Raisio Oyj:n yhtiökokous

Transkriptio

1

2 Raisio Oyj:n yhtiökokous Toimitusjohtaja Matti Rihko

3 Raisio oli parhaiten tuottava osake Helsingin Pörssin parhaiten tuottavat yritykset (Total Shareholder Return) ja tuottoprosentit 1. Raisio 24,3 % 2. Kone 23,1 % 3. Huhtamäki 16,9 % 4. Sampo 16,0 % 5. Vacon 15,7 % 6. Fiskars 13,1 % 7. Kemira 11,7 % 8. Nokian Tyres 10,9 % 9. Wärtsilä 10,4 % 10. Orion 10,0 % Lähde: Boston Consulting Group 11/2013 3

4 Hyvälle osinkohistorialle jatkoa - kahdeksas kasvun vuosi 0,14 0,12 0,10 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 * 0,08 0,07 0,06 0,04 0,03 0,04 0,02 0, * Hallituksen osinkoesitys 4

5 Raision liiketuloksen kehitys ja toteutetut yrityskaupat M Käänne Kannattavuus Kasvu USA:n esteröintilatios Non-dairy Candy Plus Sulma Margariini Glisten Mallas Big Bear 5 Peruna 0-5 Diagnostiikka Myyty liiketoiminta Ostettu liiketoiminta EBIT, liukuva 12 kk (Liiketulos ilman kertaeriä) 5

6 Raision vuosi

7 Raisio maailmalla Toimintaa 9 maassa Tuotantoa 14 paikkakunnalla 4 maassa Suomen kansainvälisin elintarvikeyhtiö Listataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Osakkeenomistajia yli v v v v v v v v v Tuotantolaitos v Myyntikonttori 7

8 Raisiolaisia on lähes 1900 Konsernipalvelut 3 % Raisioagro 9 % YKSIKÖITTÄIN Muut 5 % ALUEITTAIN Suomi 21 % Brändit 88 % Tšekki 28 % Iso-Britannia 46 % 8

9 Konsernin liiketulos (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä) M 45,0 40,0 35,0 30,0 31,2 31,8 37,4 34,6 41,4 39,3 25,0 20,0 15,0 20,5 20,019,2 17,4 10,0 5,0 1,9 2,9 3,1 0,0-5,0-0,1-0, Raisioagro Brändit Konserni 9

10 Konsernin liikevaihto (Jatkuvat toiminnot) M Raisioagro Brändit Konserni 10

11 Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma Liikevaihto M 557,6 584,1 Liikevaihdon muutos % -4,5 5,7 Liiketulos (EBIT) M 39,3 34,6 Liiketulos % 7,1 5,9 Poistot ja arvonalennukset M 14,9 16,6 Käyttökate (EBITDA) M 54,3 51,2 Nettorahoituskulut M -1,8-2,5 Tulos/osake (EPS) 0,20 0,18 Luvut ilman kertaeriä 11

12 Konsernin tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 11) milj. euroa LIIKEVAIHTO Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut T&K-kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN TULOS TILIKAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: Emoyrityksen omistajille Määräysvallattomille omistajille EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVASTA TULOKSESTA LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS Osakekohtainen tulos (euroa) Laimentamaton osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 557,6-456,8 100,8-35,3-27,0-6,3 1,5 33,6 1,0-2,8 0,0 31,8-6,0 25,9 26,2-0,3 25,9 0,17 0,17 584,1-488,8 95,2-35,4-23,0-6,9 1,7 31,7 1,9-17,9-0,1 15,6-4,0 11,7 12,0-0,3 11,7 0,08 0,08 12

13 Keskeiset tunnusluvut, tase Omavaraisuusaste % 68,2 64,1 Nettovelkaantumisaste % -8,6 4,9 Korollinen nettorahoitusvelka M -28,5 16,2 Oma pääoma/osake 2,13 2,10 Osinko/osake 0,13* 0,12 Bruttoinvestoinnit** M 16,5 24,6 Osakekannan markkinaarvo*** M 683,1 479,3 Yritysarvo (EV) M 654,6 495,5 EV/EBITDA 12,1 9,7 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle ** Sisältää yritysostot *** Ilman konsernin omistamia omia osakkeita 13

14 Konsernin tase (tilinpäätös, s. 12) milj. euroa VARAT milj. euroa OMA PÄÄOMA JA VELAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 41,3 108,5 114,5 0,8 2,6 0,1 2,2 269,9 70,9 66,5 73,6 10,3 39,7 111,2 123,4 0,7 2,3 0,2 2,4 279,9 92,7 82,0 56,3 6,8 OMA PÄÄOMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus 27,8 2,9 88,6-20,4-3,4 0,7 234,5 330,6 1,1 27,8 2,9 88,6-20,5 0,2 0,2 227,0 326,3 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 331,7 327,3 1,0 221,3 237,7 VARAT YHTEENSÄ 491,2 517,6 14

15 Konsernin tase (tilinpäätös, s. 12) milj. euroa VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Pitkäaikaiset rahoitusvelat Johdannaissopimukset Muut pitkäaikaiset velat 12,6 0,0 0,2 34,2 0,9 0,1 48,0 14,1 0,2 0,2 55,5 1,7 0,1 71,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset rahoitusvelat 86,3 1,8 1,2 0,9 21,1 111,4 92,6 3,0 0,0 0,3 22,6 118,5 VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 159,5 491,2 190,3 517,6 15

16 Emoyhtiön tuloslaskelma (tilinpäätös, s. 50) milj. euroa LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot Tuloverot 2,14 0,00-0,04-1,54-0,03-6,15-5,63-1,16-6,79 +14,23 7,44 +0,02-1,79 2,13 0,00-0,04-1,69-0,03-4,62-4,25-0,13-4,37 +9,29 4,91-0,02-1,21 TILIKAUDEN TULOS 5,67 3,68 16

17 Emoyhtiön tase (tilinpäätös, s. 51) milj. euroa VASTAAVAA milj. euroa VASTATTAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet saman konsernin yrityksistä Muut sijoitukset 0,02 0,38 283,48 72,93 356,81 0,05 0,44 304,47 66,80 371,75 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tulos 27,78 2,91 88,59 10,62 145,11 5,67 27,78 2,91 88,59 10,62 160,52 3,68 VAIHTUVAT VASTAAVAT 280,67 294,10 Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 0,02 18,37 75,32 50,62 144,33 0,02 25,11 54,84 26,47 106,44 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma 0,01 32,24 186,22 0,02 55,46 128,61 220,46 184,07 VASTAAVAA YHTEENSÄ 501,14 478,19 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 501,14 478,19 17

18 Brändit

19 Consumer Brands Pohjois-Euroopan toimintojen kannattavuus parani selvästi Elovena- ja Benecol-tuotteiden myynti Suomessa kasvoi ja kannattavuus parani Benecol-margariinien myynti kasvoi Puolassa Aamiaistuotteiden myynti UK:ssa väheni sokeriin liittyvän ulkoisen paineen myötä Välipalapatukoiden myynti kasvoi UK:ssa Makeisten myynti UK:ssa ja Tšekistä kasvoi ja kannattavuus parani Investointeja, tehostamista ja uudistumista kasvun varmistamiseksi 19

20 Licensed Brands, Benecol Benecol-tuotteiden myynti kasvoi Puolassa, Suomessa ja Aasiassa Raision suuren lisenssipartnerin toteuttamat muutokset heikensivät markkina-asemaa ja pienensivät myyntiä merkittävillä markkinoilla Benecol-tuotteiden myynnissä eri maissa oli suuriakin eroja Benecol-tuotteet lanseerattiin Filippiineillä ja Hong Kongissa 20

21 Brändit-yksikön liiketulos parani M Ilman kertaeriä % +11 % ,0 31,2 37,4 41, EBIT EBIT %

22 Brändit-yksikön liikevaihto laski keskittymisen ja tehostamisen myötä M

23 Raisioagro

24 Raisioagro on uuden ajan maatalouskauppa Benemilkin läpimurto markkinoilla Kalanrehujen liikevaihto kasvoi 20 % Uusi Hercules LP Opti tuotekonsepti otettu hyvin vastaan Tuotantopanosten ja tarvikkeiden myynti kasvoi 40 % Kasviöljyteollisuuden liikevaihto puolittui, liiketulos edelleen selvästi tappiollinen Käyntikausi keskeytettiin tammikuussa 2014 Kiristyvä kilpailu Suomessa lisää tarvetta tarkastella eri toimintojen kannattavuutta yhtiön kannattavan liiketoiminnan ja kasvun varmistamiseksi Kilpailu kiristyi kun Suomeen valmistui lisää ylikapasiteettia 24

25 Raisioagron EBIT parani M Ilman kertaeriä ,9 2,9 +3,4 M 3, ,

26 Raisioagron liikevaihto M

27 Raision uusimmat rehuinnovaatiot Benemilk Lähes 10 % parempi maidontuotannon tehokkuus Enemmän maitoa, paremmat pitoisuudet, terveemmät eläimet Alhaisemmat ilmastovaikutukset Suomen lypsykarjarehuissa noin 10 % markkinaosuus Hercules LP Opti Hyödyntää kalaöljyn lisäksi rypsiöljyä rehun raakaaineena Pitää ihmiselle terveelliset rasvahappoarvot (EPA+DHA) ravitsemussuositusten mukaisella tasolla Pienentää fosforipäästöjä kalankasvatuksessa peräti 26 prosentilla* Lähde: RKTL (Rymättylän tutkimusasema),

28 Benemilk Oy:n ensiaskeleet Yhteisyritys Benemilk Oy Intellectual Venturesin kanssa Suomeen (huhtikuu 2013) Ensimmäisen keksintösession tuloksena 92 patentoitavaa ideaa (kesäkuu 2013) 10 uutta patenttihakemusta (heinäkuu 2013) Alkuperäiset patenttihakemukset julkisiksi (elokuu 2013) Patenttihakemus USA:ssa lohenrehuun liittyvästä keksinnöstä (joulukuu 2013) Patenttihakemusten käsittely etenee suunnitellusti Yhteisyrityksen tavoitteita ovat keksintöjen suojaaminen ja kansainvälinen kaupallistaminen 28

29