LISTALLEOTTOESITE

Transkriptio

1 LISTALLEOTTOESITE MYLLYKOSKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJALAINA I/2004 PÄÄJÄRJESTÄJÄ: OKO OSUUSPANKKIEN KESKUSPANKKI OYJ

2 2 (67) Liikkeeseenlaskija: Myllykoski Oyj Myllykoskentie Anjalankoski Yritys- ja yhteisötunnus: Rekisteröimispäivä: Pääjärjestäjä: OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinat -osasto Teollisuuskatu 1 b Helsinki Tämä esite on arvopaperimarkkinalain (495/1989) ja valtiovarainministeriön listalleottoesitteestä antaman asetuksen (VNa 539/2002) mukainen joukkovelkakirjalainan listalleottoesite. Rahoitustarkastus on hyväksynyt tämän listalleottoesitteen, mutta ei vastaa esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Joukkovelkakirjalaina rekisteröidään Rahoitustarkastuksen ylläpitämään joukkovelkakirjalainaluetteloon. Lainaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä toimistoaikana liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa, osoitteessa Myllykoskentie 1, Anjalankoski sekä OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Raha-, valuuttaja velkapääomamarkkinat osasto, Teollisuuskatu 1 b, Helsinki. Listalleottoesite ei ole tarjous myydä tai merkitä taikka pyyntö ostaa lainaosuuksia valtiossa, jossa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän listalleottoesitteen levittämiselle tai tarjoamiselle. Liikkeeseenlaskija ja pääjärjestäjät edellyttävät, että tämän listalleottoesitteen haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Listalleottoesitteen levittäminen tai tarjoamisen yhteydessä tapahtuva lainaosuuksien luovuttaminen eivät missään olosuhteissa merkitse sitä, että tässä listalleottoesitteessä esitetyt tiedot pitäisivät paikkansa tulevaisuudessa, tai ettei liikkeeseenlaskijan liiketoiminnassa olisi tapahtunut muutoksia tämän listalleottoesitteen päivämäärän jälkeen. Sijoittajan on noudatettava kaikkia voimassaolevia lakeja ja säännöksiä alueilla, joilla he ostavat, merkitsevät, tarjoavat tai myyvät lainaosuuksia tai joilla he pitävät hallussaan tai levittävät tätä listalleottoesitettä, ja heidän on hankittava lainaosuuksien ostamiseen, merkitsemiseen tai myyntiin mahdollisesti kyseisellä alueella tarvittavat suostumukset, hyväksynnät ja luvat, eikä liikkeeseenlaskija tai pääjärjestäjät vastaa millään tavoin tällaisista velvoitteista.

3 3 (67) SISÄLLYSLUETTELO sivu 1. ESITTEESTÄ JA TILINTARKASTUKSESTA VASTUULLISET HENKILÖT 4 2. TILINTARKASTUSKERTOMUKSET 5 3. LAINAEHTOJEN TIIVISTELMÄ Myllykoski Oyj:n joukkovelkakirjalaina I/ LAINAEHDOT JA TIEDOT LIIKKEESEENLASKUSTA Myllykoski Oyj:n joukkovelkakirjalaina I/ Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta TIETOJA LIIKKEESEENLASKIJASTA Yleisiä tietoja Hallinto Pääoma Toimialat ja toimipaikat Taloudellinen asema Liikkeeseenlaskijan konserni Muut sitoumukset Sijoitukset Tulevaisuuden näkymät ja viimeaikainen kehitys Liikkeeseenlaskijan tilinpäätöstiedot Liikkeeseenlaskijan osavuosikatsaus

4 4 (67) 1. ESITTEESTÄ JA TILINTARKASTUKSESTA VASTUULLISET HENKILÖT Listalleottoesitteessä annetuista tiedoista on vastuussa Myllykoski Oyj:n hallitus: Fredrik Björnberg, puheenjohtaja Juhani Mäkinen, varapuheenjohtaja Philip Aminoff, Carl G. Björnberg, Marina Fazer, Barbara Hisinger-Jägerskiöld, Brita Hisinger-Jägerskiöld, Thomas Nystén, Tom Palmberg, Heikki Pentti Hallituksen vakuutus: Vakuutamme, että listalleottoesitteessä annetut tiedot vastaavat parhaan ymmärryksemme mukaan tosiseikkoja ja että tiedoista ei ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Helsingissä 31. toukokuuta 2004 Hallitus Pääjärjestäjä: OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinat -osasto Teollisuuskatu 1 b Helsinki Tilintarkastaja: Yhtiön tilinpäätökset viimeksi päättyneiltä kolmelta tilikaudelta tarkastaneiden tilintarkastajien tiedot: KPMG Wideri Oy, KHT-yhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Sune Almqvist, KHT. KPMG Wideri Oy:n osoite on Mannerheimintie 20 B, Helsinki.

5 5 (67) 2. TILINTARKASTUSKERTOMUKSET Tilintarkastuskertomus 2003 Myllykoski Oyj:n osakkeenomistajille Olen tarkastanut Myllykoski Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää toimintakertomuksen sekä konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamani tarkastuksen perusteella annan lausunnon tilinpäätöksestä ja emoyhtiön hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty emoyhtiön hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta osakeyhtiölain säännösten perusteella. Lausuntonani esitän, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös konsernitilinpäätöksineen voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltani tilikaudelta. Hallituksen esitys voitonjakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Helsingissä 27. helmikuuta 2004 Sune Almqvist KHT KPMG Wideri Oy Ab Tilintarkastuskertomus 2002 Myllykoski Oyj:n osakkeenomistajille Olemme tarkastaneet Myllykoski Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää toimintakertomuksen sekä konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta osakeyhtiölain säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös konsernitilinpäätöksineen voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajille tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Helsingissä 26. päivänä maaliskuuta 2003 KPMG Wideri Oy Ab Sune Almqvist KHT

6 6 (67) 3. LAINAEHTOJEN TIIVISTELMÄ 3.1 Myllykoski Oyj:n joukkovelkakirjalaina I/2004 Liikkeeseenlaskija: Myllykoski Oyj Lainan nimi: Myllykoski Oyj:n joukkovelkakirjalaina I/2004 Lainan pääjärjestäjä: Lainan nimellismäärä: Minimimerkintä: Yksittäisen arvo-osuuden nimellisarvo: OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj enintään euroa euroa euroa Arvo-osuuksien lukumäärä: enintään Merkintäaika: Liikkeeseenlaskupäivä: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumenettely: Takaisinmaksumäärä: Vakuus: Lainan etuoikeusasema: Korko: Koronlaskuperuste: Koron maksu: Maksuliikeasiamies: Liikkeeseenlaskijan oikeus lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Kokonaisuudessaan ja yhdessä erässä laina-ajan päätyttyä. 100 % nimellisarvosta Vakuudeton Lainalla on sama etuoikeus kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Lainan korko on kuuden (6) kuukauden euriborkorko lisättynä merkintäajan päätyttyä määritellyllä marginaalilla Todelliset/360, jolloin korkojakson todelliset päivät jaetaan 360:llä. Puolivuosittain jälkikäteen ja , ensimmäisen kerran OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Ei Päätöksen ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Myllykoski Oyj:n hallituksen päätös Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäpaikka: Emissiokurssi: Erillislaina OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinat osastopuh.(09) Vaihtuva

7 7 (67) Merkintähinta: Merkintäsitoumus: Velkakirjojen muoto: Arvo-osuuden rekisteröinti: Lainan ISIN-koodi: Noteeraus Helsingin Pörssissä: Merkintähinta on merkinnän nimellismäärä kerrottuna emissiokurssilla. Ei Laina lasketaan liikkeeseen Suomen Arvopaperikeskus Oy:n arvo-osuusjärjestelmässä. Arvo-osuudet rekisteröidään merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille merkittäessä ilmoitettavana päivänä arvo-osuusjärjestelmästä annettujen lakien ja Suomen Arvopaperikeskus Oy:n sääntöjen ja päätösten mukasesti. FI Kyllä

8 8 (67) 4. LAINAEHDOT JA TIEDOT LIIKKEESEENLASKUSTA 4.1 Myllykoski Oyj:n joukkovelkakirjalaina I/2004 Myllykoski Oyj ("liikkeeseenlaskija" tai "yhtiö") laskee liikkeeseen yhtiön hallituksen tekemällä päätöksellä yleisölle merkittäväksi tarjottavan joukkovelkakirjalainan ("laina"). Lainan pääjärjestäjänä toimii OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj ("OKO"). Lainan ehdot ovat seuraavat: 1. Lainan nimellisarvo ja liikkeeseenlasku Lainan nimellisarvo on enintään satamiljoonaa ( ) euroa. Laina päivätään ja lasketaan liikkeeseen 17. kesäkuuta 2004 ("liikkeeseenlaskupäivä") Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ("APK") arvo-osuusjärjestelmään liitettyinä arvo-osuuksina. APK:n säännöissä tarkoitettu liikkeeseenlaskun hoitaja ("liikkeeseenlaskun hoitaja") on OKO. Lainaa tarjotaan merkittäväksi vähintään euron erissä. Lainan arvo-osuuksien yksikkökoko on euroa. 2. Lainan merkintä Laina tarjotaan sijoittajien merkittäväksi book-building menettelyllä, joka alkaa klo 9 ja päättyy viimeistään klo 13 ("merkintäaika"). Lainan minimimerkintä on euroa. Merkittäessä lainaa maksetaan lainaosuuden nimellismäärä kulloinkin käytettävän emissiokurssin mukaisesti. Lainan merkintäpaikka on OKOn Raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinat osasto, puh. (09) Merkinnät on maksettava merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Merkityt lainamäärät toimitetaan merkitsijöiden ilmoittamille arvo-osuustileille merkinnän yhteydessä ilmoitettavana päivänä arvoosuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti. 3. Laina-aika ja takaisinmaksu Laina-aika on Laina maksetaan takaisin kokonaisuudessaan nimellisarvostaan Emissiokurssi Lainan emissiokurssi on vaihtuva. 5. Lainan korko Lainalle maksettava vuotuinen korko on kuuden (6) kuukauden euriborkorko lisättynä merkintäajan päätyttyä määritellyllä marginaalilla ("vaihtuva korko"). Korkojakson todelliset päivät jaetaan 360:lla (koronlaskuperuste "todelliset/360"). OKO maksuliikeasiamiehenä määrittää euriborkoron ennen kunkin korkojakson alkamista koronmääräytymispäivänä, joka on kaksi (2) pankkipäivää ennen kunkin korkokauden alkamispäivää ("koronmääräytymispäivä"). Euriborkorolla tarkoitetaan johtavien eurooppalaisten pankkien välisistä talletuskoroista laskettua korkoa, joka julkaistaan Reuters in sivulla EURIBOR01 tai muulla mahdollisella myöhemmin ilmoitettavalla sivulla. Mikäli euriborkoron noteeraus keskeytetään lainan voimassaoloaikana, valitsee OKO toisen vastaavanlaisen yleisesti käytetyn viitekoron. Tieto kulloinkin sovellettavasta korkoprosentista on arvo-osuuden omistajien saatavilla koronmääräytymispäivästä alkaen OKOsta.

9 9 (67) Korko maksetaan puolivuosittain jälkikäteen ja ("koronmaksupäivä") ja ensimmäisen kerran , arvo-osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti sille, jolla arvo-osuustilin tietojen mukaan on koronmaksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Korko lasketaan kullekin korkokaudelle mukaan lukien korkokauden ensimmäinen päivä ja pois lukien korkokauden viimeinen päivä. Ensimmäinen korkokausi alkaa ja päättyy ensimmäiseen koronmaksupäivään Kukin seuraava korkokausi alkaa edellisestä koronmaksupäivästä ja päättyy seuraavaan koronmaksupäivään. Viimeinen korkokausi päättyy lainan eräpäivään. Mikäli koronmaksupäivä ei ole pankkipäivä, korko maksetaan seuraavana pankkipäivänä, paitsi jos seuraava pankkipäivä on seuraavan kalenterikuukauden puolella, jolloin koronmaksupäivä siirtyy edeltäväksi pankkipäiväksi. Ajankohdan siirtyminen vaikuttaa maksettavaan määrään. "Pankkipäivällä" tarkoitetaan näissä lainaehdoissa päivää, jolloin pankit ovat Helsingissä yleisesti avoinna ja jolloin Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express (TARGET) System on avoinna. 6. Pääoman takaisinmaksaminen Laina-aika on kolme (3) vuotta 17. kesäkuuta 2004 alkaen. Lainan pääoma maksetaan kokonaisuudessaan takaisin nimellisarvostaan sille, jolla on maksupäivänä arvo-osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustilistä annettujen lakien ja APK:n sääntöjen ja määräysten mukaisesti oikeus vastaanottaa suoritus. Liikkeeseenlaskijaa vastaan ei voida esittää maksua koskevia vaatimuksia, jos maksu on ajoissa suoritettu maksuasiamiehenä toimivalle tilinhoitajayhteisölle. Mikäli maksupäivä ei ole pankkipäivä, siirtyy maksupäivä seuraavaan pankkipäivään. Ajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Takaisinmaksetut arvo-osuudet kuoletetaan eikä niitä voida laskea uudelleen liikkeeseen. 7. Vakuus ja etuoikeusasema Lainalle ei ole asetettu vakuutta. Lainalla on sama etuoikeusasema kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. 8. Lainan takaisinosto Liikkeeseenlaskijalla on oikeus ostaa liikkeeseenlaskemiaan velkakirjoja takaisin ennen laina-ajan päättymistä. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus myydä edelleen tai kuolettaa markkinoilta takaisin ostamansa velkakirjat. 9. Maksuliikeasiamies Liikkeeseenlaskija ja OKO ("maksuliikeasiamies") ovat tehneet sopimuksen lainan maksuliikenteen hoidosta. Mahdolliset maksuasiamiehen vaihdokset ilmoitetaan arvo-osuuden omistajille kohdan "Ilmoitukset" mukaisesti. 10. Velkojienkokous Liikkeeseenlaskijalla on oikeus kutsua koolle lainan velkojien kokous (jäljempänä "velkojienkokous") päättämään lainan ehtojen muuttamisesta taikka muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään kymmenen (10) päivää ennen kokouspäivää kohdan "Ilmoitukset" mukaisesti. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, paikka ja asialista sekä miten lainan velkojan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. Velkojienkokous on pidettävä Helsingissä ja sen puheenjohtajan nimeää liikkeeseenlaskijan hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos kaksi tai useampi läsnä oleva velkoja yhdessä edustavat vähintään viittäkymmentä (50) % lainan liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Mikäli velkojienkokous ei ole päätösvaltainen kolmenkymmenen (30) minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan liikkeeseenlaskijan pyynnöstä lykätä uuteen velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan neljäntoista (14) päivän ja viimeistään kahdenkymmenenkahdeksan (28) päivän kuluttua yhtiön nimeämässä paikassa. Uusi velkojienkokous on

10 10 (67) päätösvaltainen, jos kaksi tai useampi läsnä oleva velkoja yhdessä edustavat vähintään kymmentä (10) % lainan liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Velkojien äänioikeus määräytyy heidän lainaosuuksiensa pääomamäärän perusteella. Liikkeeseenlaskijalla tai sen konserniin kuuluvilla yhtiöillä ei ole äänioikeutta velkojienkokouksessa. Liikkeeseenlaskijan edustajalla ja sen valtuuttamalla henkilöllä on oikeus olla läsnä velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (2/3) annetuista äänistä. Velkojienkokouksella on oikeus päättää velkojia sitovasti: (a) näiden lainaehtojen muuttamisesta sekä (b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen lainaehdoista. Kaikkien velkojien suostumusta edellyttävät kuitenkin: (a) lainan pääoman ja koron alentaminen; (b) laina-ajan pidentäminen; (c) velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden edellytysten muuttaminen; (d) velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Suostumukset voidaan antaa velkojienkokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat lainan kaikkia velkojia riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä kokouksessa. Velkojienkokouksen päätöksen katsotaan tulleen velkojien tietoon, kun se on tallennettu APK:ssa pidettävälle lainan liikkeeseenlaskutilille. Lisäksi velkojat ovat velvollisia ilmoittamaan lainan myöhemmille siirronsaajille velkojienkokouksen päätöksistä. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus tehdä lainan ehtoihin tarkoituksenmukaisia muutoksia, jotka eivät heikennä velkojien asemaa sekä muuttaa lainaan liittyviä teknisiä menettelytapoja maksujen tai muun vastaavan seikan osalta ilman velkojien tai velkojienkokouksen suostumusta. Muutokset ilmoitetaan velkojille kohdan 11. mukaisesti. 11. Ilmoitukset Lainaa koskevat ilmoitukset ja kutsut saatetaan velkojien tietoon julkaisemalla ilmoitus Helsingin Sanomissa tai muussa liikkeeseenlaskijan päättämässä valtakunnallisessa lehdessä. Arvo-osuusrekisterin tilinhoitajayhteisöt voivat antaa lainaan liittyviä ilmoituksia myös arvo-osuusjärjestelmän kautta. Ilmoituksen katsotaan tulleen velkojien tietoon silloin, kun se on julkaistu edellä olevan mukaisesti. 12. Erääntyneiden suoritusten vanhentuminen Mikäli pääomaa tai korkoa ei ole puutteellisten tietojen vuoksi voitu maksaa kolmen (3) vuoden kuluessa siitä kun maksu näiden ehtojen mukaan ensimmäisen kerran oli maksettava, on oikeus maksun saantiin siltä osin menetetty. 13. Asiakirjojen nähtävilläpito Lainaa koskevat asiakirjat ovat jäljennöksinä nähtävissä toimistoaikana liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa, osoitteessa Myllykoskentie 1, Anjalankoski sekä OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Raha-, valuuttaja velkapääomamarkkinat osasto, Teollisuuskatu 1 b, Helsinki.

11 11 (67) 14. Ylivoimainen este Liikkeeseenlaskija ja pääjärjestäjä eivät vastaa vahingosta, joka aiheutuu ylivoimaisesta esteestä (Force majeure) tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta toiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. Tällainen vastuusta vapauttava este voi olla esimerkiksi: - sota tai sen uhka, terroriteko, kapina tai mellakka, muu kansalaislevottomuus - liikkeeseenlaskijasta tai pääjärjestäjästä riippumaton häiriö postinkulussa, puhelinliikenteessä, automaattisessa tietojenkäsittelyssä, tiedonsiirrossa, muussa sähköviestinnässä tai sähkön saannissa - tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden aiheuttama keskeytys tai viivästys liikkeeseenlaskijan tai pääjärjestäjän toiminnassa - työtaistelutoimi, kuten lakko, sulku, saarto, boikotti huolimatta siitä, onko liikkeeseenlaskija tai pääjärjestäjä siihen osallisena vai ei - liikkeeseenlaskijasta tai pääjärjestäjästä riippumaton viranomaisen toimenpide 15. Sovellettava laki ja oikeuspaikka Lainaan sovelletaan Suomen lakia. Lainasta johtuvat riidat ratkaistaan Helsingin käräjäoikeudessa. Jos kantaja on kuluttaja, hän voi nostaa kanteen sen paikkakunnan alioikeudessa, jonka tuomiopiirissä hän asuu. 4.2 Tiedot joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskusta Menettely yli- ja alimerkintätilanteessa Liikkeeseenlaskijalla on oikeus päättää erikseen toimenpiteistä mahdollisessa yli- tai alimerkintätilanteessa. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus korottaa lainan määrää, pienentää merkintöjä, jatkaa merkintäaikaa tai keskeyttää merkintä. Lainan lopulliseksi määräksi tulee liikkeeseenlaskijan hyväksymien merkintöjen määrä. Merkintöjen hyväksyminen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus hyväksyä tai hylätä annetut merkinnät merkintäajan päättymisen jälkeen. Tieto hyväksytyistä tai hylätyistä merkinnöistä annetaan merkitsijöille merkintäajan päättymisen jälkeen. Duraatio Vuosina ilmoitettava duraatio tarkoittaa lainan koron ja pääoman maksujen nykyarvoilla painotettua laina-ajan keskiarvoa. Duraatio kuvaa lainan korkoriskiä. Korkoriski aiheutuu siitä, että velkakirjan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Duraation laskennassa on käytetty Macaulay`n kaavaa: Pgross C d N r act = joukkovelkakirjalainan bruttohinta (= nettohinta + kertyneet korot) = lainan nimelliskorko prosentteina nimellisarvosta = aika päivinä arvopäivästä seuraavaan koronmaksupäivään = jäljellä olevien kassavirtojen lukumäärä = diskonttokorko eli joukkovelkakirjalainan tuotto prosentteina = kalenterivuoden todelliset päivät Emissiokurssi ja efektiivinen tuotto Lainan emissiokurssi ja efektiivinen tuotto määräytyvät merkintäaikana annettujen tarjousten perusteella.

12 12 (67) Verotus Lainasta maksetusta vuosittaisesta korosta, joka on maksettu Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle tai suomalaiselle kuolinpesälle, on suoritettava korkotulon lähdevero. Voimassaolevan lain mukaan lähdevero on 29 %. Lainan pääoma ei ole edellä mainituille verovelvollisille verotuksessa veronalaista varallisuutta. Mikäli korko maksetaan suomalaiselle yhteisölle, korkotulot otetaan huomioon yhteisön tuloverotuksessa, ellei yhteisö ole tuloverolain säännösten perusteella tuloverosta vapaa. Korosta ei näissä tilanteissa toimiteta ennakonpidätystä tai peritä lähdeveroa. Kotimaiset yhteisöt ovat vapautettuja varallisuusverotuksesta. Edellä mainitut verotusta koskevat tiedot perustuvat esitteen laatimishetkellä voimassaolevaan lainsäädäntöön. Julkinen kaupankäynti Mikäli lainaa merkitään yli euroa, arvo-osuudet tullaan hakemaan Helsingin Pörssissä noteerattavaksi kesäkuun 2004 aikana. Varojen käyttö ja arvio liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta Lainan varat käytetään vuonna 2004 erääntyvien luottojen takaisinmaksuun ja käyttöpääoman rahoitukseen. Liikkeeseenlaskijalle kertyy pääomaa enintään 99,5 % liikkeeseenlasketusta pääomamäärästä.

13 13 (67) 5. TIETOJA LIIKKEESEENLASKIJASTA 5.1 Yleisiä tietoja Myllykoski-konsernin emoyhtiö Myllykoski Oyj on suomalainen, yksityisessä omistuksessa oleva osakeyhtiö, joka on perustettu vuonna Myllykoski Oyj on merkitty kaupparekisteriin numerolla ja sen Y- tunnus on Yhtiön kotipaikka on Anjalankoski, jossa myös konsernin pääkonttori sijaitsee. Myllykoski on julkinen osakeyhtiö (Oyj), johon sovelletaan Suomen osakeyhtiölakia. Yhtiöjärjestyksen 2 mukaan: "Yhtiön toimialana on harjoittaa itse tai tytäryhtiöidensä kautta metsäteollisuutta sekä siihen liit-tyvää toimintaa, omistaa ja hallita kiinteistöjä sekä osakkeita ja muita arvopapereita, harjoittaa muuta sijoitustoimintaa sekä toimia muodostamansa konsernin emoyhtiönä". 5.2 Yhtiön hallinto Hallitus: FM Fredrik Björnberg, 65, Myllykoski Oyj:n hallituksen jäsen vuodesta 1960 ja sen päätoiminen puheenjohtaja vuodesta Saxo Oy:n hallituksen puheenjohtaja, SMA Saxo Minerals Oy:n ja Tammet Oy:n hallituksen jäsen. KTM, MBA Philip Aminoff, 41, hallituksen jäsen vuodesta Electrosonic Oy Ab:n hallituksen puheenjohtaja sekä hallituksen jäsen Helvar Merca Oy Ab:ssä, Veho Group Oy Ab:ssä ja Paulig Oy:ssä. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiolan hallintoneuvoston jäsen ja Hankenin alumnineuvoston puheenjohtaja. VTM Carl G. Björnberg, 62, hallituksen jäsen vuodesta Myllykoski Oyj:n toimitusjohtaja vuodesta 1978 alkaen. Myllykoski Paper Oy:n, Finnish Chemicals Oy:n ja Oy Karl Fazer Ab:n hallituksen puheenjohtaja sekä Metsäliitto Osuuskunnan ja Saxo Oy:n hallituksen jäsen. Metsäteollisuus ry:n puheenjohtaja , hallituksen ja sen työvaliokunnan jäsen 1993 alkaen ja hallituksen varapuheenjohtaja sekä vuodesta 2002 alkaen. Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton hallituksen jäsen. CEPI:n (Confederation of European Paper Industries) hallituksen puheenjohtaja vuodesta Marina Fazer, 67, hallituksen jäsen vuodesta Saxo Oy:n hallituksen jäsen. EM Barbara Hisinger-Jägerskiöld, 38, hallituksen jäsen vuodesta DE Brita Hisinger-Jägerskiöld, 64, hallituksen jäsen vuodesta Asianajaja Juhani Mäkinen, 47, hallituksen jäsen vuodesta Hallituksen varapuheenjohtaja. Asianajotoimisto Hannes Snellman Oy:n hallituksen puheenjohtaja. Hallituksen jäsen Componenta Oyj:ssä, Kiitokori Oy:ssä ja Oy Finnish Liner Agencies FLA Ab:ssä sekä hallituksen puheenjohtaja Oy Forcit Ab:ssä. M.A. Thomas Nystén, 64, hallituksen jäsen vuodesta Myllykoski Continental GmbH:n toimitusjohtaja vuoteen Finnpapin toimitusjohtaja ja sitä ennen Finnpapin palveluksessa kotimaassa ja ulkomailla. VTM Tom Palmberg, 63, (Chartered Director), hallituksen jäsen vuodesta CV Board Oy Ab:n toimitusjohtaja ja Hallitusammattilaiset ry:n puheenjohtaja sekä Oy Sigma Ab:n, Oy Elfving Ab:n, Oy Grönblom Ab:n, Eiran sairaala Oy:n, Ålandsbanken Oyj:n sekä Oy Halva Ab:n hallituksen jäsen. DE Heikki Pentti, 57, hallituksen jäsen vuodesta Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtaja ja Lemminkäinen Oyj:n hallituksen puheenjohtaja vuodesta 1994 alkaen. Fortum Oyj:n hallituksen varapuheenjohtaja.

14 14 (67) Toimitusjohtaja: Carl G. Björnberg Varatoimitusjohtaja: Heikki Räty Konsernin johtokunta: Carl G. Björnberg Heikki Räty Martti Arppe Thomas Ehrnrooth Berhard Ludwig Sverre Norrgård Robert Olah Markku Honkasalo puheenjohtaja, toimitusjohtaja varatoimitusjohtaja johtaja, MD Lang Papier GmbH toimitusjohtaja, Myllykoski Sales International GmbH johtokunnan puheenjohtaja, MD Lang Papier GmbH toimitusjohtaja, Myllykoski Paper Oy toimitusjohtaja, Myllykoski North America Corporation lakiasiainjohtaja Työosoite hallitukselle ja konsernin johtokunnan jäsenille on Myllykoski Oy, Eteläesplanadi 20, Helsinki. 5.3 Yhtiön pääoma Osakkeet ja osakepääoma Yhtiön vähimmäisosakepääoma on ,00 euroa ja enimmäisosakepääoma ,00 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Myllykoski Oyj:n täysin maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma on ,00 euroa, joka muodostuu osakkeesta. Yhden osakkeen nimellisarvo on 850,00 euroa. Pääomalainat Konsernilla on tällä hetkellä viisi pääomalainaa. Pääomalaina I Pääomalaina I on pääomaltaan 35,3 miljoonan euron kertalyhenteinen joukkovelkakirjalaina. Lainanottaja on Myllykoski Oyj. Sen alkuperäinen laina-aika on 10 vuotta. Laina maksetaan takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättyessä ( ) mikäli ja vain siltä osin kuin Myllykoski Oyj:lle jää lainan takaisinmaksun jälkeen täysi kate sidotulle omalle pääomalle viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen ja konsernitaseen mukaan. Siltä osin kuin edellä mainitut takaisinmaksun edellytykset eivät täyty alkuperäisen laina-ajan päättyessä, pidentyy laina-aika vastaavasti yhdellä vuodella kerrallaan. Myllykoski Oyj:n tulee maksaa laina kokonaisuudessaan takaisin heti ensimmäisenä eräpäivänä, jolloin edellä mainitut edellytykset lainan takaisinmaksuun ovat olemassa.

15 15 (67) Lainaan perustuvilla saatavilla on Myllykoski Oyj:n purkautuessa ja konkurssissa huonompi etuoikeus kuin Myllykoski Oyj:n muilla velkasitoumuksilla, ja yhtäläinen etuoikeus kuin Myllykoski Oyj:n muilla pääomalainoilla tai muilla omaa pääomaa vahvistavilla lainoilla. Lainalla ei ole vakuutta. Korkoa voidaan maksaa vuosittain ainoastaan siltä osin kuin maksun määrä ei ylitä koronmaksupäivänä Myllykoski Oyj:n viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen osoittamaa vapaata pääomaa eikä samalta ajalta vahvistetun konsernitaseen mukaan Myllykoski-konsernin voitonjakokelpoisen vapaan oman pääoman määrää. Myllykoski Oyj voi jakaa osakepääomalleen osinkoa vasta sen jälkeen, kun tälle lainalle maksettava korko sekä mahdolliset aikaisemmilta tilikausilta maksamatta olevat korot ja niille kertynyt korko on huomioitu vapaan oman pääoman vähennyksenä. Pääomalaina II Pääomalaina II on pääomaltaan 40 miljoonan euron kertalyhenteinen joukkovelkakirjalaina. Lainanottaja on Myllykoski Oyj. Sen alkuperäinen laina-aika on 10 vuotta. Laina maksetaan takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättyessä ( ) mikäli ja vain siltä osin kuin Myllykoski Oyj:n ja Myllykoski-konsernin viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille varoille jää lainan takaisinmaksun jälkeen täysi kate. Siltä osin kuin edellä mainitut takaisinmaksun edellytykset eivät täyty alkuperäisen laina-ajan päättyessä, pidentyy laina-aika vastaavasti yhdellä vuodella kerrallaan. Myllykoski Oyj:n tulee maksaa laina kokonaisuudessaan takaisin heti ensimmäisenä eräpäivänä, jolloin edellä mainitut edellytykset lainan takaisinmaksuun ovat olemassa. Lainaan perustuvilla saatavilla on Myllykoski Oyj:n purkautuessa ja konkurssissa huonompi etuoikeus kuin Myllykoski Oyj:n muilla pääomalainoilla, ja yhtäläinen etuoikeus kuin Myllykoski Oyj:n muilla pääomalainoilla tai muilla omaa pääomaa vahvistavilla lainoilla. Lainalla ei ole vakuutta. Korkoa voidaan maksaa vuosittain siltä osin kuin maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon Myllykoski Oyj:n viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen sekä samalta ajalta vahvistetun konsernitaseen mukaan. Myllykoski Oyj voi jakaa osakepääomalleen osinkoa vasta sen jälkeen, kun tälle lainalle maksettava korko sekä mahdolliset aikaisemmilta tilikausilta maksamatta olevat korot ja niille kertynyt korko on huomioitu vapaan oman pääoman vähennyksenä. Pääomalaina III Pääomalaina III on pääomaltaan 51,1 miljoonan euron lyhennysohjelmallinen laina. Lainanottajana on Gebrüder Lang GmbH Papierfabrik. Alkuperäinen laina-aika on 11 vuotta. Laina erääntyy Laina maksetaan takaisin puolivuosittaisin lyhennyksin alkaen , mikäli lainanottajalla on lyhennykseen riittävä määrä jakokelpoista omaa pääomaa. Siltä osin kuin takaisinmaksun edellytykset eivät täyty, takaisinmaksu siirtyy kuudella kuukaudella. Lainaan perustuvilla saatavilla on lainanottajan purkautuessa tai konkurssissa huonompi etuoikeusasema kuin lainanottajan muilla velkasitoumuksilla. Korkoa voidaan maksaa vain mikäli lainanottajalla on korkojen maksuun riittävä määrä jakokelpoista omaa pääomaa. Pääomalaina IV Pääomalaina IV on 50 miljoonan euron kertalyhenteinen laina. Lainan ottaja on Myllykoski Oyj. Sen alkuperäinen laina-aika on 8 vuotta. Laina erääntyy Korkoa maksetaan vain, mikäli maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon yhtiön ja sen konsernin viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan. Lainan pääoma voidaan maksaa takaisin vain, jos yhtiön ja sen konsernin viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille varoille jää lainan takaisinmaksun jälkeen täysi kate.

16 16 (67) Pääomalaina V Pääomalaina V on 7,1 miljoonan euron kertalyhenteinen laina. Lainan ottaja on Myllykoski Paper Oy. Alkuperäinen laina-aika on 8 vuotta. Laina erääntyy Korkoa maksetaan vain, mikäli maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon yhtiön ja sen konsernin viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan. Lainan pääoma voidaan maksaa takaisin vain, jos yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille varoille jää lainan takaisinmaksun jälkeen täysi kate. 5.4 Toimialat ja toimipaikat Yleistä Myllykoski-konserni on kansainvälinen ja itsenäinen metsäteollisuusryhmä, joka toimii Euroopan keskeisillä markkinoilla ja Pohjois-Amerikassa. Tuotteensa puupitoiset päällystämättömät ja päällystetyt painopaperit sekä kierrätyskuitupohjaiset sanomalehti- ja aikakauslehtipaperit se myy kaikkialle maailmaan. Kansainvälinen Myllykoski-konserni koostuu sekä emoyhtiön 100 % omistamista yhtiöistä, että ns. partnershipyhtiöistä, joissa on muita osakkaita. Myllykoski Oyj:n keskeisimmät yhteistyökumppanit ovat suomalainen metsäteollisuusyritys Metsäliitto/M-real Oyj, amerikkalainen viestintäyhtiö The New York Times Company ja saksalainen Rhein Papier GmbH. Konserniin kuuluu kolme itsenäisesti toimivaa yhtiöryhmää: MD Lang Papier GmgH, Myllykoski Paper Oy (ml. Sunila Oy) ja Myllykoski North America. Ryhmään kuuluu kahdeksan tehdasta ja 18 paperikonetta. Myllykoski-konserniin kuuluvien yhtiöiden tuotantokapasiteetti on 2.5 miljoonaa tonnia vuodessa. Tämän lisäksi Rhein Papier, joka ei ole konserniyhtiö vaan Myllykoski-ryhmän allianssipartneri, tuottaa kierrätyskuitupohjaista sanomalehtipaperia uudessa tehtaassaan Saksan Hürthissä, minkä kapasiteetti on tonnia vuodessa. Koska Rhein Papier ei ole konserniyhtiö, se ei ole mukana Myllykoski-konsernin tuloksessa ja taseessa. Allianssi Rhein Papierin kanssa syntyy siitä, että Myllykoski-konsernin myyntiverkosto markkinoi myös Rhein Papierin tuotteita ja Myllykosken saksalainen tytäryhtiö MD Lang Papier GmbH toimittaa Rhein Papierille hallinnollisia, logistisia ja teknisiä palveluja. Asiakkaaseen nähden on operatiivisesti yhtenäinen rajapinta, vaikka juridisesti Rhein Papier ei kuulu konserniin. Konserniin kuuluvien yhtiöiden palveluksessa on yhteensä henkilöä. Tuotteet ja myynti Päällystämättömän SC-paperin tuottajana Myllykoski-konserni on maailman kolmanneksi suurin miljoonan tonnin kapasiteetilla. Myllykoski on merkittävä myös päällystetyn paperin LWC-paperin tuottajana 1,2 miljoonalla tonnillaan. Kun allianssipartneri Rhein Papier lasketaan mukaan, ryhmän rooli myös sanomalehtipaperin paikallisena tuottajana Euroopassa on vahva. Myllykoski-ryhmän Euroopan yhtiöiden myynti- ja markkinointitoimintojen uudelleen organisoimiseksi on perustettu Myllykoski-konserniin uusi yhtiö, Myllykoski Sales International GmbH. Pohjois-Amerikassa Myllykosken omistamat Madison International Sales ja Myllykoski Sales Inc. (Canada) jatkavat konsernin tuotteiden markkinointia ja myyntiä.

17 17 (67) Päätoimipaikat ja yhtiöryhmät MD Lang Papier Ryhmän muodostaa neljä tehdasta Saksassa ja yksi Sveitsissä: Albbruckin tehdas tuottaa kolmella paperikoneella päällystettyjä rulla- ja arkkioffsetpapereita. Tehtaan kokonaiskapasiteetti on tonnia. Dachaun tehdas valmistaa kahdella paperikoneella päällystettyjä offset- jasyväpainorullapapereita. Tehtaan kokonaiskapasiteetti on tonnia. Plattlingin tehdas on erikoistunut kahdella paperikoneella päällystettyjen syväpainorullapapereiden valmistukseen. Tehtaan kahden paperikoneen kokonaiskapasiteetti on tonnia. Langin tehdas Ettringenissä valmistaa kolmella paperikoneella kierrätyskuitupohjaista sanomalehti- ja painopaperia. Tehtaan kokonaiskapasiteetti on tonnia. Utzenstorfin tehdas Sveitsissä valmistaa kahdella paperikoneella kierrätyskuitupohjaista sanomalehtipaperia. Tehtaan kokonaiskapasiteetti on tonnia. Myllykoski Paper Myllykoski Paper toimii Suomessa ja valmistaa rullina päällystämättömiä SC-painopapereita sekä päällystettyjä LWC/MWC-painopapereita. Tehtaan kokonaiskapasiteetti on tonnia vuodessa. Myllykoski Oyj omistaa Myllykoski Paper Oy:stä 65 %. Loput omistaa M-real Oyj. Sunila Oy:n sellutehtaan, josta Myllykoski Paper omistaa 50 %, kapasiteetti on tonnia. Myllykoski North America Madison Paper Industries Mainessa tuottaa päällystämättömiä SC-painopapereita yhdellä koneella. Kapasiteetti on tonnia vuodessa. Madison Paper Company, Alsip Illinoisissa valmistaa yhdellä koneella kierrätyskuitupohjaisia LWC-painopapereita. Kapasiteetti on tonnia vuodessa. Myllykoski-ryhmän operatiivinen rakenne MYLLYKOSKI CORPORATION 100% Myllykoski North America 100% 65% MD Lang Papier Myllykoski Paper Oy 60% Madison Paper Industries 100% Madison Paper Company, Alsip 100% Lang Utzenstorf 100% Plattling Dachau Albbruck 50% Sunila Oy 40% 35% 50% New York Times Company Rhein Papier M-real Corporation Stora Enso Worldwide sales through Myllykoski Sales Network

18 18 (67) Kiinteistöomaisuus Konsernin kiinteistöomaisuus muodostuu pääasiassa paperitehtaista ja ympäröivistä alueista. Kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo rakennuksista ja rakennelmista sekä maa- ja vesialueista oli noin 338 miljoonaa euroa. Konsernilla ei ole metsäomaisuutta 5.5. Taloudellinen asema Myllykoski Oyj:llä tai sen tytäryhtiöillä ei ole vireillä oikeudenkäyntejä tai välimiesmenettelyitä, joilla olisi merkittäviä vaikutuksia konsernin taloudelliseen asemaan. Saksan kilpailuviranomaiset ovat osana kartellitutkimusta koskien kierrätyskuidun hankintaa touko-syyskuussa 2003 tehneet tarkastuksen Myllykoski Oyj:n saksalaisen tytäryhtiön MD Lang GmbH:n toimitiloissa toukokuun 25 päivänä USA:n kilpailuviranomaiset ovat samana päivänä käyneet Myllykoski Oyj:n amerikkalaisen tytäryhtiön Myllykoski North Americanin toimistossa osana aikakausilehtipaperin myyntiä koskevaa kartellitutkimusta. Myllykoski konserni toimii täydessä yhteystyössä kilpailuviranomaisten kanssa tutkinnan ajan. Myllykoski Oyj:n käsityksen mukaan yllä mainituilla toimenpiteillä ei tule olemaan merkittävää haitallista vaikutusta Myllykoski konsernin taloudelliseen asemaan. 5.6 Liikkeeseenlaskijan konserni Konsernin emoyhtiö Myllykoski Oyj on suomalainen perheyritys. Konserniin kuuluu kolme itsenäisesti toimivaa yhtiöryhmää: MD Lang Papier GmgH, Myllykoski Paper Oy (ml. Sunila Oy) ja Myllykoski North America. Myllykoski-konserni koostuu sekä emoyhtiön suoranaisessa omistuksessa olevista että ns. partnership-yhtiöistä. Yhtiön juridinen konserni ilmenee tämän esitteen sivulta Muut sitoumukset 1. Liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen kokonaismäärät (Meur) Lainat, joista on annettu vakuus 0 Vakuudettomat lainat 80.0 Pääomalainat Yhteensä Muut pitkäaikaiset lainat ml. seuraavan 12 kk:n lyhennykset (Meur) Velat, joista on annettu vakuus 51.1 Vakuudettomat velat Yhteensä Lisäksi Myllykoski Oyj:llä on 100 miljoonan euron määräinen yritystodistusohjelma, jonka liikkeellä oleva määrä sisältyy taseen lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin. 3. Taseen ulkopuoliset vastuut (Meur) Omasta puolesta 52.0 Osakkuusyritysten puolesta 1.0 Leasingvastuut 4.0

19 19 (67) Johdannaissopimusten arvot Nimellisarvo Markkina-arvo Korkojohdannaiset: Optiosopimukset Ostetut Asetetut Koronvaihtosopimukset Valuuttajohdannaiset: Termiinisopimukset Konserniyhtiöiden välisiä velkasuhteista ei ole tässä huomioitu, ne ilmenevät konsernitilinpäätöksestä. 5.8 Sijoitukset Seuraavassa on esitelty keskeiset tytär- ja osakkuusyhtiöt. tytäryhtiö toimiala osoite omistusosuus Myllykoski Holding B.V. holdingyhtiö Mijdrecht, Alankomaat 100 % Myllykoski Paper Oy paperitehdas Anjalankoski, Suomi 65 % Papierfabrik Uzenstorf AG paperitehdas Utzenstorf, Sveitsi 100 % Madison Paper Industries paperitehdas Madison, Maine, USA 60 % MD Lang Papier GmbH holdingyhtiö Albbruck, Saksa 100 % Gebrüder Lang GmbH Papierfabrik paperitehdas Ettringen, Saksa 100 % MD Papier GmbH &Co KG paperitehdas München, Saksa 100 % Papierfabrik Albbruck GmbH paperitehdas Albbruck, Saksa 100 % Myllykoski North America holdingyhtiö Delaware, USA 100 % Madison Paper Company paperitehdas Alsip, Illinois, USA 100 % Myllykoski Sales International GmbH markkinointiyhtiö Dachau, Saksa 100 % osakkuusyhtiö Sunila Oy sellutehdas Kotka, Suomi 32,5 %* Osakepääoma 13,0 milj. EUR Muu oma pääoma 75,7 milj. EUR 2003 tappio ennen satunnaisia eriä 2,6 milj. EUR Osakkeiden kirjanpitoarvo konsernitilinpäätöksessä 28,9 milj. EUR *Täysin maksetut osakkeet omistaa Myllykoski Paper Oy. Myllykoski Paper Oyn omistus Sunila Oy:stä on 50 %. Myllykoski-konsernin omistusosuus Myllykoski Paper Oy:stä on 65 %. Sunila Oy on liitetty konsernitaseeseen pääomaosuusmenettelyllä.

20 20 (67) 5.9 Tulevaisuuden näkymät ja viimeaikainen kehitys Myllykoski Oyj:n osavuosikatsaus ajalta julkistettiin Siinä esitetty arvio loppuvuoden näkymistä on ennallaan. Osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen ei ole ollut Myllykoski Oyj:n asemaan olennaisesti vaikuttavia tapahtumia. Helsingissä 31. toukokuuta 2004 Myllykoski Oyj Hallitus