Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous 2010

Transkriptio

1 Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous

2 Yhtiökokouksen avaus Esityslistan kohta 1 Kokouksen järjestäytyminen Esityslistan kohta 2 Ole Johansson, hallituksen puheenjohtaja

3 Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen Esityslistan kohta 3 Kokouksen laillisuuden toteaminen Esityslistan kohta 4

4 Yhtiökokouskutsu 2010 Kutsu julkaistu pörssitiedotteena Kutsu esillä Outokummun verkkosivuilla Kutsu julkaistu Helsingin Sanomissa :

5 Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen Esityslistan kohta 5

6 Vuoden 2009 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen Esityslistan kohta 6

7 Toimitusjohtajan katsaus Juha Rantanen, toimitusjohtaja

8 Vuosi 2009 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Outokummun strategia ja toimenpiteet Tilinpäätös 2009 ja näkymät

9 Outokumpu 100 vuotta

10 Vuosi 2009 lyhyesti Erittäin vaikeat markkinat johtivat alhaisiin toimituksiin Heikko kannattavuus Hyvä kassavirta Parantunut työturvallisuus

11 Tapaturmien määrä Työturvallisuuden parantuminen on jatkunut 35 Outokummun tuotantoyksiköt / Työntekijät ja urakoitsijat yhteensä ,0 5, Tapaturmia miljoonaa työtuntia kohti Tavoite 2010 < 4

12 Vuosi 2009 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Outokummun strategia ja toimenpiteet Tilinpäätös 2009 ja näkymät

13 Kaikki teräs ei ole ruostumatonta mutta sen kysyntä kasvaa muita metalleja nopeammin RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN TUOTANTO ~25 MTPA NOIN 2 % KAIKESTA TERÄKSESTÄ INDEKSI HIILITERÄKSEN TUOTANTO ~1 200 MTPA Ruostumaton Kupari OECD teollisuustuotanto Alumiini Hiiliteräs Nikkeli

14 Aterimista siltoihin rajattomasti mahdollisuuksia Design House Idoli

15 Loppukäyttäjien kulutuksen ennustetaan kasvavan vuonna 2010 EUROOPPA AMERIKKA KIINA Muu Aasia Koko maailma Muut Sininen = Muutos `07-`08 Punainen = Muutos `08-`09 Musta = Muutos `09- `10

16 Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hintakehitys Euroopassa EUR/t Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hinta (304 2B Saksan markkinat) Markkinahinta Seosainelisä Perushinta Lähde: CRU, sis. helmikuun Huom. Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana sekä helmikuussa 2009 jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahinnalla, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU).

17 Tämänhetkiset ruostumattoman teräksen markkinat Rohkaiseva tilauskertymä vuoden 2010 alusta Tilauksia sekä jakelijoilta että loppukäyttäjiltä Perushintojen nousulle jonkin verran mahdollisuuksia

18 Vuosi 2009 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Outokummun strategia ja toimenpiteet Tilinpäätös 2009 ja näkymät

19 Outokummun keskeiset vahvuudet Täysin integroitu ja maailmanlaajuisesti kustannuskilpailukykyinen tuotantolaitos Torniossa Johtava asema erikoistuotteissa Vahva asiakaslähtöisyys Erittäin arvostettu tuote- ja prosessikehitys Keskittyminen jatkuvaan parantamiseen ja erinomaisuuteen

20 Outokummun strategia tähtää vakaampaan liiketoimintamalliin HAASTEET Suuri riippuvuus nikkelipitoisista standardituotteista TAVOITTEET/TOIMENPITEET Tasapainoisempi tuotevalikoima Nikkelittömät tuotteet Erikoislaadut Iso osa myynnistä jakelijoille Myynnin lisääminen loppuasiakkaille ja projekteille Vakaat suhteet avainjakelijoihin Eurooppakeskeisyys Kasvu Euroopan ulkopuolella Kustannusjohtajuuden säilyttäminen standardilaaduissa

21 Fokus kustannuskontrollissa ja kassavirrassa vuonna 2009 Kiinteiden ja muuttuvien kustannusten tiukka kontrolli tuotannon leikkauksia henkilöstövähennyksiä kustannusten leikkausohjelmat Toimenpiteet käyttöpääoman alentamiseksi Investointien karsinta Kiinteiden kustannusten säästöt vuonna 2009 yhteensä 185 milj. euroa

22 Kemin kaivos suurempi kuin aiemmin arvioitu Outokummun ferrokromituotanto erittäin kustannustehokas Outokummun ferrokromituotannon kustannusrakenne Muut 12 % Poistot 7 % Sähkö 31 % Ferrokromituottajien kokonaiskustannusten vertailu US sentti/naula Ylläpito 10 % Työvoimakustannukset 12 % Ei sisällä raaka-aineita Lähde: Outokumpu, 2008 Muu energia 28 % Outokumpu Lähde: CRU, joulukuu 2009

23 Ferrokromituotannon laajennusinvestointi arvioidaan uudelleen Alkuperäinen investointi 420 milj. euroa, tällä hetkellä lykätty Kannattavuusanalyysi päivitetään Houkuttelevat ferrokromin markkinanäkymät Päätös tehdään kesäkuun loppuun mennessä

24 Fennovoima-ydinvoimaprojekti Fennovoiman tavoitteena on rakentaa Suomeen MW:n ydinvoimala Fennovoiman omistajat käyttävät 29 % (25 TWh) Suomen sähköstä tarve saada sähköä tuotantohintaan Outokummun osuus ~10 % Suomen hallituksen päätöstä odotetaan kevään 2010 aikana

25 Outokummun energia- ja ilmasto-ohjelma Outokummun tuotteilla pienin hiilijalanjälki EU:ssa Parannetut tuotantoprosessit Suuri osuus kierrätysterästä Vähäpäästöiset sähköenergian lähteet Tavoite: 20 %:n vähennys Outokummun ruostumattoman teräksen tuotannon päästöprofiiliin vuoteen 2020 mennessä Outokummun CO 2 päästöprofiili per ruostumaton terästonni Vuosi

26 Vuoden 2010 prioriteetit Kannattavuuden palauttaminen Hintojen ja tuotejakauman hallinta Optimaalinen käyttöaste tehtailla Kustannustehokkuus Työturvallisuuden parantaminen edelleen Strategian toimeenpano Myynnin kasvattaminen loppukäyttäjille ja projekteille Myynnin kasvattaminen vakaille jakelijoille Erikois- ja nikkelittömien laatujen myynnin kasvattaminen Keskittyminen erinomaisuuteen

27 Vuosi 2009 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinakehitys Outokummun strategia ja toimenpiteet Tilinpäätös 2009 ja näkymät

28 2009 tunnuslukuja Milj. euroa IV/09 III/09 IV/08 Liikevaihto Liikevoitto EBITDA Tulos/osake, -1,86-1,05-0,04-0,31-1,30 Sijoitetun pääoman tuotto, % -11,7-1,6-3,3-7,6-26,8 Osinko/osake 0,35 1) 0, Ruostumattoman teräksen toimitukset, tonnia ) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 2009 liiketappio sisältää raaka-aineisiin liittyviä tappioita 78 milj. euroa kertaluonteisia kuluja 20 milj. euroa Operatiivinen tulos -340 milj. euroa (2008: 305 milj. euroa)

29 Pääomarakenne Milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta Korollinen nettovelka Omavaraisuusaste, % 50,6 52,4 Velkaantumisaste, % 48,2 38,4 Hyvä kassavirta käyttöpääoman supistumisen ansiosta Suhteellisen vahva tase, velkaantumisaste alle 75 %:n tavoitteen

30 Hallittu pitkäaikaisten velkojen erääntyminen Milj. euroa Rahavarat yhteensä 112 milj. euroa vuoden 2009 lopussa Lyhytaikainen velka sekä jäljellä oleva osuus Commercial Paper -ohjelmasta 519 milj. euroa Nostamattomat komittoidut pitkäaikaiset valmiusluotot 1.1 mrd. euroa

31 Lähiajan näkymät Ensimmäisen neljänneksen toimitusmäärien odotetaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeammat kuin neljännen neljänneksen ( tonnia) Outokummun ensimmäisen neljänneksen keskimääräisten perushintojen odotetaan laskevan euroa tonnilta neljännen neljänneksen keskiarvosta Ensimmäisen neljänneksen operatiivisen tuloksen arvioidaan olevan samalla tasolla tai jonkin verran heikompi kuin neljännellä neljänneksellä Ei merkittäviä raaka-aineisiin liittyviä voittoja tai tappioita (nykyisillä metallien hinnoilla) Kassavirran odotetaan pysyvän negatiivisena

32 Outokummun osinkopolitiikka Maksettavien osinkojen määrä on suhdannekierron aikana vähintään kolmasosa yhtiön tilikausien voitosta, ja tavoitteena on maksaa osakkeenomistajille vakaata vuotuista osinkoa. Hallitus ottaa vuotuista osingonjakoesitystä tehdessään tuloskehityksen ohella huomioon myös konsernin investointi- ja kehittämistarpeet.

33 Osinkoehdotus ,35 euroa/osake keskimääräinen osinko/tulos viimeisen viiden vuoden ajalta 91% Euroa/osake

34 Outokummun osakekurssi nousi 60 % vuoden 2009 aikana Euroa : euroa 8 6 Lähde: NASDAQ OMX Helsinki, sisältää

35 Outokummun verkkovuosikertomus Taloudellinen katsaus 2009 Sisältää toimitusjohtajan katsauksen, selvityksen hallinnointija ohjausjärjestelmistä sekä tilinpäätöksen Suomeksi ja englanniksi

36 Toimitusjohtajan katsaus

37 Tilintarkastuskertomus 2009 Outokummun taloudellinen katsaus 2009: sivu 73

38 Tilinpäätöksen vahvistaminen Esityslistan kohta 7

39 Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen Esityslistan kohta 8

40 Hallituksen ehdotus osingonmaksusta Osinkoehdotus 0,35 euroa/osake vuodelta 2009 Osingon irtoamispäivä Osingonmaksun täsmäytyspäivä 6.4. Osingonmaksu 13.4.

41 Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle Esityslistan kohta 9

42 Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle Ole Johansson, hallituksen puheenjohtaja Anssi Soila, hallituksen varapuheenjohtaja Evert Henkes, hallituksen jäsen Jarmo Kilpelä, hallituksen jäsen Victoire de Margerie, hallituksen jäsen Anna Nilsson-Ehle, hallituksen jäsen Leena Saarinen, hallituksen jäsen Leo Oksanen, hallituksen jäsen asti Jussi Pesonen, hallituksen jäsen lähtien Juha Rantanen, toimitusjohtaja

43 Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen Esityslistan kohta 10

44 Osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan ehdotus palkkioiksi Palkkioiden tason ehdotetaan säilyvän samana: Puheenjohtaja Varapuheenjohtaja Muut jäsenet euroa/vuosi euroa/vuosi euroa/vuosi sekä kokouspalkkio 600 euroa/kokous kokouspalkkio euroa/kokous ulkomaalaisille jäsenille Ehdotus, että vuosipalkkiosta 40 % maksetaan Outokummun osakkeina Osakkeet hankitaan kahden viikon kuluessa Outokummun ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksen julkistamisesta

45 Hallituksen jäsenten valitseminen Esityslistan kohta 11

46 Esitys hallituksen kokoonpanoksi (1) Evert Henkes s. 1943, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen Shell Chemicals Ltd:n toimitusjohtaja Ole Johansson s. 1951, diplomiekonomi Outokummun hallituksen jäsen Hallituksen puheenjohtaja Wärtsilä Oyj Abp:n konsernijohtaja 2000-

47 Esitys hallituksen kokoonpanoksi (2) Victoire de Margerie s. 1963, tohtori (johtaminen), oikeustieteen maisteri, valtiotieteen maisteri Outokummun hallituksen jäsen Grenoble Graduate School of Business: strategisen johtamisen professori Anna Nilsson-Ehle s. 1951, tekniikan tohtori, diplomi-insinööri Outokummun hallituksen jäsen SAFER-National vehicle and traffic safety research centre: johtaja 2006-

48 Esitys hallituksen kokoonpanoksi (3) Jussi Pesonen s. 1960, diplomi-insinööri Outokummun hallituksen jäsen UPM-Kymmene Oyj:n toimitusjohtaja Leena Saarinen s. 1960, elintarviketieteiden maisteri Outokummun hallituksen jäsen Suomen Lähikauppa Oy:n toimitusjohtaja 2007-

49 Esitys hallituksen kokoonpanoksi (4) Anssi Soila s. 1949, diplomi-insinööri, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen Outokummun hallituksen varapuheenjohtaja Kone Oyj:n toimitusjohtaja Olli Vaartimo * s. 1950, kauppatieteiden maisteri Metso Oyj konsernin varatoimitusjohtaja ja CFO, toimitusjohtajan sijainen ja johtoryhmän varapuheenjohtaja * ehdotetaan uudeksi jäseneksi

50 Esitys hallituksen puheenjohtajaksi ja varapuheenjohtajaksi Hallituksen puheenjohtajaksi valitaan uudelleen Ole Johansson Hallituksen varapuheenjohtajaksi valitaan uudelleen Anssi Soila

51 Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen Esityslistan kohta 12

52 Tilintarkastajien palkkio Ehdotus: maksetaan laskun mukaan Tilintarkastuspalkkiot 2009: Tilintarkastus 1,3 milj. euroa Tilintarkastukseen liittymättömiä palveluja 0,3 milj. euroa

53 Tilintarkastajan valitseminen Esityslistan kohta 13

54 Tilintarkastajien valinta Yhtiökokoukselle ehdotetaan, että yhtiön tilintarkastajaksi valittaisiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti Päävastuullinen tilintarkastaja Mauri Palvi, KHT

55 Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Esityslistan kohta 14

56 Hallituksen ehdotus sen valtuuttamiseksi omien osakkeiden hankkimiseen Valtuutus koskee enintään osakkeen hankkimista Outokummulla on ennestään hallussaan osaketta Osakkeista maksettava hinta määräytyy yhtiön osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksetun hinnan mukaisesti Hallitus voi päättää miten osakkeita hankitaan Osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen) Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen Enintään asti

57 Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Esityslistan kohta 15

58 Hallituksen ehdotus sen valtuuttamiseksi päättämään osakeannista ja osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Oikeus antaa uusia osakkeita ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia vanhoja osakkeita (osakeanti) sekä antaa osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (pois lukien johdon ja henkilöstön kannustamiseen tarkoitetut optio-oikeudet) Osakeannissa ja/tai erityisten oikeuksien nojalla voidaan antaa yhteensä enintään uutta osaketta sekä lisäksi luovuttaa yhteensä enintään yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta Hallitus voi päättää kaikista muista ehdoista Hallituksella on oikeus päättää osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti) Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen (enintään )

59 Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi Esityslistan kohta 16

60 Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi 8 Yhtiön edustaminen Viittaukset toiminimen kirjoittamiseen muutetaan viittauksiksi yhtiön edustamiseen Sanamuotoa muutetaan vastaamaan osakeyhtiölain terminologiaa 11 Kokouskutsu Kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan viimeistään 21 päivää ennen kokousta kuitenkin aina vähintään yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää Muutos tarpeen vastaamaan muuttunutta osakeyhtiölakia

61 Hallituksen ehdotus rahalahjoituksen antamiseksi Eistyslistan kohta 17

62 Hallituksen ehdotus rahalahjoituksen antamiseksi Ehdotus euron lahjoituksen antamisesta Aaltokorkeakoulusäätiölle Helsingin kauppakorkeakoulun, Taideteollisen korkeakoulun ja Teknillisen korkeakoulun muodostama uusi yliopisto Eräät Outokumpu-konsernin muut yhtiöt ovat osaltaan harkitsemassa rahalahjoitusten tekemistä Aaltokorkeakoulusäätiölle Outokumpu-konsernin rahalahjoitusten enimmäismäärä vuonna 2010 yhteensä euroa.

63 Osakkeenomistajan ehdotus osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan asettamiseksi Esityslistan kohta 18

64 Ehdotus osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan asettamiseksi Valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle Valiokuntaan valitaan: kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ( ) hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle Ehdotukset annettava yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista yhtiökokousta edeltävän helmikuun 1. päivänä

65 Kokouksen päättäminen Esityslistan kohta 19

66 Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous