Venäjän talous vakautunut selvästi

Transkriptio

1 16 vuotta Venäjän talous vakautunut selvästi Venäjän talous kasvoi viime vuonna ennakkotiedon mukaan 3,8 prosenttia, mikä vastaisi tarkoin talousministeriö viimeisintä, satovahingoilla alaspäin tarkistettua ennustetta. Venäjän vuosi-inflaatio oli 8,8 prosenttia, mikä oli tasan sama kuin vuonna Myös inflaatioprosentti poikkesi hieman virallisesti ennusteesta, sillä satovahingot nostivat elintarvikkeiden hintoja odotettua enemmän. Taloudellinen kehitys paransi myös Venäjän työllisyystilannetta. Työttömien määrä laski vuoden aikana 5,6 miljoonaan parantuen siten 11,4 prosenttia edellisvuotiseen Venäjän teollisuustuotanto selvään kasvuun 2010 verrattuna. Vuoden lopussa työttömyysaste oli 7,2 prosenttia. Myös Venäjän valtiontalous kehittyi suotuisasti vuonna Valtionbudjetin alijäämä edusti enää 3,9 prosenttia maan bruttokansantuotteesta, kun alijämäksi ennakoitiin 5,3 prosenttia. Budjetin tulopuolen tavoite ylittyi 5,4 prosenttia, kun taas menopuolella alitettiin tavoite 2,1 prosentilla. Budjettia tuki tullin maksutilitysten 23 prosentin kasvu. Valtion taloutta vahvisti ratkaisevasti viennin 30 prosenttia ylittänyt kasvutahti, joka kasvatti samassa suhteessa vientitullimaksujen kertymää. Venäjän teollisuustuotannon päätösluvut vuodelta 2010 eivät ole vielä tiedossa, mutta teollisuusministeriön antaman ennakkotiedon mukaan kasvu olisi 8,2 prosenttia. Joulukuussa tuotannon vuosikasvu oli 6,6 prosenttia ja marraskuussa 6,6 prosenttia, mikä merkitsi tahdin hidastumista vuoden viimeisinä kuukausina. Tällä hetkellä odotetaan myös lopullisia tietoja teollisuuden alakohtaisesta kehityksestä. Näitä tietoja onkin eräiltä osin jo julkistettu. Tuotannon avainsektoreista öljyteollisuus ja kaasuteollisuus ylsivät viime vuonna uusiin ennätyksiin. Raakaöljyn päivätuotanto ylitti 10 miljoonaa barrelia ja tulos varmisti, että Venäjä säilytti asemansa maailman suurimpana tuottajamaana. Maakaasun tuotanto kasvoi 12 prosenttia ja tuotantomäärä nousi vuositasolla 650 miljardiin kuutioon. Myös kaasuntuotannossa Venäjä pysyi johtavana tuottajamaana. Tässä vaiheessa tiedetään myös Venäjän terästeollisuuden menestyneen viime vuonna. Teräksen kokonaistuotanto nousi 67 miljoonaan tonniin, mikä ylitti edellisvuotisen 11,7 prosenttia. Venäjä sijoittui maailman neljän suurimman teräksentuottajan joukkoon Kiinan, Japanin ja Yhdysvaltojen jälkeen. Teollisuuden avainaloja suosi hyvä kansainvälinen kysyntä sekä myös hintakehitys. Toisaalta teollisuuden kustannustaso nousi tuntuvasti Venäjällä ja tuottajahinnat kallistuivat vuoden aikana 16,7 prosenttia. TÄSSÄ NUMEROSSA: Venäjän talous vakautunut selvästi...1 Venäjän teollisuustuotanto selvään kasvuun Microsoftin kasvu ylitti markkinat Venäjällä...2 Venäjän vähittäiskauppa toipui vuoden 2009 notkahduksesta...2 Venäläispankit vahvistuvat...2 Julkiset hankinnat e-järjestelmään Venäjällä...3 Venäjän vaihtotaseen ylijäämä lisääntyi taas...3 Venäjän pörsseissä viidenneksen nousu vuonna Moskovan neljäs kehätie maksaisi 16 miljardia dollaria...4 Venäjä suunnittelee saneeraavansa koko virkamieskuntansa...5 Yandex-hakupalvelulla mainostajaa...6 The Banker nimesi Sergei Ignatjevin parhaaksi finanssiministeriksi...6 Venäjä ratifioi Mustanmeren kansainvälisen kehätiehankkeen...7 Varsovan pörssi kiinnostaa maatalousalan suuryhtiöitä...7 Puolan ulkomaankauppa kasvoi viidenneksen...7 Baltian maille hyvät kasvuennusteet...8 Osakemarkkinat kehittyivät Baltian maissa viime vuonna erinomaisesti...8 Ulkomaiset investoijat palaavat Viroon 9 Korruptio maan tapana Ukrainassa...9 Suomen ja Latvian kauppa selvään nousuun...9 Ukrainan ohjelmistovienti miljardi dollaria...9 Kazakstanin talouskasvu ylitti odotukset...10 Sopua Valko-Venäjän ja Venäjän kauppariitoihin...10 Venäjän ja Valko-Venäjän kauppa kriisiä edeltäneelle tasolle...10

2 Microsoftin kasvu ylitti markkinat Venäjällä Microsoftin Venäjän toiminnan liikevaihdon kasvu oli viime vuonna 25 prosenttia, kun alan markkinat nousivat 15 prosenttia plussan puolelle, kertoo The Moscow Times. Yritys ei ilmoittanut liikevaihtoaan tai markkinaosuuttaan Venäjän noin 2,3 miljardin dollarin it-markkinoilla. Liikevaihdosta on kuitenkin saatu konsulttiyhtiö IDC:n arvio. Sen mukaan yhtiön liikevaihto olisi noussut yhteen miljardiin dollariin. Microsoftilla on Venäjällä partneria ja 70 toimipistettä. Yhtiö onkin osin menestynyt juuri paikallisen läsnäolonsa ansiosta. Tuotepuolella Microsoftin menestystä tukivat Microsoft Office version lanseeraus ja pelikonsoleihin tarkoitetun Microsoft Kinectin jakelu. Microsoftin panostushalusta Venäjälle kertoo myös, että yhtiö solmi Venäjän vähittäiskauppa toipui vuoden 2009 notkahduksesta Venäjän vähittäiskauppa piristyi tuntuvasti viime vuonna ja ennakkoarvioiden mukaan myynnin lisäys nousee noin 10 prosenttiin. Vuonna 2009 kaupan kasvu jäi viiteen prosenttia, kun myynti sitä ennen lisääntyi keskimäärin 25 prosenttia vuosina Myynnin taantumisen vuonna 2009 aiheuttivat kansalaisten ostovoiman heikentyminen, korkea työttömyys, ruplan kurssi sekä kuluttajien luottamuksen heikentyminen omaan talouteensa. Viime vuonna kaikki nämä kulutuskysyntää hidastaneet tekijät kääntyivät parempaan päin. Kotitaloudet huomasivat tämän ja kuluttajien mielialaindeksin lukemat paranivat vuosineljänneksittäin. Venäjän vähittäiskaupan kehitystä seuraavan PMR Russian selvityksen mukaan alan markkinoiden koko oli vuonna 2009 noin 460 miljardia dollaria. Tähän summaan olisi nyt tulossa noin 10 prosentin lisäys vuoden 2010 osalta. Investointialttius vahvistui Venäjällä Kiinteät investoinnit kasvoivat viime vuonna Venäjällä 5,9 prosenttia, kun talousministeriön ennusteessa tyydyttiin 2,5 prosentin lisäykseen. Investointien kokonaissumma vastasi 266 miljardia euroa. Investointisumma edustaa noin 20 prosenttia bruttokansantuotteesta, mikä ei kuitenkaan ole riittävästi Venäjän talouden kehittämistavoitteiden kannalta. Lisäksi talousministeriö katsoo, että viime vuonna investoinnit menivät sellaisiin kohteisiin, jotka eivät juurikaan edistä talouselämän modernisointia. Ainoa selvempi muutos investointien suuntautumisessa oli energiansäästöhankkeisiin panostaminen. Ennen finanssikriisiä investoinnit olivat suuremmat ja lisäys parhaimmillaan 22 prosenttia vuodessa. marraskuussa aiesopimuksen kymmenien miljoonien investoinneista Skolkovon teknologiakeskukseen. Sopimuksessa Microsoft linjaa toimintamuodoikseen ohjelmistojen kehittämiskeskuksen perustamisen Skolkovoon, tutkimusyhteistyön paikallisten yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa sekä jo aiemmin käynnistämänsä it-alan startup-yritysten tukiohjelman laajentamisen. Venäläispankit vahvistuvat Venäjällä toimivien pankkien yhteenlasketut varat kasvoivat tammimarraskuussa 11,0 prosenttia. Pankkivarojen kokonaissumma oli marraskuun lopussa miljardia ruplaa eli noin 810,4 miljardia euroa. Pankkien yhdistetty antolainauskanta nousi 11 kuukauden aikana miljardiin ruplaan, mikä vastaa 548,9 miljardia euroa. Tästä yksityisluottojen osuus oli miljardia ruplaa eli noin 98,6 miljardia euroa. Yksityisluottojen kanta lisääntyi tammi-marraskuun jaksolla 11,9 prosenttia. Yritysluottojen kanta kasvoi puolestaan 10,9 prosenttia ja nousi miljardiin ruplaan vastaten noin 342,9 miljardia euroa. Luotonannon piristyessä ongelmaluottojen rasite samanaikaisesti pieneni. Kun ongelmaluottojen osuus koko antolainauskannasta oli syyskuussa 6,2 prosenttia laski se marraskuulle tultaessa 5,6 prosenttiin. VTB-pankkiryhmittymän osuus Venäjän kaikista pankkivaroista oli marraskuussa 11,4 prosenttia. 2 Toimitus/ Markkinointia Idänkaupan Vientipalvelut/ Muut informaatiotuotteet 16. vuosikerta Oy Compiler Ab Osuuskunnantie 50 B Helsinki Puh. 09) Fax (09) klaus. lehmuskallio@compiler.fi Klaus Lehmuskallio Kaija Pasila-Lehmuskallio Puh. (09) Fax (09) Compiler Trade Web Site Compiler enews Idänkaupan Vientipalvelut -eextra Suomalaisyritykset Venäjällä -tutkimus

3 3 Venäjän pörsseissä viidenneksen nousu vuonna 2010 Moskovan RTS-pörssin indeksi jatkoi viime vuonna vuoden 2009 alun romahdusta seurannut nousuaan. Indeksi nousi vuoden aikana runsaalla viidenneksellä. Myös Venäjän toisen johtavan pörssin, MICEXin indeksi nousi nousi vuoden 2010 aikana yli 20 %. Kehitys Venäjän pörsseissä oli saman suuntaista kuin muissa kehittyvien markkinoiden pörsseissä, joskin nousu Venäjällä oli nopeampaa kuin vertailupörsseissä keskimäärin. Yhdysvaltojen markkina-arvoltaan suurimmista yrityksistä koostuva S&P indeksi nousi vuoden aikana 13 % ja Dow Jones Industrial Average 11 %. Samoin kuin Venäjän pörssi-indeksit myös nämä indeksit saavuttivat joulukuussa 2010 korkeimman arvonsa kahteen vuoteen. RTS-pörssin kehitys seurasi läheisesti raakaöljyn maailmanmarkkinahinnan nousua, joka nosti öljy-yhtiöiden osakekursseja. Vuoden alussa keskimäärin 80 dollaria tynnyriltä maksaneen öljyn hinta kipusi vuoden loppuun mennessä runsaaseen 90 dollariin. Venäjän neljän suurimman öljy- ja kaasuyhtiön Gazpromin, Lukoilin, Rosneftin ja Surguneftegazin osakkeet muodostavat noin 40 % RTS-pörssin markkina-arvosta. Maan kaksi suurinta rahoituslaitosta Sberbank sekä VTB muodostavat noin 18 % RTS-pörssin markkina-arvosta. Viime vuoden merkittävin Venäjän pörssitoimintaa koskenut uudistus oli kesällä hyväksytty laki sisäpiiritiedoista ja kurssimanipuloinnista. Laki astuu pääosiltaan voimaan Venäjän vaihtotaseen ylijäämä lisääntyi taas Venäjän keskuspankin alustavien laskelmien mukaan Venäjän vaihtotaseen ylijäämä oli viime vuonna 73 miljardia dollaria, mikä on 47 % enemmän vuonna Viennin arvo kasvoi 31 % 398 miljardiin ja tuonnin arvo 30 % 249 miljardiin dollariin. Raakaöljyn viennin arvo kasvoi 33 % ja sen osuus koko viennistä oli 34 %. Venäjän talous on edelleen hyvin riippuvainen energiaraaka-aineista. Raakaöljyn, öljytuotteiden ja maakaasun yhteenlaskettu osuus viennistä oli 63 %. Venäjältä siirrettiin viime vuonna keskuspankin ennakkoarvion mukaan yksityistä pääomaa nettomääräisesti 38 miljardia dollaria, mikä oli kolmanneksen vähemmän kuin vuonna Valtaosasta pääomavientiä vastasivat muut yritykset kuin pankit. Pääomien vienti kiihtyi viimeisellä vuosineljänneksellä 23 miljardiin dollariin. Loppuvuoden voimakas kasvu tuli yllätyksenä asiantuntijoille, jotka olivat odottaneet ruplan vahvistumisen heikentävän maasta ulos suuntautuvaa valuuttavirtaa. Kasvanut ulosvirtaus sai viranomaiset huolestumaan siitä, että maasta mahdollisesti viedään laittomasti hankittuja varoja, joista ei ole maksettu veroja. Tämän arvellaan tapahtuvan erityisesti ulkomaankaupan maksujen varjolla. Finanssiministeriö ja keskuspankki ovat parhaillaan valmistelemassa esitystä tuonti- ja vientimaksujen valvonnan kiristämisestä. Venäjälle tehtiin viime vuonna ulkomaisia suoria sijoituksia 29 miljardin dollarin arvosta, eli lähes yhtä paljon kuin vuonna Venäjän valuuttavaranto kasvoi vuoden aikana 9 % ja oli vuoden lopussa 479 miljardia dollaria. Venäjällä on kansainvälisesti vertaillen erittäin suuret valuuttavarannot, jotka riittävät kattamaan 18 kuukauden tavaroiden ja palveluiden tuonnin. Kehittyneissä maissa varannot kattavat keskimäärin noin kahden kuukauden tuonnin. Lähde: Suomen Pankki. BOFIT Viikkokatsaus: Seija Lainela Julkiset hankinnat e-järjestelmään Venäjällä Venäjän johtava liikepankki VTB ja toinen Moskovan pääpörssi MI- CEX ovat sopineet sähköisen kauppapaikan perustamisesta valtion ja aluehallintojen julkisten hankintojen välittämistä varten, kertoo uutistoimisto RBC News. Sopimuksen mukaan MICEX rakentaa Goszakupki-nimisen kauppapaikan ja huolehtii sen järjestelmän toiminnasta ja ylläpidosta. VTBpankki vastaa puolestaan hankintojen maksusuorituksista ja tilityksistä. Osana järjestelyä VTB on myös valmis rahoittamaan julkisten hankintojen tarjouskilpailuihin hyväksyttyjen yritysten takuutalletuksia. Kauppapaikan mahdollisesti tarjoamasta kilpailuprosessin seurannasta ja lopputuloksen vertailusta ei ole vielä kerrottu. Hankkeen tarkoituksena on joka tapauksessa ollut läpinäkyvyyden parantaminen julkisissa hankinnoissa.

4 4 Compiler News UUTISARKISTO Arkistossa noin 5000 uutista vuosilta ETSI TIETOA! TUTUSTU! Moskovan neljäs kehätie maksaisi 16 miljardia dollaria Venäjän johto haluaa kiireesti ratkaista Moskovan vakavat liikenneongelmati. Yhtenä suunnitelmana on neljännen kehätien rakentaminen kaupunkiin. Alustavien laskelmien mukaan kehätie maksaisi kuitenkin peräti 230 miljoonaa dollaria kilometriltä, jolloin koko tieosuuden hinta kipuaisi 16 miljardiin dollariin. Tiehankkeen kustannuksia nostavat suuret rakennusten purkutyöt sekä purkujätteiden siivoaminen. Uutispalvelu BSR Russian mukaan kehätien kustannusarvio huolestuttaa Moskovan pormestaria Sergei Sobjaninia, sillä investointi ylittää kaupungin kantokyvyn. Asiassa voidaan kuitenkin edetä, kun selviää, olisiko liikenneministeriö valmis järjestelemään hankkeelle laajapohjaisempaa rahoitusta. Sobjanin sai virkaan astuessaan presidentti Dmitri Medvedeviltä evästyksen hoitaa pääkaupungin liikenneolot nopeasti kuntoon. Liikenteen sujumista on parannettava sekä asukkaiden elinolojen että pääkaupungin statuksen kannalta. Sujuvuutta on nopeutettava senkin takia, että Venäjän johdon yhtenä keskeisenä tavoitteena on luoda Moskovasta uusi kansainvälisen finanssitoiminnan keskus. Moskovassa liikenteen ruuhkajonot saattavat olla käsittämättömän pitkiä. Esimerkiksi joulukuun lopulla mitattiin yhtenä päivänä kilometrin jonot eli matka, joka riittäisi Moskovasta Novosibirskiin Siperiassa. Moskovassa on tällä hetkellä kolme kehätietä. Niin sanottu puutarhakehä kiertää ydinkeskustaa noin kolmen kilometrin säteellä, jo rakennettu kolmoskehä ympäröi keskustaa 5-6 kilometrin etäisyydellä ja ulompi kehätie myötäilee kaupungin ulkorajoja kilometrin päässä.

5 5 Venäjä suunnittelee saneeraavansa koko virkamieskuntansa Venäjä aikoo Baltian maiden tavoin vahvistaa talouttaan keventämällä virkamieskunnan aiheuttamia kustannuksia. The Moscow Times mukaan säästökuuri ulottuu myös Kremlin hallintoon, jonka organisaatiota on tarkoitus leikata maaliskuun loppuun mennessä viidellä prosentilla henkilöön. Ensi vuonna henkilöstä supistetaan Hankkeiden valmistelua ja toteutusta Venäjällä, IVY-maissa, Intiassa ja Kiinassa Buslink Oy suunnittelee ja kehittää vientiin ja tuontiin liittyviä hankkeita itäisessä Euroopassa sekä osallistuu myös niiden alkuvaiheen toteutukseen. Toimialojamme ovat teollisuus, tukkukauppa ja vähittäiskauppa. Toimimme paikallisesti kohdemarkkinoilla. Helsingin ohella meillä on toimistot Pietarissa ja Kaunasissa. Meillä on eri maissa pysyvä yhteistyöverkosto, jolla vahvistamme resurssejamme projektikohtaisten tarpeiden mukaisesti. Buslinkin palvelulinjat ovat: Business Linkage Verkostoituminen, ulkoistaminen ja alihankinnat Adviser Service Start-up-järjestelyt, johdon konsultointi ja taloushallinnon organisointi Trade Services Markkinoinnin konsultointi sekä käytännön vienti- ja tuontipalvelut edelleen viisi prosenttia ja vuonna 2013 työpaikkoja leikataan vielä 10 prosenttia. Nämä virkamieskuntaan kohdistuvat toimet ovat seurausta presidentin asetuksesta, joka koskee byrokratian ja virkamieskunnan korruption torjuntaa Venäjällä. Asetuksessa edellytetään, että liittovaltion koko Yhteystiedot: Toimitusjohtaja Hannu Kemiläinen Buslink Oy Helsinki Puh: Fax buslink@co.inet.fi virkamieskuntaa supistetaan 20 prosenttia vuoteen 2013 mennessä. Tämä merkitsee noin virkamiehen irtisanomista tai poistumista luonnollista tietä lähinnä eläkkeelle. Venäjän liittovaltion virkamieskunnan paisuminen on tapahtunut melko huomaamatta, joskin osa virkamiesten määrän kasvusta selittyy ministeriöiden lisäämisellä, mikä johti enemmillään 24 eri ministeriön samanaikaiseen toimintaan. Kasvu on räjähtänyt parissa vuodessa Virkamieskunnan kasvu on hallinnollisiin uudistuksiin katsomatta ollut lähes räjähdysmäinen siihen nähden, että maan väestömäärä laski koko 2000-luvun ajan. Vuonna 2002 liittovaltion virkamiehiä oli , mutta vuonna 2009 määrä oli jo Finanssiministeri Alexei Kudrin huomautti viime vuonna presidentin asetuksen jälkeen, että organisaationsa keventämisen ansiota Venäjä valtionhallinto säästää vuositasolla 43 miljardia ruplaa eli noin 1,05 miljardia euroa. Tästä säästösummasta tulee asetuksen mukaan tilittää puolet valtion kassaan ja toinen puoli pitää käyttää jäljelle jäävän henkilöstön palkankorotuksiin. Rosstatin vuodelta 2009 olevan tiedon perusteella Venäjällä oli vuonna 2009 kaikkiaan 1,67 miljoonaa keskushallinnon, aluehallinnon ja kunnallishallinnon virkamiestä.

6 Yandex-hakupalvelulla mainostajaa Venäjän internet hakupalvelumarkkinoiden ylivoimainen ykkönen Yandex on noussut maan johtavien korkean teknologian yhtiöiden joukkoon. Yhtiön nopea kasvu on tapahtunut orgaanisesti ja ilman merkittää ulkopuolista rahoitusta. Menestykseen sisältyy myös alan aikaisemman markkinajohtajan Ramblerin ohittaminen startup-yrityksen vaatimattomista lähtökohdista. Viime vuonna Yandex kasvatti liikevaihtoaan 43 prosenttia ja nosti sen 410 miljoonaan dollariin. Liikevaihdon kasvusta 88 prosenttia perustui hakusanamainonnan hurjaan kasvuun. Yandexin asiakkaiden määrä kasvoi samanaikaisesti 40 prosenttia nousten mainostajaan. Yandexin mukaan kovaan kasvuun päästiin, koska taantumasta toipunut pk-sektori käytti verkkomainontaan aiempaa enemmän rahaa ja samalla koko online bisnes kasvatti asiakaskuntaansa perinteisten medioiden kustannuksella. Venäjällä Yandexin osuus hakupalveluiden markkinoilla nousi 64,1 prosenttiin. Ukrainassa yhtiön palveluosuus kasvoi 27 prosenttiin ja Kazakstanissakin saavutettiin 24,4 prosentin asema. Yandex lokalisoi viime vuonna palvelunsa Valko-Venäjälle ja Ukrainaan sekä perusti kansainvälisen englanninkielisen yandex.com-palvelun. Yandex avasi myös hakupalvelunsa yhteyteen segmentoituja erillispalveluja, jotka liittyvät muun muassa työnvälitykseen, terveydenhoitoon ja musiikkiin. Yandex on käynnistänyt laajentumisensa ulkomaille ja tähtää jatkossa lähinnä itäisen Euroopan slaavinkielisille alueille. Yhtiö on päättänyt hakea toiminnalleen kansainväistä rahoitusta listautumalla johonkin johtavaan länsimaiseen pörssiin. Viime vuoden keväällä markkinalähteet väittivät Yandexin valmistelevan listautumista New Yorkin teknologiapörssiin Nasdaqiin. Suunnitelmaa päätettiin ilmeisesti lykätä, koska toinen venäläinen internetalan yhtiö Mail.ru valmisteli samaan aikaan omaa listautumistaan. Yandexin kansainvälinen versio yandex.com on hyvä hakuväline kaikille tietoa tarvitseville. Se esimerkiksi kaivaa esille enemmän Compiler-portaaliin vedettyjä ulkoisia linkkejä kuin mihin maailman ylivoimaisesti johtava hakupalvelun Google kykenee. The Banker nimesi Sergei Ignatjevin parhaaksi finanssiministeriksi Arvostettu brittiläinen finanssialan julkaisu The Banker on nimennyt Venäjän keskuspankin pääjohtajan Sergei Ignatjevin parhaaksi keskuspankin pääjohtajaksi Euroopassa. Perusteita valintaan The Banker löysi runsaasti, mutta painotti lähinnä Ignatjevin ansioita Venäjän pankkisektorin tervehdyttämisessä ja vahvistamisessa, ruplan kurssin pitämisessä vakaana, valuuttamääräysten liberalisoinnissa sekä pääomaliikenteen sääntelyn keventämisessä. Pääjohtaja Ignatjevin meriitteihin lehti lisää vielä taloutta pitkään hiertäneen inflaation pysäyttämisen poikkeuksellisen alas koko nykyisen Venäjän historiassa. Suuren kansainvälisen tunnustuksen on aiemmin saanut myös toinen Venäjän ylimpään johtoon kuuluva finanssimies. Viime lokakuussa Euromoney lehti valitsi finanssiministeri Alexei Kudrinin vuoden 2010 finanssiministeriksi. Perusteluissa korostettiin Kudrinin osuutta valtion vakausrahaston perustamisessa sekä rohkeutta käyttää öljyn vientitullimaksuja suoraan finanssikriisin torjumiseen. 6 KÄYTÄ MERKKIVUODEN TARJOUS JA YRITYKSESI NÄKYY VENÄJÄN INTERNETISSÄ Internet on Venäjällä käytetyin tiedonhaun väline. Venäläiset päättäjät etsivät suomalaisia tuotteita, alihankkijoita ja yhteistyökumppaneita Russia Forum Information Portalista Markinvest on työskennellyt Venäjällä 20 vuotta. Merkkivuonna rekisteröimme veloituksetta yrityksesi tiedot Russia Forum informaatiojärjestelmään ja yrityksesi näkyy Venäjän internetissä. Lue uutiset ja ota yhteyttä!

7 Venäjä ratifioi Mustanmeren kansainvälisen kehätiehankkeen Mustanmeren talousalueen yhteistyöjärjestöt allekirjoittivat jo vuonna 2007 muistion Mustanmeren ympäri kiertävän yhtenäisen kehätieyhteyden rakentamisesta. Venäjän duuma ratifioi omalta osaltaan muistion viime joulukuussa ja myös presidentti vahvisti sen saman tien. Kehätien tarkoituksena on nopeuttaa ihmisten ja tavaroiden liikkumista Mustanmeren talousalueella ja parantaa liikenteellisiä jatkoyhteyksiä Euraasiaan. Tiehanke toteutetaan siten, että olemassa olevia tieosuuksia parannetaan ja lisäksi rakennetaan uusia yhteyksiä. Tien piiriin tulevat kaikki Mustanmeren rannikkovaltiot sekä sen lähimaat Moldova ja Kreikka. Suunnitellun tieyhteyden kokonaispituus Varsovan pörssi kiinnostaa maatalousalan suuryhtiöitä on kilometriä. Kehätien solmukohtia ovat Istanbul, Samsun, Trabzon ja Edirne Turkissa, Batumi ja Poti Georgiassa, Novorossiisk, Donin Rostov ja Taganrog Venäjällä sekä Mariupol ja Odessa Ukrainassa. Romaniassa tie kulkee Bukarestin ja Bulgariassa Haskovon kautta. Mustameren rannikolta kehätie johdetaan vielä Chisinauhin Moldovassa sekä Aigeanmeren satamakaupunkeihin Komotiniin ja Aleksandroupolikseen Kreikassa. Mustanmeren liikenneyhteyksiä ollaan parantamassa myös auto - ja junalauttaliikenteen avulla. Säännöllisiä rajat ylittäviä lauttayhteyksiä on toistaiseksi vähän talousalueen merkitys huomioiden. Itäisen Euroopan finanssikeskuksena vahvistuva Varsovan pörssi houkuttelee ulkomaisia yhtiöitä listautumiseen. Uusista tulokkaista ovat vahvimmin esillä olleet ukrainalaiset maatalousalan yhtiöt, joista kaksi tai kolme harkitsee parhaillaan kasvupääomien hankkimista Varsovan kautta. Nyt joukkoon on talouslehti Vedomostin mukaan liittymässä myös venäläinen Valinor-maatalousyhtiö. Sen tarkoituksena on hankkia 300 miljoonaa dollaria vastaava summa listautumisannillaan Varsovassa. Valinor kuvastaa osaltaan sitä suurta yritysmäistä maataloustuotantoa, joka on enemmältä julkisuudelta piilossa syntynyt Venäjälle ja Ukrainaan. Valinorin hallinnassa on hehtaaria hedelmällistä viljelysmaata Venäjällä ja Ukrainassa. Suunnitellussa listautumisannissa on tarkoitus tarjota sekä yhtiön nykyisten omistajien osakkeita että uusia liikkeelle laskettavia osakkeita. Tavoitteena on myydä pörssissä kaikkiaan 40 prosenttia koko osakekannasta. Vielä tilintarkastamattoman tiedon mukaan Valinorin EBITDA-tulos oli viime vuonna miljoonaa dollaria. Yhtiön velkavastuut ovat noin 200 miljoonaa dollaria. Venäjän ja Ukrainan maataloudessa toimii myös joukko länsimaisia yrityksiä ja rahastoja. Esimerkiksi Trigon Capitalin hallinnoima Trigon Farming on hehtaareilla mitattuna suuri toimija koko mustan mullan alueella. Puolan ulkomaankauppa kasvoi viidenneksen Puolan tilastovirasto GUS ei ole vielä julkistanut koko viime vuoden ulkomaankaupan tietoja, mutta tammi-marraskuun ajalta tiedetään, että maan vienti kasvoi vuositasolla 19,8 prosenttia nousten arvoltaan 108 miljardiin euroon. Tuonnin kasvu oli samaan aikaan 21,7 prosenttia ja sen arvo nousi 120 miljardiin dollariin. Tuonnin enemmyydestä johtuen Puolan ulkomaankaupan alijäämä kasvoi 8,4 miljardista eurosta 12,0 miljardiin euroon. Kauppatasetta rasitti kaupankäynti kehittyvien talousmaiden sekä keskisen Itä-Euroopan maiden kanssa. Puolan ulkomaankauppa kehittyneiden teollisuusmaiden kanssa oli sen sijaan kannattavaa etenkin EUmaiden kohdalla. Kauppavaihto EU: n kanssa vahvisti Puolan kauppatasetta 14,1 miljardilla eurolla. Kaupankäynti Puolan strategisesti tärkeimmän kumppanin Saksan kanssa laski hienoisesti. Vienti Saksaan laski 0,3 prosenttia, mutta toisaalta tuonti naapurimaasta väheni 0,6 prosenttia. Saksalla oli silti yhä runsas neljänneksen osuus Puolan koko viennistä. Puolan keskuspankin analyysin mukaan Puolan ulkomaankauppa kasvaa tänä vuonna sekä viennin että tuonnin osalta, mutta hitaammin kuin viime vuonna. Pankin ennusteen mukaan vienti nousisi 132,3 miljardiin euroon ja tuonti puolestaan 140 miljardiin. Nämä arviot tarkoittavat, että viennin ennakoitu vuosikasvu olisi 8,8 prosenttia ja tuonnin lisäys 11,1 prosenttia. 7

8 8 Baltian maille hyvät kasvuennusteet UniCredit ja Nordea arvioivat kumpikin, että kaikki Baltian maat yltävät tänä vuonna vähintään kolmen prosentin talouskasvuun. Viime vuonna selvään kasvuun pääsi vain Viro, jonka bruttokansantuote nousi 2,4 prosenttia. Liettuassa talous kasvoi niukasti 0,9 prosenttia ja Latviassa kehitys oli edelleen negatiivinen talouden supistuessa 0,9 prosenttia. Tilanne kuitenkin koheni selvästi vuoteen 2009 verrattuna, jolloin taloudet kärsivät vakavasti taantumasta. Latvian bruttokansantuote laski 18 prosenttia, Liettuan 15 prosenttia ja Virossakin pudotus oli 14 prosenttia. UniCreditin ennusteen mukaan Baltian maissa osakemarkkinat kehittyivät viime vuonna erinomaisesti eurooppalaisessa vertailussa. Baltian pörssien yhdistetty Baltic Benchmark -indeksi nousi 69,8 prosenttia Tallinnan yltäessä parhaaseen kasvuun. Tallinnan pörssin yleisindeksi kohosi vuositasolla 73,7 prosenttia, mikä oli paras tulos pörssin koko historian aikana. Vilnassa kurssit nousivat puolestaan 56,4 prosenttia ja Riiassakin päästiin 41,1 prosentin kasvuun. Tallinnan pörssissä ylivoimaisesti eniten kallistui Silvano Fashion Groupin osake, joka harppasi peräti 254,5 prosenttia. Kurssikehitykseltään toiseksi paras osake Tallink jäi selvästi Viron ja Latvian taloudet voisivat tänä vuonna nousta jo 3,9 prosentin kasvu-uralle ja Liettuankin kasvu olisi 3,7 prosenttia. Pankki on eniten huolissaan Latviasta, vaikka sillä onkin tällä hetkellä viennin ansiosta suhteellisen hyvät kasvunäkymät. Latvian talous on silti 22,6 prosenttia alle sen mitä se oli ennen finanssikriisiä. Nordean maakohtaiset kasvuennusteet poikkeavat jonkin verran Uni- Creditin antamista luvuista. Nordean ekonomistien mukaan Viron talous kasvaisi tänä vuonna 4,2 prosenttia, kun Latvian ja Liettuan olisi tyytyminen 3,0 prosentin nousuun. Pankki on antanut ennusteensa jälkeen, mutta sen kurssi nousi silti 113,5 prosenttia. Kärkilistan kolmantena oli Olympic Entertainment Groupin osake 106,3 prosentin kasvullaan ja 100 prosentin nousutahtiin ylsi vielä Viisnurk. Pörssivuoden aikana vain kahden listayhtiön osake laski. Nämä yhtiöt olivat Tallinna Vesi ja Nordecon. Tallinnan pörssissä tehtiin viime vuonna osakekauppaa, mikä oli uusi ennätys. Pörssivaihdon arvo oli 243,3 miljoonaa euroa. Eesti Telekomin ja Norman vetäytyminen pörssistä alensi kuitenkin listayhtiöiden arvo. Niiden yhdistetty markkina-arvo laski 8,9 prosenttia ja oli 1,86 miljardia euroa vuoden 2010 lopussa. myös vuodelle Sen mukaan talouskasvu olisi Virossa 4,0 prosenttia, Latviassa 4,2 prosenttia ja Liettuassa 3,8 prosenttia. Myös Nordea pitää UniCreditin tavoin ratkaisevan tärkeänä, että Latvia ohjaa edelleen julkista talouttaan IMF:n tiukkojen ohjeiden mukaisesti. Latvian kuluvan vuoden tavoitteena on kaventaa valtionbudjetin alijäämää. Mikäli alijäämä onnistutaan puristamaan 5,4 prosenttiin, on 3,0 prosentin tason saavuttaminen mahdollista vuonna Nordea odottaakin, että Latvia ja myös Liettua korjaavat budjettivajeensa EU:n asettamalle tasonsa, jolloin euroalueeseen liittyminen olisi mahdollista vuonna Osakemarkkinat kehittyivät Baltian maissa viime vuonna erinomaisesti Heti tämän vuoden alussa Tallinnan pörssi sai nousupiikin euroon siirtymisen myötä. Viiden ensimmäisen pörssipäivän aikana yleisindeksi kipusi 9,6 prosenttia. Pörssiasiantuntijoiden mukaan kurssinousu tasaantuu kuitenkin pian ja alkaneen vuoden kehityksestä tulee paljon maltillisempi kuin vuonna Myös Vilnan pörssi aloitti vuodenvaihteessa euromääräisen pörssikaupan, mutta niin että kauppaa käydään euron rinnalla entiseen tapaan myös liteissä Riian pörssin piti samoin siirtyä rinnakkaiseen eurokaupankäyntiin, mutta keskuspankki ja finanssivalvonta vaativat uudistuksen siirtämistä. VENÄJÄ BALTIAN MAAT PUOLA UKRAINA KATSAKSTAN VALKO-VENÄJÄ Tilaa Compiler enews -sähköpostimuistio AJANKOHTAISTA MARKKINOILTA Tiivis talous- ja markkinakatsaus kahden viikon välein sähköpostiisi. lmestynyt vuodesta Tiedustele, pyydä uusin numero: Klaus Lehmuskallio: puh. (09) KATSO NÄYTENUMERO TÄSTÄ LINKISTÄ!

9 Ulkomaiset investoijat palaavat Viroon Virossa ulkomaisia investointeja hoitava Enterprise Estonia neuvottelee parhaillaan 112 projektista, joiden sijoittajat tulevat Suomesta, Ruotsista, Britanniasta, Ranskasta, Venäjältä ja Norjasta. Ulkomaiset suorat investoinnit ovat näin selvästi elpymässä, sillä vuoden 2009 tammikuussa käsittelyssä oli vain 50 investointiehdotusta. Viime vuonna Enterprise Estonia edesauttoi 24 investointipäätökseen syntyyn. Näiden ulkomaisten investointien yhteisarvo oli noin 120 miljoonaa euroa. Vuoden 2010 ulkomaiset investoinnit kohdistuivat lähinnä metalliteollisuuteen, tehdasrakentamiseen, kemianteollisuuteen, yrityspalveluihin ja it-alaan.suurimmat investointihankkeet koskivat Trelleborgin Kuressaaren tuotantolaitoksen sekä Ericssonin eri toimintojen laajennuksia. Suomen ja Latvian kauppa selvään nousuun Latviassa toimii 349 suomalaisyritystä, jotka on merkitty paikalliseen yritysrekisteriin. Yritysten määrä on parin viime vuoden aikana hieman supistunut, mutta talouskriisi ei pahimmassakaan vaiheessaan aiheuttanut mitään pakoaaltoa. Suomen tärkeimmät vientituotteet Latvian markkinoille ovat koneet, sähkötekniset laitteet, kemiantuotteet, paperi ja kartonki, kertoo The Baltic Course Latvian ja Suomen taloussuhteiden katsauksessaan. Suomalaiset tuovat puolstaan Latviasta lähinnä raakapuuta ja puutuotteita, rauta- ja teräsvalmisteita, kuljetusvälineitä sekä koneita ja sähköteknisiä laitteita. Suomalaisyrityksistä suurimpia paikallisia investoijia ovat Nordea, Wihuri, Elektroskandia Suomi, Pohjola, Fazer Leipomot, Konekesko ja Korruptio maan tapana Ukrainassa Ukrainan kaupunkilaisväestöstä 42,3 prosenttia maksoi viime vuonna lahjuksia virkamiehille, veroviranomaisille, lääkäreille ja opettajille. Lisäksi 5,2 prosenttia valtakunnalliseen mielipidetiedusteluun osallistuneista kieltäytyi vastaamasta kysymykseen. Rautakirja. Investointipanostustaan ovat lisänneet myös Olvi (Cesu lalus), HK Ruokatalo, Stora Enso ja SOK:n Prisma-ketju. Suomen tullin viimeisimmän kuukausitilaston mukaan Suomen Latvian-viennin arvo kasvoi tammi-lokakuussa 48 prosenttia ja nousi 244 miljoonaan euroon. Tuonti Latviasta kasvoi taas 55 prosenttia summan ollessa 191 miljoonaa euroa. Suomen Latvian-kaupan kehitys oli yllättävän nopea, sillä vertailumaan Liettuan kohdalla viennin lisäys jäi yhdeksään prosenttiin ja tuontikin kasvoi vain kahdeksan prosenttia. Suomalaisten toimintaa Latviassa edistää Finpron yhteistyökumppani FinBalt Consulting Ltd. Finpron omat toimistot sijaitsevat Virossa ja Liettuassa. Ukrainalaisilta kysyttiin myös heidän maksamiensa lahjusten määrää, jolloin maksujen ja 25-miljoonaisen kaupunkiväestön perusteella lahjusten laskennalliseksi kokonaissummaksi tuli 1,5 miljardia dollaria vastaava summa. Ukrainan vienti ei riitä kattamaan tuontia Ukrainan ulkomaankauppa kasvoi viime vuonna, mutta tuontipainotteisesti. Tammi-marraskuulta olevien tietojen mukaan viennin arvo oli 46,1 miljardia dollaria, kun taas tuonti nousi jo 54,1 miljardiin dollariin. Maan kauppataseen alijäämä paisui 7,9 miljardiin dollariin, mikä oli 65 prosenttia enemmän kuin vastaavaan aikaan vuonna Paikallisen tilastoviraston mukaan IVY-maiden osuus Ukrainan viennistä oli 36,5 prosenttia, EU-alueen ja muun Euroopan osuus 26,9 prosenttia, Aasian maiden 26,6 prosenttia ja kaikkien muiden maiden yhteensä 10,0 prosenttia. Tuonnin kärjessä olivat IVY-alueen maat 44 prosentin osuudellaan. Koko Euroopan osuus oli 32,9 prosenttia ja Aasian maiden 16,4 prosenttia. Loppujen markkina-aluiden yhteinen tuontiosuus oli 6,7 prosenttia. Ukraina kävi viime vuonna kauppaa kaikkiaan noin 220 eri valtion kanssa. Ukrainan ohjelmistovienti miljardi dollaria Ukraina nousi viime vuonna maailman viidenneksi suurimmaksi tiekoneohjelmistojen viejäksi. Ennakkotiedon mukaan viennin arvo nousi noin miljardiin dollariin. Ohjelmistot ovatkin tällä hetkellä Ukrainan nopeimmin kasvava vientiala. Ohjelmistokehityksen menestys perustuu alan asiantuntijoiden laajaan työvoimareserviin. Ukrainan yliopistoista valmistuu vuosittain alan koulutuksen saanutta opiskelijaa. Ukrainalla onkin Yhdysvaltojen, Intian ja Venäjän jälkeen neljänneksi eniten it-alan ammattilaisia. 9

10 10 Kazakstanin talouskasvu ylitti odotukset Kazakstanin talous kasvoi ennakkotiedon mukaan viime vuonna 7,0 prosenttia, mikä oli enemmän kuin hallituksen vuoden lopulla joulukuussa ylöspäin tarkistama 6,0 prosentin ennuste. Samalla myös maan inflaatio pysyi kohtuullisen hyvin kurissa vuosiinflaation jäädessä 7,8 prosenttiin. Kazakstanin teollisuus kehittyi varsin suotuisasti. Tilastoviraston mukaan teollisuuden kokonaistuotanto kasvoi vuositasolla noin 10 prosenttia ja tehdasteollisuudessa, metalliteollisuus mukaan lukien päästiin peräti 18,4 prosentin kasvuun. Teollisuuden muilla pääsektoreilla kasvu oli vaatimattomampi. Kaivosteollisuuden tuotanto kasvoi 5,3 prosenttia, sähköntuotanto 4,1 prosenttia ja vedenkäsittely ja -jakelu 4,8 prosenttia. Sopua Valko-Venäjän ja Venäjän kauppariitoihin Valko-Venäjä ja Venäjä ovat sopineet talousyhteistyönsä ydinkysymyksistä, jotka jäivät vielä auki vuoden vaihtuessa. Osapuolet löysivät periaatteellisen ratkaisun ydinvoimalan rakentamiseen, maakaasun hinnoitteluun sekä raakaöljyn toimituksiin. Venäjä on osaltaan päättänyt, että se voi toimittaa kaasua Valko- Venäjälle nykyisin sopimushinnoin aina vuoden 2011 loppuun saakka. Venäjä on lisäksi valmis harkitsemaan kompensaatioita, mikäli kaasun hinnasta tulee liian raskas taakka Valko-Venäjän valtionbudjetille ja teollisuudelle. Venäjä on nyt myös valmis toimittamaan Valko-Venäjälle raakaöljyä ilman vientitullia, mikä vastaa IVY-maiden tulliliiton periaatteita. Venäläisten laskelmien mukaan tullien poistaminen merkitsee Valko-Venäjälle noin 4,1 miljardin dollarin hyvitystä. Venäjä on jo vahvistanut, että sen raakaöljyn vientitullimaksu nousee helmikuussa 346 dollariin tonnilta. Tarjous on hyvä Valko-Venäjälle, jonka jalostamot tarvitsevat edelleen venäläistä öljyä, vaikka sille on haettu vaihtoehtoisia toimittajia. Valko-Venäjä allekirjoittikin vast íkään Ukrainan kanssa sopimuksen, jolla Venezuelasta hankittu öljy toimitetaan tehokkaasti Odessa-Brody-putkea myöten perille Valko-Venäjälle. Sopimus kattaa vuodet 2011 ja 2012 ja siirrettävä öljymäärä voidaan nostaa kahdeksaan miljoonaan tonniin vuodessa. Valko-Venäjä on pääsemässä yhteisymmärrykseen myös uuden Grodnon ydinvoimalan rakentamisesta ja runkosopimus on tarkoitus allekirjoittaa lähikuukausina. Loppuneuvottelut koskevat Valko-Venäjän kustannusosuuden rahoitusta ja toisaalta Venäjän vaatimusta saada puolet voimalan sähköntuotannon myyntituloista. Alkutuotannossa raakaöljyn ja kaasuöljyn tuotanto lisääntyi 4,0 prosenttia määrän noustessa 79,5 miljoonaan tonniin. Täm jäin hieman alle virallisen tavoitteen, joka oli 81 miljoonaa tonnia. Kazakstanin maakaasuntuotanto kasvoi puolestaan 4,3 prosenttia ja oli 37,1 miljardia kuutiometriä. Rakennustuotannon arvo kasvoi vain yhden prosentin verran, mutta rakennusmarkkinoiden arvo oli silti huomattava eli noin 9,5 miljardia euroa. Yksin valtiollisen rakennusohjelman puitteissa valmistui 9,6 miljoonaa neliömetriä asuinpintaalaa. Palvelusektorilla liikennetoiminta kasvoi 7,4 prosenttia ja tietoliikenneala 5,0 prosenttia. Viime vuosi oli huono vain maatalouden kannalta. Koko maataloussektorin tuotanto laski 11,7 prosenttia, mikä johtui pääosin heikosta viljasadosta. Sato jäi 13,9 miljoonaan tonniin eli 22,7 % pienemmäksi kuin vuonna Aiemmin varastoidun viljan ansiosta Kazakstan kykeni kuitenkin viemään lähes yhdeksän miljoonaa tonnia, mikä oli lähes 29 prosenttia edellisvuotista enemmän. Kazakstanin keskuspankki antoi tammikuussa ensimmäisen vuotta 2011 koskevan talouskasvuennusteensa. Tälläkin kertaa konservatiivisessa ennusteessa tyydytään 5-6 prosentin kasvuun eikä siinä oteta täysin huomioon öljyn hyviä hintaennusteita vuodelle Toisaalta myös kansainvälinen valuuttarahasto IMF on omassa arviossaan varovainen tyytyen noin viiden prosentin kasvuarvioon. Venäjän ja Valko- Venäjän kauppa kriisiä edeltäneelle tasolle Venäjän ja Valko-Venäjän välinen kauppa on kehittynyt hyvin. Venäläislähteiden mukaan kauppavaihto nousi jo tammi-lokakuun jaksolla finanssikriisiä ja taantumaa edeltäneelle tasolleen. Ennakkotiedon mukaan kauppavaihdon arvo nousi koko viime vuoden kohdalla 25 miljardiin dollariin ja tämä osoittaa, että kaupan lisäämiseen löytyy edelleen runsaasti potentiaalia. Kaupankäynti on Valko-Venäjälle edelleen alijäämäistä johtuen suurista energiahankinnoista Venäjältä. Valko-Venäjä on kuitenkin kyennyt kasvattamaan omaa tavaravientiään Venäjälle erityisesti elintarvikkeiden alalla. Viime vuonna Valko-Venäjän vienti kasvoikin 47 prosenttia.