KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE TAKUURAHASTO JA SEN HOITO VUONNA 2014

Transkriptio

1 EUROOPAN KOMISSIO Bryssel COM(2015) 343 final KOMISSION KERTOMUS EUROOPAN PARLAMENTILLE JA NEUVOSTOLLE TAKUURAHASTO JA SEN HOITO VUONNA 2014 FI FI

2 Sisällys 1. Johdanto Rahaston taloudellinen tilanne 31. joulukuuta Rahaston rahavirrat Merkittävät liiketoimet Raportointipäivän jälkeen tehty merkittävä liiketoimi Tilinpäätöksen esittäminen Laatimisperusteet Rahaston konsolidoimattomat tilinpäätökset 31. joulukuuta Maksut rahastoon tai rahastosta Yleisestä talousarviosta rahastoon suoritettujen maksujen oikeusperusta Yleisestä talousarviosta rahastoon tai rahastosta yleiseen talousarvioon varainhoitovuonna suoritetut maksut Rahaston rahoittaminen Rahaston rahoitusomaisuuden sijoittamisesta saadut korot Rahoitustoiminnan tuotot Toiminnan tuotot ja kulut Rahaston sitoumukset Maksulaiminlyöntien seurauksena suoritetut maksut EIP:n palkkio

3 1. JOHDANTO Takuurahasto ulkosuhteisiin liittyville hankkeille (jäljempänä rahasto ) perustettiin 25 päivänä toukokuuta 2009 annetulla neuvoston asetuksella (EY, Euratom) N:o 480/ (jäljempänä rahastoasetus ). Jos lainansaaja laiminlyö Euroopan unionin myöntämän tai takaaman lainan takaisinmaksun, laina maksetaan takaisin rahastosta. Rahastoasetuksen 7 artiklan mukaisesti komissio on antanut rahaston varainhoidon Euroopan investointipankin (jäljempänä EIP ) hoidettavaksi yhteisön ja EIP:n 23. marraskuuta 1994 Brysselissä ja 25. marraskuuta 1994 Luxemburgissa allekirjoittaman yleissopimuksen, jäljempänä yleissopimus, mukaisesti. Yleissopimusta on myöhemmin muutettu 17. ja 23. syyskuuta 1996, 8. toukokuuta 2002, 25. helmikuuta 2008, 20. lokakuuta 2010 ja 9. marraskuuta Rahastoasetuksen 8 artiklassa säädetään, että Komissio toimittaa viimeistään seuraavan varainhoitovuoden toukokuun 31 päivänä Euroopan parlamentille, neuvostolle ja tilintarkastustuomioistuimelle vuosikatsauksen rahaston tilanteesta ja hoidosta edellisenä varainhoitovuotena. Tiedot rahaston tilanteesta ja hoidosta esitetään tässä kertomuksessa ja komission yksiköiden valmisteluasiakirjassa (jäljempänä valmisteluasiakirja ). Tiedot perustuvat EIP:ltä sopimuksen mukaisesti saatuihin tietoihin. 1 EUVL L 145, , s

4 2. RAHASTON TALOUDELLINEN TILANNE 31. JOULUKUUTA 2014 Rahaston taloudellisella tilanteella tarkoitetaan rahaston vuonna 1994 tapahtuneesta perustamisesta lähtien kertyneiden rahavirtojen summaa Rahaston rahavirrat Rahaston varat olivat yhteensä ,57 euroa (ks. valmisteluasiakirjan liite: rahaston taloudellinen tilanne 31. joulukuuta 2014, EIP:n mukaan). Summaan sisältyvät seuraavat rahaston perustamisesta lähtien kertyneet rahavirrat: Takuurahasto Määrä Määrä Muutos Rahoitusosuudet talousarviosta rahastoon Päättyneiden varainhoitovuosien nettotulokset Laiminlyötyjen maksuerien vuoksi rahastosta tehtyjen suoritusten takaisinperinnät Muut lyhytaikaiset velat (mukaan luettuina takauksiin perustuvat maksamattomat vaateet ja EIP:n hallinnointipalkkiot) Myöhässä olevista suorituksista perityt maksut (vuodelta 2002) Rahastolle esitetyt vaateet (mukaan luettuina takaukseen perustuvat maksamattomat vaateet) Ylijäämän palautukset talousarvioon (myös uusien jäsenvaltioiden liittymisestä johtuva poikkeuksellinen palautus talousarvioon) Sijoitussalkun arvon mukauttaminen IFRSstandardeihin perustuvan , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,63 4

5 arvonmäärityksen mukaisesti Rahaston kirjanpitoarvo , , ,66 Rahaston kirjanpitoarvo kasvoi noin 133 miljoonaa euroa vuonna Tämä johtuu seuraavista seikoista: Arvonnousu Talousarviosta maksettiin 144,4 miljoonaa euroa (rahoitettava määrä), jotta rahasto pääsisi 9 prosentin tavoitesummaan. Rahoitustoiminnan nettotulot olivat 30 miljoonaa euroa. Sijoitussalkun arvo nousi 19 miljoonaa euroa, mikä johtui arvon mukautuksesta markkinahintaan. Arvonlasku Rahasto kattoi Syyrian laiminlyömät maksut, joiden kokonaissumma on 60 miljoonaa euroa ja joista oli 31. joulukuuta 2014 maksamatta vielä 22 miljoonaa euroa (muut lyhytaikaiset velat) Merkittävät liiketoimet (1) EIP:llä on marraskuusta 2011 lähtien ollut erääntyneitä valtionlainasaatavia Syyrialta. Tämän vuoksi EIP on sen ja EU:n välisen takuusopimuksen mukaisesti turvautunut EU:n takuurahastoon 21 kertaa 31. joulukuuta 2014 mennessä. Rahastosta on maksettu kaikkiaan 165 miljoonaa euroa (ks. kohta 4.1 Maksulaiminlyöntien seurauksena suoritetut maksut ). (2) Talousarviosta rahastoon maksettava rahoitusosuus määritettiin helmikuussa 2014 rahastoasetuksen 3 ja 5 artiklan mukaisesti: Rahastoasetuksen 2 3 artiklassa tavoitesummaksi vahvistetaan 9 prosenttia kustakin toimesta aiheutuvien yhteisöjen pääomasitoumusten kokonaismäärästä lisättynä erääntyneillä ja maksamattomilla koroilla. Rahastoasetuksen 5 artiklan mukaan talousarviosta rahastoon vuonna n + 1 siirrettävän määrän perusteena on vuoden n 1 lopun tavoitesumman ja rahaston varojen nettoarvon välinen erotus, joka lasketaan vuoden n alussa. 2 Rahastoasetuksessa säädetään, että rahaston kattamat toimet jäsenyyteen valmistautuvien maiden hyväksi pysyvät unioniin liittymisen jälkeenkin EU:n takauksen piirissä. Ne eivät kuitenkaan enää liittymispäivän jälkeen ole EU:n ulkosuhteisiin liittyviä hankkeita, vaan ne katetaan rahaston sijaan suoraan Euroopan unionin yleisestä talousarviosta. 5

6 Jotta rahaston varat kattaisivat 9 prosenttia voimassa olevien pääomasitoumusten kokonaismäärästä, vuoden 2015 talousarvioon sisällytettiin 144,4 miljoonan euron määrä rahastoon maksettavaa osuutta varten. Joulukuun 31. päivänä 2013 tavoitesumma oli 2 124,8 miljoonaa euroa eli 9 prosenttia voimassa olevien, rahaston takaamien toimien kokonaismäärästä ( miljoonaa euroa). Joulukuun 31. päivänä 2013 tavoitesumman ja rahaston nettovarojen (1 980,4 miljoonaa euroa) välinen erotus oli 144,4 miljoonaa euroa. Edellä sanotun perusteella pyydettiin 144,4 miljoonaa euroa rahaston rahoittamiseen vuonna Neuvosto ja Euroopan parlamentti hyväksyivät sen marraskuussa 2014 osana vuoden 2015 talousarvion hyväksyntää. Tämän jälkeen se katsottiin rahaston saatavaksi unionin talousarviosta. (3) Helmikuussa 2014 talousarviosta siirrettiin rahastoon 58,43 miljoonaa euroa. Tämä summa vastasi talousarviosta vuonna 2014 rahoitettavaa määrää (ks. yksityiskohdat kohdassa Rahaston rahoittaminen ) Raportointipäivän jälkeen tehty merkittävä liiketoimi Helmikuussa 2015 talousarviosta siirrettiin rahastoon 144,4 miljoonaa euroa. Tämä summa vastasi talousarviosta vuonna 2015 rahoitettavaa määrää Tilinpäätöksen esittäminen Laatimisperusteet Rahaston tilinpäätös (samoin kuin konsolidoimattomat tilinpäätökset) on laadittu Euroopan komission tilinpitäjän hyväksymien kirjanpitosääntöjen mukaisesti. Erityisesti on otettu huomioon Kirjanpitosääntö nro 11 Rahoitusvälineet siten kuin valmisteluasiakirjassa on selitetty Rahaston konsolidoimattomat tilinpäätökset 31. joulukuuta 2014 Rahaston konsolidoimattomat tilinpäätökset laaditaan niiden kirjanpitotapahtumien huomioon ottamiseksi, joita ei ole sisällytetty EIP:n laatimaan rahaston tilinpäätökseen (ks. valmisteluasiakirja). Niinpä rahaston kokonaisvarat EIP:n laatimassa tilinpäätöksessä ovat ,57 euroa, kun ne konsolidoimattomissa tilinpäätöksissä ovat ,57 euroa. Konsolidoimattomiin tilinpäätöksiin sisällytetään kaikki rästit samoin kuin viivästyneille summille kertyneet korot ja muut siirtyvät erät 3 siihen asti, että rahastolle kuuluvat määrät on maksettu kokonaisuudessaan takaisin. Rahastolla on siten täydelliset, vuoden loppua koskevat tilinpäätökset, jotka yhdistetään EU:n konsolidoituun tilinpäätökseen. Konsolidoimattomien tilinpäätösten vaihtuviin vastaaviin sisältyy EIP:n euron väliaikainen saatava maksamattomista takausvaateista ja niihin liittyvistä eristä, joiden osalta EIP on Syyrian velkoja vaateen 3 Muut siirtyvät erät sisältävät valuuttakurssieroja ja EIP:lle kuuluvia takaisinperintämaksuja. 6

7 maksamiseen saakka. Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyy EIP:lle maksettava euron saatava maksamattomista takausvaateista ja niihin liittyvistä eristä. Takuurahasto konsolidoimaton tase: Konsolidoimattomalla taseella tarkoitetaan tasetta, joka on laadittu sitä varten, että se yhdistetään unionin konsolidoidun tilinpäätöksen kanssa. Suurimmat erät selitetään taseen liitetiedoissa. Tase vastaavaa 31. joulukuuta joulukuuta 2013 PYSYVÄT VASTAAVAT Myytävissä olevat rahoitusvarat VAIHTUVAT VASTAAVAT Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamiset Käteisvarat ja muut rahavarat VASTAAVAT YHTEENSÄ Tase vastattavaa 31. joulukuuta joulukuuta 2013 RAHOITTAJIEN VARAT Euroopan komission rahoitusosuus Käyvän arvon rahasto Kertyneet voittovarat PITKÄAIKAINEN PÄÄOMA VIERAS - - LYHYTAIKAINEN PÄÄOMA VIERAS Lyhytaikaiset velat RAHOITTAJIEN VARAT JA VELAT YHTEENSÄ

8 Taseen liitetiedot: Vaihtuvissa vastaavissa olevilla saamisilla tarkoitetaan lainoja, jotka oli vaadittu maksettaviksi mutta joita ei ollut vielä maksettu, ja niihin liittyviä eriä. Lainat maksettiin tammi maaliskuussa Omaan pääomaan kuuluva kertyneet voittovarat -erä eroaa valmisteluasiakirjassa esitetystä rahaston taloudellisesta tilanteesta, mikä johtuu takausvaateiden ja sakkoseuraamusten palautuksista rahastoon. Lyhytaikaisia velkoja ovat maksamattomat takausvaateet taseen päivämääränä ja niihin liittyvät erät, EIP:lle maksettavat kertyneet takaisinperintämaksut, EIP:n hallinnointipalkkio ja tilintarkastuspalkkiot. Takuurahasto konsolidoimaton tuloslaskelma: Samaan tapaan kuin konsolidoimaton tase, konsolidoimaton tuloslaskelma on laadittu sitä varten, että se sisällytetään EU:n konsolidoituun tilinpäätökseen Toiminnan tuotot Toiminnan kulut ( ) ( ) TOIMINNAN TULOS ( ) ( ) Rahoitustuotot Rahoituskulut ( ) - RAHOITUSTOIMINNAN TULOS ( ) VARAINHOITOVUODEN TALOUDELLINEN TULOS ( ) Tuloslaskelman liitetiedot Rahoituskulut sisältävät arvonalentumistappioita siirretyistä lainoista, jotka liittyvät laiminlyötyihin maksuihin (ks. kohta 4.1). 3. MAKSUT RAHASTOON TAI RAHASTOSTA Tässä jaksossa esitellään rahavirrat rahastoon ja rahastosta. 8

9 3.1. Yleisestä talousarviosta rahastoon suoritettujen maksujen oikeusperusta Rahastoasetus varmistaa budjettivarojen tehokkaan käytön siten, että varojen suorittaminen rahastoon perustuu rahaston takaamien, ulkona olevien lainojen määrään. Voimassa olevien sitoumusten määrän kasvaessa myös rahaston tavoitesumman säilyttämisen edellyttämä rahoitusosuus EU:n talousarviosta kasvaa. Tavoitesumma on 9 prosenttia ulkona olevien lainojen ja takauksella katettujen, ulkona olevien lainojen yhteismäärästä. Mukaan luetaan kaikki rahaston kattamat, EU:n ulkopuoliset toimet (EIP, makrotaloudellinen apu ja Euratomin lainat). Tavoitesumman ja rahaston nettovarojen arvon välinen erotus joko maksetaan rahastoon budjettikohdasta Takuurahaston rahoittaminen tai, ylijäämätapauksessa, rahastosta talousarvioon Yleisestä talousarviosta rahastoon tai rahastosta yleiseen talousarvioon varainhoitovuonna suoritetut maksut Rahaston rahoittaminen Joulukuun 31. päivänä 2012 voimassa olevien, rahaston takaamien toimien arvo oli miljoonaa euroa. Tällä perusteella 58,43 miljoonaa euroa lisättiin budjettikohtaan Takuurahaston rahoittaminen Euroopan unionin vuoden 2014 yleisen talousarvion menotaulukossa. Tämä määrä maksettiin yhtenä suorituksena talousarviosta rahastoon helmikuussa Rahaston rahoitusomaisuuden sijoittamisesta saadut korot Sijoituspolitiikka Rahaston rahoitusomaisuus on sijoitettu yleissopimuksen, sellaisena kuin se on muutettuna 4, liitteessä määrättyjen varainhoitoperiaatteiden mukaan. Periaatteiden mukaan 20 prosenttia rahaston varoista on sijoitettava lyhytaikaisiin, enintään vuoden kuluessa erääntyviin sijoituksiin. Näitä sijoituksia ovat vaihtuvakorkoiset arvopaperit erääntymisajasta riippumatta sekä kiinteäkorkoiset arvopaperit, joiden jäljellä oleva erääntymisaika on enintään yksi vuosi, alkuperäisestä erääntymisajasta riippumatta. Jotta säilytetään tasapaino niiden instrumenttien välillä, joilla saadaan tarvittava likviditeetti, vähintään 100 miljoonaa euroa pidetään rahamarkkinasijoituksina, erityisesti pankkitalletuksina. EIP:n ehdotuksesta on laadittu luettelo pankeista, joihin talletuksia voidaan tehdä. Komissio on hyväksynyt luettelon. Luetteloa on tarkistettu säännöllisin väliajoin, koska talletuspankkien luokitukset muuttuvat. Kaikkien pankkien Moody s -luokitus on vähintään P1 lyhytaikaisissa sijoituksissa tai vastaava Standard & Poors- tai Fitchluokitus. Näihin pankkeihin tehtävissä sijoituksissa sovelletaan sääntöjä, joiden tarkoituksena on turvata kilpailukykyinen tuotto ja riskien hajauttaminen. 4 Sopimusta on muutettu 17. ja 23. syyskuuta 1996 tehdyllä täydennyksellä N:o 1, 26. huhtikuuta ja 8. toukokuuta 2002 tehdyllä täydennyksellä N:o 2, 25. helmikuuta 2008 tehdyllä täydennyksellä N:o 3 ja 9. marraskuuta 2010 tehdyllä täydennyksellä N:o 4. 9

10 Enintään 80 prosenttia rahaston varoista voidaan sijoittaa joukkovelkakirjasalkkuun, jonka erääntymisaika on enintään 10 vuotta ja kuusi kuukautta maksupäivästä. Kaikkien rahaston sijoitusten keskimääräinen juoksuaika saa olla enintään viisi vuotta. Joukkovelkakirjoihin tehtävissä sijoituksissa on noudatettava tiettyjä erityisvaatimuksia, jotka koskevat muun muassa likviditeettiä, luottoluokituksia, vastapuolien kelpoisuutta ja keskittämiseen liittyviä rajoituksia. Hyvän riskinhajautuksen varmistamiseksi saman liikkeeseenlaskijan joukkovelkakirjoihin sijoitettava kokonaissumma saa olla enintään 10 prosenttia salkun yhteenlasketusta nimellisarvosta. Tulos Rahaston absoluuttinen tuotto oli vuonna ,25 prosenttia, joka ylitti vertailuarvon 0,19 prosentilla. Rahaston vertailuarvoon on yhdistetty pääasiassa IBOXX-indeksejä (esimerkiksi EUR Eurozone Sovereign ja EUR Collateralized Covered -indeksit) sekä lyhytaikaisen luottoriskin osalta Euribid. Alkuperäisiä kasvu- ja inflaatio-odotuksia alennettiin vuoden 2014 aikana, erityisesti euroalueella. Samaan aikaan Euroopan keskuspankki pyrki elvyttävällä rahapolitiikallaan ja viestinnällään saamaan inflaatio-odotukset takaisin tavoitetasolle, joka on hieman alle 2 prosenttiyksikköä. Tässä tilanteessa euron viitekorot laskivat ja päätyivät negatiiviselle tasolle noin 5 vuoden maturiteetteihin asti. Rahaston sijoitustoiminnan tulosta paransi vuonna 2014 tuottotason alentuminen ja vastaava salkun kiinteätuottoisten arvopapereiden arvonnousu (ks. lisätietoja valmisteluasiakirjan kohdasta Tulos ) Rahoitustoiminnan tuotot Vuonna 2014 rahaston käteisvarojen ja muiden rahavarojen ja arvopaperisijoitusten korkotuotot ja siirtyneiden lainojen kertyneet korkotuotot olivat yhteensä euroa. Nämä korkotuotot jakautuivat seuraavasti: Kuvaus: Käteisvarojen ja muiden rahavarojen korkotuotot , ,77 Lyhytaikaisista talletuksista saadut korot , ,91 Lyhytaikaisten talletusten kertyneiden korkojen muutos 2 802, ,39 Käyttötilien korot 3 907, ,25 Myytävissä olevien sijoitusten korkotuotot , ,53 Saadut korot myytävissä olevien sijoitusten salkku , ,68 Kertyneiden korkojen muutos myytävissä olevien sijoitusten salkku , ,24 Arvonkorotus/arvonalennus , ,91 Arvopapereiden lainaksi antamisesta saadut , ,76 10

11 tulot Rahoitusvarojen toteutuneet myyntivoitot , ,81 Siirretyistä lainoista kertyneet korot , ,84 Rahaston rahoitusomaisuuden sijoittamisesta saadut korot , , Toiminnan tuotot ja kulut Toiminnan tuloksena oli euron alijäämä, johon vaikuttivat EIP:n hallinnointipalkkiot ( euroa), muut toimintakulut ( euroa), ulkoisen tilintarkastuksen palkkiot ( euroa), realisoitumattomat kurssivoitot siirretyistä lainoista ( euroa) ja EIP:n kertyneet takaisinperintämaksut ( euroa). 4. RAHASTON SITOUMUKSET Rahaston sitoumuksilla tarkoitetaan kaikkia rahastolla olevia taloudellisia sitoumuksia Maksulaiminlyöntien seurauksena suoritetut maksut Rahastolle maksulaiminlyöntien vuoksi esitetyt takausvaateet Syyrian tilanteen heikennyttyä ulkoasiainneuvosto, Euroopan parlamentti ja neuvosto tekivät vuonna 2011 joitakin Syyriaa koskevia päätöksiä. Ne kielsivät varsinkin nykyisiin lainasopimuksiin liittyvät EIP:n maksut ja keskeyttivät valtion hankkeisiin Syyriassa liittyvät, EIP:n teknistä apua koskevat sopimukset. Kyseinen päätös on sittemmin vahvistettu 1. joulukuuta 2011 annetulla neuvoston päätöksellä 2011/782/YUTP ja 18. tammikuuta 2012 annetulla neuvoston asetuksella (EU) N:o 36/2012. Tämän seurauksena EIP ei ole toukokuun 2011 jälkeen toteuttanut uusia rahoitustoimia ja kaikki käynnissä olevat maksut ja teknisen avun palvelut Syyrian arabitasavallalle ovat olleet toistaiseksi keskeytettyinä marraskuusta Vaikka Syyria on menneinä vuosina maksanut lainojaan keskuspankille täysimääräisesti ja ajoissa, EIP:llä on ollut marraskuusta 2011 lähtien erääntyneitä valtionlainasaatavia Syyrialta. Tämän vuoksi EIP on sen ja EU:n välisen takuusopimuksen mukaisesti turvautunut EU:n takuurahastoon 21 kertaa 31. joulukuuta 2014 mennessä. Rahastosta on maksettu kaikkiaan 165 miljoonaa euroa. Kolme viimeisintä vaadetta (22 miljoonaa euroa) erääntyvät vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä. Raportointipäivän jälkeiset tapahtumat 11

12 Helmikuuhun 2015 mennessä on esitetty yksi uusi Syyrian maksulaiminlyöntiä koskeva vaade, jonka kokonaissumma on 7,9 miljoonaa euroa EIP:n palkkio EIP:n palkkio muodostuu hallinnointipalkkioista ja takaisinperintämaksuista. Hallinnointimaksut kattavat rahaston hallinnoinnin. Takaisinperintämaksut kattavat EIP:n takaisinperintätoimet. Toimet koskevat takaisinmaksujen laiminlyöntejä, jotka liittyvät unionin ulkopuolella toteutettaviin EIP:n rahoitustoimiin ja joissa lainan takaisinmaksu on tullut EU:n takauksesta. 12

13 Hallinnointipalkkiot Yleissopimuksen toisessa täydennyksessä, joka allekirjoitettiin 26. huhtikuuta ja 8. toukokuuta 2002, määrätään, että EIP:n palkkio lasketaan soveltamalla rahaston omaisuuden kuhunkin erään alenevaa vuosipalkkioprosenttia. Palkkio lasketaan rahaston vuotuisten varojen keskimääräisestä arvosta. Vuonna 2014 EIP:n palkkioksi vahvistettiin euroa, joka merkittiin tuloslaskelmaan kuluksi ja taseeseen siirtovelaksi. EIP:lle kuuluvat takaisinperintämaksut lasketaan komission ja EIP:n välillä heinäkuussa 2014 allekirjoitetun takaisinperintäsopimuksen perusteella. Takaisinperintämaksujen kertynyt kokonaismäärä vuoden 2014 lopussa oli euroa. 13