STRUKTUROIDUT SIJOITUSTUOTTEET RAPORTTI -RAPORTTI MAALISKUU 2008 STRUKTUROIDUT SIJOITUSTUOTTEET -RAPORTTI MAALISKUU 2008

Transkriptio

1 STRUKTUROIDUT SIJOITUSTUOTTEET -RAPORTTI MAALISKUU 2008 STRUKTUROIDUT SIJOITUSTUOTTEET STRUKTUROIDUT - SIJOITUSTUOTTEET RAPORTTI -RAPORTTI MAALISKUU 2008

2 Maaliskuu

3 Strukturoitujen tuotteiden liieellelaskijoiden yhteystiedot Nimi Puhelin Internet Osoite Nordea Aleksis Kiven katu 9, Nordea Helsinki Sampo Pani Oyj Kaivokatu 6, 4.kerros, Helsinki OKO Pani Oyj Teollisuuskatu 1b, Helsinki Handelsbanken Abp Aleksanterinkatu 11, Helsinki eq Pani Oy (09) Mannerheiminaukio 1 A, Helsinki Glitnir Oyj (0) Pohjoisesplanadi 33A, Helsinki Evli Pani Oyj (09) Aleksanterinkatu 19 A, 4 krs., Helsinki Front Capital Oy (09) Aleksanterinkatu 48 A, Helsinki Ålandsbanken Abp Nygatan 2, Maarianhamina SEB (09) Unioninkatu 30, Helsinki Maaliskuu 2008

4 Sisällysluettelo Sivu 1. YLEISTÄ STRUKTUROIDUISTA SIJOITUSTUOTTEISTA 5 2. STRUKTUROITUJEN SIJOITUSTUOTTEIDEN PERUSTIEDOT 6 3. STRUKTUROITUJEN SIJOITUSTUOTTEIDEN VERTAILU STRUKTUROITUJEN SIJOITUSTUOTTEIDEN YHTEENVETO RAPORTIN TUNNUSLUKUJEN JA TERMISTÖN SELITYKSET 32 Maaliskuu 2008

5 1. YLEISTÄ STRUKTUROIDUISTA SIJOITUSTUOTTEISTA Strukturoitujen sijoitustuotteiden suosio on kasvanut räjähdysmäisesti Suomessa aina 2000-luvun taitteesta lähtien. Syitä tähän on varmasti monia: marinoiden suotuisa kehitys on innostanut sijoittajia sijoittamaan, suomalaisten sijoittajien perinteisesti riskiä karttava sijoitustyyli on omiaan lisäämään kiinnostusta pääomasuojattuihin sijoitustuotteisiin, palvelujentarjoajien panostus strukturoituihin sijoitustuotteisiin on ollut merkittävää ja tätä kautta tuotteet ovat mahdollistaneet sijoittamisen hyvin erityyppisille marinoille maailmanlaajuisesti. Tässä raportissa strukturoiduilla sijoitustuotteilla tarkoitetaan jouolaina- ja talletusmuotoisia sijoituksia, joita ovat esimerkiksi indeksi-, hyödyke-, korko-, valuuttasidotut lainat, käänteisvaihtovelkakirjalainat, booster-lainat, luottoriskiin sidotut lainat sekä dynaamiset lainat. Tämän raportin esikuvana on Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n jo useita vuosia toimittama rahastoraportti ( joka tarjoaa rahastosäästäjille kattavan paketin eri kategorioiden sijoitusrahastojen perustiedoista ja eripituisten jaksojen tuotoista, myös riskikorjattuna, ja kaiken kaiiaan Suomen sijoitusrahastomarinoiden kokonaistilanteesta. Strukturoitujen tuotteiden osalta tällainen luotettava puolueeton raportointikäytäntö kuitenkin puuttuu ja etenkin piensijoittajat jäävät palvelua tarjoajien tahojen informaation varaan. Tämän raportin tarkoitus on puuttua tähän ongelmaan sekä pitkällä aikavälillä ohjata ja varmistaa strukturoitujen sijoitustuotteiden marinoiden kehittyminen terveen kilpailun kautta. Raportin tarkoitus ei ole antaa yksittäisiä sijoitusneuvoja tai muuten kategorisoida tuotteita hyviin tai huonoihin: lukijan on tehtävä omat tulkintansa, mihin tämä raportti antaa tukea. Tähän raporttiin valikoitui kaiken kaiiaan 335 strukturoitua sijoitustuotetta kymmeneltä alan merkittävältä liieellelaskijalta (ks. strukturoitujen tuotteiden liieellelaskijoiden yhteystiedot). Raportin sijoitustuotteiden seuranta on pääosin alkanut vuoden 2007 lokakuussa ja tarkoituksena on, että raportti ilmestyy tämän maaliskuun raportin jälkeen puolivuosittain. Täten sijoittajat tulevat saamaan tulevaisuudessa mahdollisuuden seurata standardoidussa muodossa omien sijoitustuotteidensa kehitystä sekä marinoiden kokonaistilannetta. Raportin tarpeellisuus korostui tämän raportin työstövaiheessa: strukturoidut sijoitustuotteet osoittautuivat varsin eksoottiseksi marinakentäksi. Tuotteiden monimuotoisuus ja varsin erilaiset tuotteisiin liittyvät ehdot luovat mahdollisuuksia joustavalle sijoittamiselle ja kunkin sijoittajan yksittäisten sijoitustarpeiden vastaamiseen, mutta samalla riskinä on, että tuote monimuotoisuudessaan vaikeuttaa liiaksi tuotteeseen sisältyvien ehtojen ymmärtämistä, jolloin sijoittaja saattaa pelkästään tämän takia joko hylätä sijoitustuotteen tai mahdollisesti sijoittaa tuotteeseen, jonka sisältöä hän ei ole sisäistänyt. Erittäin suositeltavaa strukturoitujen sijoitustuotteiden osalta on täten tuotteen ehtoihin ja tuottoperusteisiin kohdistuva tara huomio ennen varsinaista sijoituspäätöstä. Tämä raportti etenee seuraavasti: ensin kappaleessa kaksi esitellään perustiedot raporttiin valikoiduista sijoitustuotteista. Tämän jälkeen kappaleessa kolme tarkastellaan sijoittajan kannalta erityisen merkittäviä tekijöitä kuten tuotteeseen liittyviä kustannuksia, riskiä ja tuottokehitystä. Kappaleessa neljä raportti tarjoaa tilastollisia yhteenvetoja liieellelaskijoiden tuotteiden jakautumisesta eri tuottomallikategorioihin sekä tuotteiden kustannuksista, riskeistä ja tuotoista välittäkohtaisesti. Lukiessaan raporttia lukijan kannattaa samalla perehtyä kappaleeseen viisi, jossa selvitetään strukturoidut sijoitustuotteet -raportissa käytettyjä termejä sekä laskentaperiaatteita. Maaliskuu

6 2. STRUKTUROITUJEN SIJOITUSTUOTTEIDEN PERUSTIEDOT Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Nordea Aasia 13/ Kyllä FI A Nordea Aasia Ekstra 10/ Kyllä FI A Nordea Aasia Infrastruktuuri Ekstra 45/ Nordea Aasia Infrastruktuuri Perus 44/ Nordea Aasia Tuotto 9/ Kyllä FI A Nordea All Stars Aasia Hel. Pörssi FI A Nordea All Stars Aasia Hel. Pörssi FI A Nordea All Stars Ekstra 36/ Kyllä FI A Nordea All Stars Tuotto 35/ Kyllä FI A Nordea Allokaatio Ekstra 24/ Kyllä FI A Nordea Allokaatio Perus 23/ Kyllä FI A Nordea Arvo-osake Ekstra Nordea Arvo-osake Etappi Velkavipu Nordea Arvo-osake Perus Nordea EUR/TRY 34/ Kyllä FI C Nordea EuroTaala 11/ Kyllä FI C Nordea Eurooppa Arvo-osake Etappi Nordea Eurooppa Booster PB 9/ Kyllä FI A Nordea Eurooppa Ekstra Nordea Eurooppa Ekstra 18/ Nordea Eurooppa Ekstra 2/ Kyllä FI A Nordea Eurooppa Ekstra 28/ Kyllä FI A Nordea Eurooppa Kuponki Nordea Eurooppa Tuotto Nordea Eurooppa Tuotto 1/ Kyllä FI A Nordea Eurooppa Tuotto 17/ Nordea Eurooppa Tuotto 27/ Kyllä FI A Nordea Hypoteei Eurooppa-Tyynivaltameri Nordea Hypoteei OsakeTuotto Nordea Hyödyke 21/ Kyllä FI A Nordea Hyödyke Ekstra Nordea Hyödyke Perus Maaliskuu

7 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Nordea Ilmastonmuutos Nordea Ilmastonmuutos 4055A Nordea Ilmastonmuutos 4055B Nordea Intia 110 5/ Kyllä FI A Nordea Intia Ekstra 26/ Kyllä FI A Nordea Intia Ekstra 4003B Nordea Intia Perus 4003A Nordea Itä-Eurooppa 8/ Kyllä FI A Nordea Itä-Eurooppa PB 18/ Kyllä FI A Nordea Japani 20/ Kyllä FI A Nordea Japani Ekstra 37/ Kyllä FI A Nordea Japani Tuotto 20/ Kyllä FI A Nordea Japani Vipu 38/ Kyllä FI A Nordea Kehittyvät Marinat 21/ Hel. Pörssi FI A Nordea Kehittyvät Marinat Ekstra 40/ Nordea Kehittyvät Marinat Ekstra 43/ Kyllä FI A Nordea Kehittyvät Marinat Perus 39/ Nordea Kehittyvät Marinat Perus 42/ Kyllä FI A Nordea Kehittyvät Valuutat Ekstra 15/ Hel. Pörssi FI C Nordea Kehittyvät Valuutat Perus 14/ Hel. Pörssi FI C Nordea Kiina 12/ Kyllä FI A Nordea Kiina Ekstra PB 7/ Kyllä FI C Nordea Kiina PB 1/ Nordea Kiina-Intia Ekstra 17/ Kyllä FI A Nordea KiinaVenäjä 19/ Kyllä FI A Nordea Kiinteistö 22/ Kyllä FI A Nordea Korkoputki Ekstra 40/ Kyllä FI C Nordea Korkoputki Luotto 41/ Kyllä FI C Nordea Latinalainen Ameria Ekstra 13/ Hel. Pörssi FI A Nordea Latinalainen Ameria Perus 12/ Hel. Pörssi FI A Nordea LatinalainenAmeria Ekstra 27/ Kyllä FI A Nordea LatinalainenAmeria Perus 26/ Kyllä FI A Nordea Lääketeollisuus 2/ Nordea Maailma 1/ Kyllä FI A Nordea Maailma 6/ Kyllä FI A Nordea Maailma 8/ Kyllä FI A Nordea Maailma Ekstra 24/ Kyllä FI A Nordea Maailma Ekstra 4009B Maaliskuu

8 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Nordea Maailma Etappi Nordea Maailma Extra 5/ Hel. Pörssi FI A Nordea Maailma Tuotto 23/ Kyllä FI A Nordea Maailma Tuotto 4/ Hel. Pörssi FI A tai D Nordea Maailma Tuotto 4009A Nordea MaailmaTuotto 20/ Nordea Nordea Teknologia 11/ Nordea OsakeLukitus 3/ Kyllä FI C Nordea Osakekori Eurooppa 16/ Kyllä FI A Nordea Oseania Ekstra 4022B Nordea Oseania Perus 4022A Nordea Pohjoismaat Arvo 4018A Nordea Pohjoismaat Arvo 4018B Nordea Pohjoismaat Ekstra 15/ Kyllä FI A Nordea Pohjoismaat Ekstra 17/ Hel. Pörssi FI A Nordea Pohjoismaat Osakekori 37/ Nordea Pohjoismaat Osakekori 38/ Nordea Pohjoismaat Perus 14/ Kyllä FI A Nordea Pohjoismaat Tuotto 16/ Hel. Pörssi FI A Nordea Suomi Ekstra 4041B Nordea Suomi Perus 4041A Nordea SuomiRuotsi 16/ Kyllä FI A Nordea Sähkö 12/ Kyllä FI A Nordea TavoiteKorko 25/ Kyllä FI C Nordea USA Ekstra 14/ Kyllä FI A Nordea Uusi Eurooppa Ekstra 4057B Nordea Uusi Eurooppa Perus 4057A Nordea Vaihtoehtoenergia Ekstra 4002B Nordea Vaihtoehtoenergia Perus 4002A Nordea Venäjä Perus 4015A Nordea Venäjä Perus 4015B Nordea YhdistelmäObligaatio125 18/ Kyllä FI C Nordea YhdistelmäObligaatioEurooppa 5/ Kyllä FI C Nordea Ylös Alas Sampo / Mandatum Mandatum Kronos indeksilaina 6/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Rhea indeksilaina 5/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Livos indeksilaina 4/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Notus indeksilaina 3/ ei FI C Maaliskuu

9 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n jouovelkakirjalaina 1/ ei FI D Sampo / Mandatum Mandatum Eurus indeksilaina 2/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Eurus indeksilaina 1/ ei FI A Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n jouovelkakirjalaina 2/ ei FI D Sampo / Mandatum Mandatum Artemis Osakeindeksilaina 2/ ei FI A Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj.n jouovelkakirjalaina 1/ ei FI D Sampo / Mandatum Mandatum Apollo indeksilaina 1/ ei FI C Sampo / Mandatum Mandatum Hermes indeksilaina 6/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Ahti Osakeindeksilaina 3/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Athene indeksilaina 2/ ei FI A Sampo / Mandatum Mandatum Osakeindeksilaina 3/ ei FI A Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n debentuurilaina Hel. Pörssi FI D Sampo / Mandatum Kuntarahoitus Hestia Osakeindeksiobligaatiolaina II/ ei FI A Sampo / Mandatum Sampo Pani Uusiutuva Energia 5 vuotta ei FI A Sampo / Mandatum Sampo Pani Yhdistelmäobligaatio 4 vuotta ei FI A OKO Duo V/2006, Neutraali Hel. Pörssi FI A ja B OKO Duo V/2006, Plus Hel. Pörssi FI A ja B OKO Euro I/2004 Neutraali Hel. Pörssi FI C OKO Euro I/2004 Plus Hel. Pörssi FI C OKO Euro-Osinko II/2006, Neutraali ei FI A OKO Euro-Osinko II/2006, Plus ei FI A OKO Euro Allokaatio IV/ ei FI A OKO Eurooppa IV/2006, Neutraali Hel. Pörssi FI A ja D OKO Eurooppa IV/2006, Plus Hel. Pörssi FI A ja D OKO Eurooppa Tuotto III/2003 Neutraali Hel. Pörssi FI A ja D OKO Eurooppa Tuotto III/2003 Plus Hel. Pörssi FI A ja D OKO Eurooppa V/2007, Neutraali Hel. Pörssi FI C OKO Eurooppa V/2007, Plus Hel. Pörssi FI C OKO Japani I/2006 Neutraali ei FI A OKO Japani I/2006 Plus ei FI A OKO Kehittyvät Marinat III/2007, Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Kehittyvät Marinat III/2007, Plus Hel. Pörssi FI A OKO Kehittyvät Marinat VI/2005, Neutraali ei FI A OKO Kehittyvät Marinat VI/2005, Plus ei FI A OKO Kertyvä Korko II/ Hel. Pörssi FI C OKO Kertyvä Korko V/ Hel. Pörssi FI C OKO Kertyvä Korko V/ ei FI C OKO Kiina I/2007, Neutraali Hel. Pörssi FI C Maaliskuu

10 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli OKO Kiina I/2007, Plus Hel. Pörssi FI C OKO Korko12 VI/ Hel. Pörssi FI C OKO Korko13 III/ ei FI C OKO Länsimaat II/2003 Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Länsimaat II/2003 Plus Hel. Pörssi FI A OKO Maailma I/2003 TOP-4 Neutraali Hel. Pörssi FI A ja D OKO Maailma I/2003 TOP-4 Plus Hel. Pörssi FI A ja D OKO Maailma I/2005 Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Maailma I/2005 Plus Hel. Pörssi FI A OKO Maailma II/2002 Neutraali Hel. Pörssi FI A tai D OKO Maailma II/2002 Plus Hel. Pörssi FI A tai D OKO Maailma IV/2004 Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Maailma IV/2004 Plus Hel. Pörssi FI A OKO Metsä VI/2006, Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Metsä VI/2006, Plus Hel. Pörssi FI A OKO OptimiAllokaatio VII/2005, Neutraali ei FI A OKO OptimiAllokaatio VII/2005, Plus ei FI A OKO Pharma VI/2007, Neutraali OMX Nordic Exchange FI A Helsinki Oy OKO Pharma VI/2007, Plus OMX Nordic Exchange FI A Helsinki Oy OKO Pohjoismaat VII/2006, Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Pohjoismaat VII/2006, Plus Hel. Pörssi FI A OKO Rahasto-Obligaatio I/ Hel. Pörssi FI A OKO Trio III/2006, Neutraali ei FI A OKO Trio III/2006, Plus ei FI A OKO Tutkimuksen Tähdet II/2007, Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Tutkimuksen Tähdet II/2007, Plus Hel. Pörssi FI A OKO Tutkimuksen Tähdet VII/2007, Neutraali OMX Nordic Exchange FI A Helsinki Oy OKO Tutkimuksen Tähdet VII/2007, Plus OMX Nordic Exchange FI A Helsinki Oy OKO Venäjä & Kaukoitä III/2004 Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Venäjä & Kaukoitä III/2004 Plus Hel. Pörssi FI A OKO Ympäristö-Obligaatio IV/2007, Neutraali Hel. Pörssi FI A OKO Ympäristö-Obligaatio IV/2007, Plus Hel. Pörssi FI A Handelsbanken Aasia ei FI A Handelsbanken Yrityskoriobligaatio FI C Maaliskuu

11 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Handelsbanken Maailma A ei FI A Handelsbanken Maailma B ei FI A Handelsbanken Mannereur/Japani ei FI A Handelsbanken Anglosaxon A ei FI A Handelsbanken Anglosaxon B ei FI A Handelsbanken Yrityskoriobligaatio ei FI C Handelsbanken Pohjois-Eurooppa A ei FI A Handelsbanken Pohjois-Eurooppa B ei FI A Handelsbanken Paras Kolmesta A FI A Handelsbanken Paras Kolmesta B FI A Handelsbanken Kiina/Japani ei FI A Handelsbanken Paras Kolmesta A ei FI A Handelsbanken Paras Kolmesta B ei FI A Handelsbanken Fennoskandia ei FI C Handelsbanken Tyynimeri A FI A Handelsbanken Tyynimeri B FI A Handelsbanken Valuuttaobl. Kruunu ei FI C Handelsbanken Raaka-aineobligaatio A ei FI A Handelsbanken Raaka-aineobligaatio B ei FI A Handelsbanken Paras Kolmesta A FI A Handelsbanken Paras Kolmesta B FI A Handelsbanken Suuret Marinat A FI A Handelsbanken Suuret Marinat B FI A Handelsbanken Euro Lock-In FI C Handelsbanken Paras Kolmesta A FI A Handelsbanken Paras Kolmesta B FI A Handelsbanken Kasvu FI A Handelsbanken Voima A FI A Handelsbanken Voima B FI A Handelsbanken WinWin A FI A ja B Handelsbanken WinWin B FI A ja B Handelsbanken Pohjoismaat Top A FI A Handelsbanken Pohjoismaat Top B FI A Handelsbanken Ympäristö FI A Handelsbanken Paras Kolmesta A ei FI A Handelsbanken Paras Kolmesta B FI A eq Aasia - Tyynimeri Osakeindeksilaina A eq Energia Hel. Pörssi FI C Maaliskuu

12 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli eq Hyödykeobligaatio Hel. Pörssi FI A tai D eq Japani Hel. Pörssi FI A eq Kameleontti I Hel. Pörssi FI C eq Kaukoitä XI/ ei 0 A eq Kehittyvät Marinat Turva Hel. Pörssi FI A eq Kehittyvät Marinat Vipu Hel. Pörssi FI A eq Latinalainen Ameria A eq Pharma ei 0 A eq Suomi Classic 7 - Sarja ei 0 C eq Suomi Classic 7 - Sarja ei 0 A eq Täyskäännös osakeindeksiobligaatio Hel. Pörssi FI A eq Valuuttaobligaatio Itä-Eurooppa Hel. Pörssi FI C eq Vesi Osakekorilaina A eq Yhdentyvä Eurooppa ei 0 A Glitnir AasiaPlus Hel. Pörssi FI C Glitnir Arvo Maailma Hel. Pörssi FI A Glitnir BIKE Hel. Pörssi FI A Glitnir DragonEE Hel. Pörssi FI A Glitnir DragonEE II Hel. Pörssi FI A Glitnir Euroluo Suhteellinen Hel. Pörssi FI C Glitnir Euroluo Suhteellinen II Hel. Pörssi FI C Glitnir Eurooppa Vakaa Hel. Pörssi FI C Glitnir EuroPlus Hel. Pörssi FI C Glitnir Hedge Fund ei FI C Glitnir Hedge Fund Hel. Pörssi FI C Glitnir Hedge Fund Sektori ei FI C Glitnir HOLT Sesonki Hel. Pörssi FI C Glitnir Japani & Intia Hel. Pörssi FI A Glitnir Japani Voittaa Hel. Pörssi FI C Glitnir Jokasään Hel. Pörssi FI A ja B Glitnir MaailmaPlus Hel. Pörssi FI C Glitnir Nousevat Tähdet Hel. & Luxemburgin FI C Pörssit Glitnir Omaisuusluo Hel. Pörssi FI C Glitnir Omaisuusluo Trio Hel. Pörssi FI C Glitnir Omaisuusluo Trio II Hel. Pörssi FI C Glitnir Omaisuusluo Tupla Hel. Pörssi FI C Glitnir Perheyritykset Hel. Pörssi FI A Maaliskuu

13 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Glitnir Puhdas Vesi Hel. Pörssi FI C Glitnir Raaka-aine Hel. Pörssi FI C Glitnir Sateenkaari Hel. Pörssi FI C Glitnir Sesonki Hel. Pörssi FI C Glitnir SuperTrendi Hel. Pörssi FI C Glitnir SuperTrendi II Hel. Pörssi FI C Glitnir Titaanit III Pro Hel. Pörssi FI C Glitnir Trendiluo Hel. Pörssi FI A Glitnir Tuottoluo Aasia Hel. Pörssi FI A tai D Glitnir Tuottoluo Duo Hel. Pörssi FI A Glitnir Tuottoluo Maailma Hel. Pörssi FI A tai D Glitnir Tuottoluo Sektori Hel. Pörssi FI A tai D Glitnir Vaihtoehtoinen Energia Hel. Pörssi FI A Evli China Basket 2009 Neutral ei FI A Evli China Basket 2009 Aggressive ei FI A Evli Europe & Japan ei FI A Evli Europe & Japan 2011 II ei FI A Evli Commodity ei FI A Front Alpha 8 Obligaatio ei FI A Front Arvokuponki 2011 Obligaatio ei XS C Front Bric II Obligaatio XS Front Bric 2012 Obligaatio Irlannin pörssi FI A Front EM Rahasto-Obligaatio XS Front ISIS 2012 Obligaatio ei XS A Front Itä-Valuutta 2010 Obligaatio Luxemburgin pörssi FI A Front Japani Express 52 Obligaatio FI Front Kasvuporras Obligaatio ei FI A Front Kehittyvät FI Front Korkoero XS Front Lämpötila 2013 Obligaatio Irlannin pörssi FI A Front Maailma Sertifikaatti XS Front Maailma Sertifikaatti XS Front OptimiAjoitus 2012 Obligaatio XS Front OptimiKasvu 2009 Obligaatio Luxemburgin pörssi FI A Front OptimiKasvu FI Front Paras Kolmesta XS Front Suomi Yritysobligaatio XS Maaliskuu

14 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli Front Vuosituotto 2012 Obligaatio ei XS C Front Yritysobligaatio XS Ålandsbanken Best of Sectors Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Best of Sectors Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Best of Two Offensiivinen FI Ålandsbanken Best of Two Varovainen FI Ålandsbanken Erikoiskorko Hel. Pörssi FI C Ålandsbanken Eurooppa-Kiina Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Eurooppa-Kiina Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Finland Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Finland Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Korko-obligaatio Servo Hel. Pörssi FI C tai D Ålandsbanken Mix Hel. Pörssi FI C Ålandsbanken Nordic Blue Chip 30 Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Nordic Blue Chip 30 Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Osakeindeksiobligaatio Energy Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Osinko Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Osinko Plus Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Osinko Plus Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Osinko Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Remix Hel. Pörssi FI C Ålandsbanken Saksa Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Saksa Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Take it Easy Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Take it Easy Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Vaihtoehtoinen Energia Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Vaihtoehtoinen Energia Varovainen Hel. Pörssi FI A tai D Ålandsbanken Victoria Offensiivinen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Victoria Varovainen Hel. Pörssi FI A Ålandsbanken Win-Win Offensiivinen Hel. Pörssi FI A ja B Ålandsbanken Win-Win Varovainen Hel. Pörssi FI A ja B SEB SEB Greater China Hel. Pörssi FI A SEB SEB Global Hel. Pörssi FI A SEB SEB Best of Three Hel. Pörssi FI A SEB SEB Minimikorko Hel. Pörssi FI A tai D SEB SEB Global 2011 Tuotto Hel. Pörssi FI A SEB SEB Global 2011 Tuotto Hel. Pörssi FI A SEB SEB Aasia 2012 Tuotto Hel. Pörssi FI A Maaliskuu

15 Välittäjä Tuotteen nimi Aloituspäivä Eräpäivä Juoksuaikaa jäljellä Pörssilistaus ISIN-koodi Tuottomalli SEB SEB Aasia 2012 Tuotto Hel. Pörssi FI A SEB SEB USA 2011 Tuotto Hel. Pörssi FI A SEB SEB USA 2011 Tuotto Hel. Pörssi FI A SEB SEB Bric 2012 Tuotto Hel. Pörssi FI A SEB SEB Bric 2012 Tuotto Hel. Pörssi FI A Alkuun Maaliskuu

16 3. STRUKTUROITUJEN SIJOITUSTUOTTEIDEN VERTAILU Liieellelaskija Tuotteen nimi Nimel. tuotto% alusta Tuotto jälkimarinoilla: Maaliskuu Sharpe 1 3 Nordea Aasia 13/04 on/ylik? vaihtuva 4.79 % % % 196 Nordea Aasia Ekstra 10/05 on/ylik % % % % 293 Nordea Aasia Infrastruktuuri Ekstra 45/ % % % 262 Nordea Aasia Infrastruktuuri Perus 44/ % % % 191 Nordea Aasia Tuotto 9/05 on % 6.43 % % % 236 Nordea All Stars Aasia on % 2.46 % % % 92 Nordea All Stars Aasia on/ylik % 5.82 % % % 149 Nordea All Stars Ekstra 36/05 on/ylik % % % % 279 Nordea All Stars Tuotto 35/05 on % 4.10 % % % 147 Nordea Allokaatio Ekstra 24/05 on/ylik % % % % 20 Nordea Allokaatio Perus 23/05 on % % % % 18 Nordea Arvo-osake Ekstra 2.54 % % % 136 Nordea Arvo-osake Etappi Velkavipu % % % 306 Nordea Arvo-osake Perus 0.59 % % % 71 Nordea EUR/TRY 34/05 on % 5.60 % % % 17 Nordea EuroTaala 11/05 on % 5.29 % % % 19 Nordea Eurooppa Arvo-osake Etappi % % % 68 Nordea Eurooppa Booster PB 9/04 ei vaihtuva % % % 220 Nordea Eurooppa Ekstra % % % 105 Nordea Eurooppa Ekstra 18/02 Nordea Eurooppa Ekstra 2/05 on/ylik % % % % 285 Nordea Eurooppa Ekstra 28/05 on/ylik % % % % 269 Nordea Eurooppa Kuponki % % % 202 Nordea Eurooppa Tuotto 6.31 % % % 102 Nordea Eurooppa Tuotto 1/05 on % 8.10 % % % 216 Nordea Eurooppa Tuotto 17/02 Nordea Eurooppa Tuotto 27/05 on % 3.20 % % % 142 Nordea Hypoteei Eurooppa-Tyynivaltameri 7.52 % % % 176 Nordea Hypoteei OsakeTuotto 8.17 % % % 267 Nordea Hyödyke 21/04 on/ylik % % % % 8 Nordea Hyödyke Ekstra % % % 1 Nordea Hyödyke Perus % % % v p.a Merkintäpalio Pääomasuojattu Emissiokurssi Volatiliteetti

17 Liieellelaskija Tuotteen nimi Nimel. tuotto% alusta Sharpe 1 3 Nordea Ilmastonmuutos % % % v p.a Merkintäpalio Pääomasuojattu Emissiokurssi Volatiliteetti Nordea Ilmastonmuutos 4055A % % % 198 Nordea Ilmastonmuutos 4055B % % % 264 Nordea Intia 110 5/04 on/ylik % 1.05 % % % 90 Nordea Intia Ekstra 26/05 on/ylik % 8.73 % % % 229 Nordea Intia Ekstra 4003B 8.87 % % % 282 Nordea Intia Perus 4003A 5.97 % % % 237 Nordea Itä-Eurooppa 8/05 on/ylik % % % % 185 Nordea Itä-Eurooppa PB 18/03 on/ylik % 5.04 % % % 79 Nordea Japani 20/04 on % 4.36 % % % 139 Nordea Japani Ekstra 37/05 on/ylik % 4.25 % % % 103 Nordea Japani Tuotto 20/03 on/ylik? vaihtuva Nordea Japani Vipu 38/05 on/ylik % % % % 303 Nordea Kehittyvät Marinat 21/06 on/ylik % % % % 283 Nordea Kehittyvät Marinat Ekstra 40/ % % % 258 Nordea Kehittyvät Marinat Ekstra 43/05 on/ylik % % % % 259 Nordea Kehittyvät Marinat Perus 39/ % % % 192 Nordea Kehittyvät Marinat Perus 42/05 on % % % % 193 Nordea Kehittyvät Valuutat Ekstra 15/06 on/ylik % % % % 263 Nordea Kehittyvät Valuutat Perus 14/06 on % 3.08 % % % 87 Nordea Kiina 12/03 on/ylik? vaihtuva 3.31 % % % 175 Nordea Kiina Ekstra PB 7/04 on % 5.67 % % % 290 Nordea Kiina PB 1/ % Nordea Kiina-Intia Ekstra 17/05 on/ylik % 7.99 % % % 247 Nordea KiinaVenäjä 19/03 on % 3.28 % % % 128 Nordea Kiinteistö 22/04 on % 5.08 % % % 63 Nordea Korkoputki Ekstra 40/05 on % 8.48 % % % 16 Nordea Korkoputki Luotto 41/05 ei % % % % 242 Nordea Latinalainen Ameria Ekstra 13/06 on/ylik? % % % 72 Nordea Latinalainen Ameria Perus 12/06 on/ylik? % % % 55 Nordea LatinalainenAmeria Ekstra 27/04 on/ylik % % % % 24 Nordea LatinalainenAmeria Perus 26/04 on % % % % 28 Nordea Lääketeollisuus 2/ % % % 31 Nordea Maailma 1/04 on/ylik? vaihtuva Nordea Maailma 6/05 on % 6.26 % % % 174 Nordea Maailma 8/04 on/ylik? vaihtuva 7.65 % % % 173 Nordea Maailma Ekstra 24/04 on/ylik % % % % 272 Maaliskuu

18 Liieellelaskija Tuotteen nimi Nimel. tuotto% alusta Sharpe 1 3 Nordea Maailma Ekstra 4009B % % % v p.a Merkintäpalio Pääomasuojattu Emissiokurssi Volatiliteetti Nordea Maailma Etappi 0.49 % % % 58 Nordea Maailma Extra 5/06 on/ylik % 9.54 % % % 265 Nordea Maailma Tuotto 23/04 on % 7.54 % % % 208 Nordea Maailma Tuotto 4/06 on/ylik? 1.67 % % % 120 Nordea Maailma Tuotto 4009A 4.89 % % % 188 Nordea MaailmaTuotto 20/02 Nordea Nordea Teknologia 11/01 Nordea OsakeLukitus 3/05 on % % % % 155 Nordea Osakekori Eurooppa 16/05 on % 2.12 % % % 135 Nordea Oseania Ekstra 4022B 3.73 % % % 281 Nordea Oseania Perus 4022A 1.12 % % % 203 Nordea Pohjoismaat Arvo 4018A 3.76 % % % 70 Nordea Pohjoismaat Arvo 4018B 5.25 % % % 117 Nordea Pohjoismaat Ekstra 15/05 on/ylik % % % % 280 Nordea Pohjoismaat Ekstra 17/06 on/ylik % % % % 277 Nordea Pohjoismaat Osakekori 37/ % % % 127 Nordea Pohjoismaat Osakekori 38/ % % % 244 Nordea Pohjoismaat Perus 14/05 on % % % % 256 Nordea Pohjoismaat Tuotto 16/06 on % 6.87 % % % 167 Nordea Suomi Ekstra 4041B % % % 241 Nordea Suomi Perus 4041A 9.75 % % % 168 Nordea SuomiRuotsi 16/04 on/ylik? vaihtuva 5.61 % % % 204 Nordea Sähkö 12/04 on/ylik? vaihtuva Nordea TavoiteKorko 25/04 on % 7.52 % % % 23 Nordea USA Ekstra 14/04 on/ylik % 2.95 % % % 76 Nordea Uusi Eurooppa Ekstra 4057B 8.14 % % % 189 Nordea Uusi Eurooppa Perus 4057A 3.61 % % % 114 Nordea Vaihtoehtoenergia Ekstra 4002B % % % 172 Nordea Vaihtoehtoenergia Perus 4002A % % % 108 Nordea Venäjä Perus 4015A % % % 106 Nordea Venäjä Perus 4015B % % % 161 Nordea YhdistelmäObligaatio125 18/04 on, 90% % 6.28 % % % 75 Nordea YhdistelmäObligaatioEurooppa 5/05 on % 6.46 % % % 83 Nordea Ylös Alas % % % 214 Sampo / Mandatum Mandatum Kronos indeksilaina 6/2006 on/ylik? vaihtuva 3.80 % % % 133 Sampo / Mandatum Mandatum Rhea indeksilaina 5/2006 on/ylik? vaihtuva 1.10 % % % 91 Maaliskuu

19 Liieellelaskija Tuotteen nimi STRUKTUROIDUT SIJOITUSTUOTTEET -RAPORTTI Nimel. tuotto% alusta Maaliskuu Sharpe 1 3 Sampo / Mandatum Mandatum Livos indeksilaina 4/2006 on/ylik? vaihtuva 4.29 % % % 266 Sampo / Mandatum Mandatum Notus indeksilaina 3/2006 on/ylik? vaihtuva 0.24 % % % 44 Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n jouovelkakirjalaina 1/2006 on/ylik? vaihtuva 0.11 % 195 Sampo / Mandatum Mandatum Eurus indeksilaina 2/2006 on/ylik % % % % 206 Sampo / Mandatum Mandatum Eurus indeksilaina 1/2006 on % 6.12 % % % 113 Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n #AR on/ylik? vaihtuva 0.24 % jouovelkakirjalaina 2/2005 VO! Sampo / Mandatum Mandatum Artemis Osakeindeksilaina 2/2005 on/ylik? vaihtuva 9.96 % % % 148 Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n jouovelkakirjalaina 1/2005 on/ylik? vaihtuva Sampo / Mandatum Mandatum Apollo indeksilaina 1/2005 on/ylik? vaihtuva 3.39 % % % 165 Sampo / Mandatum Mandatum Hermes indeksilaina 6/2004 on/ylik? vaihtuva 2.71 % % % 21 Sampo / Mandatum Mandatum Ahti Osakeindeksilaina 3/2004 on/ylik? vaihtuva 3.35 % % % 54 Sampo / Mandatum Mandatum Athene indeksilaina 2/2004 on % 2.34 % % % 43 Sampo / Mandatum Mandatum Osakeindeksilaina 3/2004 on/ylik? vaihtuva % % % 248 Sampo / Mandatum Sampo Pani Oyj:n debentuurilaina 2001 on/ylik? vaihtuva 0.00 % 202 Sampo / Mandatum Kuntarahoitus Hestia Osakeindeksiobligaatiolaina II/ % on % 3.69 % % % 34 Sampo / Mandatum Sampo Pani Uusiutuva Energia 5 vuotta 1 % on % 1.09 % 128 Sampo / Mandatum Sampo Pani Yhd.obligaatio 4 vuotta 1 % on % 0.20 % 187 OKO Duo V/2006, Neutraali 0 % on % 8.52 % % % 177 OKO Duo V/2006, Plus 0 % on/ylik % % % % 211 OKO Euro I/2004 Neutraali 1.50 % on % % % % 253 OKO Euro I/2004 Plus 1.50 % on/ylik % % % % 299 OKO Euro-Osinko II/2006, Neutraali 0 % on % 7.46 % % % 222 OKO Euro-Osinko II/2006, Plus 0 % on/ylik % % % % 288 OKO Euro Allokaatio IV/ % on % 4.01 % % % 143 OKO Eurooppa IV/2006, Neutraali 0 % on % 5.95 % % % 48 OKO Eurooppa IV/2006, Plus 0 % on/ylik % 8.89 % % % 78 OKO Eurooppa Tuotto III/2003 Neutraali 1.50 % on % % % % 268 OKO Eurooppa Tuotto III/2003 Plus 1.50 % on/ylik % % % % 300 OKO Eurooppa V/2007, Neutraali 1.25 % on % 6.38 % % % 53 OKO Eurooppa V/2007, Plus 1.25 % on/ylik % % % % 81 OKO Japani I/2006 Neutraali 0 % on % 1.79 % % % 77 OKO Japani I/2006 Plus 0 % on/ylik % 3.71 % % % 138 OKO Kehittyvät Marinat III/2007, Neutraali 0 % on % % % % 151 OKO Kehittyvät Marinat III/2007, Plus 0 % on/ylik % % % % 223 OKO Kehittyvät Marinat VI/2005, Neutraali 0 % on % 5.14 % % % v p.a Merkintäpalio Pääomasuojattu Emissiokurssi Volatiliteetti

20 Liieellelaskija Tuotteen nimi Nimel. tuotto% alusta Sharpe v p.a Merkintäpalio Pääomasuojattu Emissiokurssi Volatiliteetti OKO Kehittyvät Marinat VI/2005, Plus 0 % on/ylik % 8.47 % % % 156 OKO Kertyvä Korko II/ % on % % % % 30 OKO Kertyvä Korko V/ % on % % % % 67 OKO Kertyvä Korko V/ % on % 7.50 % % % 41 OKO Kiina I/2007, Neutraali 0 % on % % % % 36 OKO Kiina I/2007, Plus 0 % on/ylik % % % % 56 OKO Korko12 VI/ % on % % % % 29 OKO Korko13 III/ % on % % % % 27 OKO Länsimaat II/2003 Neutraali 1.50 % on % % % % 100 OKO Länsimaat II/2003 Plus 1.50 % on/ylik % % % % 145 OKO Maailma I/2003 TOP-4 Neutraali 1.50 % on % % % % 37 OKO Maailma I/2003 TOP-4 Plus 1.50 % on/ylik % % % % 39 OKO Maailma I/2005 Neutraali 0 % on % % % % 152 OKO Maailma I/2005 Plus 0 % on/ylik % % % % 240 OKO Maailma II/2002 Neutraali 1.50 % on 100 OKO Maailma II/2002 Plus 1.50 % on/ylik. 110 OKO Maailma IV/2004 Neutraali 0 % on % 7.38 % % % 124 OKO Maailma IV/2004 Plus 0 % on/ylik % % % % 178 OKO Metsä VI/2006, Neutraali 0 % on % 3.37 % % % 109 OKO Metsä VI/2006, Plus 0 % on/ylik % 5.01 % % % 187 OKO OptimiAllokaatio VII/2005, Neutraali 0 % on % % % % 6 OKO OptimiAllokaatio VII/2005, Plus 0 % on/ylik % % % % 3 OKO Pharma VI/2007, Neutraali 0 % on % 3.40 % % % 125 OKO Pharma VI/2007, Plus 0 % on/ylik % 6.90 % % % 200 OKO Pohjoismaat VII/2006, Neutraali 0 % on % % % % 110 OKO Pohjoismaat VII/2006, Plus 0 % on/ylik % % % % 199 OKO Rahasto-Obligaatio I/ % on % 3.75 % % % 163 OKO Trio III/2006, Neutraali 0 % on % 3.49 % % % 97 OKO Trio III/2006, Plus 0 % on/ylik % 8.71 % % % 186 OKO Tutkimuksen Tähdet II/2007, Neutraali 0 % on % 5.07 % % % 180 OKO Tutkimuksen Tähdet II/2007, Plus 0 % on/ylik % 8.60 % % % 257 OKO Tutkimuksen Tähdet VII/2007, Neutraali 0 % on % 8.93 % % % 250 OKO Tutkimuksen Tähdet VII/2007, Plus 0 % on/ylik % % % % 278 OKO Venäjä & Kaukoitä III/2004 Neutraali 0 % on % 1.58 % % % 80 OKO Venäjä & Kaukoitä III/2004 Plus 0 % on/ylik % 2.60 % % % 116 OKO Ympäristö-Obligaatio IV/2007, Neutraali 0 % on % 7.85 % % % 210 Maaliskuu