Sijoitussalkun hajauttaminen ETN -sijoituksilla

Transkriptio

1 Global insight. Nordic edge. Sijoitussalkun hajauttaminen ETN -sijoituksilla Pörssin avoimet ovet 2016 Jyrki Iisalo

2 Sijoittaminen vaatii suunnitelmallisuutta 1. Tarveanalyysi ja oman säästämisen hahmottaminen 2. Löytää säästötavoitteilla tuottotavoite 3. Säästö- ja tuottotavoiteen avulla sopivia ratkaisuja Suhde riskinottoon Henkilökohtaista Riskinkantokyky Työpaikka, perhetilanne Varat, velat, kassavirrat jne. Säästökohteet ja -tavoitteet Kohteita voi olla useita Aikaperspektiivi ja koko = Määräävät sijoituksen koon ja/tai tuottotavoitteen Tasapainoinen ratkaisu Riskiluokitus Asenne/Kantokyky Riskinottotarve/ tuottotavoite 4. Hyvin hajautetut tuoteet/salkku Vaihtoehtoja aina monta! Varallisuus ja tahto Intressi/ mielenkiinto Kokemus/ osaaminen

3 Eri sijoitustyypit valinnan kohteena Miksi vakaamman finanssijärjestelmän ja talouden kestävän toipumisen luomiseksi tarvitsemme kasvavaa riskinottoa: peräänkuulutetaan riskinottoa Hyvin hajautettu sijoitussalkku voidaan rakentaa myös käyttäen ainoastaan Helsingin pörssin ETN-sijoituksia

4 Erilaisia markkinariskejä voi verrata keskenään Lasketut riskit antavat volatiliteetti-arvon. Käytön helppouden ja vertailtavuuden vuoksi arvot laitetaan ESMA:n 7-portaiselle asteikolle (mm rahastojen avaintietoesite): Risk Class Equal or above Volatility Intervals Less than 1 0% 0.5% 2 0.5% 2% 3 2% 5% 4 5% 10% 5 10% 15% 6 15% 25% 7 25% Riskivertailua muihin sijoituksiin mm.

5 Monte Carlo parametrit: Odotettu volatiliteetti Monimutkaisen matematiikan osaaminen on tarpeetonta!

6 ETP (Exchange Traded Products) Helsingin pörssissä ETP Rahastot Arvopaperit ETF ETN Warrantit ja minifutuurit Seligsson OMXH25 Indeksisertifikaatit Raaka-ainesertifikaatit Bull & Bear

7 Sijoitussalkun rakentaminen hajautus kohteisiin, jotka eivät korreloi Perinteinen hajautus Parempi hajautus Osakkeet Osakkeet Korot Korot Raakaaineet

8 Sijoitusstrategiat: Strategiset ja taktiset sijoitukset Strateginen salkku: - Sijoitusrahastot Osakkeet, ETF, indeksi ETN - Joukkovelkakirjat - Raaka-aine ETN Taktinen positio ETN on sijoittajan helppo väline varsinkin taktiseen allokaatioon = Lyhytaikainen taktinen poikkeama päätetystä hajautuksesta epätavallisen tai poikkeuksellisen sijoitusmahdollisuuden hyödyntämiseen. 25 4,6 3,2 Sekä ali- että yliarvostus hyödynnettävissä. 45 1,4 Yleensä ilman kerrointa Momentumin vallitessa kertoimella Ruotsin kruunu BULL SEK X3 H Paluu perusallokaatioon trendin katkettua. Suhdanne paranee PERUSMET H

9 ETN sopii Ydin-satelliitti malliin BULL OLJY X2 H KULTA H BULL OMXH15 X3 H Osakkeet Korot Raaka-aineet Luottosertifikaatti Eurooppa High Yield

10 Helsingin pörssin raaka-aine ETN tarjontaa, jotka sopivat ytimeen KOHDE-ETUUS ETN-TYYPIT: H=Handelsbanken KERROIN KOHDE-ETUUS LAJI HALLINNOINTI- PALKKIO KOHDE-ETUUDEN VALUUTTA ELINTARVIKKEET ELINTARV H 1 RAAKA-AINE 0,7% USD ENERGIA ENERGIA H 1 RAAKA-AINE 0,7% USD PERUSMETALLIT PERUSMET H 1 RAAKA-AINE 0,7% USD JALOMETALLIT JALOMET H 1 RAAKA-AINE 0,7% USD KULTA KULTA H, BULL, BEAR 1 & 2 RAAKA-AINE 0,6-0,8% USD HOPEA HOPEA H 1 RAAKA-AINE 0,6% USD KUPARI KUPARI H, BEAR 1 RAAKA-AINE 0,6% USD NIKKELI NIKKELI H 1 RAAKA-AINE 0,6% USD SÄHKÖ SAHKO H, BULL, BEAR 1 & 2 RAAKA-AINE 0,6-0,8% EUR ÖLJY BULL, BEAR 2 RAAKA-AINE 0,8% USD VEHNÄ BULL, BEAR 2 RAAKA-AINE 0,8% EUR Lisätietoja:

11 Vivutetut ETN:t sopivat satelliiteiksi BULL OMXH15 X2 ja X3 Fortum X2 Kone X3 Nokia X2 ja X3 Nordea X2 ja X3 Sampo X2 Stora Enso X2 Hennes & Mauritz X3 SSAB X3 Volvo X3 Kulta X2 Vehnä X2 Sähkö X2 Öljy X2 SEK X3 USD X3 Esim. BULL OLJY X2 H BEAR OMXH15 X2 ja X3 Fortum X2 Kone X3 Nokia X2 ja X3 Nordea X2 ja X3 Sampo X2 Stora Enso X2 Hennes & Mauritz X3 SSAB X3 Volvo X3 Kulta X2 Vehnä X2 Sähkö X2 Öljy X2 SEK X3 USD X3 Esim. BEAR SSABX3 H

12 Tukholman pörssistä lisää Elintarvikkeet Appelsiinituoremehu Kaakao Kahvi Maissi Naudanliha Porsaanliha Riisi Soijapavut Sokeri Vehnä Energia Bensiini Diesel Sähkö Öljy Perusmetallit Alumiini Kupari Lyijy Nikkeli Sinkki Tina Jalometallit Hopea Kulta Palladium Platina Päästöoikeudet Raaka-aineindeksi Commodity Balance 15% ETN-tyypit Raaka-aine (long/short) Bull & Bear Indeksi Balance Spread Lundin Petroleum / Öljy Norsk Hydro / Alumiini Öljy / Kulta Öljy / Lundin Petroleum Sinkki / Kupari Sijoittajille perusraaka-aine ETN tyypit kerroin +tai - 1 Bull & Bear kertoimet 2-4 Tukholman sijoitukset SEK-määräisiä Lisätietoja: borsrum.handelsbanken.se

13 Sähkö suorana raaka-ainesijoituksena SAHKO H ja BEAR SAHKO X1 H Pitkäaikainen sijoittaja hajauttaa raaka-aineisiin ETN:llä, jossa ei ole vipua Raaka-ainehajautus tarjoaa: Hyvän tuottopotentiaalin omaavan, huonosti muiden omaisuuslajien kanssa korreloivan sijoituksen eli sellaisen, joka parantaa sijoitussalkkua Suunta on kuitenkin valittava oikein.

14 Aktiivisen sijoittajan edut salkun rakentamisessa Hajauttamisen työkalu Hajauttaminen vähentää riskejä, muttei tuotto-odotuksia Ajallinen hajautus pienentää ajoituksen merkitystä Myös ei niin perinteiset kohteet, kuten öljy tai kulta Salkun suojaamisen työkalu Bear -sijoitukset mutkaton tapa suojata salkkua tai tienata myös laskevilla markkinoilla MUISTA NÄMÄ! Tutustu tuotteisiin Ymmärrä mihin olet sijoittamassa Aloita pienellä sijoituksella Hyödynnä vipua järkevästi ja harkiten Muista seurata sijoituksen kehitystä Hajauttaminen ei suojaa tappiolta Trend is your friend Näkemyksen ottaminen vaivatonta Mahdollisuus hyötyä momentumin tuomasta hetkellisestä trendistä Ns. Vipuvaikutus lisää tuottomahdollisuuksia Ja vapauttaa pääomia Paljon vaihtoehtoja ja helppo kaupankäynti Hyvä likviditeetti ja jatkuva hinnanmuodostus Edullinen tapa sijoittaa

15 Vastuunrajoitus Tämän materiaalin on tuottanut Svenska Handelsbanken AB (publ), jatkossa Handelsbanken. Henkilöt, jotka ovat työstäneet sisällön, eivät ole analyytikkoja ja materiaali ei ole riippumatonta sijoitustutkimusta. Sisältö on tarkoitettu pankin asiakkaille Suomessa. Tarkoituksena on tarjota taustatietoa Handelsbankenin asiakkaille, jota ei tule pitää henkilökohtaisena sijoitusneuvona tai sijoitussuosituksena. Tätä informaatiota ei yksinään tule käyttää perusteena sijoituspäätökselle. Asiakkaan tulee hankkia sijoitusneuvot omalta neuvonantajaltaan ja perustaa sijoituspäätöksensä omaan harkintaan. Informaatiota materiaalissa saatetaan muuttaa ja se voi myös poiketa niistä mielipiteistä, joita Handelsbankenin riippumaton sijoitusanalyysi edustaa. Tämä informaatio perustuu yleisesti saatavilla olevaan tietoon ja on haettu lähteistä, joita yleisesti pidetään luotettavina, mutta tiedon oikeellisuutta ei voida taata ja tieto voi olla epätäydellistä tai lyhennettyä. Tätä asiakirjaa ei saa jäljentää, jakaa eikä julkaista missään tarkoituksessa ilman Handelsbankenin etukäteen antamaa kirjallista lupaa. Handelsbanken ei vastaa materiaalista, jota käytetään tavalla, joka rikkoo jakelukieltoa tai julkistetaan pankin sääntöjen vastaisesti. Rahoitusinstrumentin historiallinen tuotto ei ole takuu tulevasta tuotosta. Rahoitusinstrumenttien arvo voi, sekä nousta, että laskea, eikä ole varmaa, että saat takaisin koko sijoitetun pääoman. Important notice - in English This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country