Carunakonsernin. osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Carunakonsernin osavuosikatsaus

2 Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus Carunan toimitusjohtaja Ari Koponen: Caruna-konserni jatkaa aiemmin aloitettua laajamittaista sähköverkon toimitusvarmuuden parantamistyötä. Alkuvuoden aikana Caruna investoi sähköverkkoon 92,6 miljoonaa euroa, mikä on kaksi kertaa enemmän kuin vastaavalla ajanjaksolla viime vuonna. Kaapeloinnin positiiviset vaikutukset säähäiriöiden aikana ovat alkaneet näkyä asiakkaille, minkä näimme hiljattaisessa Rauli-myrskyssä. Vaikka verkon siirtäminen maan alle kestää useita vuosia, tavoitteemme on viedä verkonparannusohjelma loppuun määräaikaan 2028 mennessä. Olemme määrätietoisesti jatkaneet mittavaa verkonparannushankettamme, ja organisaatiomme on onnistunut hyvin toimitusvarmuusohjelman toteuttamisessa. Verkonparannushankkeella on merkittävät alueelliset vaikutukset Carunan verkkoalueilla. Hankkeen urakoitsijoita työllistävä vaikutus on ollut tammi kesä kuussa yli 600 henkilötyövuotta eri verkkoalueilla. Laajamittaisen hankkeen myötä työturvallisuus korostuu entisestään, ja kiinnitämme tähän yhdessä urakoitsijoiden kanssa erityistä huomiota. Osallistumme aktiivisesti suomalaisen energiajärjestelmän kehitystyöhön. Edistämme hiilidioksidipäästöjen vähentämistavoitteen saavuttamista suunnittelemalla ja rakentamalla sähköverkkoamme siten, että se soveltuu hajautetun uusiutuvan energian tuottamiseen. Alkuvuoden aikana sähköverkkoomme liitettiin 340 uutta aurinkoenergian tuotantoyksikköä ja kolme uutta tuulivoiman tuotantoyksikköä. Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

3 Caruna-konsernin liikevaihto kasvoi 191,7 miljoonaan euroon (151,5 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 54,2 miljoonaan euroon (22,9 miljoonaa euroa). Sähköverkko-omaisuuden poistot ja rahoituskulut vaikuttivat siihen, että tulos jäi 67,0 miljoonaa euroa tappiolle (tappio 50,5 miljoonaa euroa). Merkittävien investointien vuosi Vuoden 2016 ensimmäisellä puoliskolla Caruna-konsernin liiketoiminta kehittyi suunnitelmien mukaisesti. Caruna-konserni jatkoi toimitusvarmuuden kehittämisprojekteja ja investoi sähköverkkoon tammikuun ja kesäkuun välisellä ajalla 92,6 miljoonaa euroa (54,4 miljoonaa euroa). Caruna-konsernin kokonaisinvestoinnit tammikuusta kesäkuuhun olivat 99,2 miljoonaa euroa (64,4 miljoonaa euroa). Kokonaisinvestoinneista Caruna Oy:n osuus oli 88,7 miljoonaa euroa (59,0 miljoonaa euroa) ja Caruna Espoo Oy:n osuus 10,5 miljoonaa euroa (5,4 miljoonaa euroa). Sään kannalta vuoden 2016 ensimmäinen puolisko oli vakaa eikä suuria myrskyjä esiintynyt. Niin kaapeloinnin ja muiden toimitusvarmuusinvestointien kuin parannetun automaation positiiviset vaikutukset alkoivat näkyä liiketoiminnassa. Asiakkaiden kokema keskimääräinen sähkötön aika lyheni tällä ajanjaksolla 44 minuuttiin (57 minuuttia). Sähköttömän ajan aiheuttamien haittojen (KAH) kustannukset vähenivät 8 miljoonaan euroon (16 miljoonaa euroa) valvontamallin mukaan laskettuina. Tuoreimmat uutiset sääntelystä ja liiketoiminnasta Energiavirasto julkaisi virallisen päätöksen sähkönsiirtoyrityksiä koskevista sääntelymenetelmistä vuosille ja Uudet sääntelymenetelmät tulivat voimaan Päätökseen sisältyy yksityiskohtainen kuvaus sähkön siirtohintojen kohtuullisuuden valvonnasta seuraavan kahden sääntelykauden ajalle. Koska sääntelymenetelmät eivät muutu näiden kausien aikana, vuosina tehdään ainoastaan vähäisiä päivityksiä lähinnä kannustimien lähtötasoihin. Laki edellyttää, että verkkoyhtiöt vastaavat suomalaisten kotitalouksien sähkön saannista kaikissa oloissa ja myös voimakkaimpien myrskyjen esiintyessä. Caruna täyttää tämän velvoitteen kymmenen vuoden mittavalla investointi ohjelmalla, joka rahoitetaan suurimmaksi osaksi velalla. Huomattavista investoinneista aiheutuu hinnankorotuksia asiakkaille Energiaviraston määrittämissä rajoissa. Caruna korotti sähkönjakeluhintojaan Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

4 näiden ohjeistusten perusteella. Hinnankorotuksen vaikutus oli Caruna Oy:n verkkoalueella keskimäärin 27 prosenttia ja Caruna Espoo Oy:n alueella keskimäärin 22 prosenttia verollisesta summasta, jonka asiakas näkee sähkönsiirtolaskussa. Asiakkaat kokivat tämän kertakorotuksen suurena. Caruna oli yhteydessä kuluttaja-asiamieheen, jonka kanssa löytyi yksimielinen ratkaisu. Sähkönsiirron perusmaksusta annetaan 25 prosentin alennus vuoden 2017 helmikuun loppuun asti. Tämän muutoksen johdosta sähkönsiirron vuosikustannuksen kasvu jää asiakkaan sähkönkulutuksen mukaan keskimäärin alle 15 prosentin tasolle sähkönsiirron verotettavasta kokonaisosuudesta. Työ- ja elinkeinoministeriö on aloittanut sähkömarkkinalain arviointi- ja uudistus prosessin, johon liittyvä ministeriön muutosesitys julkistettiin käsiteltäväksi Esityksessä esitetään rajoituksia kerralla tehtäviin hinnankorotuksiin ja ehdotetaan enintään 15 prosentin kertakorotusta 12 kuukauden aikavälille verot mukaan lukien. Lakimuutos tulee todennäköisesti eduskunnan kuultavaksi ja astuu voimaan vuonna Liiketoiminnan tulos jatkoi kasvua Konsernin liikevaihto oli 191,7 miljoonaa euroa (151,5 miljoonaa euroa) eli 40,2 miljoonaa euroa enemmän kuin edellisvuonna. Kasvu johtui pääasiassa hinnankorotuksista, uusien liittymien kasvaneesta määrästä ja edellisvuotta kylmemmästä tammikuusta. Konsernin muuttuvat kulut olivat 43,3 miljoonaa euroa (39,6 miljoonaa euroa). Kulut kasvoivat 3,7 miljoonalla eurolla, mikä johtui kasvaneesta sähkönsiirtovolyymistä. Konsernin liiketoiminnan kulut olivat 37,2 miljoonaa euroa (43,9 miljoonaa euroa). Kulujen väheneminen johtuu 5,4 miljoonaa euroa alhaisemmista korjaus- ja kunnossapito- ja muista kuluista sekä 1,3 miljoonaa euroa alhaisemmista henkilöstökuluista. Tähän vaikuttivat myös johtokatujen vierimetsä- ja reuna-alueiden karsimista varten perustetun kunnossapito-ohjelman päättyminen vuoden 2015 lopulla sekä verkon korjaus- ja kunnossapitotöiden vähäisempi tarve lisääntyneiden verkkoinvestointien ansiosta. Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 59,6 miljoonaa euroa (49,4 miljoonaa euroa). Poistojen määrä kasvoi lisääntyneiden verkkoinvestointien johdosta. Nettorahoituskulut olivat 107,1 miljoonaa euroa (67,7 miljoonaa euroa). Summaan sisältyvät osakaslainan korot, juniori- ja senioriluottojärjestelyjen korot sekä niihin liittyvät luottojärjestelykulut ja muut seniorilainaan liittyvät kulut. Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

5 MEUR Seniorilaina 26,6 15,5 61,8 Juniorilaina 0,9 4,8 9,0 Osakaslaina 40,6 43,5 88,7 Muut seniorilainaan liittyvät kulut 0,9 1,2 1,8 Luottojärjestelykulut 17,9 2,7 5,5 Muut rahoitustuotot ja -kulut 20,2 0,0 3,0 Yhteensä 107,1 67,7 169,8 Muut rahoitustuotot ja -kulut koostuvat pääasiassa uudelleenrahoituskuluista. Uudelleenrahoitettuihin lainoihin liittyneet luottojärjestelykulut alaskirjattiin lainajärjestelyjen yhteydessä vuoden 2016 alkupuoliskolla. Rahavirta negatiivinen investointien jälkeen Liiketoiminnan rahavirta oli 72,4 miljoonaa euroa (62,2 miljoonaa euroa). Summa sisältää maksettuja korkokuluja 11,7 miljoonaa euroa (17,4 miljoonaa euroa), muita tuottoja ja kuluja, joihin ei sisälly maksutapahtumia +21,9 miljoonaa euroa ( 4,3 miljoonaa euroa), maksettuja uudelleenrahoituskuluja 26,1 miljoonaa euroa (vertailujaksolla ei kuluja) ja käyttöpääoman muutoksen 24,8 miljoonaa euroa (+13,2 miljoonaa euroa). Investointien rahavirta oli 99,5 miljoonaa euroa (66,2 miljoonaa euroa). Kasvu johtuu selvästi suuremmista investoinneista vuoden 2016 ensimmäisellä puoliskolla verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Suoriteperusteiset investoinnit olivat 99,2 miljoonaa euroa (64,4 miljoonaa euroa). Caruna-konsernin vapaa kassavirta oli 27,1 miljoonaa euroa ( 4,0 miljoonaa euroa). Uudelleenrahoitus investointien tueksi Caruna-konserni uudelleenrahoitti lainansa Uudelleenrahoittamisen tarkoituksena on taata pitkäaikaiset edellytykset liiketoiminnalle sekä varmistaa Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

6 verkonparannusinvestointien rahoitus. Uudelleenrahoitus tehtiin kolmessa vaiheessa mahdollisimman monipuolisen rahoituksen järjestämiseksi useilta pääomamarkkinoilta. Uudelleenrahoituksen kokonaismäärä oli miljoonaa euroa, josta 825 miljoonaa euroa tuli 12 pankin pankkiryhmittymältä. Lisäksi pankit myönsivät Carunalle 600 miljoonan euron investointilainalimiitin sekä 60 miljoonan euron käyttöpääomalainalimiitin. Pankkilainojen lisäksi Caruna Networks Oy lainasi miljoonaa euroa Transmission Finance DACilta, joka laskee liikkeelle institutionaalisille sijoittajille tarkoitettuja velkakirjoja ja lainoja. Tämä laina on osa 10 miljardin euron joukkovelkakirjalainaohjelmaa. Transmission Finance DAC ei kuulu Caruna-konserniin. Pankkilainat erääntyvät viiden vuoden kuluttua ja Transmission Finance DACilta saadut lainat vuoden kuluttua. Lainojen uudelleenrahoituksen lisäksi Caruna Networks Oy maksoi 150 miljoonan euron juniorilainansa ja lyhensi nykyistä osakaslainaansa 149 miljoonalla eurolla. Caruna-konserni uudelleenrahoitti toisen kerran pankkilainansa Uudelleenrahoittamisen kokonaissumma oli 326 miljoonaa euroa. Transmission Finance DACilta nostetut lainat erääntyvät vuoden kuluttua. Caruna-konserni uudelleenrahoitti jäljellä olevat pankkilainansa Tämän uudelleenrahoittamisen kokonaissumma oli 500 miljoonaa euroa. Transmission Finance DACilta nostettu laina erääntyy seitsemän vuoden kuluttua. Vuoden 2016 kesäkuun lopussa Caruna-konsernilla oli maksamatonta seniorilainaa Transmission Finance DACin kanssa tehdyn rahoitussopimuksen mukaisesti yhteensä 1 931,5 miljoonaa euroa keskimääräisen korkokannan ollessa 2,39 %. Käytettävissä oleva komittoidut lainalimiitit ovat: investointilainalimiitti 600 miljoonaa euroa, käyttöpääomalainalimiitti 60 miljoonaa euroa, pankkitililimiitti 30 miljoonaa euroa sekä likviditeettilainalimiitti 20 miljoonaa euroa. Ulkoisten lainojen lisäksi Caruna-konsernilla oli vuoden 2016 kesäkuun lopussa osakaslainaa 933,2 miljoonaa euroa. Tammikuun ja kesäkuun välillä vuonna 2016 ei tehty merkittäviä yrityskauppoja eikä myyty muuta omaisuutta. Lainasopimuksiin liittyvät kovenanttiehdot täytettiin raportointikaudella. Standard and Poor s on myöntänyt Caruna-konsernille pitkän aikavälin luottoluokitukseksi BBB+ vakain näkymin. Konsernin oma pääoma oli edelleen negatiivinen. Konserniin kuuluvien erillisyhtiöiden omat pääomat ovat kuitenkin positiiviset ja osakeyhtiölain vaatimusten mukaiset. Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

7 Henkilöstö Henkilöstön määrä vuoden 2016 kesäkuun lopussa oli 284 (330). Varsinainen yhtiökokous Caruna Networks Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Kokous hyväksyi vuoden 2015 tilinpäätöksen, vahvisti konsernituloslaskelman ja taseen sekä vapautti hallituksen jäsenet ja toimitusjohtajan vastuusta. Varsinaisessa yhtiökokouksessa valittiin hallituksen puheenjohtajaksi Juha Laaksonen. Hallituksen jäseniksi valittiin Ralph Berg, Jouni Grönroos, Niall Mills, Tomas Pedraza ja Alejandro Lopez Delgado sekä varajäseniksi Gregor Kurth ja Delphine Voeltzel. Yhtiökokous päätti olla jakamatta osinkoa. Tilintarkastus Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Lähitulevaisuuden riskit ja epävarmuustekijät Caruna-konsernin liiketoiminnan suurimmat riskit ja epävarmuustekijät on esitetty hallituksen vuoden 2015 toimintakertomuksessa. Raportointikauden aikana ei tullut esille uusia suuria konsernin liiketoimintaan liittyviä riskejä. Tulevaisuudennäkymät loppuvuodelle 2016 Caruna-konsernin toiminta etenee liiketoimintasuunnitelman mukaisesti ja noudattaa velkasopimuksia. Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

8 Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Rauli-myrsky koetteli elokuussa Länsi- ja Keski-Suomea voimakkaasti. Koko Suomessa noin asiakasta kärsi samanaikaisesti sähkökatkoista, kun taas Caruna-konsernin verkkoalueella ilman sähköä oli noin asiakasta. Myrskyn vaikutus Caruna-konsernin verkkoalueella oli rajallinen jo tehtyjen sähköverkon toimitusvarmuusinvestointien ansiosta sekä siksi, että myrsky osui vain osaan Caruna-konsernin verkkoalueesta. Caruna Networks Oy toimii Caruna-konsernin emoyhtiönä. Caruna Networks Oy -konserniin kuuluvat Caruna Networks Sähkönsiirto Oy, Caruna Networks Espoo Oy, Caruna Oy ja Caruna Espoo Oy. Caruna Networks Oy omistaa Caruna Networks Sähkönsiirto Oy:n ja Caruna Networks Espoo Oy:n, jotka puolestaan omistavat Caruna Oy:n ja Caruna Espoo Oy:n. Caruna Oy ja Caruna Espoo Oy harjoittavat sähkön alue- ja jakeluverkkotoimintaa omistamissaan sähköverkoissa ja ovat sähkömarkkinalain tarkoittamia paikallisia alue- ja jakeluverkon haltijoita omilla vastuualueillaan. Caruna Networks Oy, Caruna Networks Espoo Oy ja Caruna Networks Sähkönsiirto Oy tuottavat tukipalveluja koko Caruna-konsernille. Kaikki luvut koskevat koko konsernia ja ne on raportoitu IFRS-standardien mukaisesti. Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

9 Caruna Networks Oy -konserni Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN TULOSLASKELMA MEUR 1 6/ / /2015 LIIKEVAIHTO 191,7 151,5 287,5 Liiketoiminnan muut tuotot 2,6 4,3 9,2 Muuttuvat kulut 43,3 39,6 72,6 Henkilöstökulut 10,7 12,0 24,0 Liiketoiminnan muut kulut 26,5 31,9 69,8 Poistot ja arvonalentumiset 59,6 49,4 104,7 Liikevoitto 54,2 22,9 25,6 Rahoitustuotot 0,9 0,1 0,2 Rahoituskulut 108,0 67,8 170,0 Tappio ennen veroja 52,9 44,8 144,2 Tuloverot 14,1 5,7 3,8 TILIKAUDEN TAPPIO 67,0 50,5 140,4 Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

10 Caruna Networks Oy -konserni KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA MEUR 1 6/ / /2015 TILIKAUDEN TAPPIO 67,0 50,5 140,4 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka siirretään tai saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Rahavirran suojaukset 0,5 3,0 30,6 Tuloverot 0,1 0,6 6,1 Erät, jotka siirretään tai saatetaan myöhemmin 0,4 2,4 24,5 siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisen nettovelan (tai -varan) uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät 0,0 0,0 0,1 Tuloverot 0,0 0,0 0,0 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi, verojen jälkeen 0,0 0,0 0,1 Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen 0,4 2,4 24,6 Tilikauden laajan tulos yhteensä 66,6 48,1 115,8 Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

11 Caruna Networks Oy -konserni KONSERNITASE MEUR VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 62,5 62,5 62,5 Aineettomat hyödykkeet 1 573, , ,5 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 949, , ,5 Johdannaissopimukset 1,1 0,3 1,2 Muut pitkäaikaiset varat 0,5 0,5 0,0 Laskennalliset verosaamiset 0,1 9,4 0,1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 3 587, , ,8 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 79,4 66,4 91,4 Johdannaissopimukset 1,0 1,0 2,5 Rahat ja pankkisaamiset 36,5 86,9 63,9 Lyhytaikaiset varat 116,9 154,3 157,8 Varat yhteensä 3 704, , ,6 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 0,0 0,0 0,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 171,2 171,2 171,2 Tilikauden tappio 67,0 50,5 140,4 Kertyneet voittovarat 293,6 151,0 153,2 Muut oman pääoman erät 1,0 23,6 1,4 Oma pääoma yhteensä 190,4 53,9 123,8 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 2 858, , ,3 Johdannaissopimukset 40,3 29,4 38,2 Laskennalliset verovelat 564,2 570,9 562,4 Varaukset 0,2 0,3 0,2 Muut pitkäaikaiset velat 306,9 306,0 306,8 Pitkäaikaiset velat yhteensä 3 770, , ,9 Lyhytaikaiset velat Johdannaissopimukset 3,0 4,3 5,7 Ostovelat 31,8 36,7 47,2 Muut velat 34,8 22,4 25,7 Muut lyhytaikaiset velat 54,9 45,5 38,9 Lyhytaikaiset velat yhteensä 124,5 108,9 117,5 Velat yhteensä 3 894, , ,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 3 704, , ,6 Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

12 Caruna Networks Oy -konserni LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma MEUR Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Rahavirran suojaukset Muut laajan tuloksen erät Yhteensä Oma pääoma ,0 171,2 293,6 1,7 0,3 123,8 Tilikauden tappio 67,0 67,0 Muut laajan tulokset erät 0,4 0,0 0,4 Tilikauden laaja tulos yhteensä 67,0 0,4 0,0 66,6 Oma pääoma ,0 171,2 360,6 1,3 0,3 190,4 Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma MEUR Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Muut oman pääoman erät Rahavirran suojaukset Muut laajan tuloksen erät Yhteensä Oma pääoma ,0 171,2 151,0 26,2 0,2 5,8 Tilikauden tappio 50,5 50,5 Muut laajan tulokset erät 2,4 0,0 2,4 Tilikauden laaja tulos yhteensä 50,5 2,4 0,0 48,1 Oma pääoma ,0 171,2 201,5 23,8 0,2 53,9 Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

13 Caruna Networks Oy -konserni KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1 6/ / /2015 Liiketoiminnan nettorahavirta Tilikauden tappio 67,0 50,5 140,4 Oikaisut: Verot 14,1 5,7 3,8 Korko- ja muut rahoituskulut 107,1 67,7 169,8 Poistot ja arvonalentumiset 59,6 49,4 104,7 Käyttökate 113,8 72,3 130,3 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 21,9 4,3 4,3 Saadut korot 0,0 0,1 0,2 Maksetut korot, Senior-laina 8,8 15,4 26,9 Maksetut korot, Junior-laina 2,9 2,0 6,9 Maksetut korot, Osakaslaina 0,0 0,0 45,0 Maksetut muut Senior-lainaan liittyvät kulut 0,6 1,3 1,8 Maksetut muut rahoituskulut 26,1 0,0 2,0 Maksetut verot 0,1 0,4 0,4 Liiketoiminnan rahavirta 97,2 49,0 43,2 Käyttöpääoman muutos 24,8 13,2 4,2 Liiketoiminnan nettorahavirta yhteensä 72,4 62,2 39,0 Investointien rahavirta Investoinnit käyttöomaisuuteen 99,8 66,2 204,0 Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0,0 0,0 1,0 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 0,3 0,0 0,0 Investointien rahavirta yhteensä 99,5 66,2 205,0 Rahavirta ennen rahoitusta 27,1 4,0 166,0 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten velkojen nostot 2 756,5 35,0 174,0 Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksut 2 756,8 0,0 0,0 Lyhtyaikaisten velkojen muutos 0,0 0,0 0,0 Muut rahoituserät 0,0 0,0 0,0 Rahoituksen rahavirta yhteensä 0,3 35,0 174,0 Rahavarojen kasvu (+) / väheneminen ( ) yhteensä 27,4 31,0 8,0 Rahavarat kauden alussa 63,9 55,9 55,9 Rahavarat kauden lopussa 36,5 86,9 63,9 Caruna Networks Oy -konsernin osavuosikatsaus

14 Upseerinkatu 2 PL 1, CARUNA, SUOMI Vaihde puh caruna.fi