Osavuosikatsaus Tammi kesäkuu VAIHTELEVA MARKKINa- TILANNE

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi kesäkuu 2013 VAIHTELEVA MARKKINa- TILANNE

2 2 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2013: VAIHTELEVA MARKKINATILANNE HUHTI-KESÄKUU 2013 PÄÄKOHDAT - Ramirentin liikevaihto 160,8 (169,7) miljoonaa euroa, laskua 5,3 % ( 5,8 % paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna). Oikaistu liikevaihdon lasku ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 0,7 %. - EBITA 1) 22,7 (24,7) miljoonaa euroa eli 14,1 % (14,6 %) liikevaihdosta - Rahavirta investointien jälkeen 5,2 (7,3) miljoonaa euroa - Katsauskauden jälkeen allekirjoitimme sopimuksen myydä Unkarin liiketoiminnot VUODEN 2013 NÄKYMÄT MUUTTUNEET Ramirent arvioi aiemmin, että yhtiön vuoden 2013 EBITA-liiketulos pysyy vuoden 2012 tasolla. Unkarin liiketoimintojen myyntiin liittyvien kertaluonteisten kustannusten takia Ramirent odottaa, että vuoden 2013 EBITA-liiketulos on hieman alle vuoden 2012 tason. TAMMI-KESÄKUU 2013 PÄÄKOHDAT - Ramirentin liikevaihto 313,6 (334,1) miljoonaa euroa, laskua 6,1 % ( 7,2 % paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna). Oikaistu liikevaihdon lasku ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 3,2 %. - EBITA 1) 45,3 (39,1) miljoonaa euroa eli 14,4 % (11,7 %) liikevaihdosta - EBITA 1) ilman kertaluonteisia eriä 2) oli 35,1 (39,1) miljoonaa euroa eli 11,2 % (11,7 %) liikevaihdosta - Katsauskauden tulos 23,3 (22,9) miljoonaa euroa ja tulos/osake 0,22 (0,21) euroa - Bruttoinvestoinnit 62,4 (59,6) miljoonaa euroa - Rahavirta investointien jälkeen 13,8 (13,6) miljoonaa euroa - Nettovelka/EBITDA 1,2x (1,4x) Huom! Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikauden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12* Muutos 1 12/12* Liikevaihto 160,8 169,7 5,3 % 313,6 334,1 6,1 % 714,1 Käyttökate (EBITDA) 48,8 51,6 5,5 % 96,8 93,5 3,6 % 210,5 Osuus liikevaihdosta, % 30,3 % 30,4 % 30,9 % 28,0 % 29,5 % EBITA-liiketulos 1) 22,7 24,7 8,3 % 45,3 39,1 15,7 % 100,6 Osuus liikevaihdosta, % 14,1 % 14,6 % 14,4 % 11,7 % 14,1 % Liiketulos (EBIT) 21,0 22,7 7,8 % 39,0 35,1 11,1 % 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 13,0 % 13,4 % 12,4 % 10,5 % 13,0 % Tulos ennen veroja (EBT) 15,2 20,0 23,7 % 30,4 30,6 0,6 % 83,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,5 % 11,8 % 9,7 % 9,2 % 11,6 % Tulos/osake, laimentamaton ja laimennettu, EUR 0,11 0,14 17,8 % 0,22 0,21 2,1 % 0,59 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 30,0 23,9 25,5 % 62,4 59,6 4,7 % 124,0 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 18,7 % 14,1 % 19,9 % 17,8 % 17,4 % Rahavirta investointien jälkeen 5,2 7,3 n/a 13,8 13,6 1,0 % 54,2 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 611,3 601,9 1,6 % 604,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 3) 19,2 % 19,0 % 18,9 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 3) 19,3 % 19,0 % 18,6 % Nettovelka 264,2 280,6 5,9 % 239,4 Nettovelka/EBITDA 1,2x 1,4x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 76,8 % 87,9 % 65,8 % Omavaraisuusaste, % 43,1 % 39,1 % 43,7 % Henkilöstö kauden lopussa ,2 % ) Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), miljoonaa euroa. 2) Kertaluonteiset erät sisältävät verottoman 10,1 miljoonan euron suuruisen myyntivoiton liittyen Fortrentin perustamiseen. 3) Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona. *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä

3 3 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ MAGNUS ROSÉN, RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA: Hitaasti alkanut vuosi jatkui vuoden toisen neljänneksen alkuun asti kylmän kevään takia. Oikaistu liikevaihdon lasku ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 0,7 %. Ruotsin ja Norjan markkinat kehittyivät parhaiten. Marginaalit pysyivät vakaina ja teimme toisella neljänneksellä 14,1 % (14,6 %) EBITA-liiketuloksen, liikevaihdon ollessa 160,8 (169,7) miljoonaa euroa. Kaikki pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme täyttyivät toisella neljänneksellä. Jatkamme edelleen työtä kannattavan kasvun saavuttamiseksi. Markkinoiden kehitys kokonaisuudessaan oli vaihtelevaa. Kysyntä markkinoilla oli varsin hyvällä tasolla pohjoismaissa, poislukien Suomi jossa aktiviteetti heikkeni verrattuna edellisvuoteen. Konevuokrauspalveluiden kysyntä pysyi vakaana Europe East segmentissä. Europe Central segmentissä markkinatilanne jatkui heikkona ja jatkoimme toimintojen sopeuttamista vallitsevaan markkinatilanteeseen. Teollisuudessa kysyntä pysyi vakaana pohjoismaissa. Fortrentin liiketoimintojen integrointi etenee suunnitelmien mukaan. Katsauskauden jälkeen teimme kauppasopimuksen, jonka myötä vetäydymme Unkarin markkinoilta. Myynti on linjassa Ramirentin strategian kanssa, jossa painopistettä vahvistetaan Ramirentin ydinmarkkinoilla Itämeren alueella, jossa markkinat tarjoavat parempia kasvumahdollisuuksia. Unkarin liiketoimintojen myynnistä seuraa noin 2 miljoonan euron kertaluonteinen kustannus, joka kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin vuoden kolmannelle neljännekselle. Lyhyen aikavälin kysyntänäkymät ovat epävarmat, joten säilytämme korkean valmiustason voidaksemme reagoida markkinatilanteen muutoksiin. Prioriteettinamme ovat varovaisuus investoinneissa, tiukka kustannusten hallinta ja vahvan taseen säilyttäminen. Jatkamme Ramirent-toimintamallin kehittämistä parempien synergiahyötyjen saavuttamiseksi koko konsernissa. Vahvistamme myös pitkän aikavälin kilpailukykyämme kehittämällä henkilökuntaamme ja parantaaksemme asiakaskokemustamme kaikilla asiakassektoreilla tarjoamalla integroituja vuokrausratkaisuja sekä lisäarvoa tuottavia palveluja. MARKKINATILANNE TAMMI KESÄKUU 2013 Vuokraussesonki alkoi tänä keväänä suhteellisen myöhään kylmän kevätsään takia. Tämä näkyi markkinoilla lykkääntyneinä rakennusprojekteina. Ruotsissa markkinatilanne parani katsauskauden loppua lähestyttäessä. Vahvaa kysyntää Norjassa tuki korkea rakentamisen aktiviteetti kaikilla sektoreilla. Markkinatilanne Suomen rakennussektorilla oli edellisvuotta heikompi. Viitteitä markkinatilanteen paranemisesta Tanskassa saatiin toisen neljänneksen aikana. Pohjoismaissa teollisuuden markkinatilanne pysyi vakaana. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana kysyntä oli heikkoa Puolassa, Tšekin tasavallassa, Slovakiassa ja Unkarissa. Baltian maissa konevuokrauspalveluiden kysyntää tuki vakaa kehitys markkinoilla. LIIKEVAIHTO 4 6/2013 Ramirent konsernin toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 5,3 % ja oli 160,8 (169,7) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto laski 5,8 % vuoden toisella neljänneksellä. Konsernin oikaistu liikevaihdon lasku ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 0,7 %. Liikevaihto kasvoi Ruotsissa 4,3 % ja Norjassa 1,9 % verrattuna vastaavaan ajankohtaan viime vuonna. Liikevaihto laski Suomessa 12,2 %, Tanskassa 0,1 % ja Europe Central segmentissä 7,7 %. Europe East segmentissä liikevaihto laski 49,6 %, mutta oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 4,9 %. 1 6/2013 Ensimmäisen vuosipuoliskon 2013 liikevaihto laski 6,1 % ja oli 313,6 (334,1) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna, konsernin liikevaihto tammi kesäkuussa laski 7,2 %. Oikaistu liikevaihdon lasku ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 3,2 %. Tammi kesäkuussa 2013, liikevaihto kasvoi Ruotsissa 4,4 %. Liikevaihto laski Norjassa 6,0 %, Suomessa 10,5 %, Tanskassa 3,6 %, Europe East segmentissä 36,4 % ja Europe Central segmentissä 12,0 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

4 4 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ Ruotsin osuus konsernin liikevaihdosta oli 32,9 % (29,4 %), Norjan osuus 24,5 % (24,3 %), Suomen osuus 22,7 % (23,6 %), Tanskan osuus 6,4 % (6,2 %), Europe East segmentin osuus 5,5 % (8,1 %) ja Europe Central segmentin osuus 8,0 % (8,5 %) ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Segmenttikohtainen liikevaihdon kehitys oli seuraava: LIIKEVAIHTO 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 SUOMI 36,4 41,4 12,2 % 71,5 79,8 10,5 % 166,5 RUOTSI 53,1 50,9 4,3 % 103,4 99,1 4,4 % 209,9 NORJA 38,8 38,1 1,9 % 76,9 81,8 6,0 % 174,0 TANSKA 11,2 11,2 0,1 % 20,3 21,0 3,6 % 44,7 EUROPE EAST 7,6 15,0 49,6 % 1) 17,3 27,2 36,4 % 1) 63,3 EUROPE CENTRAL 14,1 15,3 7,7 % 25,1 28,5 12,0 % 62,7 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 2,2 0,8 3,4 7,1 Liikevaihto, yhteensä 160,8 169,7 5,3 % 313,6 334,1 6,1 % 714,1 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen ) oli huhti-kesäkuussa ,9 % ja tammi-kesäkuussa ,6 %. TULOS 4 6/2013 Ramirent konsernin vuoden 2013 toisen neljänneksen käyttökate (EBITDA) laski 5,5 % verrattua edelliseen vuoteen ja oli 48,8 (51,6) miljoonaa euroa. EBITDAmarginaali pysyi edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasolla ja oli 30,3 % (30,4 %) liikevaihdosta. Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos olivat 0,9 ( 0,9) miljoonaa euroa. Poistot laskivat hieman ja olivat 27,8 (28,9) miljoonaa euroa. Konsernin liiketulos (EBIT) oli 21,0 (22,7) miljoonaa euroa eli 13,0 % (13,4 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 5,7 ( 2,8) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssieroja 2,0 (0,0) miljoonaa euroa. 1 6/2013 Ramirent konsernin tammi-kesäkuun käyttökate (EBITDA) oli 96,8 (93,5) miljoonaa euroa. EBITDAmarginaali parani ja oli 30,9 % (28,0 %). Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen tulokseen sisältyi 10,1 miljoonan euron veroton myyntivoitto yhteisyritys Fortrentin muodostamisesta. Unkarin heikon markkinatilanteen johdosta Ramirent kirjasi 2,9 miljoonan euron arvonalentumistappion liikearvosta vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle. Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos olivat 2,9 ( 2,7) miljoonaa euroa. Poistot pysyivät edellisvuoden tasolla ja olivat 57,9 (58,4) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) kasvoi 11,1 % ja oli 39,0 (35,1) miljoonaa euroa. EBIT-marginaali parani ja oli 12,4 % (10,5 %). Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteista myyntivoittoa ja arvonalentumistappiota oli 31,7 (35,1) miljoonaa euroa eli 10,1 % (10,5 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 8,5 ( 4,4) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssieroja 2,0 (1,5) miljoonaa euroa. Konsernin tulos ennen veroja oli edellisvuoden tasolla ja oli 30,4 (30,6) miljoonaa euroa. Tuloverojen määrä oli 7,1 ( 7,8) miljoonaa euroa. Konsernin efektiivinen tuloveroprosentti oli 23,4 % (25,4 %) tammi-kesäkuussa Tuloveroihin vaikutti positiivisesti Ruotsin yritysverokannan lasku 26,3 %:sta 22,0 %:iin vuoden 2013 alusta lähtien. Tammi-kesäkuun katsauskauden tulos kasvoi 2,0 % ja oli 23,3 (22,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) kasvoi 2,1 % ja oli 0,22 (0,21) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) parani hieman ja oli 19,2 % (19,0 %) viimeiseltä 12 kuukaudelta. Rullaava 12 kuukauden oman pääoman tuotto (ROE) oli 19,3 % (19,0 %), mikä on yli Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitetason (18,0 %). Osakekohtainen oma pääoma oli 3,19 (2,96) euroa katsauskauden lopussa.

5 5 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ Segmenttikohtaiset liiketulos- ja liiketulosprosentit on esitetty alla: EBIT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 *Oikaistu 1 6/12 Muutos *Oikaistu 1 12/12 SUOMI 5,8 7,0 18,3 % 8,9 12,0 26,2 % 30,2 Osuus liikevaihdosta, % 15,8 % 17,0 % 12,4 % 15,0 % 18,2 % RUOTSI 8,9 8,6 3,4 % 15,6 15,1 3,2 % 33,3 Osuus liikevaihdosta, % 16,8 % 16,9 % 15,1 % 15,3 % 15,9 % NORJA 7,3 5,4 35,7 % 11,7 9,3 25,4 % 22,2 Osuus liikevaihdosta, % 18,9 % 14,2 % 15,2 % 11,4 % 12,8 % TANSKA 0,1 0,2 127,0 % 1,5 0,0 n/a 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 0,5 % 2,0 % 7,5 % 0,1 % 3,6 % EUROPE EAST 0,0 1,6 98,5 % 11,0 1) 1,5 612,7 % 10,9 Osuus liikevaihdosta, % 0,3 % 10,8 % 63,7 % 1) 5,7 % 17,3 % EUROPE CENTRAL 0,3 0,1 125,6 % 4,9 2) 2,1 135,9 % 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 2,1 % 0,9 % 19,6 % 2) 7,3 % 2,5 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,3 0,4 1,7 0,8 4,2 KONSERNIN LIIKETULOS 21,0 22,7 7,6 % 39,0 35,1 11,1 % 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 13,0 % 13,4 % 12,4 % 10,5 % 13,0 % 1) Veroton myyntivoitto 10,1 miljoonan euroa, liittyen Fortrentin yritysjärjestelyyn on kirjattu Europe East segmentille vuoden 2013 ensimmäiselle vuosipuoliskolle. 2) Liikearvon arvonalentumistappio 2,9 miljoonaa euroa, Unkarin heikon markkinatilanteen johdosta on kirjattu Europe Central segmentille tammi-kesäkuulle *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä. INVESTOINNIT JA RAHAVIRTA 4 6/2013 Ramirent konsernin huhti-kesäkuun 2013 bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 30,0 (23,9) miljoonaa euroa. Yritysostoja ei tehty vuoden toisella neljänneksellä. Investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat yhteensä 28,0 (21,7) miljoonaa euroa. Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 7,7 (6,4) miljoonaa euroa. Tästä vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 7,6 (6,3) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 27,5 (34,2) miljoonaa euroa toisella neljänneksellä, mistä nettokäyttöpääoman muutos oli 20,0 ( 13,6) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 32,7 ( 26,9) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 5,2 (7,3) miljoonaa euroa. 1 6/2013 Ramirent konsernin tammi kesäkuun 2013 bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 62,4 (59,6) miljoonaa euroa, joista 0,0 (16,0) miljoonaa euroa liittyi yritysostoihin. Investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat yhteensä 57,3 (41,9) miljoonaa euroa. Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 12,0 (14,0) miljoonaa euroa, josta vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 11,9 (13,8) miljoonaa euroa. Myytyjen pitkäaikaisten varojen tasearvo oli 6,5 miljoonaa euroa, josta vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 6,5 miljoonaa euroa. Konsernin kuuden kuukauden liiketoiminnan rahavirta oli 69,5 (75,4) miljoonaa euroa, mistä nettokäyttöpääoman muutos oli 3,4 ( 11,5) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 55,8 ( 61,8) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 13,8 (13,6) miljoonaa euroa. Investointisitoumuksien määrä oli yhteensä 17,6 (7,3) miljoonaa euroa vuoden toisen neljänneksen lopussa. Ramirent maksoi osakkeenomistajille osinkoja yhteensä 36,6 (30,1) miljoonaa euroa huhtikuussa Katsauskauden aikana ei ostettu omia osakkeita.

6 6 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ RAHOITUS Kesäkuun 2013 lopussa korollinen vieras pääoma oli 267,3 (282,7) miljoonaa euroa. Nettovelan määrä oli 264,2 (280,6) miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Nettovelkaantumisaste laski 76,8 %:iin (87,9 %). Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBIT- DA) oli 1,2x (1,4x) katsauskauden lopussa, joka on alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (1,6x). Ramirent laski liikkeelle 100 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan Lainan maturiteetti on kuusi vuotta ja se erääntyy Lainan kiinteä vuotuinen kuponkikorko on 4,375 %. Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 174,7 (109,1) miljoonan euron arvosta Kesäkuun lopussa 2013 taseen loppusumma oli 798,5 (818,2), josta aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 435,5 (477,2) miljoonaa euroa. Konsernin oma pääoma oli 344,0 (319,2) miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste oli 43,1 % (39,1 %). Katsauskauden lopussa taseen ulkopuoliset leasingvuokravastuut olivat yhteensä 94,4 (116,5) miljoonaa euroa, joista 2,7 (7,4) miljoonaa euroa kohdistui vuokrakalustoon. Unkarin liiketoimintoihin liittyvät varat ja velat on luokiteltu myytäviksi vuoden 2013 kesäkuun lopussa. Varat ja velat on esitetty erikseen taseessa Ramirentin päätettyä myydä Unkarin liiketoiminnot. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä. HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET Henkilöstö Henkilöstö Toimipisteet Toimipisteet SUOMI RUOTSI NORJA TANSKA EUROPE EAST EUROPE CENTRAL Konsernihallinto YHTEENSÄ LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN, YRITYSOSTOT JA YRITYSMYYNNIT Ramirentin tytäryhtiö, Ramirent Finland Oy solmi yhteistyösopimuksen Doka GmbH:n tytäryhtiön Doka Finland Oy:n kanssa koskien muottien vuokrauspalveluja. Yhteistyösopimuksen mukaan tulevissa Ramirentin projekteissa muotit tarjoaa Doka ja Ramirent lopettaa oman vuokraustoiminnan liittyen järjestelmäseinä- ja holvimuotteihin sekä lämmitettäviin suurmuotteihin Suomessa. MUUTOKSIA KONSERNIRAKENTEESSA Ruotsissa tytäryhtiöt Consensus Entreprenad AB ja TLM Ställningar AB sulautettiin Ramirent AB Ruotsiin vuoden toisella neljänneksellä. Suomessa tytäryhtiö Rami-Cranes Oy sulautettiin Ramirent Finland Oy:hyn

7 7 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ SUOMI AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 36,4 41,4 12,2 % 71,5 79,8 10,5 % 166,5 EBIT 5,8 7,0 18,3 % 8,9 12,0 26,2 % 30,2 Liiketulos, % 15,8 % 17,0 % 12,4 % 15,0 % 18,2 % Investoinnit 6,4 5,0 27,8 % 14,6 8,9 63,9 % 25,7 Henkilöstö ,0 % ,0 % 572 Toimipisteet ,0 % ,0 % 76 Liikevaihto 4 6/2013 Ramirentin toisen neljänneksen liikevaihto Suomessa laski 12,2 %:ia 36,4 (41,4) miljoonaan euroon. Vuokraussesonki alkoi poikkeuksellisen myöhään, joka vaikutti negatiivisesti toisen neljänneksen liikevaihtoon. Tästä syystä johtuen konevuokrauspalvelujen kysyntä on ollut alhaisempaa verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan. Teollisuudessa kysyntä on jatkunut suhteellisen vakaana toisella neljänneksellä. Pohjois-Suomessa markkinoiden aktiviteetti pysyi alhaisella tasolla. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liikevaihto Suomessa laski 10,5 % ja oli 71,5 (79,8) miljoonaa euroa. Vertailuvuoden liikevaihtoon sisältyi suuria projekteja, jotka ovat nyt päättyneet. Kannattavuus 4 6/2013 Toisen neljänneksen liiketulos (EBIT) laski 18,3 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 5,8 (7,0) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti toisella neljänneksellä oli 15,8 % (17,0 %). Liiketulos (EBIT) heikkeni pääosin alhaisempien volyymien ja kapasiteetin käyttöasteiden johdosta. Ensimmäisen neljänneksen aikana koettu hintapaine jatkui myös toisella neljänneksellä. Ramirent jatkoi tiukkaa kustannusten hallintaa ja teki toimenpiteitä parantaakseen operatiivista tehokkuuttaan. 1 6/2013 Tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) laski 26,2 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 8,9 (12,0) miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosipuoliskon liiketulosprosentti oli 12,4 % (15,0 %). Alhaisemmat volyymit ja laskeneet kapasiteetin käyttöasteet heikensivät katsauskauden kannattavuutta. Markkinoiden näkymät 2013 Euroconstructin kesäkuussa 2013 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan rakentamisen määrän Suomessa odotetaan laskevan 1,2 % vuonna Sekä asuntorakentamisen että toimitilarakentamisen arvioidaan laskevan vuonna Korjausrakentamisen ennustetaan kasvavan asunto- ja toimitilarakentamisen sektoreilla. Markkinatilanteen arvioidaan pysyvän vakaana infrarakentamisessa. RUOTSI AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 53,1 50,9 4,3 % 103,4 99,1 4,4 % 209,9 EBIT 8,9 8,6 3,4 % 15,6 15,1 3,2 % 33,3 Liiketulos, % 16,8 % 16,9 % 15,1 % 15,3 % 15,9 % Investoinnit 8,2 7,9 3,9 % 19,1 32,9 42,0 % 45,5 Henkilöstö ,4 % ,4 % 677 Toimipisteet ,5 % ,5 % 79 *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä

8 8 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ Liikevaihto 4 6/2013 Ramirentin liikevaihto Ruotsissa kasvoi vuoden toisella neljänneksellä ,3 % ja oli 53,1 (50,9) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 0,3 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä parani toisella neljänneksellä rakennusmarkkinoiden toipumisen seurauksena. Kysyntää tuki rakentamisen vakaa kehitys pääkaupunkiseudulla. Suurten rakennusprojektien vähäinen määrä piti aktiviteetin alhaisena Etelä-Ruotsissa. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liikevaihto Ruotsissa kasvoi 4,4 % verrattuna edellisvuoteen ja oli 103,4 (99,1) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 0,2 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä oli vakaata rakentamisessa ja teollisuudessa. Kannattavuus 4 6/2013 Toisen neljänneksen liiketulos (EBIT) kasvoi 3,4 % edellisvuodesta ja oli 8,9 (8,6) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 16,8 % (16,9 %). Tiukka kustannusten hallinta ja korkeammat volyymit tukivat kannattavuutta toisella neljänneksellä. Hintataso pysyi neljänneksellä vakaana. 1 6/2013 Tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) kasvoi 3,2 % ja oli 15,6 (15,1) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti oli 15,1 % (15,3 %) vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Liiketulos kasvoi kohonneiden kapasiteetin käyttöasteiden ansiosta vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Markkinoiden näkymät 2013 Euroconstructin kesäkuussa 2013 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan Ruotsin rakennusmarkkinoiden odotetaan laskevan 0,8 % vuonna Asuntorakentamisen odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Toimitilarakentamisen arvioidaan laskevan vuonna 2013, kun taas korjausrakentamisen ennustetaan kasvavan kaikilla rakentamisen sektoreilla vuonna NORJA AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 38,8 38,1 1,9 % 76,9 81,8 6,0 % 174,0 EBIT 7,3 5,4 35,7 % 11,7 9,3 25,4 % 22,2 Liiketulos, % 18,9 % 14,2 % 15,2 % 11,4 % 12,8 % Investoinnit 8,3 6,3 31,0 % 17,0 8,1 111,1 % 33,6 Henkilöstö ,2 % ,2 % 467 Toimipisteet *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä Liikevaihto 4 6/2013 Ramirentin huhti-kesäkuun liikevaihto Norjassa kasvoi 1,9 % ja oli 38,8 (38,1) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 4,8 %. Liikevaihdon kasvua tukivat korkea aktiviteetti rakentamisessa sekä öljy- ja kaasu-teollisuudessa. Konevuokrauspalveluiden kysyntä oli suotuisaa kaikilla maantieteellisillä alueilla lukuun ottamatta Etelä- Norjaa. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liikevaihto Norjassa laski 6,0 % verrattuna edellisvuoteen ja oli 76,9 (81,8) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 5,6 %. Liikevaihdon lasku johtui pääosin vähentyneestä käytettyjen koneiden ja laitteiden myynnistä sekä hitaasti alkaneesta vuodesta. Kannattavuus 4 6/2013 Ramirentin toisen neljänneksen liiketulos (EBIT) kasvoi 35,7 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 7,3 (5,4) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti parani 18,9 %:iin (14,2 %) liikevaihdosta. Kannattavuus oli vahva parantuneen toiminnan tehokkuuden ja hyvän kustannusten hallinnan johdosta. Hintataso nousi hiukan toisella neljänneksellä tukien näin myös marginaaleja.

9 9 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ 1 6/2013 Tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) kasvoi 25,4 % ja oli 11,7 (9,3) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti oli 15,2 % (11,4 %) vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Markkinoiden näkymät 2013 Norjan rakennusmarkkinoiden arvioidaan pysyvän suotuisana vuonna Euroconstructin kesäkuussa 2013 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan rakentamisen määrän ennustetaan kasvavan Norjassa 5,7 % vuonna Markkinoiden aktiviteetin odotetaan pysyvän hyvänä erityisesti asunto- ja infrarakentamisessa. Myös korjausrakentaminen määrä on kasvussa, tosin kasvuvauhti on hitaampaa kuin uudisrakentamisessa. Kysynnän odotetaan pysyvän hyvänä öljy- ja kaasuteollisuudessa. TANSKA AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 11,2 11,2 0,1 % 20,3 21,0 3,6 % 44,7 EBIT 0,1 0,2 n/a 1,5 0,0 n/a 1,6 Liiketulos, % 0,5 % 2,0 % 7,5 % 0,1 % 3,6 % Investoinnit 2,2 0,3 547,5 % 3,4 0,8 350,0 % 2,0 Henkilöstö ,5 % ,5 % 192 Toimipisteet ,2 % ,2 % 19 Liikevaihto 4 6/2013 Ramirentin toisen neljänneksen liikevaihto Tanskassa oli edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasolla ja oli 11,2 (11,2) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 0,2 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä pysyi vakaana neljänneksen aikana. Markkinoiden aktiviteetti rakentamisen sektorilla parani hieman. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liikevaihto Tanskassa laski 3,6 % vertailuvuodesta ja oli 20,3 (21,0) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 3,3 %. Liikevaihto laski pääosin alkuvuoden heikon markkinatilanteen takia. Kannattavuus 4 6/2013 Liiketulos (EBIT) laski toisella neljänneksellä 0,1 (0,2) miljoonaan euroon. Liiketulosprosentti oli alle edellisvuoden tason ja oli 0,5 % (2,0 %). Kannattavuutta heikensi edelleen alhainen hintataso.. Ramirent on tehnyt toimenpiteitä vähentääkseen kiinteitä kuluja ja toimipisteiden määrää on vähennetty 19 toimipisteestä 16 toimipisteeseen toisen neljänneksen aikana. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) Tanskassa oli negatiivinen ja oli 1,5 (0,0) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti oli 7,5 % (0,1 %) vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Suurin syy alhaiseen kannattavuuteen oli heikko kysyntä rakentamisessa ensimmäisen neljänneksen aikana. Markkinoiden näkymät 2013 Tanskan rakennusmarkkinat alkoivat toipua hitaasti toisen neljänneksen aikana. Euroconstructin mukaan rakentamisen markkinoiden ennustetaan kasvavan 3,0 % vuonna Kysynnän odotetaan kasvavan korjausrakentamisessa. Asuntorakentamisen odotetaan pysyvän alhaisella tasolla vuonna Toimitilarakentamisen ennustetaan kasvavan tänä vuonna.

10 10 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ EUROPE EAST - Baltian maat ja Fortrent, yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 7,6 15,0 49,6 % 1) 17,3 27,2 36,4 % 1) 63,3 EBIT 0,0 1,6 98,5 % 11,0 2) 1,5 612,7 % 10,9 Liiketulos, % 0,3 % 10,8 % 63,7 % 2) 5,7 % 17,3 % Investoinnit 2,8 2,6 8,8 % 4,4 4,6 4,6 % 9,8 Henkilöstö ,7 % ,7 % 443 Toimipisteet ,7 % ,7 % 62 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen ) oli huhti-kesäkuussa ,9 % ja tammi-kesäkuussa ,6 %. 2) Segmentin liiketulos ilman kertaluonteista myyntivoittoa oli 0,9 (1,5) miljoonaa euroa eli 5,2 % (5,7 %) liikevaihdosta. Liikevaihto 4 6/2013 Ramirentin toisen neljänneksen liikevaihto Europe East -segmentissä laski 49,6 % ja oli 7,6 (15,0) miljoonaan euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 49,6 %. Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen ) oli vuoden 2013 toisella neljänneksellä 4,9 %. Aktiviteetti rakennussektorilla pysyi suhteellisen vakaana Baltian maissa. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liikevaihto Europe East segmentissä laski 36,4 % 17,3 (27,2) miljoonaan euroon. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 36,1 %. Lähtien Venäjän ja Ukrainan liikevaihto ei sisältynyt Ramirent konsernin liikevaihtoon. Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa oli 1,6 % vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla. Kannattavuus 4 6/2013 Toisen neljänneksen liiketulos (EBIT) Europe East segmentissä laski vertailuvuodesta ja oli 0,0 (1,6) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti oli 0,3 % (10,8 %) liikevaihdosta. Hintataso Baltian maissa pysyi vakaana neljänneksen aikana. 1 6/2013 Tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) Europe East segmentissä kasvoi vertailuvuodesta ja oli 11,0 (1,5) miljoonaa euroa. Liiketulos (EBIT) sisältää 10,1 miljoonan euron suuruisen kertaluonteisen myyntivoiton liittyen Fortrentin muodostamiseen. EBIT ilman kertaluonteista myyntivoittoa oli 0,9 (1,5) miljoonaa euroa eli 5,2 % (5,7 %) liikevaihdosta. Ramirentin osuus (50 %) Fortrentin katsauskauden tuloksesta sisällytettiin Europe East segmentin liiketulokseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Markkinoiden näkymät 2013 Baltian maissa markkinatilanteen odotetaan pysyvän vakaana. Baltian rakennusmarkkinoiden toipumisen ennustetaan jatkuvan vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla. Euroconstructin kesäkuun 2013 ennusteen mukaan rakentamisen määrän Baltiassa odotetaan kasvavan hieman eli noin 2 4 % vuonna FORTRENT - YHTEISYRITYS VENÄJÄLLÄ JA UKRAINASSA (Sulkeissa olevat luvut ovat Pro forma lukuja edellisvuodelta.) Fortrent-konsernin liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 11,7 (12,1) miljoonaa euroa, jossa on laskua 3,3 % verrattuna edellisvuoteen. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 0,6 % toisella neljänneksellä. Fortrent-konsernin liikevaihto oli 15,9 (16,1) miljoonaa euroa, jossa on laskua edellisvuoteen 1,2 %. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 1,2 %. Toisen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 0,0 (0,5) miljoonaa euroa eli 0,0 % (4,1 %) liikevaihdosta. Katsauskauden tulos oli 1.6 ( 0.9) miljoonaa euroa. EBITA-liiketulos oli 0.2 (0.7) miljoonaa euroa eli 1,3 % (4,3 %) liikevaihdosta. Katsauskauden tulos oli 2,0 ( 0,7) miljoonaa euroa. Fortrentin toisen vuosineljänneksen tulosta heikensivät integraatiokulut. Lisäksi kysyntätilanne oli odotuksia heikompi erityisesti Pietarin alueella. Erityisesti infrarakentaminen on käynnistynyt odotuksia hitaammin. Fortrentin tuloksen odotetaan parantuvan

11 11 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ toisella vuosipuoliskolla. Fortrentin liiketoimintojen integrointi etenee suunnitelmien mukaan. Entisten Ramirentin ja Cramon kaikki yksiköt on yhdistetty ja yhteiset toimintatavat on määritelty ja ne otetaan nyt käyttöön. Saavuttaakseen yhtäläisen omistusosuuden yhteisyrityksessä, Cramo maksoi järjestelyn toteutuksen yhteydessä Ramirentille noin 9,2 miljoonaa euroa käteisenä ensimmäisellä neljänneksellä Yritysjärjestelystä seurannut 10,1 miljoonan euron myyntivoitto on kirjattu Europe East -segmentin vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen tulokseen. Markkinoiden näkymät 2013 Markkinanäkymät Venäjällä ovat pidemmällä aikavälillä myönteiset, mutta Euroopan talouden epävarmuus heijastui myös Venäjälle vuoden alkupuoliskolla. Euroconstructin kesäkuussa 2013 julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä 3 % vuonna Kone- ja laitevuokrauksen odotetaan kasvavan selvästi rakentamista enemmän. Ukrainassa markkinatilanne on edelleen haastava. EUROPE CENTRAL Puola, Tšekin tasavalta, Slovakia ja Unkari AVAINLUVUT 4 6/13 4 6/12 Muutos 1 6/13 1 6/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 14,1 15,3 7,7 % 25,1 28,5 12,0 % 62,7 EBIT 0,3 0,1 125,6 % 4,9 2,1 135,9 % 1,6 Liiketulos, % 2,1 % 0,9 % 19,6 % 7,3 % 2,5 % Investoinnit 1,1 1,5 26,7 % 2,4 3,4 29,1 % 8,0 Henkilöstö ,9 % ,9 % 626 Toimipisteet ,9 % ,9 % 80 Liikevaihto 4 6/2013 Ramirentin toisen neljänneksen liikevaihto Europe Central -segmentissä laski 7,7 % ja oli 14,1 (15,3) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 8,2 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä jatkui heikkona kaikissa Europe Central segmentin toimintamaissa. Rakentamisessa markkinoiden aktiviteetti oli alhainen erityisesti Puolassa, joka on Ramirentin tärkein markkina-alue Europe Central segmentissä. 1 6/2013 Ramirentin tammi-kesäkuun liikevaihto Europe Central segmentissä laski 12,0 % ja oli 25,1 (28,5) miljoonaan euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 12,6 %. Markkinatilanne ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli selvästi heikompi verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan. Kannattavuus 4 6/2013 Toisen neljänneksen liiketulos (EBIT) parani 0,3 (0,1) miljoonaan euroon. Liiketulosprosentti vahvistui verrattuna edellisvuoteen ja oli 2,1 % (0,9 %). Kannattavuus on parantunut Ramirentin sopeutettua toimintojaan vallitsevaan markkinatilanteeseen. Toisella neljänneksellä Ramirent jatkoi kiinteiden kulujen leikkaamista ja vähensi työvoimaansa sekä toimipisteiden määrää. 1 6/2013 Tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) laski 4,9 ( 2,1) miljoonaan euroon. Liiketulosprosentti oli 19,6 % ( 7,3 %). Unkarin heikon markkinatilanteen johdosta, Ramirent kirjasi 2,9 miljoonan euron arvonalentumistappion vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle. Liiketulos (EBIT) ilman liikearvon alentumistappiota oli 2,0 ( 2,1) miljoonaa euroa eli 8,0 % ( 7,3 %) liikevaihdosta. Kannattavuutta heikensivät myös alhaiset volyymit ja heikot kapasiteetin käyttöasteet kaikissa Europe Central segmentin toimintamaissa. Voimakas kilpailu ja ylikapasiteetti konevuokrauksen toimialalla ovat lisänneet painetta vuokraushintoihin. Markkinoiden näkymät 2013 Ramirent ei odota Europe Central segmentin markkinoiden toipuvan vuonna Euroconstructin

12 12 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ kesäkuussa 2013 julkaistun ennusteen mukaan rakentamisen määrän arvioidaan laskevan Puolassa 5,6 %. Tšekin tasavallassa, Slovakiassa ja Unkarissa rakentamisen volyymien odotetaan laskevan 1,0 % 6,0 % vuonna MUUTOKSET KONSERNIN JOHDOSSA TAMMI KESÄKUU 2013 Erik Alteryd (49) M.Sc. Eng. nimitettiin Ruotsin segmentin johtajaksi ja Ramirent - konsernin johtoryhmän jäseneksi. Hän aloitti tehtävässään Ramirent muutti johtoryhmänsä rakennetta alkaen Muutoksen tavoitteena on lisätä toiminnan tehokkuutta ja organisaatiorakenteen selkeyttä. Uusi rakenne muodostuu konsernin johtoryhmästä ja laajennetusta johtoryhmästä. Konsernin johtoryhmä muodostuu alkaen seuraavista seitsemästä jäsenestä, joista Executive Vice Presidentit (EVP) raportoivat toimitusjohtajalle: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja. Hänet nimitettiin myös EVP:ksi konsernitoiminnot. Anna Hyvönen, EVP, Suomi ja Baltian maat Bjørn Larsen, EVP, Norja Erik Alteryd, EVP, Ruotsi ja Tanska (aloitti kesäkuussa 2013) Mikael Kämpe, aiemmin johtaja konsernin kalustohallinta nimitettiin EVP:ksi Europe Central. Dino Leistenschneider, aiemmin johtaja konsernin hankintatoimi, tulee johtamaan uutta yhdistettyä hankinta - ja kalustohallintaorganisaatiota konsernitasolla. Hänet nimitettiin EVP:ksi, hankinta ja kalustohallinta. Konsernin johtoryhmän lisäksi laajennettu johtoryhmä (SVP:t) koostuu alkaen seuraavista jäsenistä: Tomasz Walawender, aiemmin SVP Europe Central nimitettiin SVP:ksi, Puola. Hän raportoi EVP:lle, Europe Central. Erik Høi, jatkaa SVP:nä, Tanska ja hän raportoi EVP:lle, Ruotsi ja Tanska. Heiki Onton, aiemmin maajohtaja Baltian maat nimitettiin SVP:ksi, Baltian maat ja hän raportoi EVP:lle, Suomi ja Baltian maat. Franciska Janzon, aiemmin johtaja viestintä ja sijoittajasuhteet, nimitettiin SVP:ksi, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet. Hän raportoi talousjohtaja ja EVP:lle, konsernitoiminnot. Peggy Hansson, aiemmin HR-johtaja nimitettiin SVP:ksi, henkilöstöhallinto, terveys ja turvallisuus. Hän raportoi talousjohtaja ja EVP:lle, konsernitoiminnot. Mats Munkhammar, aiemmin tietohallintojohtaja nimitettiin SVP:ksi. Hän raportoi talousjohtaja ja EVP:lle, konsernitoiminnot. Ramirentin liiketoimintasegmentit, kuten raportoitu ulkoisesti, pysyvät ennallaan eli Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Europe Central ja Europe East. OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo kesäkuun 2013 lopussa oli 721,8 (700,0) miljoonaa euroa. Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 715,1 (693,4) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 6,64 (6,44). Kauden korkein noteeraus oli 8,83 (8,81) ja alin 6,31 (5,50). Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 7,47 (7,00). Osakekurssi nousi 2,2 % vuoden 2013 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Tammi-kesäkuussa osakevaihto oli 117,0 (125,0) miljoonaa euroa, eli ( ) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 14,7 % (16,4 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli kappaletta, mikä vastaa euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Kesäkuun lopussa 2013 yhtiöllä oli yhteensä (11 437) osakkeenomistajaa. Katsauskauden lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 51,9 % (51,0 %) yhtiön osakkeista. Liputusilmoitukset Yhtiö ei saanut tammi kesäkuun 2013 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 :n mukaisia ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta Ramirent Oyj:ssä. Kesäkuun 2013 lopussa yli 5,0 % osakkeista omistavat osakkeenomistajat olivat Nordstjernan AB joka omistaa 29,33 % osakepääomasta, Oy Julius Tallberg AB joka omistaa 11,23 % osakepääomasta ja

13 13 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma, joka omistaa 6,21 % osakepääomasta. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Katsauskauden lopussa Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden määrä kappaletta. Omat osakkeet Ramirent Oyj:llä oli hallussaan omaa osaketta eli 0,92 % kaikista osakkeista kesäkuun lopussa Omia osakkeita ei ole hankittu katsauskauden aikana. SUUNNATTU OMIEN OSAKKEIDEN LUO- VUTTAMINEN AVAINHENKILÖILLE VUODEN 2010 OSAKEPOHJAISESTA KANNUSTIN- JÄRJESTELMÄSTÄ Varsinaisen yhtiökokouksen myöntämän valtuutuksen perusteella hallitus päätti luovuttaa käteismaksutta yhteensä yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta konsernin avainhenkilöille vuoden 2010 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän täytäntöönpanon mukaisesti. Järjestelmän tarkoituksena oli yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi. Suunnatun omien osakkeiden luovuttamiseen oli vahvat taloudelliset perusteet. Luovutettujen osakkeiden arvo, euroa kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. KANNUSTINJÄRJESTELMÄ (LTI) 2013 Ramirentin hallitus hyväksyi uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön johdolle Kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja konsernin avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 2013 Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin , vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Lisäksi yhtiökokous vahvisti hallituksen ehdotuksen osingonjaosta, päätti hallituksen jäsenten määrästä, vahvisti hallituksen palkkiot ja valitsi tilintarkastajan. Gustaf Bergh, Johan Ek, Erkki Norvio, Susanna Renlund ja Gry Hege Sølsnes ja valitsi hallituksen uudeksi jäseneksi Mats O. Paulssonin. Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Yhtiökokous päätti myös valtuuttaa hallituksen päättämään enintään uuden osakkeen annista ja/tai enintään yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta. Tarkemmat pörssitiedotteet liittyen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään ja yhtiökokouksen päätöksiin sekä hallituksen jäsenten esittely löytyvät Ramirentin kotisivuilta osoitteesta STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirentin strategia keskittyy kolmeen tavoitteen ympärille. 1. Tavoitteena on kestävä kannattava kasvu vahvistamalla asiakastarjontaa, laajentamalla asiakaspohjaa ja kasvamalla ulkoistamismahdollisuuksien sekä valikoitujen yritysostojen avulla. Ramirent keskittyy asiakkaaseen vahvan paikallisen asiakastuntemuksen ympäristöä, turvallisuutta, terveyttä ja laatua painottavien räätälöityjen ratkaisujen sekä erinomaisen avainasiakkuuksien hallinnan avulla; 2. Toiminnan korkeatasoisuus kehittämällä yhtenäistä Ramirent-toimintamallia; ja 3. Riskien vähentäminen tasapainoisen liiketoimintaportfolion ja riskien hallinnan kautta. Ramirentin strategian tavoitteena on generoida hyvää tuottoa osakkeenomistajille ylläpitämällä samalla taloudellista vakautta. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: 1. Kannattavuus: Oman pääoman tuotto (ROE), 18 % yli suhdanteen 2. Velkaantumisaste ja riski: Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) tulee olla alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 3. Osingonjako: Osingonjako vähintään 40 % nettotuloksesta Yhtiökokous vahvisti hallituksen kokoonpanon: Peter Hofvenstam (puheenjohtaja), Kevin Appleton, Kaj-

14 14 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ RISKIENHALLINTA JA LIIKETOIMINNAN RISKIT Ramirentin riskienhallinta on johdonmukaista ja sen tavoitteena on varmistaa toimintojen jatkuvuus ja saavuttaa strategiset ja taloudelliset tavoitteet. Riskienhallinta keskittyy ennakoiviin toimenpiteisiin, toimintojen suojaamiseen, negatiivisten vaikutusten rajoittamiseen ja mahdollisuuksien hyödyntämiseen. Alla luetellut strategiset riskit koskevat Ramirent - konsernia ja ne voivat vaikuttaa myös yhtiön osakkeen arvoon. Muutokset asiakassektorien kysynnässä vaikuttavat Ramirentin liiketoimintaan ja yhtiön taloudelliseen asemaan. Muutokset voivat liittyä esimerkiksi talouden sykleihin, asiakasyritysten strategioiden muutoksiin, tuotevaatimuksiin tai ympäristöasioihin. Ramirentin liiketoimintaan, kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat pääasialliset riskit liittyvät rakennustoimialan suhdanteiden vaihteluihin. Rahoitusmarkkinoiden tilanne voi rajoittaa rahoituksen saatavuutta uusille hankkeille ja hiljentää asuntoja toimitilamarkkinoita sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla, mikä voi vaikuttaa kielteisesti Ramirentin asiakkaisiin ja siten myös Ramirent-konserniin. Kiinteiden kustannusten korkea osuus tekee osaltaan mukautumisen markkinoiden kysynnän nopeisiin muutoksiin haasteelliseksi. Ramirent on onnistuneesti säilyttänyt hyvän kustannusten hallinnan toiminnoissaan. Ramirent pyrkii vähentämään liiallista riippuvuutta yksittäisestä toimialasta etsimällä uusia asiakasryhmiä rakennusalan ulkopuolelta ja tekemällä pidempiä sopimuksia. Ramirent toimii joustavasti tarjoamalla asiakkaiden tarpeiden mukaan räätälöityjä ratkaisuja: yleisiä vuokrauspalveluja yksittäisestä tuotteesta tietyn projektin koko kaluston hallintaan sekä tarjoamalla teknistä tukea ja paikallista läsnäoloa. Ramirent toimii lisäksi kustannustehokkaasti ja pyrkii näin varmistamaan kilpailukykynsä. Yhtiö on jatkanut kustannusrakenteen sopeuttamista ja liiketoimintamallin kehittämistä. Ramirent jatkaa panostuksia henkilöstön kouluttamisessa ja kehittää projektinhallinnan työkaluja, jotta projektit voidaan viedä läpi ammattimaisesti ja kustannustehokkaasti. Ramirent on kehittänyt erilaisia ennustamistyökaluja mahdollisten kysyntämuutosten ennakoimiseksi sekä kalustokapasiteetin ja hintatasojen suunnittelemiseksi. Yhtenäisen kalustorakenteen avulla pyritään optimoimaan käyttöastetta ja ylläpitämään hintatasoja. Ramirentin melko yhtenäinen kalustorakenne ja kaluston siirtäminen mahdollistaa reagoimisen kysynnän heikentymiseen, mutta ei kuitenkaan laajamittaiseen markkinoiden laskuun. Ramirent jatkaa kaluston kehittämistä kalustostrategiansa mukaisesti. Kalustostrategia on laadittu jokaiselle markkina-alueelle ja valikoiduille brändeille. Hajautetun organisaation ja Ramirentin yksiköiden itsenäisen luonteen johdosta Ramirentillä on suhteellisen korkea riippuvuus liiketoimintayksiköistä. Hajautettu päätöksenteko lisää väärinkäytösten riskiä. Liiketoiminnan hallinta tällaisessa organisaatiossa asettaa raportoinnille ja valvonnalle vaatimuksia, jotka saattavat muodostua hankaliksi organisaation tietyille osille ja voivat vaikeuttaa konsernijohdon toimenpiteiden nopeaa täytäntöönpanoa liiketoimintayksiköissä olosuhteiden muuttuessa. Ramirentiin kohdistuu tiettyjä rahoitusriskejä, kuten valuuttariski, korkoriski ja maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit. Ramirentin rahoitusriskien hallinta pyrkii varmistamaan riittävän rahoituksen toiminnallisille tarpeille ja minimoimaan rahoituskulut sekä valuuttakurssien ja korkojen vaihtelun ja muiden rahoitusriskien vaikutuksen kustannustehokkaasti. Valuuttakurssien vaihtelu voi vaikuttaa merkittävästi Ramirentin taloudelliseen tulokseen. Valuuttakurssien vaihtelun vaikutus käy ilmi, kun euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden liikevaihto ja taloudelliset tulokset muunnetaan euromääräisiksi. Luottoriskillä tarkoitetaan sen todennäköisyyttä, ettei asiakas täytä sitoumuksiaan Ramirentiä kohtaan. Ramirentin liiketoimintayksiköt vastaavat myyntitoimintaansa liittyvistä luottoriskeistä. Liiketoimintayksiköt arvioivat asiakkaidensa luottokelpoisuuden ottamalla huomioon asiakkaan taloudellisen aseman, aiemmat kokemukset ja muut asiaan vaikuttavat tekijät. Suurimmat riskit on kuvattu tarkemmin yhtiön tilinpäätöksessä KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ramirent tiedotti , että se vetäytyy Unkarin markkinoilta ja myy koko liiketoimintansa Unkarissa pääomasijoitusyhtiö Danube SCA Sicarille. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä. Kauppasopimuksen mukaan Ramirent myy koko Unkarin liiketoimintansa, jonka ennustettu liikevaihto vuodelle 2013 on 7 miljoonaa euroa. Yritys työllistää 83 henkilöä 13 toimipisteessä. Myyntihintaa ei julkistettu. Kaupasta seuraa noin 2 miljoonan euron kertaluonteinen kustannus, joka aiheutuu liiketoiminnan muihin kuluihin siirrettävistä valuuttakurssien

15 15 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ muuntoeroista, jotka kirjataan kolmannelle neljännekselle. VUODEN 2013 NÄKYMÄT MUUTTUNEET Ramirent arvioi aiemmin, että yhtiön vuoden 2013 EBITA-liiketulos pysyy vuoden 2012 tasolla. Unkarin liiketoimintojen myyntiin liittyvien kertaluonteisten kustannusten takia Ramirent odottaa, että vuoden 2013 EBITA-liiketulos on hieman alle vuoden 2012 tason. TULEVAISUUTTA KOSKEVAT ARVIOT Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista.

16 16 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ TAULUKOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Siinä on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin konsernin päättyneen tilikauden tilinpäätöksessä lukuun ottamatta alla lueteltujen FRS -standardimuutoksia. - IAS 19 (muutettu) Työsuhde-etuudet. Muutoksen seurauksena mahdollisuus ns. putkimenetelmän soveltamiseen etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamisessa poistuu. Kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin. Muutoksen seurauksena takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi ja korkokulu ja varojen odotettu tuotto korvataan nettokorolla, joka määritetään käyttäen velvoitteen diskonttauksessa käytettyä korkoa. Konserni raportoi tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot työsuhde-etuuksissa ja nettokorot rahoituskuluissa. - IAS 19-muutokset vaativat vertailukauden oikaisua. Vaikutus vuoden 2012 avaavan taseen eläkevastuisiin on 3,7 miljoonaa euroa ja omaan pääomaan 2,8 miljoonaa euroa. Nettovaikutus vuoden 2012 tulokseen on 0,1 miljoonaa euroa ja muihin laajan tuloksen eriin 1,3 miljoonaa euroa. Vaikutus tässä osavuosikatsauksessa esitettyihin konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman ja taseen vertailutietoihin esitetään alla olevassa taulukossa. IAS 19 -MUUTOKSEN VAIKUTUS VAIKUTUS TASEESEEN Eläkevelvoitteiden kasvu 3,7 5,3 Laskennallisten verosaamisten kasvu 1,0 1,2 Nettovaikutus omaan pääomaan 2,8 4,1 VAIKUTUS TULOSLASKELMAAN 1 6/ /2013 Työsuhde-etuuksista aiheutuvien kulujen vähennys 0,2 Korkokulujen kasvu 0,1 Laskennallisten verojen vähennys 0,0 Vaikutus tilikauden tulokseen 0,1 - IAS 1 (muutettu) Tilinpäätöksen esittäminen. Muutoksen seurauksena muut laajan tuloksen erät ryhmitellään uudelleen luokiteltaviin eriin ja eriin, joita ei milloinkaan luokitella uudelleen. - IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen. Standardissa annetaan käyvälle arvolle täsmällinen määritelmä ja määrätään yhdet käyvän arvon määrittämistä ja liitetietoja koskevat vaatimukset, jotka koskevat kaikkia IFRSstandardeja. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. - IFRS 7 (muutettu) Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen netottaminen. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. - IAS 12 (muutettu) Tuloverot, laskennallisia veroja koskeva muutos. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu.

17 17 OSAVUOSIKATSAUS Q RAMIRENT OYJ KONSERNIN TULOSLASKELMA 4 6/13 4 6/12 1 6/13 1 6/12 (EUR 1 000) 1 12/12 Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimentamaton (EUR) 0,11 0,14 0,22 0,21 0,59 EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimennettu (EUR) 0,11 0,14 0,22 0,21 0,59 *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä