla Wärtsilän osuus pysyi 4%:ssa (4). Services Hyvä kehitys Amerikoissa Huoltomarkkinoiden aktiviteetti oli hieman hitaampi vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana. Merenkulun huoltomarkkinoiden aktiviteetti oli kokonaisuudessaan tyydyttävällä tasolla, kuitenkin hieman matalampi kuin korkea kysyntätaso vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä. Eurooppa oli edelleen haastavin merenkulun huoltomarkkina, kun taas etenkin Yhdysvalloissa kehitys oli myönteistä. Itsenäisten voimantuottajien ja sähkölaitosasiakkaiden voimalaitoshuollon kysyntä oli hyvää, kun taas teollisuusasiakkaiden huoltokysyntä oli hieman alhaisempaa. Tilauskertymä Wärtsilän ensimmäisen neljänneksen tilauskertymä kasvoi 22% miljoonaan euroon (1.109). Edelliseen neljännekseen verrattuna Wärtsilän tilauskertymä pysyi vakaana (1.357 milj. euroa vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä). Ensimmäisen neljänneksen tilaus-laskutussuhde oli 1,53 (1,10). Power Plants -liiketoiminnan ensimmäisen neljänneksen tilauskertymä oli 406 milj. euroa (309), 31% korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä laski 14% (471 milj. euroa vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä). Ensimmäisen neljänneksen aikana Wärtsilä sai 184 milj. euron tilauksen kokonaistoimituksesta Jordaniasta ja 220 MW tilauksen Oregonista, Yhdysvalloista. Kyky toimittaa laajaa valikoimaa eri kokoluokan voimalaitoksia monenlaisille sovelluksille osoittaa Wärtsilän Smart Power Generation -konseptin vahvuuden. Ship Power -liiketoiminnan ensimmäisen neljänneksen tilauskertymä oli 443 milj. euroa (276), kasvua oli 60% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 31% (339 milj. euroa vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä). Aktiviteetti oli vahvinta offshore- ja erikoistuneen tonniston segmenteillä. Wärtsilän offshore-segmentin tilauksiin sisältyi tilaus

5 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU pumppusarjan toimittamisesta Statoilin uuteen kelluvaan varastointialukseen, jonka Samsung Heavy Industries rakentaa Etelä-Koreassa. Lisäksi Wärtsilä sai tilauksen kokonaisratkaisuista neljään monikäyttöiseen offshore-tukialukseen sisältäen laivasuunnittelun, voimantuotantojärjestelmän, propulsiolaitteiston sekä sähkö- ja automaatiojärjestelmät. Wärtsilä sai myös tilauksen rikkipesureiden toimittamisesta neljään uuteen RoRo-konttialukseen, jotka rakennetaan Ignazio Messina & Co:lle. Offshore-segmentin osuus ensimmäisen neljänneksen tilauksista oli 50%, Kauppalaivasegmentin 23% ja Matkustajalaivasegmentin 10%. Erikoisalussegmentin osuus tilauksista oli 9% ja Merivoimien 8%. Services-liiketoiminnan ensimmäisen neljänneksen tilauskertymä oli 504 milj. euroa (523), 4% vähemmän kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä laski 7% (543 milj. euroa vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä). Ensimmäisen neljänneksen aikana Wärtsilä allekirjoitti viisivuotisen huoltosopimuksen suomalaisvarustamo Viking Linen kanssa vastikään käyttöön otetun Viking Gracen ylläpidosta ja huollosta. Kyseessä on maailman suurin nesteytettyä maakaasua (LNG) käyttävä matkustaja-alus. Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 1-3/ /2012 Muutos 2012 Power Plants % Ship Power % Services % Tilauskertymä yhteensä % Tilauskertymä Power Plants MW 1-3/ /2012 Muutos 2012 Öljy % 796 Kaasu % Uusiutuvat polttoaineet 5 27 Tilauskertymä yhteensä % Tilauskertymä yhteisyrityksissä Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja apumoottorien valmistukseen keskittyvän kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 25 milj. euroa (54) katsauskaudella tammi-maaliskuu Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 50% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta. Tilauskanta Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli milj. euroa (4.409), kasvua oli 13%. Katsauskauden lopussa Power Plants -tilauskanta oli milj. euroa (1.578), kasvua oli 13%. Ship Powerin tilauskanta oli milj. euroa (2.060), 14% korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Services -liiketoiminnan tilauskanta kasvoi 13% 869 milj. euroon (771).

6 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR Muutos Power Plants % Ship Power % Services % 804 Tilauskanta yhteensä % Liikevaihto Wärtsilän liikevaihto tammi-maaliskuussa 2013 laski 12% 882 milj. euroon (1.005). Power Plants - liiketoiminnan liikevaihto oli 202 milj. euroa (272), laskua oli 26%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3% ja oli 245 milj. euroa (238). Services-liiketoiminnan liikevaihto oli 434 milj. euroa (492), laskua oli 12%. Liikevaihdon lasku liittyi lähinnä suurempien projektien ajoitukseen. Power Plants - liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 23%, Ship Power -liiketoiminnan osuus 28% ja Services-liiketoiminnan osuus 49%. Wärtsilän tammi-maaliskuun 2013 liikevaihdosta noin 59% oli euromääräistä, 19% Yhdysvaltain dollareissa ja loppu jakautui usean valuutan kesken. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 1-3/ /2012 Muutos 2012 Power Plants % Ship Power % Services % Muu % 17 Liikevaihto yhteensä % Liiketoiminnan tulos ja kannattavuus Ensimmäisen neljänneksen liiketulos (EBIT) ennen kertaluonteisia eriä oli 70 milj. euroa (102) eli 8,0% liikevaihdosta (10,1). Kertaluonteiset erät mukaan lukien liiketulos oli 69 milj. euroa (94) eli 7,8% liikevaihdosta (9,4). Liiketulos (EBITA) ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 79 milj. euroa (109), eli 8,9% liikevaihdosta (10,9). Wärtsilä kirjasi 1 milj. euroa (7) kertaluonteisia eriä vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä. Ensimmäisen neljänneksen aikana Wärtsilä myi Sato Oyj -omistuksensa, yhteensä osaketta. Myyntihinta oli noin 27 milj. euroa ja Wärtsilä kirjasi kaupasta noin 25 milj. euron myyntivoiton. Myyntivoitosta maksetaan veroja noin 6 milj. euroa. Rahoituserät olivat 1 milj. euroa (-1). Nettokorot olivat -3 milj. euroa (-4). Osinkotuotot olivat 0 milj. euroa (1). Tulos ennen veroja oli 96 milj. euroa (93). Katsauskauden verot olivat 23 milj. euroa (27), joka vastaa 24% efektiivistä verokantaa. Tulos/osake oli 0,37 euroa (0,33) ja oma pääoma/osake oli 8,13 euroa (7,58).

7 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Tase, rahoitus ja rahavirta Wärtsilän ensimmäisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 84 milj. euroa (28). Nettokäyttöpääoma oli 446 milj. euroa (240). Nettokäyttöpääoman kasvu johtuu pääasiassa projektien ajoituksesta. Saatujen ennakoiden määrä oli 810 milj. euroa (651) kauden lopussa. Rahavarat kauden lopussa olivat 205 milj. euroa (242). Osinkoja maksettiin 197 milj. euroa ensimmäisen neljänneksen aikana. Wärtsilällä oli maaliskuun 2013 lopussa korollisia lainoja yhteensä 890 milj. euroa. Lyhytaikaiset lainat, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden sisällä, olivat yhteensä 312 milj. euroa, johon sisältyi 197 milj. euroa suomalaisia yritystodistuksia. Korolliset nettovelat olivat 668 milj. euroa. Rahoitusohjelmat maaliskuun 2013 lopussa sisälsivät pitkäaikaisia lainoja 578 milj. euroa sekä vahvistettuja ja käyttämättömiä luottolimiittisopimusohjelmia yhteensä 579 milj. euroa. Rahoitusohjelmat sisälsivät myös suomalaisia yritystodistusohjelmia 700 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 39,0% (36,6) ja nettovelkaantumisaste oli 0,42 (0,41). Vertailuvuoden avainluvut on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muutoksesta johtuen (IAS 19 Työsuhde-etuudet). Vaikutus on eritelty kohdassa IFRS-standardimuutokset. Investoinnit Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 25 milj. euroa (413). Ne koostuivat 4 milj. euron (393) yritysosto- ja osakeinvestoinneista sekä 20 milj. euron (20) tuotannollisista, logistisista ja informaatioteknologiainvestoinneista. Katsauskauden poistot olivat 32 milj. euroa (33). Vuoden 2013 ylläpitoinvestoinnit ovat poistojen tasolla. Henkilöstö Wärtsilän henkilöstömäärä maaliskuun 2013 lopussa oli (19.073). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-maaliskuussa 2013 oli (17.862). Power Plants -liiketoiminnassa työskenteli (887) henkilöä, Ship Power -liiketoiminnassa (2.177) henkilöä, Servicesliiketoiminnassa (11.313) ja PowerTechissä (3.863). Ship Power -liiketoiminnan henkilöstömäärän kasvu liittyy muutokseen Ship Powerin ja PowerTechin organisaatiorakenteessa joka astui voimaan vuonna Wärtsilän henkilöstöstä 19% (19) työskenteli Suomessa, 36% (37) muualla Euroopassa ja 32% (32) Aasiassa.

8 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Strategiset toimenpiteet, yritysostot, yhteisyritykset ja verkoston laajentaminen Helmikuussa Wärtsilä avasi uuden huoltoverstaan Niteróissa, Rio de Janeirossa, Brasiliassa. Uudet tilat vahvistavat Wärtsilän läsnäoloa Brasiliassa ja niiden ansiosta Wärtsilä pystyy tukemaan asiakkaitaan tarjoamalla erilaisia huoltopalveluja nopeasti ja tehokkaasti. Uusi verstas korvaa nykyiset tilat São Cristóvãossa, Rio de Janeirossa. Verstaalla on muun muassa automaatio- ja elektroninen polttoaineruiskutuslaboratorio sekä potkureihin keskittyvä osaamiskeskus. Maaliskuussa Wärtsilä ilmoitti uuden tuotantolaitoksen rakentamisesta Brasiliaan vastaamaan markkinoiden kasvavaan kysyntään erityisesti offshore-alalla. Tehtaassa kokoonpannaan ja koeajetaan Wärtsilän generaattoriaggregaatteja ja potkureita. Alkuvaiheessa tuotannon painopiste on keskikokoisissa keskinopeissa generaattoriaggregaateissa ja ohjauspotkureissa. Tuotevalikoimaa voidaan tarvittaessa joustavasti laajentaa vastaamaan markkinoiden tarpeita. Wärtsilän investoinnin arvo on noin 20 milj. euroa ja tehtaan on suunniteltu olevan käyttövalmis vuoden 2014 puoleen väliin mennessä. Ensimmäisen neljänneksen aikana Wärtsilä TMH Diesel Engine Company LLC -yhteisyritys, jonka omistavat 50/50 Wärtsilä ja Transmashholding, sai ensimmäisen tilauksen kahdestatoista vaihtovetureihin asennettavasta Wärtsilä 20L -moottorista. Moottorit asennetaan Transmashholdingin tytäryhtiön BMZ Bryanskin uusiin dieselkäyttöisiin TEM 18B -vaihtovetureihin. Tutkimus ja tuotekehitys, tuotelanseeraukset Wärtsilä on lanseerannut ainutlaatuisen GasReformer-tuotteen, joka muuttaa öljyntuotannossa syntyvän oheiskaasun höyryreformointiteknologian avulla polttoaineeksi, jota voidaan käyttää Wärtsilän kaasukäyttöisissä moottoreissa. Perinteisesti nämä kaasut menisivät hukkaan soihdutuksessa. Painolastiveden käsittelyjärjestelmien tyyppihyväksynnät ovat edenneet. Kaikki AQUARIUS UVn (ultravioletti) -järjestelmiin liittyvät testit on suoritettu loppuun, ja tyyppihyväksyntä saatiin joulukuussa AQUARIUS EC (sähköklooraus) -järjestelmät saivat IMO:n perushyväksynnän lokakuussa 2012 ja tyyppihyväksyntää odotetaan vuoden 2013 toisella neljänneksellä. Wärtsilällä on tällä hetkellä markkinoiden laajin valikoima rikkipesureita ja kattavin määrä referenssejä. Tuotevalikoimaan kuuluvat avoimeen ja suljettuun kiertoon perustuvat rikkipesurit sekä näiden tuotteiden yhdistelmä, hybridirikkipesuri. Wärtsilä on tähän mennessä joko toimittanut tai saanut tilauksen 57 rikkipesurista yhteensä 29 alukseen. Wärtsilä ja Pohjoismaiden Investointipankki allekirjoittivat helmikuussa 10 vuoden 50 miljoonan euron lainasopimuksen tutkimus- ja kehitystoiminnan rahoitukseen. Laina kohdistetaan keskinopeiden 4-tahtimoottoreiden kehittämiseen entistä tehokkaammiksi ja luotettavammiksi. Keskeisenä tavoitteena on alentaa niiden elinkaarikustannuksia sekä parantaa ympäristösuorituskykyä. Maaliskuussa Wärtsilä lanseerasi T&K-aloitteen yhdessä Aalto-yliopiston kanssa Suomessa. Wärtsilä Innovation Node saattaa yhteen toimialan ammattilaiset, opiskelijat ja tutkijat. Sitä käytetään yhteistyöprojekteissa muun muassa automaatiosäätötekniikan alalla, teollisessa muotoilussa ja polttomoottoriteknologiassa.

9 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Tuotanto Marraskuussa 2012 ilmoitetut lomautukset Vaasan toimitusyksikössä lopetettiin ennenaikaisesti helmikuussa parantuneen tuotantovolyymitilanteen johdosta. Volyymitilanteen käänne parempaan tapahtui odotettua aikaisemmin. Lomautukset toteutettiin lyhennettyinä työviikkoina joulukuun puolesta välistä lähtien. Keväälle suunniteltu kahden viikon lomautusjakso on myös peruuntunut ja tuotanto on palannut normaalille tasolle. Kestävä kehitys Erilaisten teknologioiden ja erikoistuneiden palveluiden ansiosta Wärtsilällä on hyvät valmiudet vähentää päästöjä ja luonnonvarojen käyttöä. Wärtsilän tutkimus- ja tuotekehitys jatkaa keskittymistä kehittyneisiin ympäristöteknologioihin ja ratkaisuihin. Wärtsilä on sitoutunut tukemaan YK:n Global Compact -aloitteen ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja korruption torjuntaa koskevia perusperiaatteita. Wärtsilän osake on sisällytetty useisiin kestävän kehityksen osakeindekseihin. Muutokset ylimmässä johdossa KTM Marco Wirén (47) on nimitetty Wärtsilän uudeksi talous- ja rahoitusjohtajaksi ja johtokunnan jäseneksi. Hän siirtyy tehtävään alkaen nykyisen talousjohtajan Raimo Lindin saavuttaessa työsopimuksessaan sovitun eläkeiän ja siirtyessä eläkkeelle. Osakkeet ja osakkeenomistajat Tammi-maaliskuun 2013 aikana Wärtsilän osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsingissä kappaletta, ja vaihdettujen osakkeiden arvo oli 789 miljoonaa euroa. Wärtsilän osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla, kuten Chi-X:ssä, Turquoisessa ja BATS:ssä. Osakkeita vaihdettiin vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla yhteensä kappaletta. Osakkeet Nasdaq OMX Helsingin pörssissä Osake- ja Osakevaihto äänimäärä 1-3/2013 WRT1V Ylin Alin Keskikurssi 1 Päätös Osakekurssi 37,92 33,47 35,60 35,05 1 Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi

10 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Markkina-arvo, MEUR Ulkomaalaisomistus, % 51,8 47,9 Liputusilmoitukset Katsauskauden tammi-maaliskuun 2013 aikana Wärtsilä sai tietoonsa seuraavat omistuksessa tapahtuneet muutokset: Wärtsilälle ilmoitettiin , että Fiskars Oyj Abp ja Investor AB olivat toteuttaneet Wärtsiläomistustensa juridisen yhdistämisen yhteiseen yhtiöön julkistetun tiedotteen mukaisesti. Yhteisyritys Avlis AB:n ja sen täysin omistaman tytäryhtiön Avlis Invest AB:n (entinen Instoria AB) yhteenlaskettu omistus on eli 21,77% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Fiskars omistaa Avlis AB:sta 59,7% ja Investor 40,3%. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin , vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,00 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi yhdeksän. Hallituksen jäseniksi valittiin Maarit Aarni- Sirviö, Kaj-Gustaf Bergh, Sune Carlsson, Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Mikael Lilius, Gunilla Nordström, Markus Rauramo ja Matti Vuoria. Tilintarkastajaksi vuodelle 2013 valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen Hallitus valtuutettiin päättämään enintään oman osakkeen hankkimisesta. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 18 kuukautta. Hallitus valtuutettiin päättämään enintään oman osakkeen luovuttamisesta. Luovuttamisvaltuutus on voimassa kolme vuotta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen omien osakkeiden luovuttamiseen. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita. Hallituksen järjestäytyminen Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Mikael Liliuksen ja varapuheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Berghin. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet:

11 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Tarkastusvaliokunta: Puheenjohtaja Markus Rauramo, Maarit Aarni-Sirviö, Alexander Ehrnrooth Nimitysvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Kaj-Gustaf Bergh, Matti Vuoria Palkitsemisvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Paul Ehrnrooth, Matti Vuoria Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Power Plants -liiketoiminnassa epävarmuus rahoitusmarkkinoilla voi vaikuttaa suurempien projektien ajoitukseen. Merenkulun ja laivanrakennuksen alalla liiketoimintaympäristö on yhä haastava ja huoli maailmanlaajuisesta taloudesta luo edelleen epävarmuutta. Lisäksi etenkin uuden kauppalaivatonniston rahoitus on edelleen paineen alla, mikä johtuu pankkien varovaisuudesta rahoittaa projekteja ilman rahtaussopimuksia. Rahoitusmarkkinoiden jatkuneet riskit voivat vaikuttaa negatiivisesti Services-liiketoiminnan tilauskertymään. Haastavat olosuhteet monella kauppalaivamarkkinoilla ovat myös mahdollinen riski. Vuoden 2012 vuosikertomus sisältää perusteellisen kuvauksen Wärtsilän riskeistä ja riskienhallinnasta. Markkinanäkymät Makrotalouden yleisen epävarmuuden ja hidasta maailmanlaajuista kasvua koskevien ennusteiden odotetaan edelleen vaikuttavan voimantuotannon markkinoihin. Vuonna 2013 maakaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan olevan vuoden 2012 kaltaiset. Vuonna 2013 tilausten odotetaan keskittyvän edelleen kehittyville markkinoille, jotka jatkavat investointeja uuteen voimantuotannon kapasiteettiin. OECD-maissa on tyydyttämätöntä kysyntää, jota lisäävät pääasiassa CO 2 -neutraali sähköntuotanto ja vanhempien laitosten, etenkin hiilivoimalaitosten, sulkeminen. Näkymämme merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoille vuonna 2013 ovat varovaiset, mutta paremmat kuin Viimeaikaisista tilauksista huolimatta rahoitus ja ylikapasiteetti vaikuttavat edelleen perinteisiin kauppalaivamarkkinoihin. Näillä markkinoilla tehdyt tilaukset keskittyvät polttoainetehokkuutta korostavaan suunnitteluun ja teknologiaan. Nykyiset päästömääräykset luovat kiinnostavia mahdollisuuksia ympäristöratkaisuille. Tilausten jakauman odotetaan olevan samankaltainen kuin vuonna 2012 ja suosivan offshore- ja erikoistuneiden alusten segmenttejä. Kaasun kysynnän näkymät ovat edelleen hyvät ja kiinnostusta maakaasun käyttöön polttoaineena tukevat matala hiilidioksidipitoisuus, maailmankauppa ja hinnoittelu. Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset huolimatta vuoden 2013 hitaammasta alusta vuoteen 2012 verrattuna. Keskinopeiden moottoreiden ja propulsiolaitekannan

12 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU jatkuva kasvu auttaa tasapainottamaan markkinaympäristöä esimerkiksi Euroopassa, missä tilanteen odotetaan jatkuvan haastavana etenkin meriteollisuuden huoltomarkkinoilla. Kiinnostus voimalaitosten huoltoprojekteja kohtaan tukee Lähi-idän ja Aasian näkymiä, jotka ovat edelleen hieman positiivisemmat. Näkymät ovat myös hyvät Amerikoissa, missä on sekä merenkulun asiakkaita, että voimalaitosasiakkaita. Offshore-alalla näkymät ovat yhä positiiviset. Wärtsilän näkymät vuodelle 2013 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 2013 liikevaihdon kasvavan 0-10% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%. Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä lukuunottamatta alla mainittuja IFRS-standardimuutoksia. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. IFRS-standardimuutokset voimaantulleista IFRS-standardeista ja tulkinnoista seuraavia on sovellettu konserniraportointiin: - Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet: Muutos poistaa mahdollisuuden käyttää ns. putkimenetelmää etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamisessa. Putkimenetelmän mukaisesti vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot voitiin jättää kirjaamatta siltä osin, kuin ne eivät ylittäneet 10 prosenttia järjestelyn eläkevelvoitteesta tai 10 prosenttia järjestelyn varojen käyvästä arvosta. 10 prosentin ylittävä osa kirjattiin tuloslaskelmaan järjestelyyn kuuluvien henkilöiden keskimääräisen jäljellä olevan palvelusajan aikana. Uudistetun IAS 19:n mukaisesti vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muihin laajan tuloslaskelman eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Laatimisperiaatteen muutos johtaa vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden nopeampaan kirjaamiseen kuin aiemmin sovellettu putkimenetelmä. Lisäksi eläkejärjestelyn nettokorkokustannus määritetään käyttäen järjestelyn varojen tuottona samaa velvoitteen nykyarvon laskennassa käytettyä diskonttokorkokantaa aiemmin käytetyn varojen odotetun tuoton sijaan. Konserni raportoi tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa ja nettokorot rahoituskuluissa. Laadintaperiaatteen muutos on toteutettu takautuvasti ja sen vaikutukset tässä osavuosikatsauksessa esitettyihin taseen, tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman vertailutietoihin näkyvät alla olevassa

13 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU taulukossa. Vaikutus vuoden 2012 avaavan taseen omaan pääomaan oli -33 milj. euroa. Eläkevastuut kasvoivat 43 milj. euroa ja liikepääoma pieneni 43 milj. euroa. Vaikutus tilikauden tulokseen oli 0 milj. euroa. MEUR 2012 Vaikutus konsernin tuloslaskelmaan Vähennys työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa 2 Vaikutus liiketulokseen 2 Kasvu rahoituskuluissa -1 Kasvu laskennallisissa verokuluissa -0 Vaikutus tilikauden tulokseen 0 MEUR 2012 Vaikutus omaan pääomaan Raportoitu oma pääoma yhteensä Oikaisun vaikutus Oikaistu oma pääoma yhteensä Raportoitu oma pääoma yhteensä Oikaisun vaikutus Oikaisun vaikutus, kirjattu konsernin tuloslaskelmaan Oikaisun vaikutus, kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Oikaistu oma pääoma yhteensä MEUR 2012 Vaikutus laskennallisiin verosaamisiin ja -velkoihin Raportoidut laskennalliset verosaamiset Raportoidut laskennalliset verovelat Oikaisun vaikutus Oikaistut laskennalliset verosaamiset Oikaistut laskennalliset verovelat Raportoidut laskennalliset verosaamiset Raportoidut laskennalliset verovelat Oikaisun vaikutus Oikaisun vaikutus, kirjattu konsernin tuloslaskelmaan Oikaisun vaikutus, kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Oikaistut laskennalliset verosaamiset Oikaistut laskennalliset verovelat MEUR 2012 Vaikutus pitkäaikaisiin muihin saataviin ja velkoihin Raportoidut muut saatavat

14 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Raportoidut muut velat Oikaisun vaikutus Oikaistut muut saatavat Oikaistut muut velat Raportoidut muut saatavat Raportoidut muut velat Oikaisun vaikutus Oikaisun vaikutus, kirjattu konsernin tuloslaskelmaan Oikaisun vaikutus, kirjattu laajaan tuloslaskelmaan Oikaistut muut saatavat Oikaistut muut velat IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen: Standardi antaa täsmällisen käyvän arvon määritelmän ja yhdistää samaan standardiin vaatimukset käyvän arvon määrittämiselle sekä vaadittaville liitetiedoille. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa. Näillä uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla on vaikutusta tähän osavuosikatsaukseen. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

15 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Lyhennetty tuloslaskelma Oikaistu Oikaistu MEUR Q1/2013 Q1/ Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Nettovoitot myytävissä olevista rahoitusvaroista 25 1 Tulos ennen veroja Tuloverot Raportointikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Määräysvallattomat omistajat Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,37 0,33 1,72

16 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Laaja tuloslaskelma Oikaistu Oikaistu MEUR Q1/2013 Q1/ Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (tappiot) 8-2 Verot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi -3 1 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi, yhteensä 5-1 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat arvonmuutokset siirretty tuloslaskelmaan Rahavirran suojaukset Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi, yhteensä Raportointikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Raportointikauden laaja tulos yhteensä Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Määräysvallattomat omistajat

17 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Lyhennetty tase Oikaistu Oikaistu Oikaistu MEUR Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset Muut saamiset Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Muut saamiset Rahavarat Varat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Laskennalliset verovelat Muut velat Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Muut velat Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

18 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Lyhennetty rahavirtalaskelma Oikaistu Oikaistu MEUR Q1/2013 Q1/ Liiketoiminnan rahavirta: Raportointikauden tulos Poistot ja arvonalentumiset Rahoitustuotot ja -kulut Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista Tuloverot Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Rahoituserät ja verot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yrityshankinnat Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Myytävissä olevien rahoitusvarojen ja osakkuusyhtiön osakkeiden myynnit Rahavirta muista investoinneista Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) Rahavarat raportointikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat raportointikauden lopussa

19 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Laskelma oman pääoman muutoksista MEUR Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Muunto- erot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma muutos- rahasto Vakuutus- Arvon- matemaattiset voitot ja tappiot Kertyneet voitto- varat Määräys- vallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma , oikaistu Maksetut osingot Raportointikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma Oma pääoma Laatimisperiaatteen muutos (IAS 19) Oma pääoma , oikaistu Maksetut osingot Raportointikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma , oikaistu Liikevaihdon maantieteellinen jakauma MEUR Q1/2013 Q1/ Eurooppa Aasia Amerikka Muut Yhteensä

20 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet MEUR Q1/2013 Q1/ Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yrityshankinnat Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt Kirjanpitoarvo raportointikauden lopussa Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yrityshankinnat Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt Kirjanpitoarvo raportointikauden lopussa Bruttoinvestoinnit MEUR Q1/2013 Q1/ Osakkeet ja yrityshankinnat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Yhteensä Korolliset nettovelat MEUR Q1/2013 Q1/ Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lainasaamiset Rahavarat Yhteensä

21 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Tunnuslukuja Oikaistu Oikaistu Q1/2013 Q1/ Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,37 0,33 1,72 Oma pääoma/osake, euroa 8,13 7,58 8,95 Omavaraisuusaste, % 39,0 36,6 41,3 Nettovelkaantumisaste 0,42 0,41 0,32 Henkilöstö Q1/2013 Q1/ Keskimäärin Raportointikauden lopussa Vastuusitoumukset MEUR Q1/2013 Q1/ Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset ja muut sitoumukset Yhteensä Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta osakkuusyhtiöiden puolesta Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo maksetaan seuraavan vuoden kuluessa maksetaan vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua maksetaan myöhemmin Yhteensä

22 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Johdannaisten nimellisarvo MEUR Kokonaismäärä Koronvaihtosopimukset 20 josta suljettu Valuuttatermiinit Valuuttaoptiot, ostetut 155 Valuuttaoptiot, asetetut 74 Yhteensä Käyvät arvot Arvostus käypään arvoon raportointikauden lopussa: MEUR Rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat Tase-erien kirjanpito- arvot Käypä arvo taso taso Korolliset sijoitukset, pitkäaikaiset (taso 2) Muut saamiset, pitkäaikaiset (taso 2) 5 5 Johdannaiset (taso 2) 7 7 Rahoitusvelat Korolliset velat, pitkäaikaiset (taso 2) Johdannaiset (taso 2) 20 20

23 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Lyhennetty tuloslaskelma neljänneksittäin Oikaistu Oikaistu Oikaistu Oikaistu MEUR 1 3/ / / / / /2011 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Liiketulos Rahoitustuotot ja - kulut Nettovoitot myytävissä olevista rahoitusvaroista 25 1 Tulos ennen veroja Tuloverot Raportointikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Määräysvallattomat omistajat Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,37 0,62 0,38 0,38 0,33 0,45

24 WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/osake (EPS) emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva raportointikauden tulos osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin raportointikauden aikana Oma pääoma/osake emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä raportointikauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma oma pääoma ja velat saadut ennakkomaksut x 100 Nettovelkaantumisaste korolliset velat rahavarat oma pääoma Nettokäyttöpääoma (WCAP) (vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + verosaamiset + muut korottomat saamiset) (ostovelat + saadut ennakot + eläkevelvoitteet + varaukset + verovelat + muut korottomat velat) EBITA liiketulos kertaluonteiset erät yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot Wärtsilä Oyj Abp Hallitus