BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Posintra rahoitusseminaari Aarne Sipilä

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Posintra rahoitusseminaari. 12.3.2014 Aarne Sipilä"

Elisabet Korhonen
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Posintra rahoitusseminaari Aarne Sipilä

2 TUOREITA OTSIKOITA FiBAN ry

3 BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityistä kasvuyrityssijoittamista Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian riskipitoisia pankeille ja institutionaalisille sijoittajille. Bisnesenkelisijoitukset on tehokas tapa vastata yrityksen alun kasvuhaasteisiin. Sijoitus tyypillisesti per enkeli per yritys FiBAN ry

Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian

kasvuyrityksiin Yksityissijoittajalähtöinen. Itsessään voittoa tavoittelematon.

4 FiBAN on kansallinen yksityissijoittajayhdistys, jonka tavoitteena on edistää yksityishenkilöiden sijoitusten tekemistä listaamattomiin potentiaalisiin kasvuyrityksiin Yksityissijoittajalähtöinen. Itsessään voittoa tavoittelematon. Yksityissijoittajien etujärjestö. European Business Angels Networkin (EBAN) jäsen

5 BISNESENKELIVERKOSTO Perustettu 2011 Hyväksyttyjä sijoittajajäseniä yli 350 Deal flow 380 vuonna 2013 Yksi Euroopan suurimmista ja aktiivisimmasta bisnesenkeliverkostostoista Valittu vuoden 2012 Euroopan bisnesenkeliverkostoksi

6 Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Korkeat tuottomahdollisuudet 50-60% vuotuinen sisäinen korko (IRR) parhailla kohteilla. Jopa 20-30% vuotuinen sisäinen korko koko salkulle. Riskipeliä, jännitystä Vain 10% menestyy hyvin. Vaikutusmahdollisuus. Innostava työ Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja, maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä. Teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä. Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda uusia työpaikkoja Kasvuyritykset luovat 50-80% kaikista uusista työpaikoista

Innostava työ Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja, maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä. Teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä.

7 Rahoituslähteet yrityksen elinkaarella

8 BISNESENKELIN LISÄARVO Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen Vähäisempi ajankäyttö ja osallistuminen

9 BISNESENKELIN RAHOITTAMA YRITYS Pysyy kauemmin elossa Saa helpommin lisärahoitusta Kasvaa ja pärjää paremmin Hyötyy verkostoista ja mentoroinnista

10 Bisnesenkelisijoituksen keskimääräinen menestyminen 10% onnistuu hyvin 40% omat takaisin Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (Syndikointi). 50% menettää kaiken

11 BISNESENKELISIJOITUS KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus SIJOITUS Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot IRTAUTUMINEN Tavoite! Myynti/Konkurssi Keskimääräinen bisnesenkelisijoitus kestää 8 vuotta.

Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot

BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoitukset 2013 2012 Tehtyjä

12 BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoitukset Tehtyjä bisnesenkelisijoituksia 234 kpl 235 kpl Kohdeyrityksiä 164 yritystä 69 yritystä FiBAN ry

13 BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoituksia Rahasijoituksia ( ) Yli 11 M Yli 14 M Keskimääräinen rahasijoitus Mediaani rahasijoituksille FiBAN ry

14 BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Toimialat joihin sijoitettu ICT 21% 47 % Health care / Med Tech 19% 8 % Manufacturing 11% 6 % Retail and distribution 9% 5 % Finance and business services 9% 6 % Creative industries 4% 4 % Logistics and transport 4% 3 % Mobile 3% 10 % Environment and Clean Tech 2% 6 % Biotech and life sciences 2% 1 % Energy 2% 2 % Other 12% 5 % Unknown 1% FiBAN ry

6 % Creative industries 4% 4 % Logistics and transport 4% 3 % Mobile 3% 10 % Environment and Clean

15 BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Rahasijoitusten osuus Skaala Tuhansista - > Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 1,5 Keskimääräinen omistusosuus sijoituskohteesta 8% Mediaani omistusosuudelle sijoituskohtessa 4% FiBAN ry

000 Sijoituksia keskimäärin per sijoittaja 1,5

16 BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Sijoituskohteen kasvuvaihe Siemenrahoitus (Seed) 13% 23 % Käynnistys (Start-up) 47% 38 % Aikainen kasvu (Early growth) 21% 39 % Kasvuvaihe (Growth) 20% Ei kysytty FiBAN ry

(Start-up) 47% 38 % Aikainen kasvu (Early growth) 21% 39

17 BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2013 Sijoituskierrosten jakautuminen Ensisijoitus (Initial) 59% Jatkosijoitus (2nd round) 17% Kolmas kierros (3rd round) 9% Neljäs kierros (4th round) 5% Myöhemmän vaiheen kierros (Later round) 9% FiBAN ry

round) 17% Kolmas kierros (3rd round) 9% Neljäs kierros

18 MIHIN SIJOITTAVAT? Mielenkiinnon lisäksi vaikuttavia tekijöitä: SKAALAUTUVUUS Onko liikeidea monistettavissa? Kansainvälinen potentiaali? Kasvunälkä? TIIMI A-tiimi B-idealla on parempi kuin B-tiimi A-idealla

19 HAE BISNESENKELIÄ? HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS Maksuton Sijoittajapalaute Linkitys toimialaja alueellisiin ryhmiin Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta Toimialakohtaisia tapahtumia Yksin tai ryhmäsijoitus Raha ja/tai osaamispääom a Esillä 3 kk n. 1 vko n. 3 vko n. 6 vko

kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään

20 TOIMIALAKOHTAISET RYHMÄT Energy Financial services Food industry Gaming Green & Cleantech Life sciences Machinery Music startups

Samankaltaiset tiedostot

BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Tekes Business Breakfast. 7.3.2014 Juha Kurkinen

BISNESENKELISIJOITTAMINEN? Tekes Business Breakfast 7.3.2014 Juha Kurkinen Rahoituslähteet yrityksen elinkaarella BISNESENKELIN LISÄARVO Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen