Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Osavuosikatsaus

2 Sisältö Avainasiat katsauskaudelta Toimintaympäristö Liiketoiminta ja strategian eteneminen Tulevaisuuden näkymät

3 Avainasiat katsauskaudelta Liikevaihto oli 182,3 M. Nettovuokratuotto oli 116,5 M. Investoinnit olivat 89,9 M. Rakenteilla oli vuokra-asuntoa. Vuokra-asuntoja oli Saatoimme päätökseen asunnon myynnin Y-Säätiölle. Ostimme ICECAPITAL Housing Fund II -rahaston, joka omistaa vuokra-asuntoa. Julkistimme uuden kokonaisvuokraltaan markkinaa edullisemman konseptin Lumo Kompaktin

4 VVO Kodit Oy osti ICECAPITALilta vuokra-asuntoa VVO Kodit Oy osti ICECAPITAL Housing Fund II -rahaston, joka omistaa vuokra-asuntoa. Ostetut asunnot ovat markkinaehtoisia ja valtaosa niistä sijaitsee Helsingissä, Espoossa, Vantaalla ja Tampereella. Ostetun rahaston asunnot ovat uusia ja niiden sijainnit kullakin paikkakunnalla ovat erinomaisia. Ostettu rahasto täydentää erinomaisesti konsernin olemassa olevaa asuntokantaa ja on osa yhtiön strategian mukaisen kasvutavoitteen toteuttamista. Osapuolet ovat sopineet että kauppahintaa ei kerrota julkisuuteen. VVO:n käsityksen mukaan kauppa on velattomalta arvoltaan Suomen historian suurin markkinaehtoinen asuntokauppa

5 Toimintaympäristö Suomen talous kasvaa muuta euroaluetta hitaammin. Brexit eli Britannian EU:sta eroaminen ja siihen liittyvä prosessi saattavat hidastaa Euroopan talouskasvua. Vuokra-asuntojen kysyntä jatkuu hyvänä kasvukeskuksissa. Alueiden väliset erot kasvavat ja eräillä alueilla kysyntä ja tarjonta ovat tasapainossa. Uuden tarjonnan painopiste oli vapaarahoitteisissa vuokra-asunnoissa. Omistusasuntotuotannon markkinatilanne mahdollisti vuokra-asuntojen rakennuttamiselle tavanomaista parempien neuvottelu-urakkahankkeiden toteutuksen. Kaavoituksen hitaus erityisesti pääkaupunkiseudulla heikensi vuokra-asuntojen tuotantoedellytyksiä. Lehtisaarentie 14, Helsinki

6 Liiketoiminta ja strategian eteneminen VVO-yhtymä Oyj

7 Liikevaihto ja tulos ennen veroja kehittyivät vakaasti M ,4 Liikevaihto 346,6 356,5 370, Konserni raportoi v alkaen IFRS-lukuja. 183,1 182, M ,5 75,9 Tulos ennen veroja 146,5 26,2 Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos 224,7 70,3 124,4 47,2 56, ,

8 Nettovuokratuotto kasvoi (Lumo-liiketoiminta) M ,3 101,7 111,8 134,6 59, * , *Konserni raportoi v alkaen IFRS-lukuja

9 Investoinnit jatkuivat Lumo-liiketoimintaan M Bruttoinvestoinnit ja myydyt sijoituskiinteistöt M 74,8 223,2 200,5 235,0-12,0-16,0-28,8-14,9-4, * 2015** Bruttoinvestoinnit Myydyt sijoituskiinteistöt 115,0 89,9-536, ,0 33,0 35,4 *Konserni raportoi v alkaen IFRS-lukuja. **Bruttoinvestointien laskentatapaa muutettu. Aikaisemmin esitetty rahavirran bruttoinvestoinnit, alkaen suoriteperusteiset investoinnit. 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Korjaustoiminta (Korjaukset & ajanmukaistamisinvestoinnit) 70,8 37,8 83,8 48,4 78,6 49,5 29,1 92,3 46,5 45,8 Korjaukset 20, * Ajanmukaistamisinvestoinnit 40,4 33,2 17,2 19,9 16,

10 Lumo-liiketoiminta lähes 90 % konsernin asuntokannasta Lumo-liiketoiminta VVO-liiketoiminta Lumo-liiketoiminta VVO-liiketoiminta

11 Vuokrausaste pysyi vakaana Taloudellinen vuokrausaste, % 98,7 98,5 98,1 97,6 97,4 96,9 25,8 25,4 Vaihtuvuus, % Sisäinen vaihtuvuus, % 25,8 21,4 21,2 21,6 27,2 23,7 13,7 11,9 15,6 13, ,4 4,2 4,2 3, ,8 1,

12 Asuntokanta kehittyi strategian mukaan Käypä arvo M 4 500, , , , , , , ,0 500,0 0, , , , , , , (M ) FY 2015 YTD 2016 Muutos Sijoituskiinteistöt 3 464, ,8-142,9 Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt 534,3 0,0-534,3 Käypä arvo yhteensä 3 999, ,8-391,4 Käypään arvoon arvostaminen VVO-konserni osti ICECAPITAL Housing Fund II -rahaston, joka omistaa asuntoa. 70,3 56,

13 Omavaraisuusaste säilyi vahvana Oma pääoma/osake, Omavaraisuusaste, % 300,00 250,00 200,00 178,60 209,20 213,30 234,85 224,44 238, ,8 41,3 40,0 41,1 40,9 43,6 150,00 100, ,00 0, * * *Konserni raportoi v alkaen IFRS-lukuja

14 Lainasalkun rakenne ja maturiteettijakauma, Lumo-liiketoiminta Lainasalkun M rakenne 6,2 % 0,5 % 10,9 % Korkotukilainat 222 M 13,8 % 68,1 % 0,5 % VVO-yhtymä Oyj:n osavuosikatsaus Vuosimaksulainat 9 M Markkinalainat (bilateraaliset) 1092 M Bond 100 M Muut lainat 9 M Yritystodistukset 176 M Lainojen maturiteettijakauma Markkina Vuosimaksu Yritystodistukset Korkojohdannaiset Korkotuki Muut Käyttämätön luottolimiitti

15 LTV ja lainojen kehittyminen % 60 LTV (Loan to Value) Konserni Lainojen keskikorko, maturiteetti ja Korkosidonnaisuusaika (Lumo-liiketoiminta) Lumo-liiketoiminta % Vuotta ,0 50,3 49,4 41,5 41,7 39,1 48,4 47,1 42,842,7 42,2 47,2 3,0 2,8 2,6 9,0 8,0 7,0 6,0 30 2,4 5,0 4, ,2 2,0 1, ,0 2,0 1,0 0, / /2016 Keskikorko, % Keskimääräinen laina-aika Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika

16 Strategiset avainluvut Avainluku Q2/2016 Tavoite 2021 Asuntovarallisuus 3,6 miljardia asuntoa 5,8 miljardia asuntoa Lumo-liiketoiminnan operatiivinen tulos/liikevaihto, % 36,6 32 Lumo-liiketoiminnan omavaraisuusaste, % 40,4 40 Nettosuositteluindeksi, %

17 100 M verotuloja Suomeen VVO-konsernin verojalanjälki v % 6 % 23 % Tuloverot Kiinteistöverot 26 % 26 % 10 % 1 % 4 % Varainsiirtoverot Työnantajamaksut Työllistävä vaikutus henkilötyövuotta

18 VVO-konserni investoi alkuvuoden aikana 89,9 miljoonaa euroa vuokraasuntoihin, minkä työllistävän vaikutuksen arvioidaan olevan noin 1 438* henkilötyövuotta ja verokertymän noin 37** miljoonaa euroa. *Laskentaka yta nto perustuu VTT:n ja Rakennusteollisuusliiton laskentaka yta nto o n: 1 milj. euron panostus rakentamiseen tyo llista a 16 henkilo tyo vuotta. **VTT, RT: 1 milj. euron investointi kerrostalorakentamiseen kerrytta a verotuloja ja veroluoteisia maksuja euroa

19 Vastuu on osa toimintaamme Harmaan talouden torjuntamallit ylittävät lain vaatimukset. Kaikkien toimittajaverkostoon kuuluvien yritysten tilaajavastuutietoja valvotaan tilaajavastuu-fi-verkkosivuston Luotettava kumppani-palvelun kautta. Vuokratalojen energiatehokkuussopimuksen (VAETS) vuodelle 2016 asetetut tavoitteet on saavutettu ja kiinteistösähkön osalta ylitetty. Virkeä-ohjelma on VVO-konsernin ja tulevaisuuden urheilulupausten välinen yhteistyöohjelma, joka tukee rahallisesti nuoria lahjakkuuksia heidän matkallaan kohti menestystä. Tänä vuonna ohjelma kattaa yksilöurheilun lisäksi myös joukkueurheilun

20 Tulevaisuuden näkymät Markkinanäkymät Suomen talouden kehitys jää euroalueen talouskasvua hitaammaksi. Vuokra-asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa jatkuu vahvana. Erot eri alueiden välillä kasvavat. Joillakin alueilla kysyntä ja tarjonta ovat tasapainossa. Kaupungistuminen lisää asuntojen kysyntää. Omistusasuntojen hintakehitys pysyy vakaana. Korkotaso pysyy alhaisena. VVO-konsernin näkymät täsmentyneet Taloudellisen vuokrausasteen odotetaan pysyvän nykyisellä tasolla. VVO-konserni arvioi, että nettovuokratuotot pysyvät vuoden 2015 tasolla. Investointien ennakoidaan olevan yli 600 miljoonaa euroa. Näkymässä on otettu huomioon myydyn asunnon ja ostetun asunnon vaikutukset, arvio loppuvuoden vuokrausasteesta ja rakenteilla olevat asunnot

21 Liitteet

22 Yhtiön perustiedot VVO-Yhtymä Oyj tarjoaa vuokra-asuntoja ja asumisen palveluita Suomen kasvukeskuksissa. Asuntosijoitusyhtiön visiona on olla asumisen edelläkävijä ja asiakkaan ykkösvalinta. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo katsauskauden lopussa oli 3,6 (3,9) miljardia euroa. VVO-konserni omisti katsauskauden lopussa (40 674) vuokra-asuntoa

23

24 Maanlaajuinen toiminta hyvillä sijainneilla Asuntojen jakauma Helsingin seutu Tampereen seutu Turun seutu Oulu Kuopion seutu Lahden seutu Jyväskylä Muut Asuntoja Kiinteistöjä Talojen keski-ikä 32,6 v. Asuntojen keskipinta-ala 56,3 m 2 Asukkaita lähes Asuntoja 1,8 milj. asm

25 Konsernituloslaskelma / / /2015 Liikevaihto Kiinteistöjen ylläpitokulut Korjaukset Nettovuokratuotto Hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Sijoituskiinteistöjen luovutusvoitot ja -tappiot Vaihto-omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos Poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksista Voitto ennen veroja Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero Laskennallisten verojen muutos Tilikauden voitto

26 Tase VARAT Pitkäaikaiset varat Konserni Konserni Konserni Aineettomat hyödykkeet Sijoituskiinteistöt Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksistä Rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat VARAT

27 Tase OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Konserni Konserni Konserni Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Käyvän arvon rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajien osuus Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Lainat Laskennallinen verovelka Johdannaissopimukset Varaukset Muut pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Myytävänä olevat pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lainat lyhytaikaiset Johdannaissopimukset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT

28 Liiketoiminta Lumo 1-6/2016 Lumo 1-6/2015 VVO 1-6/2016 VVO 1-6/2015 Konserni 1-6/2016 Konserni 1-6/2015 Liikevaihto, M 138,4 91,2 44,6 94,1 182,3 183,1 Liikevoitto, M 134,1 65,1-8,3 76,3 126,6 141,6 Tulos ennen veroja, M 117,6 60,5-13,0 63,9 105,3 124,4 Tase, M 3 854, ,6 317, , , ,9 Oma pääoma, M 1 657, ,4 105,4 485, , ,0 Omavaraisuusaste, % 43,0 45,6 33,9 31,0 43,6 40,9 Asunnot, lkm Taloudellinen käyttöaste, % 95,7 95,0 97,9 97,1 95,9 96,0 Taloudellinen vuokrausaste, % 96,8 96,7 98,4 98,1 96,9 97,4 Vaihtuvuus, % 16,2 14,8 11,2 12,6 15,6 13,7 Henkilöstö keskimäärin

29 Rahoituksen avainluvut Lumo-liiketoiminta VVO-liiketoiminta Omavaraisuusaste, % 43,0 44,4 45,7 45,2 45,6 33,9 23,4 13,4 25,4 31,0 Korkokate (interest cover) 4,9 4,6 4,4 4,1 3,9 5,4 5,4 5,0 4,4 4,2 Suojausaste, % 74,0 72,0 72,0 71,0 65, Keskikorko, %**) 2,0 2,2 2,3 2,5 2,4 2,7 2,4 2,0 2,0 2,1 Keskimääräinen laina-aika, vuotta**) 5,6 5,6 5,9 8,1 7,9 16,0 16,4 19,2 20,7 21,7 Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika, vuotta**) 5,6 5,4 5,1 6,0 4,7 0,5 0,9 0,4 0,8 0,9 Vakuudelliset lainat/kiinteistöjen käypä arvo, % **) VVO-konserni Vapaat vakuudet***) / kiinteistöjen käypä arvo, % **) VVO-konserni *) Laskettu FAS-luvuista **) alkaen uuden segmenttijaon mukaisesti. Lisäksi keskimääräinen laina-aika lasketaan jatkossa huomioiden myös suunnitelman mukaiset lainojen lyhennykset ***)vapaat vakuudet = kiinteistöjen käypä arvo annetut vakuudet

30 Yhteystiedot: toimitusjohtaja Jani Nieminen puh talousjohtaja Erik Hjelt puh