Vaikuttavuusinvestoinnit ja Social Impact Bond (SIB) tyyppiset sijoitumuodot

Transkriptio

1 Vaikuttavuusinvestoinnit ja Social Impact Bond (SIB) tyyppiset sijoitumuodot

2 Social Impact Bond (SIB) on rahoitusinstrumentti, joka sijoittaa sosiaaliseen hyvinvointiin SIB:iin sijoitettu pääoma käytetään ennalta määritellyn hyvinvointia lisäävän vaikutuksen saavuttamiseksi Sijoitettu pääomaa korvataan ja sille maksetaan tuottoa toteutuneen vaikutuksen mukaisesti Tilaaja Vaikutusperusteinen korvaus Sijoitettu pääoma Sijoittajat Tilaaja: tuoton maksavana tilaajaosapuolena on julkinen toimija, joka useimmiten hyötyy itse rahallisesti vaikutuksen realisoitumisesta Usein kyseessä on preventiivinen toiminta, jonka vaikutuksen ansiosta julkisen toimijan järjestämisvastuulla olevan toiminnan kokonaiskustannukset laskevat (Ulkoinen auditoija) Välittäjä Vaikutusperusteinen tuotto Välittäjänä (engl. SIB Delivery Agency / SIBDA) toimii yleensä yksityinen yritys, joka koordinoi eri sidosryhmien toimintaa Suunnittelee vaikuttavan intervention Sopii yksityiskohdista ja tekee sopimuksen tilaajan kanssa Kerää sijoittajilta rahoituksen Koordinoi palvelutuottajia Vaikutus Palvelutuottajat Kohdeväestö Palvelu Informaatio Raha Sijoittajina ovat yleisimmin toimineet erilaiset yleishyödylliset tai hyväntekeväisyyttä harjoittavat rahastot ja yhdistykset 2

3 SIB mahdollistaa mm. investoinnit preventiiviseen toimintaan kasvattamatta budjettia Kallis ja monesti välttämätön oireiden hoitaminen on usein julkisten palveluiden järjestäjän 1. prioriteettina Sosiaalisten ongelmien kokonaiskustannuksia pystyttäisiin monesti vähentämään investoimalla preventiiviseen toimintaan Julkisen järjestäjä-/rahoittajatahon on usein vaikea investoida preventiiviseen toimintaan Tiukoista budjeteista ei riitä välttämättömän oireiden hoitamisen jälkeen rahaa preventiiviseen toimintaan Julkinen rahoittaja ei halua kantaa riskiä, että preventiivisten investointien seurauksena ei saada riittävästi kompensoivia säästöjä oireiden hoitamisesta Preventiivisen toiminnan tuomat taloudelliset hyödyt saattavat realisoitua oireiden hoitamisessa vasta vuosia preventiivisten investointien jälkeen. Tarvitaan suuria, pitkäaikaisia investointeja Oikein rakennettu SIB ratkaisee edellä mainitut haasteet Yksityisten sijoittajien rahoittama SIB ei kasvata julkista budjettia Oikeilla tulosmittareilla ja kustannusmallinnuksella julkinen rahoittaja maksaa saavutetusta lopputuloksesta korkeintaan saman verran säästää oireiden hoitamisessa SIB:n sijoitusaika voidaan sopia riittävän pitkäksi, jotta julkisen järjestäjän realisoituneet säästöt oireiden hoitamisessa kattavat jo SIB:n rahoittajille maksettavat korvaukset SIB:n oikein laadittu vaikuttavuuden mittaus ja siihen perustuva korvausmalli ohjaavat välittäjätahoa optimoimaan vaikuttavuutta volyymien sijaan Enemmän tarvetta korjaaville palveluille Vähemmän tarvetta korjaaville palveluille Oireiden hoitamisen kustannukset Matalammat oireiden hoitamisen kustannukset Vähemmän resursseja preventioon Enemmän resursseja preventioon SIB 3

4 Vakiomuotoinen SIB vaatii sopivat olosuhteet toimiakseen kaikkien sidosryhmien kannalta ongelmattomasti Modifioituna SIB:n kaltaista rakennetta on mahdollista soveltaa laajemminkin Sopiva sosiaalinen ongelma ja kohdeväestö Sosiaalinen ongelma voi olla hyvin monimuotoinen eikä sen luonne itsessään usein ole este Tarkasteltavan kohderyhmän tulee olla riittävän tarkasti rajattu, jotta vaikutus erottuu riittävän voimakkaasti Tarkasteltavan kohderyhmän tulee olla samalla riittävän suuri, jotta tuotot voidaan jakaa tilastollisesti merkitsevien muutosten perusteella Tarkastelevalle kohdeväestölle on oltava olemassa kontrolliryhmä, johon tuloksia verrataan Vaikuttavuus ja hyödyn saava julkinen organisaatio Vaikuttavuutta kuvaavan mittarin tulee olla riittävän yksinkertainen, jotta sen seuraaminen on helppoa Samalla tulosten myötä saatavien taloudellisten säästöjen tulee olla mahdollisimman hyvin ennustettavissa Vaikuttavuudesta aiheutuvien kustannussäästöjen tulee kohdistua yhdelle toimijalle, joka toimii SIB:n tilaajana Mikäli hyödyt kohdistuvat useille eri organisaatioille, on näiden intressien yhteensovittaminen sopimuksellisesti haastavaa Uskottava menetelmä ongelman ratkaisuun Sosiaalisen ongelman ratkaisevan menetelmän täytyy olla uskottava, jotta sijoittajat kiinnostuvat SIB:stä Positiiviset kokemukset vastaavista helposti ymmärrettävistä ratkaisukeinoista tuovat uskottavuutta Yleisenä esimerkkinä preventiivisten palvelujen tarjonnan puutteen havaitseminen pidemmässä palveluketjussa, jonka loppupäähän ajautuvat asiakkaat aiheuttavat suuria kustannuksia Taloudellinen mallintaminen ja tulokset Mahdollisimman tarkka ja realistinen taloudellinen mallintaminen on tärkeää eri osapuolille Tilaajan täytyy olla vakuuttunut vaikuttavuuden tuomista säästöistä, jotta se on valmis maksamaan tuottoa mittareilla havaituista tuloksista Sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä malli ja sen tulokset erilaisissa realistisissa skenaarioissa Lähde: Social Finance

5 Viime vuosina useissa maissa on seurattu Ison-Britannian jalanjäljillä Yhdysvalloissa esitelty SIB act voi kasvattaa Yhdysvaltain SIB-markkinoita nopeasti SIB:ien määrä maailmalla kumulatiivisesti, kpl Iso-Britannia näyttää esimerkkiä muulle maailmalle Ensimmäinen SIB lanseerattiin Isossa-Britanniassa vuonna /2015 Vuoden 2015 maaliskuuhun mennessä SIB:ien määrä on kasvanut 31 kappaleeseen. Näistä 15 on aloittanut kesän 201 ja maaliskuun 2015 välisenä aikana Maaliskuussa 2015 Ison-Britannian Cabinet Office julkisti 7 uuden SIB:n kilpailutusten voittajat eikä kasvun hidastumisesta ole viitteitä Iso-Britannia Muut maat SIB-markkinoilla kasvua erityisesti USA:ssa SIB:t Ison-Britannian ulkopuolella, kpl Ensimmäinen SIB lanseerattiin Yhdysvalloissa syksyllä 2012 Kesällä 201 Yhdysvaltain kongressissa esiteltiin SIB act, jossa ehdotettiin 300 miljoonan dollarin varaamista vaikuttavuusperusteisiin korvauksiin ja soveltuvuusselvityksiin 1 Euroopassa ensimmäiset SIB:t on lanseerattu syksyyn 201 mennessä Saksassa, Belgiassa ja Hollannissa Ruotsin ensimmäinen SIB aloittaa 2015 ja rahoittaa nuorten syrjäytymisen ehkäisyä 2 Lähteet: Social Finance, uutislähteet 5

6 CASE: Ensimmäinen SIB-pilotti Iso-Britanniassa on vähentänyt vapautuneiden lyhytaikaisvankien rikosten uusimista Vähennys ei riittänyt vielä tuomaan ensimmäisiä mahdollisia tuottoja sijoittajille 1 TILAAJA: Oikeusministeriö ja veikkausvoittorahasto 1 2 ONGELMA JA KOHDERYHMÄ: 60 % Alle 12 kuukauden tuomioita vankilassa istuvista täysi-ikäisistä miehistä tekee uuden rikoksen vuoden kuluessa vapautumisestaan Tilaaja 3 Sijoittajat 3 SIJOITTAJAT: 5 miljoonaa puntaa 17 eri sosiaaliseen hyvinvointiin sijoittavalta rahastolta ja järjestöltä 6 VÄLITTÄJÄ JA PALVELUTUOTTAJAT: Voittoa tavoittelemattoman Social Finance -yhtiön perustama organisaatio One Service koordinoi eri tuottajin palveluita: St. Giles Trust tukee vankeja tuomion aikana Ormiston Trust tukee vankien perheitä SOVA tukee vähemmän palveluita tarvitsevia Muut tarpeeseen perustuvat palvelut 5 Välittäjä Palvelutuottajat 5 VAIKUTUS: Kontrolliryhmään verrattuna pilottivankilasta vapautuneiden ensimmäinen vertailujoukko uusi rikoksiaan 8, % vähemmän, mikä oli tilastollisesti merkitsevä vaikutus 90 % luottamustasolla. Toisen ryhmän tulokset saadaan KORVAUS SIJOITTAJILLE: Ensimmäinen mahdollinen korvaus olisi vaatinut 10 % laskun rikoksenuusijoissa. Mikäli ero säilyy yli 7,5 prosentissa, saavat sijoittajat tuottoa pääomalleen vuonna 2016 Kohdeväestö 2 Oikeusministeriö on päättänyt lopettaa SIB:n ennenaikaisesti johtuen vastaavaan preventiiviseen toimintaan tähtäävän kansallisen tason ohjelman lanseeraamisesta 6

7 CASE: Lasten astmaa ennaltaehkäisevää mallia pilotoidaan Kalifornian Fresnossa ennen varsinaisen SIB:n lanseeraamista 1 TILAAJA: Pilottivaiheessa yksityinen järjestö California endowment. Pilottivaiheen loppupuolellakaan ei ole vielä selvää, olisiko varsinaisen SIB:n tilaaja ja korvausten maksaja osavaltio vai vakuutusyhtiöt 2 ONGELMA JA KOHDERYHMÄ: Fresnossa noin 20 prosentilla lapsista on diagnosoitu Astma. Astman kokonaiskustannukseksi on arvioitu 35 miljoonaa dollaria vuodessa. Pilottivaiheessa kohderyhmänä on 200 lasta alemman tulotason perheistä 3 SIJOITTAJAT: Pilottivaiheessa ei varsinaista sijoittajaa: California endowment maksaa pilottivaiheen kustannukset. 1 Tilaaja 3 Välittäjä Sijoittajat 6 VÄLITTÄJÄ JA PALVELUTUOTTAJAT: Pilottivaiheen toimintaa koordinoi Collective Health strategisena neuvonantajanaan Social Finance. Käytännön palvelut tuottaa kaks eri toimijaa: Central California Asthma Collaborativella on useita ohjelmia Astman ehkäisyyn liittyen Clinica Sierra Vista on Fresnossa sijaitseva voittoa tavoittelematon terveydenhuoltoyritys, jolla on mm. terveyskeskuksia 5 Palvelutuottajat 5 VAIKUTUS: Tavoitteeksi on asetettu 30 prosentin vähennys päivystyskäynneissä ja 50 prosentin vähennys vuodeosaston käytössä, mikä vähentäisi kustannuksia lasta kohden noin dollaria vuodessa. Vaikutuksen mittaaminen tapahtuu vakuutusyhtiöiden korvaushakemusrekisterien informaation kautta. Korvaushakemusten perusteella voidaan arvioida aiheutuneet säästöt. Kyse ei ole vielä kyse varsinaisesta Social impact bondista, vaan yksityisrahoitteisesta terveyshyötyihin tähtäävästä hankkeesta, jossa todistetaan potentiaalisille SIB:n tilaajille ja sijoittajille investoinnin kannattavuus Kohdeväestö 2 7

8 CASE: Israelissa tehty suunnitelmat tyypin 2 diabetesta ehkäisevään SIB:iin suomalaistutkimuksen pohjalta Varsinaista Social Impact Bondia ei ole vielä lanseerattu 1 TILAAJA: Suunniteltuja tilaajatahoja kaksi: valtio epäsuorien terveyskustannusten osalta ja terveysvakuutukset suorien terveydenhuollon kustannusten osalta 1 2 ONGELMA JA KOHDERYHMÄ: Tyypin 2 diabetes leviää länsimaisen elämäntyylin yleistyessä ja aiheuttaa valtavan määrän liitännäissairauksia. Kannustamalla laboratoriokokeiden perusteella riskiryhmään kuuluvia pieniin elämäntapamuutoksiin, voidaan tyypin 2 diabetesta vähentää huomattavasti. Tilaaja 3 Sijoittajat 3 SIJOITTAJAT: Ei vielä sijoittajia VÄLITTÄJÄ JA PALVELUTUOTTAJAT: Social Finance Israel tehnyt suunnitelmat SIB:lle jo loppuvuonna Varsinaista SIB:tä ei vielä käynnistetty. 5 VAIKUTUS: Ohjelmaan osallistuvat henkilöt kuuluvat verensokeritasojen tai sokerirasituskokeen perusteella tyypin 2 diabeteksen riskiryhmään. MITTAAMINEN: Ohjelman lopuksi henkilöt jaetaan uusien laboratoriokokeiden perusteella kolmeen ryhmään: 2 tyypin diabetekseen sairastuneet, edelleen riskiryhmään kuuluvat ja riskiryhmästä normaalitasoille päässeet. 5 Välittäjä Palvelutuottajat 6 Suunnitelma ei ole vielä realisoitunut. Hyötyjen jakautuessa useiden eri toimijoiden kesken yhteyskunnassa on vaikea löytää yksittäistä tilaajatahoa. Akateemisessa tutkimuksessa on todistettu preventiivisten interventiojaksojen vähentävän selvästi riskiryhmien tyypin 2 diabetekseen sairastuvuutta ja taloudelliset suorat ja epäsuorat hyödyt ovat kuitenkin kiistattomat. Kohdeväestö 2 8

9 Perusmallista poikkeavia Social Impact Bondeja tai vastaavia hankkeita Rajanveto muun vaikuttavuusperusteiden hankinnan ja SIB:n välillä monesti hatara Tilaaja New york City, USA Essex, UK Department of work and pensions, UK Greater London authority, UK New south wales, Australia Massachusetts, USA Fresno, California, USA Council for Voluntary Adoption Agencies, UK Vakiomuotoisesta SIB:stä poikkeava piirre Taattu tuotto: Hyväntekeväisyysjärjestö takasi Goldman Sachsin investoinnin mahdolliset tappiot korkeintaan 25 prosenttiin sijoitetusta pääomasta Vaikuttavuusperusteiset korvauksen edelleen käyttöpääomaksi: Essex maksoi ensimmäiset korvaukset jo 9 kuukauden kohdalla - ne sijoitettiin poikkeuksellisesti edelleen palvelutuotantoon Usean SIB:n aloittaminen yhtä aikaa benchmarkingia varten: 10 SIB:n lanseeraaminen samaan ongelmaan eri menetelmin mahdollistaa tehokkaimpien menetelmien etsimisen Ei säästöjä tilaajalle: Kodittomien auttamisen on laskettu jopa kasvattavan kodittomien henkilöiden palvelukäytön kustannuksia, mutta sosiaalinen hyvinvointi lisääntyy Ei välittäjää: Palveluita tuottavat voittoa tavoittelemattomat järjestöt voivat tehdä SIB-mallisia sopimuksia ilman välittäjiä, mikäli osaamista ja muita resursseja on riittävästi Palveluntuottaja sijoittajana: Palveluntuottajana toimiva ROCA sijoitti itse 15 % osuuden koko SIB:iin sijoitetusta pääomasta Pilottivaiheessa yksityinen tilaaja-sijoittaja: Yksityinen terveysjärjestö California Endowment rahoittaa astmaa vastaan kehitetyn SIB:n 1. vaiheen ennen varsinaisen SIB:n lanseeraamista Useita tilaajia: Eri alueiden toisistaan irralliset viranomaiset maksavat adoptioperheiden löytämisestä oman alueensa adoptiokotia tarvitseville lapsille Lähde: Social Finance, Oxfordin yliopisto 9

10 Linkkejä syvempään perehtymiseen Social Finance - Introduction to Social Impact Bonds: Health, Social Care and Addiction Perustietoja SIB:sta Early Intervention Foundation Introduction to Social Impact Bonds and Early Intervention Perustietoja SIB:sta ylipäätään sekä lyhyt katsaus 11 olemassaolevasta SIB:stä Social Finance - Foundations for Social Impact Bonds Katsaus erityisesti USA:n SIB-markkinoihin Harvard University Social Impact Bonds: Lessons Learned so Far Käytännön havaintoja SIB:sta UK Ministry of Justice Phase 2 report from the payment by results Social Impact Bond pilot at HMP Peterborough Raportti case Peterboroughn alkuvaiheista Social Finance The California Endowment Awards Grant to Social Finance and Collective Health Lyhyt kuvaus Fresnon Astma-SIB:stä Kaiser Health News - Fresno Pilots Asthma Program Aimed at Tapping Investors for Funds Käytännönläheinen utisartikkeli Freson toiminnasta Social Finance Israel Planning of a Social Impact Bond to Reduce Development of Type 2 Diabetes in High-Risk Pre-Diabetics Suunnitelma tyypin 2 diabeteksen lisääntymistä vastaan 10

11