Etteplan kannattava kasvuyhtiö. Juha Näkki, toimitusjohtaja Marraskuu 2016

Transkriptio

1 Etteplan kannattava kasvuyhtiö Juha Näkki, toimitusjohtaja Marraskuu 2016

2 Etteplan lyhyesti Pohjoismaiden suurimpia suunnittelupalveluita tarjoavia yhtiöitä Perustettu 1983 Liikevaihto 2015: 178,7 miljoonaa euroa (Pro forma) Noin asiantuntijaa seitsemässä eri maassa Listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V

3 Erilainen insinööritoimisto Suunnittelupalveluilla tuetaan asiakkaan tuotekehitystä ja laitevalmistusta.. Teknisen dokumentoinnin palvelut tehostavat laitevalmistajien huoltoliiketoimintaa. Sulautetut järjestelmät ja IoT (esineiden internet) tuovat älykkyyden koneisiin ja laitteisiin ja mahdollistavat niiden verkottumisen.

4 Tekninen dokumentointi Digitalisaatio muuttaa ja luo merkittävää kasvupotentiaalia tekniseen dokumentointiin Etteplan on johtava modernin teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen Etteplan on menestynyt teknisen dokumentoinnin ulkoistuksissa tehokkaiden palveluratkaisujensa ansiosta ipad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun

5 Sulautetut järjestelmät ja IoT Etteplan Espotel Soikea Laitesuunnittelu Sulautetut järjestelmät Digitaalinen tiedonhallinta Etteplanin palveluratkaisut Etteplan vahvisti markkina-asemaansa merkittävästi sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:ssa huhtikuussa 2016 ostamalla Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n. Etteplanin, Espotelin ja Soikean yhteenlaskettu liikevaihto sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:ssa vuonna 2015 oli noin 40 miljoonaa euroa (pro forma).

6 Etteplan maailmalla - 58 toimistoa Markkinajohtaja Suomessa Teknisen dokumentoinnin yksikkö USA:ssa Suurimpia Ruotsissa Kasvaa Keski-Euroopassa Nearshoring hub Puolassa Offshoring hub ja kasvavat paikalliset markkinat Kiinassa

7 Yhtiön merkkipaalut Etteplan perustetaan Yritysostoja Suomessa Listautuminen pörssiin Kiinan toiminnot käynnistyvät Omat palvelutuotteet Laajentuminen laitossuunnittelussa SAVyritysostolla Laajentuminen sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:hen Espotelin ja Soikea Solutionsin yritysostoilla Projektitoiminnot Venäjällä alkavat Yritysostot Ruotsissa alkavat Tedopresyrityskauppa Hollannissa arvatoliiketoimintakauppa Saksassa

8 Asiakkaamme ovat alansa johtavia yrityksiä

9 Digitalisaatio ja Esineiden internet muuttaa myös suunnittelutoimialaa Engineering with a difference

10 Suunnittelutyön tarve kasvaa Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret Parantunut valmistettavuus Kehittyneet teknologiset ratkaisut 3D tulostus Tuotevariaatioiden lisääntyminen Ympäristöystävälliset ratkaisut Kehittyvät markkinat Ikääntyvä väestö Kierrätettävyys Ekotehokkuus Teknologian siirto, käänteinen innovaatio Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön Lääketieteen tekniikan ratkaisut Tuotteiden uudistaminen Teollinen internet Tuotteiden lisääntynyt älykkyys

11 Koneiden ja laitteiden digitalisaatio Sensorit ja data Intranet Datan keräys ja analyysi 2. Älykkäät komponentit Laajennettu Intranet Datan jakaminen ja APIt 3. Tuotesysteemit Internet Internet skaalautuvuus syvä AI, autonomisuus 4. Systeemien systeemit 5. Systeemien verkosto Vaikutus yhteiskuntaan 1. Komponentit Vaikutus teollisuuteen Lähde: ETLA

12 Toimiala keskittyy ja asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää Kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys Asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää, etsivät ulkoistusmahdollisuuksia ja keskittyvät ydinliiketoimintaansa Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin

13 Ainutlaatuinen liiketoimintamalli Engineering with a difference Engineering with a difference

14 Ainutlaatuinen liiketoimintakonsepti Laitteet Sulautetut järjestelmät Analyysit ja systeemi-integraatio Suunnittelu Interaktiiviset käyttöliittymät IoT Dokumentointi Huoltoinformaatio Huolto

15 Liiketoimintamallin muutos kohti korkean lisäarvon palveluita Managed Services Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät Etteplanin vastuulle Etteplan keskittyy tuottamaan palveluratkaisuja, ei vain tunteja. Henkilöstövuokraus Asiakkaat saavat tuloksia, ei vain resursseja, ja voivat keskittyä ydinliiketoimintaansa

16 Kannattavuus paranee, kun Managed Services osuus liikevaihdosta kasvaa 9,0 Operatiivinen liikevoitto, % Operatiivinen liikevoitto ilman poikkeuksellisia eriä, % Managed Services palveluiden osuus liikevaihdosta Lin. (Operatiivinen liikevoitto, %) Lin. (Operatiivinen liikevoitto ilman poikkeuksellisia eriä, %) 50 8,0 7,0 40 6,0 30 5,0 20 4,0 10 3,0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 0

17 Kiina keskeisessä roolissa Suurin Pohjoismainen suunnittelutoimisto Kiinassa vuodesta 2004 Asiakkaana yli 200 eri yritystä Offshoring-palvelut osana Etteplanin palveluratkaisuja luovat merkittävän kilpailuedun Kiinan paikallisilla markkinoilla on merkittävä kasvupotentiaali

18 Markkinakatsaus ja Etteplanin tulos 1-9/2016: Kasvu jatkui, orgaaninen kasvu hidastui

19 Markkinakatsaus heinä-syyskuussa 2016 Epävarma markkinatilanne ja vaikeasti ennakoitavat muutokset Etteplanin päämarkkinoilla ja eri asiakasteollisuuksissa jatkuivat. Palveluidemme kysynnässä asiakastoimialoittain ei tapahtunut merkittäviä muutoksia, mutta asiakaskohtaiset erot olivat huomattavia. Uusia laite- ja laitossuunnitteluinvestointeja käynnistyi hitaasti lomakauden jälkeen erityisesti Suomessa, mutta kysyntä piristyi hieman katsauskauden lopulla. Digitalisaatioon liittyvien palveluiden kysyntä säilyi hyvällä tasolla. Ulkoistustrendi jatkui ja loi mahdollisuuksia suunnittelualan toimijoille.

20 Markkinoiden kehitys Etteplanin päämarkkinoilla heinä-syyskuussa 2016 Suomessa suunnittelupalveluiden kysyntä oli Ruotsia ja Keski-Eurooppaa heikommalla tasolla. Ruotsin hyvä markkinakysyntä tasaantui hieman Koko suunnittelutoimialaa rasittava kilpailu työntekijöistä jatkui kireänä. Keski-Euroopan kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla. Saksan ja Alankomaiden kysyntätilanteessa ei tapahtunut muutoksia. Puolassa suunnittelupalveluiden kysyntä jatkui hyvällä tasolla. Kiinassa toimivat yhtiöt lisäsivät ulkopuolisten palveluiden hankintaa. Palvelumarkkinoiden avautuminen tarjosi edelleen kasvumahdollisuuksia suunnittelualan toimijoille.

21 Keskeiset asiat 7-9/ Sulautetut järjestelmät ja IoT -palvelualue kehittyi erinomaisesti. + Teknisen dokumentoinnin liikevaihto kasvoi +24%. + Kiinan paikallinen liiketoiminta kehittyi positiivisesti. + Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kasvoi tammi-syyskuussa 18 % ja heinä-syyskuussa 31,2 %. - Suunnittelupalvelut-palvelualueen kehitys oli epäsuotuisaa. - Markkinoiden epävarmuus näkyi erityisesti laite- ja laitossuunnittelussa, joiden kysyntä oli alhaisella tasolla erityisesti Suomessa. - Orgaaninen kasvu kääntyi negatiiviseksi. - Lomat painottuivat kolmannelle vuosineljännekselle tavanomaista enemmän.

22 Merkittäviä uusia tilauksia syksyllä 2016 Tilaus Saksan Liittovaltion väestönsuojelu- ja katastrofiapuvirastolta syyskuussa Tilaus käsittää ilmassa olevien vaarallisten hiukkasten mittaamiseen käytettävien ajoneuvojen mittauslaitteet ja mittauslaitteiden päivityksen. Laitteet ja ohjelmistot toimitetaan vuosina Ulkoistus Outokummun Tornion tehtailta lokakuussa Sopimus kattaa Tornion tehtaiden teknisten suunnittelu- ja dokumentointipalveluiden ulkoistamisen Etteplanille. 22 Tornion tehtaiden työntekijää siirtyy Etteplaniin vanhoina työntekijöinä Tornion tehtaat ja Kemin kaivos pyrkivät keskittämään teknisten suunnittelupalvelujen, teknisen dokumentoinnin ja tiedonhallinnan palvelujen ostoja Etteplanille.

23 Liikevaihto palvelualueittain ja maittain 1-9/2016 Liikevaihto palvelualueittain Liikevaihto maittain Keski- Eurooppa 6% Kiina 2% Sulautetut järjestelmät ja IoT 16,8 % Ruotsi 23% Tekninen dokumentointi 19,8 % Suunnittelupalvelut 63,4 % Suomi 68%

24 Liikevaihto 1-9/2016 Liikevaihto asiakasryhmittäin 0% 4% 8% 12% 16% 20% Metsä ja paperi Energia ja sähkönsiirto Nosto- ja siirto Kaivos Teollisuuden laitteet ja komponentit 14 % (14 %) 14 % (15 %) 13 % (15 %) 11 % (14 %) 10 % (9 %) Ilmailu ja puolustus Lääketieteen tekniikka Ajoneuvo ja kuljetus ICT Metalli 5 % (5 %) 5 % (5 %) 4 % (4 %) 3 % (0 %) 2 % (3 %) Muut 17 % (16 %)

25 Avainluvut 1-9/2016 (1 000 EUR) 1-9/ /2015 Muutos % Liikevaihto ,8 Operatiivinen liikevoitto ,9 Operatiivinen liikevoitto, % 5,7 6,6 Liikevoitto (EBIT) ,7 EBIT, % 4,7 6,0 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,20 0,20* 0,0 Omavaraisuusaste, % 39,7 37,0 Liiketoiminnan rahavirta ,3 ROCE, % 12,1 15,9 Henkilöstö kauden lopussa ,7 *Vertailukausien osakekohtaiset tulokset ovat osakeantioikaistuja. Osakeantikerroin oli 1,050.

26 Tase (1 000 EUR) Liikearvo Muut pitkäaikaiset varat Pitkäaikaiset varat yhteensä Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

27 Palvelualueet 1-9/2016 (EUR 1 000) 1-9/ /2015 Muutos-% 2015 Suunnittelupalvelut* Liikevaihto , Operativiinen liikevoitto , Operatiivinen liikevoitto, % 5,3 5,8 6,1 Managed Service palvelujen osuus liikevaihdosta, % 49,0 43,0 44,0 Tekninen dokumentointi Liikevaihto , Operativiinen liikevoitto , Operatiivinen liikevoitto, % 6,9 9,0 9,4 Managed Service palvelujen osuus liikevaihdosta, % 70,0 62,0 64,0 Sulautetut järjestelmät ja IoT* Liikevaihto N/A N/A N/A Operativiinen liikevoitto N/A N/A N/A Operatiivinen liikevoitto, % 11,0 N/A N/A Managed Service palvelujen osuus liikevaihdosta, % 52,0 N/A N/A *Suunnittelupalvelut palvelualueeseen kuulunut Sulautetut järjestelmät osaamisalue siirrettiin Q2/2016 osaksi uutta Sulautetut järjestelmät ja IoT palvelualuetta. Sulautetut järjestelmät osaamisalue sisältyy Suunnittelupalvelut palvelualueen vertailulukuihin 2015 sekä Q1/2016.

28 Näkymät PÄIVITETYT MARKKINANÄKYMÄT Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Ennakoimme maailmantaloudessa vallitsevan epävarmuuden hidastavan uusien investointien käynnistymistä. Euroopan markkinoiden verrattain hyvät kasvuodotukset vuodelle 2016 ovat heikentyneet hieman talouden yleisen epävarmuuden lisääntymisen myötä. Suomen markkinoilla markkinatilanteen odotetaan jatkuvan edelleen muuta Eurooppaa heikompana. Aasian palvelumarkkinoiden avautumisen arvioidaan jatkuvan. TALOUDELLINEN OHJEISTUS Odotamme koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan merkittävästi vuoteen 2015 verrattuna.

29 Etteplan sijoituskohteena Engineering with a difference

30 Kasvutavoite 15 % vuodessa TALOUDELLISET TAVOITTEET 15 % Keskimääräinen vuotuinen liikevaihdon kasvu 10 % Operatiivinen liikevoitto 50 % Managed Services -osuuden kasvu vuonna 2016 Liiketoiminnan rahavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi 1-9/2016: 29,8 % 1-9/2016: 5,7 % 1-9/2016: 52 % 1-9/2016: -4,2 m TOIMENPITEET Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkinaaseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt Ainutlaatuinen palvelukonsepti suunnittelutoimialalla Palveluratkaisut Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Hinnoittelumallien kehitys

31 Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) ,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0 *sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot Liikevaihto Liikevoitto

32 Osakekohtainen tulos ja osingot Osakekohtainen tulos 1-9/2016: 0,20 euroa (1-9/2015: 0,20* euroa) Osakekohtainen tulos 7-9/2016: 0,05 euroa (7-9/2015: 0,06* euroa) Osakemäärä syyskuun lopussa oli ( : ) kappaletta. 0,30 0,25 Osakekohtainen tulos Osinko 0,20 0,15 0,10 0,05 0,06 0,05 0,00 *Vertailukausien osakekohtaiset tulokset ovat osakeantioikaistuja. Osakeantikerroin oli 1,050.

33 Osakekurssin kehitys ,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00

34 Merkintäetuoikeusanti toteutettiin onnistuneesti Etteplan Oyj:n hallitus päätti laskea liikkeeseen pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla enintään uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvassa osakeannissa Merkintäoikeusannissa merkittiin kaikki tarjotut osakkeet. Etteplan keräsi osakeannilla noin 14,4 miljoonan euron bruttovarat. Osakeannin seurauksena Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä nousi osakkeeseen. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin sekä Etteplanin osakasluetteloon

35 Suurimmat osakkeenomistajat Ingman Group Oy Ab ,6 Oy Fincorp Ab ,0 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,0 Suunnittelu Ja Asennusten Valvonta - Savoy ,3 Tuori Klaus ,7 Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka ,5 Tuori Aino Mirjami ,2 Kempe Anna ,8 Etteplan Oyj ,8 Kempe Lasse ,4 10 suurinta yhteensä ,3 Muut osakkeenomistajat yhteensä ,7 Kaikki osakkeet yhteensä ,00 Hallintarekisteröidyt yhteensä ,90

36 IR kontaktit Juha Näkki Toimitusjohtaja Puh Outi Torniainen Viestintä- ja markkinointijohtaja Puh Per-Anders Gådin Senior Vice President, Finance Puh

37 Engineering with a difference

38