Vuosikertomus Uudistuva. innovatiivinen. rahoitusyhtiö. Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 1

Transkriptio

1 Vuosikertomus Uudistuva innovatiivinen rahoitusyhtiö Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 1

2 SAV-Rahoitus Oyj Sisällysluettelo 4 Uudistuva ja innovatiivinen ajoneuvorahoittaja 6 Toimitusjohtajan katsaus 8 Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus Tuloslaskelma Tase Rahavirtalaskelma Liitetiedot Tilintarkastuskertomus 22 Tietoa sijoittajille YDINOSAAMINEN SAV-Rahoitus Oyj on suomalainen ajoneuvorahoitukseen keskittynyt rahoitusyhtiö. Yhtiö tarjoaa innovatiivisia rahoitusratkaisuja erityisesti edullisempien käytettyjen ajoneuvojen ostamiseen. Yhtiön päätuote on ajoneuvokaupan osamaksurahoitus kuluttaja-asiakkaille. Palvelu tarjotaan pääasiassa verkkopalveluna autoliikkeiden kautta. TAVOITTEEMME Tarjoamme yksityishenkilölle luottovaihtoehdon, jossa oma ajoneuvo-omistus voidaan hyödyntää vakuutena sekä käytetyn ajoneuvon ostajalle rahoitusvaihtoehdon, jossa myös vanhempi ajoneuvo käy rahoituskohteeksi. Tuotteet ovat kustannustehokkaita, helposti saatavissa, helppokäyttöisiä sekä ainutlaatuisia. Yhtiön tuotteita tarjotaan laajasti koko Suomessa ja jälleenmyyjäverkosto kattaa 25 % kaikista potentiaalisista autoliikkeistä. Lähitulevaisuudessa yhtiön rahoitustuote voidaan hankkia myös itse suoraan yhtiöstä verkkopalveluna. Taloudelliset tavoitteemme Yhtiö on vakavarainen, kannattava ja kasvava. Omavaraisuusasteemme on vähintään 10 % ja tulos ennen veroja on vähintään 10 % taseesta. Vuoden kohokohtia OMISTAJAT PÄÄTUOTTEET JA PALVELUT ASIAKKAAT First North -noteeraus alkaa Osakeanti rahoitusrakenteen vahvistamiseksi Nimenmuutos SAV-Rahoitus Oyj:ksi Yhteistyön aloittaminen Nettiauto.com ajoneuvojen myyntiportaalin kanssa Päätös tytäryhtiön perustamisesta Yhtiön osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Stockholm AB:n ylläpitämällä First North Finland markkinapaikalla. Yhtiöllä on yli 120 osakkeenomistajaa, jotka ovat yksityishenkilöitä, sijoitusyhtiöitä ja autoliikkeitä. SAV-luotto, lainarahoitusta ajoneuvoa vastaan. Luotot haetaan internet hakemuksella tai SMS viestillä. SAV-rahoitus, osamaksurahoitusta ajoneuvojen hankintaan. Rahoitus haetaan yhteistyöautoliikkeiden kautta. SAV-Rahoitus palvelee yksityisiä kuluttajaasiakkaita sekä käytettyjä ajoneuvoja myyviä autoliikkeitä toimialueenaan koko Suomi. Kaikille asiakkaille on yhteistä ajoneuvon käyttäminen sopimuksen vakuutena. Yhtiön asiakasmäärä on yli ja yhteistyöverkostossa on yli 400 aktiivista jälleenmyyjäautoliikettä. ajoneuvojen realisointiin Avainluvut 1, SAV-RAHOITUS NUMEROIN KILPAILUETU JA OSAAMINEN TULEVAISUUS Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta 6,52 4,42-3,11 Tulos ennen veroja % liikevaihdosta 13,11 3,54-1,70 Tilikauden voitto Taseen loppusumma Oman pääoman tuotto, % 38,9 85,0-79,8 Omavaraisuusaste, % 17,40 3,70 1,52 Tulos per osake, 0,36 0,17-0,10 (antikorjattu) Yhtiön palveluksessa on 10 henkilöä. Sillä on toimintaa Helsingissä sekä Seinäjoella ja yhteistyökumppanina noin 420 aktiivista autoliikettä koko Suomessa. Yhtiön saatavakanta on noin 20 miljoonaa euroa, joka jakaantuu yli asiakassopimukseen. SAV-Rahoituksen liikevaihto on noin 8,5 miljoonaa euroa ja voitto ennen veroja 1,1 miljoonaa euroa. Taseen loppusumma on 20,4 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste on 17,40 %. SAV-Rahoitus toimii hyvin erikoistuneella toimialalla, jossa kilpailuetuja on paljon ja niiden merkitys on suuri. Yhtiön ydinosaaminen ja kilpailuetu liittyvät innovatiivisiin ratkaisuihin perinteisessä osamaksukaupassa. Yhtiö tarjoaa asiakkailleen ainutlaatuisia tuotteita ja rahoitukseen teknisiä toteutusmalleja, joita muut perinteiset rahoitusyhtiöt eivät tarjoa. Tulevaisuudessa keskitymme palvelemaan yksityistä ajoneuvon ostajaa tarjoamalla mahdollisuuden ajoneuvohankinnan rahoitukseen ostopaikasta (autoliike/yksityinen myyjä) riippumatta. Palveluja tarjotaan pääasiassa niille asiakkaille, joiden rahoitustarve on enintään euroa. HISTORIA SAV-Rahoitus Oyj perustettiin vuonna 2000 Suomen Autovakuus Oy:n nimellä. 2 Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 3

3 SAV-Rahoitus uudistuva ja innovatiivinen ajoneuvorahoittaja Strategia ja jakelutiet SAV-Rahoitus Oyj:n nykyliiketoiminnan strateginen kehys luotiin vuonna Strategian mukaisesti yhtiö tarjoaa rahoitusta asiakkaille, joiden ajoneuvohankinnan kokonaisrahoitustarve on enintään euroa. Strateginen linjaus on merkinnyt sitä, että tuotteita käytetään edullisempien ajoneuvojen hankintaan. Rahoitettujen ajoneuvojen keski-ikä on n. 10 vuotta ja rahoituksen keskimääräinen määrä on noin euroa. Yhtiön saatavakanta on noin 20 miljoonaa euroa ja se jakaantuu yli asiakassopimukseen. SAV-Rahoituksen markkina-alue on koko Suomi ja sillä on yhteistyöverkostossaan yli 400 aktiivista jälleenmyyjäautoliikettä, mikä edustaa lähes neljännestä koko Suomen käytettyjen ajoneuvojen myyjäpotentiaalista. Yhteistyökumppanit ovat pääasiassa pieniä ja keskisuuria autoliikkeitä, jotka myyvät käytettyjä ajoneuvoja olematta merkkiedustajia. Merkittävin markkina-alue on Uusimaa, jossa on myös eniten käytettyjen ajoneuvojen kauppiaita. Yhteistyöverkosto kasvaa koko ajan käytettyjen ajoneuvojen myyjämäärän kasvaessa ja yhtiön tuotteiden tullessa tunnetummaksi. Vuodesta 2009 alkaen yhtiö on tehnyt yhteistyötä Suomen johtavan automyyntiportaalin, Nettiauto.com:in, kanssa. Yhteistyön odotetaan lisäävän uusien jälleenmyyjien määrää ja vahvistavan SAV-Rahoituksen tunnettuutta autokaupan yhteistyökumppanina. SAV-Rahoitus aloitti elokuussa 2009 yhteistyön Svea Ekonomin kanssa. Svea Ekonomi ostaa yhtiön ne osamaksusaatavat, joita yhtiö ei rahoita omalla varainhankinnallaan. Yhteistyö mahdollistaa SAV- Rahoituksen tulevaisuuden kasvun, ja on merkittävä myös yhtiön liiketoiminnan kannattavuuden kannalta. Tulevan tilikauden aikana tutkitaan mahdollisuutta tarjota verkkopohjaista rahoitusratkaisua osamaksukaupan muodossa myös yksityishenkilöiden väliseen ajoneuvokauppaan. Tämä yksityisten välinen kauppa on markkinana yhtä suuri kuin autokaupan kautta tapahtuva kaupankäynti ja siksi erityisen mielenkiintoinen. Toimintaympäristö SAV-Rahoitus kilpailee rahoitustuotteillaan kaikkien osamaksurahoitusta tarjoavien rahoitusyhtiöiden kanssa. Kilpailu on toimialalla kova, vaikka osa toimijoista on lopettanut toimintansa Suomessa tai lopettanut muuten osamaksurahoituksen tarjonnan. Kilpailijoiden määrän vähenemisellä on ollut selkeä positiivinen vaikutus SAV-Rahoituksen palveluiden kysyntään ja yhtiö on saanut paljon uusia autoliikeasiakkaita. Jäljelle ovat jääneet pääasiassa pankkien omistamat rahoitusyhtiöt. Koska ne toimivat pääsääntöisesti uudehkojen ajoneuvojen rahoittajana, on SAV-Rahoitus tällä hetkellä lähes ainoa vuotta vanhojen ajoneuvojen ostoon osamaksurahoitusta tarjoava taho. Pankkien tiukentunut vakuuskäytäntö ja kiristynyt luotonantopolitiikka ovat myös lisänneet osamaksukauppaa. SAV-Rahoituksen markkinaosuus koko autokaupan osamaksurahoituksesta on noin 1 %, mutta yhtiön markkinaosuus sen omassa segmentissä, edulliset ajoneuvot, on sen sijaan merkittävä. Myös lainatuotteiden markkinoilla on tapahtunut rakennemuutos. Taloudellinen taantuma ja sen tuoma epävarmuus ovat vähentäneet vakuudettomien luottojen tarjontaa, mikä on vahvistanut ajoneuvovakuudellisten luottojen markkinaa. Tämä on näkynyt lainojen kysynnän kasvuna, vaikka yhtiö ei strategiansa mukaan olekaan panostanut lainojen markkinointiin. Asiakkaat SAV-Rahoituksen asiakaskunta koostuu kaiken ikäisistä henkilöistä, pääpaino on kuitenkin vuotiaiden ikäluokassa. Tämä ikäluokka toimii aktiivisesti ostajana autokaupassa, mikä näkyy myös rahoitustuotteiden kysynnässä. Asiakkaat tulevat pääasiassa Etelä-Suomesta, missä on myös eniten rahoitusta välittäviä autoliikkeitä. Tuotteet ja prosessit SAV-Rahoituksen päätuote on osamaksurahoitus ajoneuvoihin. Yhtiön luottokanta on noin 20 miljoonaa euroa, josta ajoneuvojen oston rahoitukseen (SAV-rahoitus) on myönnetty noin 17 miljoonaa euroa. Yhtiön rahoituspäätösprosessi on verkkopohjainen, mikä mahdollistaa rahoituksen ja liitännäistuotteiden hakemisen suoraan autoliikkeestä extranet palvelun kautta. Verkkopohjainen prosessi on itseohjaava ja pitää sisällään asiakkaan luottokelpoisuuden arviointiin liittyvät automaattiset tarkistukset ja yhtiön luotonmyöntöpolitiikkaan liittyvät rajoitukset. Noin 90 % kaikista uusista sopimuksista tehdään autoliikkeissä SAV-Rahoituksen extranet järjestelmän kautta. SAV-Rahoitus tarjoaa asiakkaille rahoitusratkaisun myös vakuudettoman luoton käsirahaosuuden täydentämiseen, mikä mahdollistaa asiakkaalle ajoneuvon hankinnan vain 10 %:n omarahoitusosuudella. Osamaksusopimus ja sitä täydentävä vakuudeton luotto saman järjestelmän kautta tarjottuna on ainutlaatuinen tuote osamaksukaupassa. Vakuudeton luotto tarjotaan yhteistyössä toisen rahoittajan kanssa, joka kantaa luoton riskin kokonaisuudessaan. SAV-luotto haetaan yhtiöstä joko internet hakemuksella tai SMS:llä. Päätösprosessi ja luoton nostaminen tehdään henkilötyönä. Yhtiön saatavakannasta luottoja ajoneuvoja vastaan on n. 3,0 miljoonan euron arvosta. Ajoneuvovakuudellisia luottoja voi kuluttajaasiakkaiden lisäksi hakea myös yhteistyöautoliike omaa myyntivarastoaan vastaan. Asiakkaiden ikä- ja sukupuolirakenne Ajoneuvon ikä sopimushetkellä, uudet sopimukset tilikaudella > Nainen Mies 4 Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 5

4 Toimitusjohtajan katsaus SAV-Rahoitus Oyj saavutti tilikaudella kaikkien aikojen parhaan tuloksensa ja kaikki keskeiset tavoitteensa. Vahvistimme asemaamme käytettyjen ajoneuvojen rahoittajana ja saimme merkittävästi uusia yhteistyöautoliikkeitä palvelumme piiriin. Yhtiö ja sen tuotteet ovat herättäneet kiinnostusta myös niissä autoliikkeissä, jotka eivät ole aiemmin myyneet vanhempaa ajoneuvokalustoa. SAV-Rahoituksen tuotteita välittää aktiivisesti jo yli 400 autoliikettä ja määrä kasvaa koko ajan. Taloustaantuma on siirtänyt kysyntää uusista ajoneuvoista vanhempiin, missä SAV-Rahoituksella on ollut perinteisesti vahva rahoittajarooli. Taloustaantumalla voidaan siten sanoa olevan yhtiölle myös positiivisia vaikutuksia. Tilikauden liikevoitto ennen veroja kasvoi 151 %. Uusien rahoitussopimusten ja lainojen kappalemäärä pysyi edellistilikauden tasolla vaikka yhtiö tiukensi luottopolitiikkaansa loppuvuodesta Riskienhallinta on ollut onnistunutta sekä ennakoivaa ja perintäprosessit tehokkaita. Kirjatut luottotappiot ovat 2,0 % luottokannasta. Luottotappiot kuuluvat olennaisesti yhtiön liiketoiminnan luonteeseen ja siksi määrä voidaan pitää normaalina. Lokakuussa toteutetulla osakeannilla oli suuri merkitys yhtiön rahoituskatteeseen. Osakeanti onnistui hyvin rahamarkkinoiden kireydestä huolimatta. Annissa kerättiin noin 2,0 miljoonaa euroa uutta pääomaa ja varoilla maksettiin pois korollisia pääomalainoja, mikä alensi korkokuluja 1,2 prosenttiyksiköllä. Rahoituskatetta paransi myös markkinakorkojen alhainen taso. Yhtiön kasvua on rajoittanut kuitenkin maailmanlaajuinen taloustilanne, mikä on merkinnyt pankkien lisääntynyttä varovaisuutta rahoittaa yrityksiä toimialasta riippumatta. Rahoitusneuvotteluasemaamme heikensi se, että toinen päärahoittajamme, Kaupthing Bank, lopetti yksikkönsä Suomesta. jäänyt vähäiseksi. Markkinapaikan menestymistä vaikeuttaa myös se, että listalla on Suomessa vain kolme yhtiötä eikä uusien yhtiöiden mukaantuloa ole näköpiirissä. Uskomme kaupankäynnin yhtiön osakkeilla vilkastuvan yhtiön antamien positiivisten uutisten myötä. Tulemme myös kehittämään ulkoista viestintäämme saavuttaaksemme lisänäkyvyyttä. Tästä on hyvänä esimerkkinä tämä yhtiön ensimmäinen painettu vuosikertomus. Tavoitteena vahva tase SAV-Rahoituksen näkymät ovat hyvät. Rahoitustuotteiden ja luottojen kysyntä on kasvanut ja tuotteille löytyy koko ajan uusia kanavia ja markkinoita. Yhtiön oman rahoituksen määrä ja hinta ratkaisevat yhtiön tulevaisuuden kasvumahdollisuudet ja toiminnan kannattavuuden. Lisärahoituksen turvaamiseksi yhtiö on tehnyt elokuussa 2009 Svea Ekonomin kanssa yhteistyösopimuksen osamaksusopimusten jälleenrahoittamiseksi. Tämä mahdollistaa yhtiön kasvun sitomatta omaa varainhankintaa. Oman taseen kannattava kasvu ja omavaraisuuden vahvistaminen ovat edelleen toiminnan ensisijainen tavoite. Harri Kalliokoski toimitusjohtaja First North markkinapaikka lisää tunnettuutta Tilikauden alussa alkanut yhtiön osakkeiden kaupankäynti NASDAQ OMX First North vaihtoehtoisella markkinapaikalla Suomessa on merkinnyt yhtiön tunnettuuden lisääntymistä. Julkisella noteerauksella on myös positiivinen vaikutus arvioitaessa yhtiön luotettavuutta yhteistyökumppanina tai sijoitus- ja rahoituskohteena. First North markkinapaikka on suomalaisessa pörssimaailmassa vielä varsin tuntematon ja siksi kaupankäynti yhtiön osakkeilla on 6 Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 7

5 Tilinpäätös Hallituksen toimintakertomus SAV-Rahoitus Oyj on ajoneuvokauppaan erikoistunut rahoitusyhtiö. Tilikauden toiminta perustui aikaisempien vuosien tapaan ajoneuvojen hankinnan rahoitukseen sekä luotonantoon ajoneuvoa vastaan. Tilikausi oli yhtiön 4. tilikausi sillä tilikauden alusta aikaisemmin erillään toimineet Suomen Autovakuus Oy ja Suomen Automaailma Oy sulautuivat kombinaatiofuusiossa muodostaen Suomen Autovakuus Oy:n, josta tuli sittemmin nimenmuutoksen kautta nykyinen SAV-Rahoitus Oyj. Taloudellinen kehitys Yhtiön liikevaihto tilikaudella oli tuhatta euroa. Liikevaihto laski 32 % eli tuhatta euroa, koska yhtiön toiminnan painopiste on siirtynyt luotonannosta ajoneuvoa vastaan ajoneuvon hankinnan rahoittamiseen. Painopisteen muutos näkyi liikevaihdon ja myös ostojen määrän pienenemisessä, jossa vähennys oli tuhatta euroa eli 41 %. Vähennys johtuu siitä, että luottotuotteen toteuttaminen tapahtuu ostamalla asiakkaan ajoneuvo ja myymällä se takaisin osamaksulla. Luottoprosessissa tuloslaskelmaan kirjataan tästä syystä sekä ajoneuvojen osto- että myyntitransaktio, jota rahoitustuotteen prosessissa ei ole. Voitto ennen veroja kasvoi 151 % ja oli tuhatta euroa (ed. tilikausi 445 tuhatta euroa). Euromääräisesti merkityksellisin kasvu oli käsittelymaksutuloissa, jotka kasvoivat 34 % eli 238 tuhatta euroa. Kasvu johtuu edellistilikautta isommasta saatavakannasta. Kulueristä euromääräisesti merkittävimmin kasvoivat luottotappiot, lisäys 180 tuhatta euroa, henkilöstökulut, kasvu 90 tuhatta euroa, sekä perimispalvelut, kasvu 104 tuhatta euroa. Kuluista merkittävimmin pienenivät poistot, vähennys 123 tuhatta euroa sekä mainoskulut, vähennys 55 tuhatta euroa. Rahoituskate parantui viime tilikauteen verrattuna selkeästi koska mm. markkinakorot olivat alemmalla tasolla. Lisäksi lokakuussa yhtiössä toteutettiin osakeanti ja annissa kerätyillä varoilla maksettiin pois suurin osa pääomalainoista. Loput pääomalainat maksettiin pois marraskuun alussa. Kehitystä selittää myös se, että aikaisemman tilikauden rahoituskuluja kasvattivat poikkeuksellisen paljon pääomalainojen korkojen kirjausperusteet. Korkokuluihin kirjattiin viime tilikaudella myös aikaisemmalta tilikaudelta lainaehtojen mukaisesti kulukirjaamattomat korot sekä sopimuksen mukaiset viivästyskorot. Tilikauden rahoituskate oli kaikkiaan 562 tuhatta euroa (ed. tilikausi -111 tuhatta euroa). TILINPÄÄTÖKSEN TUNNUSLUVUT Liikevaihto t t t Liikevoitto 556 t 556 t t % liikevaihdosta 6,52 % 4,42 % -3,11 % Voitto ennen veroja t 445 t t % liikevaihdosta 13,11 % 3,54 % -1,70 % Tilikauden voitto 827 t 375 t t Oman po:n tuotto % 38,9 % 84,99 % - 79,80 % Omavaraisuusaste 17,40 % 3,70 % 1,52 % SAV-Rahoitus Oyj:n taseen loppusumma oli tuhatta euroa (ed. tilikausi tuhatta euroa), josta omaa pääomaa oli yhteensä tuhatta euroa (ed. tilikausi 705 tuhatta euroa). Yhtiön tase kasvoi vuodessa 7,0 % eli tuhatta euroa. Myynnin kehitys päätuotteittain SAV-LUOTTO, LAINA AJONEUVOA VASTAAN Päätetyn strategian mukaisesti yhtiön toiminta painottuu ajoneuvojen oston rahoittamiseen minkä vuoksi SAV-luottojen markkinointiin käytettiin aiempia vuosia merkittävästi vähemmän resursseja. Tämä näkyi sekä luottotuotteen kysynnässä että myönnettyjen luottojen määrässä. Luottojen kappalemääräinen myynti laski 18,8 %. Uusien luottojen kokonaismäärä kuluttaja-asiakkaille oli 702 kpl (ed. tilikausi 831 kpl). Kaikkien luottosopimusten kokonaiskanta tilikauden lopussa oli kpl ja saatavakanta tuhatta euroa. SAV-RAHOITUS, RAHOITUS AJONEUVON HANKINTAAN Extranet palvelumme ja tuotteidemme tunnettuuden lisääntyminen sekä autokaupan kysynnän painottuminen edullisempaan ajoneuvokantaan on lisännyt rahoituspalvelujamme aktiivisesti käyttävien autoliikkeiden määrän yli 400 kpl:seen. Olemme edelleen ainoa rahoitusyhtiö, joka tarjoaa asiakkaalle omien tietojärjestelmiensä kautta sekä osamaksurahoituksen että vakuudettoman luoton. Uusia SAV rahoituksia myönnettiin kaikkiaan kpl (ed. tilikausi kpl). Kaikkien rahoitussopimusten kanta tilikauden lopussa oli kpl ja saatavakanta tuhatta euroa. Riskienhallinnallisesta syystä ja likviditeetin turvaamiseksi rahoitussopimusten myyntiä rajoitettiin marraskuusta 2008 alkaen rajaamalla enimmäisrahoitus :sta :oon. UUDET TUOTTEET/PROSESSIT Tilikauden lopulla aloitettiin markkinointi- ja tuotekehitysyhteistyö Nettiauto.com kanssa. Nettiauto.com on Suomen johtava ajoneuvojen myyntiporttaali ja tästä yhteistyöstä uskotaan saatavan jatkossa merkittäviä hyötyjä yhtiön tunnettuuden lisääntymisen kautta. Yhteistyö merkitsee autoliikkeelle mahdollisuutta tehdä myytävästä ajoneuvosta myyntidokumentit ja saada samalla rahoituspäätös. Nettiauton prosessi on integroitu kiinteästi SAV-Rahoituksen luottopäätösprosessiin ja olemme porttaalin ainoa rahoitusyhtiöyhteistyökumppani tässä prosessissa. Organisaatio ja henkilöstö Yhtiön Back Office toimintojen siirtäminen keväällä 2008 Seinäjoelle osoittautui toimivaksi ratkaisuksi. Tilikauden alusta alkaen Seinäjoella toimivat kaikki asiakaspalvelutehtävissä olevat henkilöt eli kaikkiaan viisi henkilöä. Toimipaikan tehtävänä on asiakaspalvelu kaikessa laajuudessaan ja luottoasiakirjojen käsittely hallinnon ja ITkehitystyön ollessa Helsingissä. Tilikauden henkilöstön keskimääräinen vahvuus oli 10 henkeä. HENKILÖSTÖ palkat ja palkkiot , , ,76 henkilökunnan määrä Palkkoja ja palkkioita sivukuluineen maksettiin yhteensä ,00 euroa, josta yhtiön toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille maksettiin yhteensä ,67 euroa. Hallitus ja johto Yhtiön hallituksen muodostivat Jarmo Ellonen, Antti Lehtonen ja Markku E. Rentto. Hallituksen puheenjohtajana toimi Markku E. Rentto. Hallitus kokoontui tilikaudella kaikkiaan 11 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi Harri Kalliokoski. Osakkeet ja osakepääoma sekä pääomalainat Yhtiökokous päätti suunnatusta osakeannista kaikille osakkeenomistajille, jotka omistivat vähintään yhtiön osaketta. Annissa tarjottiin merkittäväksi enintään kpl uutta osaketta aikaisemman omistuksen suhteessa. Osakkeen merkintähinta oli 5,00 euroa. Merkintäajan kuluessa merkittiin kpl osakkeita. Osakeantipäätöksen mukaan kerätyistä varoista euroa kirjattiin osakepääomaan, jonka perusteella osakepääoma nousi euroon Loput eli euroa kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Tilikauden lopussa yhtiön osakemäärä oli osaketta. Kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet ja velvollisuudet. Tilikaudella aloitettiin yhtiön osakkeen noteeraaminen OMX Pohjoismaisen Pörssin vaihtoehtoisella First North Finland markkinapaikalla. Yhtiö hyväksyttiin markkinapaikalle ja kaupankäynti osakkeilla aloitettiin Aloittava kurssi oli 5,15. Yhtiö maksoi tilikaudella pois kaikki pääomalainansa, joiden kokonaismäärä tilikauden alussa oli ,44 euroa. Takaisinmaksu rahoitettiin osin osakeannilla, jonka ehtoihin sisältyi mahdollisuus maksaa merkintä käyttämällä pääomalainojen pääomaa ja riidattomia korkoja (konvertointi). Riskit STRATEGISET RISKIT Yhtiön strategian mukaan toiminnan painopiste on ajoneuvorahoitus. Samalla toimialalla toimii isoja ja pitkään alalla olleita kilpailijoita, joilla on käytettävänään yhtiötä merkittävästi vahvemmat resurssit. Yhtiö on menestynyt rahoitusmarkkinoilla joustavuutensa, kustannustehokkuutensa ja tuoteinnovatiivisuutensa ansiosta. Tuotteet ja prosessit ovat kuitenkin helposti kopioitavissa, joten kehitystyön on oltava jatkuvaa ja ennakoivaa. Rahoitustuotteen markkinointi loppuasiakkaalle tapahtuu ajoneuvokaupan kautta. Yhtiö on suurten toimijoiden rinnalla vielä melko tuntematon ja siksi kasvumme onkin paljolti jälleenmyyjien varassa. Riskiä on pienennetty keskittymällä siihen jälleenmyyjä ja asiakasseg- 8 Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 9

6 Hallituksen toimintakertomus menttiin, johon kilpailijat eivät ole tunteneet kiinnostusta ja kehittämällä juuri tähän segmenttiin soveltuvia tuotteita ja prosesseja. OPERATIIVISET RISKIT Edistyneet tietotekniset sovellukset ja järjestelmät on yhtiölle sekä voimavara että riski. Kaikkien tuotteiden uusmyynti, sopimushallinta ja asiakaspalvelu ovat tietotekniikan toimivuuden varassa. Riskiä on pienennetty varmentamalla Internet yhteydet ja tietovarastot sekä käyttämällä oman organisaation ohessa ulkoistettuja palveluita. Kahden toimipaikan olemassaolo yhden toimipaikan sijaan on työnjohdollinen ja valvonnallinen haaste. Asiakaspalvelun irrottaminen omaksi yksikökseen ja sijoittaminen pääkaupunkiseudun ulkopuolelle on kuitenkin osoittanut olevan kustannustehokas ratkaisu. Osaavan ja sitoutuneen työvoiman saanti on ollut helppoa. RAHOITUSRISKIT Pääomien saatavuus ja hinta ovat edelleen keskeisessä roolissa sekä yhtiön kasvun että kannattavuuden kannalta. Yhtiön taseen kasvun pysähtyminen johtuu ainoastaan lisärahoituksen puutteesta. Kasvun hillitsemiseksi on jouduttu tiukentamaan uusien luottojen ja rahoitusten myöntökriteereitä ja enimmäismääriä. Tilikauden aikana on käyty useita rahoitusneuvotteluita. Yleinen taloustilanne heikentyi ja pankkien varovaisuus lisääntyi. Rahoitusneuvotteluita vaikeutti myös yhtiön toisen päärahoittajan Kauphting Bankin vaikeudet ja poistuminen Suomesta. Tilikauden viimeisenä päivänä allekirjoitettiin uusi rahoitussopimus kaikkien rahoittajien kanssa. Sopimus oli käytännössä vanhan sopimuksen jatko yhden vuoden ajaksi päättyen Vieraan pääoman hinta nousi syyskaudella, mutta laski koko kevät kauden keskuspankkien yrittäessä hillitä markkinakorkojen laskulla taantuman vaikutuksia. Yhtiön varainhankinnan hinnan alenemisen kannalta oli erittäin merkittävää korollisten pääomalainojen poismaksu käyttämällä mm. osakeannissa saatua korotonta omaa pääomaa. Tilikauden lopussa vieraan pääoman ehtoisen rahan hankinnan korko oli 5,17 %. Yhtiön vieras pääoma on pääosin vaihtuvakorkoista, mutta myyty raha on kiinteäkorkoista. Hinnan nousu voidaan tarvittaessa siirtää vain uusiin sopimuksiin. Rahoitusriskiä pienennetään aloittamalla elokuussa 2009 uusien sopimusten osittainen myynti Svea Ekonomi Ab:lle. Yhteistyö mahdollistaa yhtiön kasvun sitomatta siihen omaa varainhankintaa. LUOTTOTAPPIOT Yhtiö toimii strategiansa mukaan myös vanhemman ajoneuvokaluston rahoittajana, missä segmentissä luottotappioriski on suurempi. Yhtiön tuotteiden hinnoittelu on rakennettu kattamaan toimialaan verrattuna suuremman luottotappioriskin. Luottotappioita syntyi kaikkiaan 389 tuhatta euroa, kun vastaava määrä oli viime tilikaudella 218 tuhatta euroa. Tilikauden tappiot olivat 2,0 % tilikauden lopun myyntisaamisista. Luottotappion kaltaisena eränä voidaan pitää myös tilityksien kautta yhtiön omistukseen päätyneiden ja eteenpäin myytyjen ajoneuvojen myyntitappiota, jota syntyi 233 tuhatta euroa. Näin esitettynä luottotappiot ja sen kaltaiset erät olivat yhteensä 622 tuhatta euroa eli 3,2 % tilikauden lopun myyntisaamisista. Tilikauden aikana tuloutettiin 89 tuhatta euroa aikaisempien tilikausien aikana luottotappioksi kirjattujen saamisten palautuksia. Luottotappioiden määrä oli osavuosikatsauksessa annettua arviota pienempi. Tapahtumat kuluvalla tilikaudella Mahdollistaakseen luottosopimusten myyntimäärän kasvattamisen, yhtiö käynnistää elokuun alusta 2009 rahoitusyhteistyön Svea Ekonomi Ab:n kanssa. Svea Ekonomi ostaa tarvittaessa SAV rahoitukselta osamaksusopimuksia ja korvaa Luottotalo Fenno Oy:n vakuudettomien luottojen tarjoajana (SAV10 tuote). Osamaksusopimusten siirto (myynti) mahdollistaa kasvun SAV-Rahoituksen omaa tasetta kasvattamatta. Siirrettyihin osamaksusopimuksiin sisältyy takaisinottovelvoite eli luottoriski säilyy SAV-Rahoituksella. Yksityisten henkilöiden välistä ajoneuvokauppaa edistetään kehittämällä rahoitustuotteelle verkkopohjainen päätösprosessi, mikä avaa yhtiön tuotteille merkittävän uuden markkinan. Kasvua haetaan myös jälleenmyyjäverkostoa ja omaa myyntiorganisaatiota kasvattamalla. Pienentääkseen perinnän kautta omistukseensa tulleiden ajoneuvojen myyntitappioita SAV-Rahoitus on perustanut tytäryhtiökseen ajoneuvojen realisointiin erikoistuneen autoliikkeen Oy Automyynti Monzan Ab:n. Tytäryhtiön liiketoiminta on alkanut elokuussa Monza ostaa ja realisoi SAV-Rahoituksen tilitysajoneuvot myymällä ne kunnostettuna edelleen kuluttaja-asiakkaille. Monzan kautta toteutetaan myös SAV-luottotuotteen autokauppaosuus, mikä merkitsee sitä, että SAV-Rahoituksen liikevaihto tulee laskemaan alkaneella tilikaudella alle 5 miljoonaan euroon. Lainaprosessiin kuuluva liikevaihto siirtyy pääosin tytäryhtiön tuloslaskelmaan ja rahoitusyhtiö kirjaa tulokseensa vain rahoitustuotot. Uudella toimintatavalla ei kuitenkaan ole negatiivista vaikutusta SAV-Rahoituksen tulokseen. Tytäryhtiön perustamisen vuoksi SAV-Rahoitus Oyj tekee jatkossa myös konsernituloslaskelman ja -taseen. Hallituksen esitys voiton käyttämiseksi Yhtiön jakokelpoiset varat ovat ,47, josta tilikauden ja edellisten tilikausien voittoa ,82. Hallitus ehdottaa pidettävälle yhtiökokoukselle, että tilikauden voittovaroista maksetaan osinkoa 0,12 /osakkeelta eli ,72 ja loput siirretään voittovarojen tilille. Yhtiön likviditeetti ei hallituksen käsityksen mukaan estä osingon jakoa. Ehdotettu osingonjaon täsmäytyspäivä on ja maksupäivä on Helsinki SAV-Rahoitus Oyj Hallitus Tase Voitto ennen veroja Oma pääoma SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 11

7 Tuloslaskelma Tase, vastaavaa LIIKEVAIHTO , ,94 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 62, ,66 MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana , ,07 Varastojen muutos , ,41 Materiaalit ja palvelut yhteensä , ,66 HENKILÖSTÖKULUT Palkat ja palkkiot , ,97 Eläkekulut , ,90 Henkilösivukulut , ,31 Henkilöstökulut yhteensä , ,18 Suunnitelman mukaiset poistot , ,39 Liikearvon poisto 0, ,05 POISTOT JA ARVONALENTUMISET , ,44 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT , ,11 LIIKEVOITTO ( + ) / TAPPIO ( - ) , ,21 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet , ,54 Aineettomat hyödykkeet , ,54 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto , ,01 Aineelliset hyödykkeet , ,01 Sijoitukset Osuudet konserniyrityksissä 2 500,00 0,00 Sijoitukset 2 500,00 0,00 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ , ,55 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet , ,41 Vaihto-omaisuus , ,41 Saamiset Pitkäaikainen Myyntisaamiset , ,26 Lainasaamiset , ,66 Pitkäaikainen , ,92 RAHOITUSTUOTOT JA KULUT Muut korko- ja rahoitustuotot , ,34 Korkokulut ja muut rahoituskulut , ,31 Rahoitustuotot ja kulut , ,97 VOITTO ENNEN SATUNNAISERIÄ, VARAUKSIA JA VEROJA , ,24 Lyhytaikainen Myyntisaamiset , ,86 Lainasaamiset , ,16 Muut saamiset , ,06 Siirtosaamiset , ,20 Lyhytaikainen , ,28 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA , ,24 Rahat ja pankkisaamiset , ,65 Välittömät verot , ,12 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ , ,26 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,12 VASTAAVAA , ,81 12 Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 13

8 Tase, vastattavaa Rahoituslaskelma VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma , ,00 Ylikurssirahasto , ,66 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto , ,65 Ed. tilikausien voitto ( + ) / tappio ( - ) ,12 0,00 Tilikauden voitto ( + ) / tappio ( - ) , ,12 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ , ,43 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Pääomalainat 0, ,44 Pitkäaikainen 0, ,44 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta , ,11 Ostovelat , ,70 Muut velat , ,26 Siirtovelat , ,87 Lyhytaikainen , ,94 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ , ,38 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Voitto ennen satunnaisia eriä , ,24 Oikaisut liikevoittoon , ,99 Käyttöpääoman muutos , ,98 Maksetut korot ja maksut , ,31 Saadut korot , ,34 Maksetut verot , ,44 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA , ,16 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin , ,48 Aineellisten ja aineettomien luovutustuotot 0, ,00 Myönnetyt lainat 0, ,12 Investoinnit vaihtuviin vastaaviin , ,32 Lainasaamisten takaisinmaksut , ,26 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA , ,66 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti , ,65 Pääomalainat ,44 0,00 Lyhytaikaisten lainojen nostot , ,00 Pitkäaikaisten lainojen nostot 0, ,09 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA , ,74 VASTATTAVAA , ,81 RAHAVAROJEN MUUTOS , ,92 Rahavarat kauden alussa , ,73 RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA , ,65 14 Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 15

9 Proforma Proforma Yhtiö esittää tuloslaskelman myös Pro Forma muodossa koska osakeyhtiön normaali tuloslaskelma ei välttämättä anna riittävää ja oikeaa kuvaa yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. SAV-Rahoitus Oyj:n lainatuote sisältää tekniseltä toteutustavaltaan lainan vakuutena käytettävän ajoneuvon oston ja myynnin samaa kauppahintaa käyttäen. Lainatapahtuma kirjataan yhtiön tuloslaskelmaan saman suuruisena myyntinä sekä ostona ja tämä nostaa yhtiön liikevaihtoa merkittävästi. Olennaista yhtiön kannalta näissä transaktioissa ovat kuitenkin myyntitapahtumaan liittyvät ja liikevaihtoon kirjattavat rahoitustuotot. Esitetty Pro Forma tuloslaskelma noudattelee soveltuvin osin luottolaitoksen tuloslaskelmaa, joka yhtiön toimiala huomioon ottaen, antaa hallituksen käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön tuloksen muodostumisesta. Proforma TULOSLASKELMA Korkotuotot Muut rahoitustuotot RAHOITUSTOIMINNAN TUOTOT Korkokulut Provisiot Muut rahoituskulut Luottotappiot RAHOITUSTOIMINNAN KULUT RAHOITUSTOIMINNAN KATE Vakuutusmyynti Vakuutusostot VAKUUTUSMYYNNIN KATE Ajoneuvomyynti Ajoneuvo-ostot Varaston muutos AJONEUVOKAUPAN KATE TUOTOT YHTEENSÄ Liiketoiminnan muut tuotot Tuottoihin liittyvät kulut Henkilöstökulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut VOITTO ENNEN VEROJA Välittömät verot TILIKAUDEN VOITTO Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 17

10 Tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätösperusteet Käyttöomaisuus on arvostettu välittömään hankintamenoonsa vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla.vaihto-omaisuus on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa noudattaen kirjankirjanpitolain mukaista alimman arvon periaatetta. Yhtiö on tilikauden aikana perustanut tytäryhtiön josta omistusosuus on 100%. Automyynti Monza Oy:n liiketoiminta alkaa vasta seuraavalla tilikaudella josta johtuen konsernitilinpäätöstä ei ole nyt laadittu. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot 1. Henkilöstöä koskevat liitetiedot Palkat ja palkkiot , ,97 Luontoisedut , ,00 Eläkekulut , ,90 Muut henkilösivukulut , ,31 Yhteensä , ,18 Johdon ja hallituksen palkat/palkkiot , ,00 Keskimääräinen henkilöluku 10 9 Tasetta koskevat liitetiedot 2. Käyttöomaisuuden muutokset tilikaudella: Aineettomat oikeudet, poistosuunnitelma 5 v. tasapoisto. Aineettomat oikeudet , ,64 Lisäykset tilikaudella , ,95 Tilikauden sumupoistot , ,05 Kirjanpitoarvo , ,54 Liikearvo, poistosuunnitelma 3 v. tasapoisto. Aineettomat oikeudet , ,14 Kertyneet sumupoistot 0, ,09 Tilikauden sumupoistot 0, ,05 Kirjanpitoarvo ,00 0,00 Koneet ja kalusto, poistosuunnitelma EVL-max % poisto. Hankintameno , ,82 Lisäykset tilikaudella 0, ,53 Vähennykset tilikaudella 0, ,00 Hankintameno , ,35 Sumupoistot , ,34 Kirjanpitoarvo , ,01 3. Oma pääoma 30/06/ /06/2008 Sidottu oma pääoma Osakepääoma , ,00 Siirto ylikurssirahastosta 0, ,00 Osakeanti ,00 0,00 Osakepääoma , ,00 Ylikurssirahasto , ,54 Tappion kattaminen 0, ,88 Osakepääoman korotus 0, ,00 Ylikurssirahasto , ,66 Sidottu oma pääoma yhteensä , ,66 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan po:n rahasto ,65 0,00 Osakeanti , ,65 Sijoitetun vapaan po:n rahasto , ,65 Edellisten tilikausien voitto , ,88 Katettu ylikurssirahastosta 0, ,88 Edellisten tilikausien voitto ,12 0,00 Tilikauden voitto / tappio , ,12 Vapaa oma pääoma yhteensä , ,77 Oma pääoma yhteensä , ,43 4. Velat joiden vakuutena on yrityskiinnitys 30/06/ /06/2008 Lainat rahoituslaitoksilta , ,11 Yrityskiinnitykset , ,00 5. Muut vastuut ja sitoumukset Takaisinostositoumukset , ,63 6. Kovenanttisopimus Yhtiöllä on rahoitussopimukseen liittyen päärahoittajien kanssa omistuksen pysyvyyteen, omavaraisuuteen, tuloksenjakoon ja liiketoiminnan laajuuteen liittyviä kovenanttiehtoja. Yhtiö on täyttänyt kaikki ehdot. 7. Rahoitus ja saamiset Yhtiön lainat rahoituslaitoksilta on esitetty lyhytaikaisena, mutta rahoituksen on tarkoitus jatkua pitkäaikaisena. Yhtiön saamiset ovat osin pitkäaikaisia, mutta ne kertyvät tosiasiallisesti sopimuksessa olevia maksuaikoja nopeammin. Rahoitussopimusten keskimääräinen juoksuaika on n. 13 kk. 18 Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 19

11 Tilinpäätöksen allekirjoitus Tilintarkastuskertomus Hallituksen esitys voiton käyttämiseksi SAV-Rahoitus Oyj:n yhtiökokoukselle Yhtiön jakokelpoiset varat ovat ,47, josta tilikauden ja edellisten tilikausien voittoa ,82. Hallitus ehdottaa pidettävälle yhtiökokoukselle, että tilikauden voittovaroista maksetaan osinkoa 0,12 /osakkeelta eli ,72 ja loput siirretään voittovarojen tilille. Yhtiön likviditeetti ei hallituksen käsityksen mukaan estä osingon jakoa. Ehdotettu osingonjaon täsmäytyspäivä on ja maksu päivä on Helsinki SAV-Rahoitus Oyj Hallitus Markku E. Rentto Hallituksen puheenjohtaja Jarmo Ellonen Hallituksen jäsen Antti Lehtonen Hallituksen jäsen Olemme tarkastaneet SAV-Rahoitus Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lain mukainen ja että varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET Tilintarkastajan tulee suorittaa tilintarkastus Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti ja sen perusteella antaa lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää ammattieettisten periaatteiden noudattamista ja tilintarkastuksen suunnittelua ja suorittamista siten, että saadaan kohtuullinen varmuus siitä, että tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa ei ole olennaisia virheellisyyksiä ja että hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja ovat toimineet osakeyhtiölain mukaisesti. Tilintarkastustoimenpiteillä tulisi varmistua tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen lukujen ja muiden tietojen oikeellisuudesta. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että tilinpäätöksessä on väärinkäytöksestä tai virheestä johtuva olennainen virheellisyys. Tarvittavia tarkastustoimenpiteitä suunniteltaessa arvioidaan myös tilinpäätöksen laadintaan ja esittämiseen liittyvää sisäistä valvontaa. Lisäksi arvioidaan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleistä esittämistapaa, tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sekä johdon tilinpäätöksen laadinnassa soveltamia arvioita. Tilintarkastus on toteutettu Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Käsityksemme mukaan olemme suorittaneet tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvia tarkastustoimenpiteitä lausuntoamme varten. Harri Kalliokoski Toimitusjohtaja LAUSUNTO Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Helsingissä 18. elokuuta 2009 KPMG OY AB Pauli Salminen KHT 20 Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Tilinpäätös SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 21

12 Tietoa sijoittajille SAV-Rahoituksen hallintoon ja johtamiseen sovelletaan Suomen lakeja ja yhtiön yhtiöjärjestystä. Yhtiö noudattaa myös NASDAQ OMX Stockholm AB:n ylläpitämän First North Finland markkinapaikan sääntöjä. Yhtiön hallinnointiperiaatteet, yhtiöjärjestys ja tarkemmat tiedot hallituksen jäsenistä sekä yhtiön johdosta löytyvät yhtiön internetsivuilta osoitteesta Hallitus Markku Edvard Rentto, hallituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja, Neomarkka Oyj Hallituksen jäsen vuodesta 2005 Antti Lehtonen Johtaja, Componenta Oyj Hallituksen jäsen vuodesta 2001 Jarmo Erik Ellonen Asianajaja, omistaja, Helsingin Asianajotoimisto Hallituksen jäsen vuodesta 2005 Yhtiökokous ja osingonjakoehdotus Yhtiökokous on yhtiön ylin päätöksentekoelin. SAV-Rahoitus Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä klo Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,12 euroa osakkeelta. Sisäinen valvonta Ylin vastuu kirjanpidon ja varainhoidon valvonnasta kuuluu yhtiön hallitukselle. Toimitusjohtaja vastaa valvontajärjestelmän ja riskienhallinnan järjestämisestä käytännössä. Yhtiön taloudellista tilannetta ja kehitystä seurataan kuukausittain. Sisäpiiri SAV-Rahoitus noudattaa NASDAQ OMX Helsinki Oy Finland markkinapaikan sisäpiiriohjetta. Yhtiön pysyvään sisäpiiriin luetaan lain mukaan hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat, ja heidät on merkitty yhtiön julkiseen sisäpiirirekisteriin. Pysyvästi sisäpiiriin kuuluu yhtiön koko henkilökunta, joka on rekisteröity yhtiön ei-julkiseen, yrityskohtaiseen sisäpiirirekisteriin. Yrityskohtaiseen sisäpiirirekisteriin merkitään myös hankekohtaiset sisäpiiriläiset, eli henkilöt, jotka tilapäisesti saavat sisäpiirintietoa työ- tai muun sopimuksen perusteella. Yhtiö ylläpitää sisäpiirirekisteriään itse. Yhtiön sisäpiirirekisteri löytyy yhtiön verkkosivuilta. Sijoittajasuhteet Yhtiön tilikausi on Yhtiö raportoi liiketoiminnastaan neljännesvuosittain suomen kielellä. Sijoittajatietoa päivitetään jatkuvasti yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa Myös tilinpäätöstiedot sekä osavuosikatsaukset löytyvät yhtiön verkkosivuilta. SAV-Rahoitus noudattaa suljetun ikkunan periaatetta ennen tulosjulkistuksiaan. Tänä aikana yhtiö ei kommentoi liiketoiminnan näkymiään. SAV-Rahoitus Oyj:n sijoittajasuhdetoiminnan periaatteena on tarjota sijoittajille ajantasaista ja luotettavaa tietoa yrityksen toiminnasta ja tulevaisuuden näkymistä ja kohdella kaikkia sijoittajia tasapuolisesti. Sijoittajasuhteista vastaa toimitusjohtaja Harri Kalliokoski, puh tai sähköposti harri.kalliokoski@savrahoitus.fi. OSAKKEEN TIEDOT Kaupankäyntitunnus: Osakemäärä: Äänimäärä: SAV1V Aloittava kurssi : Päätöskurssi : Yhtiön markkina-arvo: 5,15 4, Tase : Oma pääoma: Omavaraisuusaste: ,40 % Osakepääoma: Tulos/osake: Omistajien lkm : , Osinkoehdotus: Antivaltuudet: Omat osakkeet: 0,12 /osake Ei voimassaolevia valtuuksia Ei omia osakkeita SUURIMMAT OMISTAJAT Osake- ja äänimäärä % Oy Liikelaadinta Ab ,24 Oy Sterbiini Ab ,77 Lehtonen Antti ,50 Kalliokoski Harri ,89 Early Bird Oy ,64 Ellonen Jarmo ,52 Eholuoto Juhani ,17 Halttunen Juha ,89 Oy Strabo Ab ,80 Oy Högfors-Trading Ab ,71 Nordea Pankki Suomi Oyj ,38 Eckert Helga ,36 Huhtamäki Kristiina ,27 Lehtonen Marleena ,27 Lehtonen Karri ,27 Lehtonen Kiira ,27 Rentto Elisabeth ,26 Rentto Philip ,25 Rentto Stefanie ,22 Hemminki Jari Oy Automyynti ,18 Sewatek Oy ,18 22 Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Vuosikertomus SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA 23

13 SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA SAV-Rahoitus Oyj on julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ OMX Stockholmin ylläpitämällä First North markkinapaikalla Suomessa. Yhtiön osaketta (kaupankäyntitunnus SAV1V) voi ostaa ja myydä pörssissä kuten muitakin noteerattuja osakkeita. Yhtiö käyttää markkinatakaajaa, jolloin osakkeella on jatkuvasti sekä osto- että myyntinoteeraus. First North osakkeilla käytävä pörssikauppa on vapaa varainsiirtoverosta. Yhtiön osakkeen kurssi: SAV-Rahoitus Oyj Mikonkatu 8 A, PL 9, Helsinki Rengastie 35, Seinäjoki Puhelin: (09) Faksi: (09) www. sav-rahoitus.fi 24 SAV1V FIRST NORTH MARKKINAPAIKALLA Vuosikertomus