Osavuosikatsaus Global Reports LLC

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus

2 Sisällysluettelo Toimintaympäristö... 3 Liiketoimintakatsaukset... 4 Sijoituskiinteistöt... 5 Kehityskiinteistöt... 6 Myyntikiinteistöt... 7 Hallintoelimet... 8 Tulevaisuuden näkymät... 8 Tuloslaskelma ja tase... 9 Tilinpäätös Osavuosikatsaukset suomeksi ja englanniksi ovat saatavissa Kapiteelin verkkosivuilla

3 Toimintaympäristö Toimintaympäristön epävarmuus ja suhdanteiden heikkeneminen on heijastunut Suomen kiinteistömarkkinoihin. Kansantalouden yleisen kehityksen myötä toimitilavuokrat ovat lähteneet laskuun ja kiinteistöjen vajaakäyttöasteet ovat kasvaneet. Kiinteistötalouden instituutin toukokuussa julkaiseman toimitilabarometrin mukaan kiinteistömarkkinoilla on näköpiirissä varovaisia elpymisen merkkejä, mutta myös edelleen epävarmuutta. Markkinoiden vahvistuminen edellyttää nykyistä myönteisempiä talouden kehitysnäkymiä. 3

4 Liiketoimintakatsaukset Kapiteelin kiinteistöomaisuuden sitoutunut pääoma oli miljoonaa euroa. Kiinteistöjä myytiin katsauskaudella velattomin myyntihinnoin yhteensä 47 miljoonalla eurolla. Kiinteistöinvestoinnit kasvattivat kiinteistöomaisuuden määrää 31 miljoonalla eurolla. Konsernin tulos, M Vuokratuotot Hoito-, kunnossapito- ja muutoskulut NETTOVUOKRATUOTTO /- Myyntivoitot / -tappiot Hallinto- ja muut kulut/muut tuotot TOIMINNALLINEN TULOS Poistot ja arvonalentumiset TULOS ENNEN RAHOITUSKULUJA Rahoituskulut TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ, TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Verovelan muutos TULOS

5 Sijoituskiinteistöt Sijoituskiinteistöjen sitoutunut pääoma oli 678 miljoonaa euroa. Kehityskohteita, jotka siirrettiin sijoituskiinteistöiksi, valmistui katsauskaudella tasearvoltaan yhteensä 90 miljoonalla eurolla. Sijoituskiinteistöjä myytiin alkuvuonna yhteensä 14 miljoonalla eurolla. Katsauskauden jälkeen Kapiteeli osti 9 miljoonalla eurolla Tampereen Naulakatu 3:ssa sijaitsevan neliön suuruisen toimistokiinteistön. Sijoituskiinteistöjen tulos, M Vuokratuotot Nettovuokratuotto Toiminnallinen tulos Nettovuokratuotto-% 8,2 8,1 8,3 Vuokrausaste-% Sijoituskiinteistöjen vuokrasopimusten maturiteetti * ) Sijoituskiinteistöt talousalueittain* ) 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 1 v 2 v 3 v 4 v 5 v 6 v 7 10 v yli 10 v * ) Arvonlisäverottomien vuokratuottojen perusteella Helsinki 52 % Turku 11 % Tampere 9 % Jyväskylä 1 % Oulu 1 % Muut yliopistokaupungit 8 % Muu maa 18 % * ) Sitoutuneen pääoman mukaan 5

6 Kehityskiinteistöt Kehityskiinteistöjen sitoutunut pääoma oli 118 miljoonaa euroa. Katsauskaudella kehitysomaisuutta myytiin 2 miljoonalla eurolla. Kehityskiinteistöjen investoinnit olivat yhteensä 24 miljoonaa euroa. Kapiteelin kehityskohteista Helsingin Ruoholahdessa valmistuivat alkuvuonna brm 2 :n kauppakeskus, jonka on vuokrannut Kesko Oyj sekä autopaikan pysäköintilaitos. Kauppakeskushankkeen ohella Porkkalankadun varrelle valmistui kolme High Tech Center Helsingin teknologia- ja osaamiskeskittymään kuuluvaa toimistorakennusta. Lisäksi Ruoholahdessa jatketaan ns. Itämerentalon peruskorjaus- ja modernisointitöitä. Itämerentaloon tulee toimistotilaa yhteensä noin m 2 ja maanalaista tilaa noin m 2. Tulevien vuosien investointihankkeena Ruoholahdessa on käynnistetty Salmisaarentalon suunnittelu. Oikeusministeriö ja Kapiteeli ovat allekirjoittaneet esisopimuksen uuden oikeustalon sijoittumisesta Salmisaarentaloon. Sopimuksen mukaan Helsingin käräjäoikeuden ja syyttäjäviraston käyttöön saneerataan syksyyn 2004 mennessä noin m 2 :n tilat. Kehityskiinteistöjen tulos, M Vuokratuotot Nettovuokratuotto Toiminnallinen tulos Nettovuokratuotto-% 2,5 3,3 3,0 Vuokrausaste-% Kehityskiinteistöt talousalueittain* ) Helsinki 80 % Turku 5 % Oulu 5 % Jyväskylä 5 % Muut yliopistokaupungit 2 % Muu maa 3 % * ) Sitoutuneen pääoman mukaan 6

7 Myyntikiinteistöt Myyntikiinteistöjä oli sitoutuneelta pääomaltaan yhteensä 367 miljoonan euron arvosta. Myyntikiinteistöjen kokonaismyynti velattomin kauppahinnoin oli 30 miljoonaa euroa. Kauppojen yhteismäärä oli 452. Kokonaismyynneistä 11 miljoonaa euroa kertyi vajaatuottoisista toimitiloista. Ne ovat kohteita, jotka ovat pitkään olleet tuottamattomia ja sijaitsevat taajamien ulkopuolella. Myyntikiinteistöjen tulos, M Vuokratuotot Nettovuokratuotto Toiminnallinen tulos Myyntikiinteistöt käyttötarkoituksittain* ) Nettovuokratuotto-% 3,4 3,2 3,0 Vuokrausaste-% Toimitilat 70 % Maa-alueet 12 % Asunnot 5 % Tuotanto- ja varastotilat 9 % Muut 4 % * ) Sitoutuneen pääoman mukaan Myyntikiinteistöt talousalueittain* ) Helsinki 19 % Turku 3 % Tampere 2 % Jyväskylä 2 % Muut yliopistokaupungit 8 % Muu maa 66 % * ) Sitoutuneen pääoman mukaan 7

8 Hallintoelimet Kapiteeli Oy:n varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 1,61 euroa osaketta kohden eli euroa ja jättää loput ,70 euroa tilikauden voitosta edellisten tilikausien tulostilille päätettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti alentaa yhtiön osakepääomaa varojen jakamiseksi osakkeenomistajille eurolla eurosta euroon ja ylikurssirahastoa eurosta euroon lunastamalla osaketta maksua vastaan. Osakepääomaa ja ylikurssirahastoa alennetaan yhteensä eurolla. Lunastushinta maksetaan siten, että euroa maksetaan rahana ja euroa maksetaan antamalla osakkeenomistajalle pääomalainavelkakirja. valittiin 2003 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka hallituksen puheenjohtajaksi pääjohtaja Erkki KM Leppävuori, varapuheenjohtajaksi finanssineuvos Jarmo Väisänen ja jäseniksi partner Erkki Helaniemi, budjettineuvos Elina Selinheimo, talousjohtaja Tuija Soanjärvi ja DI Pertti Tuominen. Tulevaisuuden näkymät Taloudellisen toimintaympäristön kehitykseen liittyy epävarmuutta, mikä heijastuu myös kiinteistömarkkinoille. Markkinatilanteen ei arvioida kuitenkaan merkittävästi kasvattavan Kapiteelin toimitilojen vajaakäyttöasteita tai laskevan vuokratasoja. Uusia investointihankkeita käynnistetään toimitilakysynnän mukaan vaiheittain. Strategiaan soveltumattomia kiinteistöjä arvioidaan myytävän vuonna 2002 yli 120 miljoonalla eurolla. Kapiteelin tulosta paransivat vuonna 2001 osakeomistusten myyntivoitot. Poikkeukselliset myyntivoitot eliminoiden Kapiteeli-konsernin vuoden 2002 tuloksen ennakoidaan olevan hieman edellisvuotta paremman. Kapiteelin strategisena tavoitteena on vaiheittain laskea yhtiön omavaraisuusaste tämän hetkisestä lähes 60 prosentista noin 40 prosenttiin. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi Kapiteeli Oy:n yhtiökokous päätti alentaa yhtiön osakepääomaa ja ylikurssirahastoa yhteensä 220 miljoonalla eurolla. Alennuksesta 100 miljoonaa maksetaan omistajalle rahana ja 120 miljoonaa euroa antamalla pääomalainavelkakirja. 8

9 Tuloslaskelma ja tase Kapiteeli Oy:n konserniin kuuluu toiminnallisena tytäryhtiönä Kruunuasunnot Oy. Lisäksi konserniin kuuluu 216 kiinteistötytäryhtiötä ja 3 osakkuusyhtiötä. Osakkuusyhtiöt ovat kiinteistöyhteisöjä. Toiminnallinen tytäryhtiö ja pysyvään omistukseen kuuluvat kiinteistötytäryhtiöt on yhdistelty Kapiteeli Oy:n konserniin. Vaihto-omaisuuteen kuuluvia kiinteistöyhteisöjä ei ole yhdistelty. Konsernin tuloslaskelma Konsernin liikevaihto oli 101 (99) miljoonaa euroa. Liikevaihto kertyi 57 (53) miljoonan euron vuokratuotoista ja käyttökorvauksista. Lisäksi liikevaihtoon sisältyy 44 (46) miljoonaa euroa kiinteistöomaisuuden myyntejä. Suunnitelman mukaiset poistot olivat 5 (5) miljoonaa euroa. Konsernin tulos oli 9 (47) miljoonaa euroa. Tulokseen sisältyy nettomäärältään 5 (10) miljoonaa euroa kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden myyntivoittoja. Vertailukauden tulokseen sisältyy 37,4 miljoonan euron myyntivoitto Scandic-osakkeiden myynnistä. Katsauskauden oman pääoman tuotto oli 3,7 (9,6) prosenttia ja sijoitetun pääoman tuotto 3,9 (7,5) prosenttia. Vertailukauden tuottoja paransi Scandic-osakkeiden myyntivoitto. Konsernin tase Konsernitaseen loppusumma oli (1 443) miljoonaa euroa, josta vähemmistöosuus on 40 (56) miljoonaa euroa. Kiinteistötytäryhtiöiden yhdistelystä syntyneet konsernierotukset on kohdistettu rakennuksille ja maa-alueille. Konsernin pysyviin vastaaviin, 690 (737) miljoonaan euroon, luetaan pitkäaikaiset kiinteistösijoitukset. Vaihtuviin vastaaviin sisältyvät myytäviksi luokitellut kiinteistö- ja osakesijoitukset. Yhtiölainasaamiset vaihto-omaisuuteen kuuluvilta kiinteistöyhteisöiltä olivat 37 (39) miljoonaa euroa. Konsernin rahoitusomaisuus koostuu lyhytaikaisista talletus-, sijoitus- ja yritystodistuksista, 21 (45) miljoonaa, ja pankkitileistä, 4 (7) miljoonaa euroa. Konsernilla oli vierasta pääomaa 585 (566) miljoonaa euroa. Vieraasta pääomasta 195 (198) miljoonaa oli lyhytaikaista ja 390 (368) miljoonaa euroa pitkäaikaista. Konsernin oma pääoma oli 744 (813) miljoonaa euroa. Omaan pääomaan sisältyi omistajan101 miljoonan euron pääomalaina Kapiteeli Oy:lle. Pääomalaina maksettiin Suomen valtiolle Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 57 (53) prosenttia. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 0,7 (0,8). Kapiteeli-konserni Kapiteeli Oy Kiinteistö- ja osakkuusyhtiöt kpl Pysyvät vastaavat Tytäryhtiöt 77 Osakkuusyhtiöt 3 Vaihtuvat vastaavat Tytäryhtiöt 636 Osakkuusyhtiöt 272 Kruunuasunnot Oy Kiinteistötytäryhtiöt kpl Pysyvät vastaavat 139 Vaihtuvat vastaavat 10 9

10 Konsernituloslaskelma M M M LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Aineet ja tarvikkeet Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ Satunnaiset erät VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tuloverot Vähemmistön osuus TILIKAUDEN VOITTO Tunnuslukujen laskentakaavat Osavuosikatsauksessa käytetyt tunnusluvut on laskettu liiketoimintayksikkö- tai konsernitasolta seuraavasti: Nettovuokratuotto (%) = kiinteistökohteiden vuokratuotot hoitokulut kiinteistökohteisiin keskimäärin sitoutunut pääoma x 100 Toiminnallinen tulos = tulos ennen suunnitelman mukaisia poistoja, rahoituskuluja, satunnaisia eriä, veroja ja tilinpäätössiirtoja kiinteistökohteiden kirjanpitoarvo + yhtiölainaosuus Sitoutunut pääoma = (keskinäiset yhtiöt) tai omistusosuuden mukainen osuus yhtiön lainoista (tavalliset osakeyhtiöt) Omavaraisuusaste (%) = oma pääoma + vähemmistöosuus tase saadut ennakot x 100 Velkaantumisaste (gearing) = korolliset velat rahavarat oma pääoma vähemmistöosuus Kassavarojen lyhytaikaiset sijoitukset on luettu rahavaroihin. Oman pääoman tuotto (%) = tulos ennen satunnaiseriä verot oma pääoma + vähemmistöosuus x Sijoitetun pääoman tuotto (%) = tulos ennen satunnaiseriä + korko- ja muut rahoituskulut tase korottomat velat x 100

11 Konsernitase Vastaavaa M M M PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä Muut sjoitukset PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ YHTEENSÄ Vastattavaa OMA PÄÄOMA Osakepääoma Osakeanti 57 Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto Pääomalaina OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VÄHEMMISTÖOSUUS PAKOLLISET VARAUKSET VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ YHTEENSÄ

12 Konsernihallinto Pieni Roobertinkatu 7, PL HELSINKI Puh. vaihde Asiakaspalvelukeskus Puh Faksi Osavuosikatsaukset suomeksi ja englanniksi ovat saatavissa Kapiteelin verkkosivuilla