OSAVUOSIKATSAUS Liikevaihto kasvoi 21 % 23,1 miljardiin markkaan. Voitto 438 miljoonaa markkaa.

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS 1997 Liikevaihto kasvoi 21 % 23,1 miljardiin markkaan. Voitto 438 miljoonaa markkaa. Uudet tytäryhtiöt kasvattivat konsernia. SUOMI

2 KESKO-konsernin osavuosikatsaus 1997 Kesko-konsernin liikevaihto oli Mmk, mikä oli 21,5 % enemmän kuin vastaavana aikana edellisenä vuonna. Liikevaihto ryhmittäin jakautui oheisen taulukon mukaan. Konsernin voitto ennen satunnaiseriä ja veroja tammi-elokuussa 1997 oli 438 Mmk sen oltua edellisen vuoden vastaavana aikana 463 Mmk. Konsernirakenteen muutoksesta johtuen myyntikate kasvoi 1 Mmk ja kiinteät kustannukset kasvoivat 78 Mmk. Liikevoitto nousi 87 Mmk. KONSERNIN LIIKEVAIHTO RYHMITTÄIN Liikevaihto, Muutos, Mmk % Päivittäistavararyhmä Rimikesko 89 14,9 Lähikauppakesko ,8 Marketkesko ,2 Supermarketkesko 1 84,6 Citymarketkesko ,2 Toimitustukku ,8 Muut Keskon yksiköt 16 - K-yhtiöt Oy Citymarketit 986 5,3 K-noutotukku Oy ,8 Carrols Oy 66 - Muut tytäryhtiöt /. keskinäiset myynnit Yhteensä 11 26,6 Käyttötavararyhmä Kenkäkesko ,1 Kodintekniikkakesko ,1 Vaatekesko 168-9,3 Urheilukesko ,4 Anttila Oy josta päivittäistavara 734 Muut tytäryhtiöt /. keskinäiset myynnit - 9 Yhteensä ,9 Rautamaatalousryhmä Rautakesko ,4 Maatalous- ja konekesko , Muut 21 - K-maatalousyhtiöt Oy ,4 Rautia Oy Muut tytäryhtiöt /. keskinäiset myynnit Yhteensä ,8 Kansainvälinen ryhmä Kaukomarkkinat Oy ,8 VV-Auto Oy ,9 Muut tytäryhtiöt /. keskinäiset myynnit Yhteensä , Muut ,7 KONSERNI YHTEENSÄ ,5 Muihin liiketoiminnan tuottoihin sisältyy MTV Oy:n osakkeiden myyntivoittoa 83 Mmk. Emoyhtiön liikevoitto kasvoi 95 Mmk ja tytäryhtiöiden liikevoitto yhteensä laski 8 Mmk, vaikka sitä paransivat VV-Auto Oy:n, Kaukomarkkinat Oy:n ja K-noutotukku Oy:n hyvät tulokset. Tulos osaketta kohden oli 3,53 mk. Oma pääoma osaketta kohden oli 86, mk, kun varauksista johtuva laskennallinen verovelka oli käsitelty velkana. Katsauskauden tuloksesta lasketut verot olivat 129 Mmk. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti oli 8, ja oman pääoman tuottoprosentti 6,1. Konsernirakenteen muutos Osavuosikatsauksessa Tuko Oy, Rautia Oy ja Anttila Oy tytäryhtiöineen on yhdistetty Kesko-konserniin alkaen. Anttila Oy:n liikevaihto oli 2 1 Mmk, kasvua,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tavaratalokaupan luonteesta johtuen Anttila Oy:n alkuvuoden tulos oli tappiollinen myynnin painottuessa vuoden viimeiselle kolmannekselle. Tappio pieneni kuitenkin selvästi edellisestä vuodesta. Rautia Oy:n liikevaihto oli 627 Mmk. Tulos oli tappiollinen. Kaukomarkkinat-konsernin liikevaihto oli 2 43 Mmk, jossa oli laskua 11,8 % edellisestä vuodesta. Tulos oli hyvä ja se parani edellisestä vuodesta selvästi. Kaukomarkkinat-konserni luovutti huhtikuussa sopimuksen mukaisesti Panasonic-tuotteiden Venäjän kaupan päämiehelle. Kesko-konsernin edellisen vuoden vertailulukuihin sisältyy Rautaruukille myyty Keskometalli Oy. Kun konsernirakenteen muutokset otetaan huomioon, vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys oli 3, %. Väliaikaisesti omistetut ja edelleen myydyt Suomen Spar Oy ja TukoSpar Oy on käsitelty osakkuusyhtiöinä saakka. Tässä osavuosikatsauksessa tilanteen vertailu-

3 luvut on muutettu vastaamaan Tukokonsernin käsittelyä osakkuusyhtiönä vuoden 1996 tilinpäätöksen mukaisesti. Tuko Oy:n nimi muutettiin Hämeenkylän Kauppa Oy:ksi Investoinnit Konsernin investoinnit olivat yhteensä 551 Mmk eli 2,4 % liikevaihdosta. Edellisenä vuonna investoinnit olivat vastaavasti 457 Mmk ja 2,4 % liikevaihdosta. Investointien painopiste oli K- kauppojen uudistuksissa ja tietojärjestelmien parantamisessa. Merkittävimmät valmistuneet kauppapaikkakiinteistöt olivat Seinäjoen Citymarketin laajennus, uusi K-rauta Helsingin Oulunkylään, Porvoon K-raudan laajennus sekä K-supermarketit Keuruulle ja Pirkkalaan. Rakenteilla on Kajaanin Citymarketin laajennus, K-market Harjavaltaan ja Espoon Suomenojan liikekeskus. Tukholmassa avataan marraskuussa toinen K-rauta vuokratiloissa. Suunnitteilla on Anttila Kodin Ykkönen Ouluun, liikekeskus Riihimäelle ja Supermarket Helsingin Herttoniemeen. Rahoitus ja osakkeet Nettorahoitustuotot olivat alkuvuonna 11 Mmk. Edellisenä vuonna nettorahoitustuotot olivat 123 Mmk. Väheneminen johtui alentuneen korkotason lisäksi likvidien varojen sitoutumisesta Kaukomarkkinoiden ja Tukon osakekantojen hankintaan ennen Suomen Spar Oy:n ja TukoSpar Oy:n osakkeiden sekä Tuko Oy:n päivittäistavarakiinteistöjen myyntiä. Konsernin korollinen velka on vähentynyt katsauskauden aikana 2 45 Mmk. Konsernin nettovelka oli Mmk. Kesko Oy:n osakepääoma oli sama kuin vuoden alussa eli 92 Mmk. Elokuun lopussa Keskon osakekannasta 35,6 prosenttia oli perusosakkeita ja 64,4 prosenttia vaihto-osakkeita. Yhtiön osakkeen pörssikurssi oli vuoden 1996 lopussa 64,9 markkka ja katsauskauden lopussa 69,1 markkaa. Helsingin Arvopaperipörssissä osakkeita oli vaihdettu kahdeksan ensimmäisen kuukauden aikana 26,2 miljoonaa kappaletta vaihtoarvon oltua Mmk. Henkilökunta Konsernin henkilökunta keskimäärin oli henkeä ja merkittävimmät muutokset olivat seuraavat: muutos Kesko Oy Anttila Oy Rautia Oy Carrols Oy Kaukomarkkinat Oy Muut konserniyhtiöt Konserni yhteensä Kesko-konsernin kaikissa yksiköissä toteutettiin laatuarviointi Suomen laatupalkinnon arviointiperusteiden mukaisesti sekä otettiin käyttöön uudistettu henkilöstön tulospalkkiojärjestelmä. Alkuvuoden tapahtumia Keskon Tuko-kauppaan liittyviä tapahtumia alkuvuodelta on selostettu yksilöidysti konsernin osavuosikatsauksessa kaudelta Kesko Oy:n sopiman Tukon päivittäistavaraliiketoimintaa koskevan järjestelyn mukaisesti Tukon päivittäistavarakauppaan kuuluvat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet on luovutettu Vasa-Sijoituskiinteistöt Oy:lle. Vasa-Sijoituskiinteistöt Oy:n omistavat Eläke-Varma, keskinäinen vakuutusyhtiö, Vakuutusosake-yhtiö Eläke-Sampo, Vakuutusosakeyhtiö Sampo ja Henkivakuutusosakeyhtiö Nova. Toteutuneiden kauppojen jälkeen Tuko Oy:n (1.6. lähtien Hämeenkylän Kauppa Oy) osakkeiden kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa. Hämeenkylän Kauppa Oy omistaa Mrd. mk Mmk Mmk Konsernin liikevaihto Konsernin liikevoitto Konsernin voitto ennen satunnaiseriä ja veroja

4 Rautia Oy:n osakekannan lisäksi kiinteistöjä kirjanpitoarvoltaan 954 Mmk. Keskon hallituksen käsityksen mukaan kiinteistöjen kirjanpitoarvot eivät ylitä niiden käypiä arvoja. Anttila Oy:n osakkeet ovat Keskon taseessa 433 Mmk:n kirjanpitoarvosta, jossa on liikearvoa 26 Mmk Kesko teki periaatepäätöksen Anttila-tavaratalojen elintarvikeosastojen eli Ruoka-Anttiloiden liiketoimintojen myymisestä kauppiaille. Ruoka-Anttilat jatkavat toimintaansa Anttila-tavaratalojen yhteydessä. Uudella toimintamallilla tavoitellaan kasvavaa myyntiä, parempaa tehokkuutta ja asiakastyytyväisyyttä yhdistämällä yrittäjyyden tuomat edut paikallisella tasolla ja keskitetyn ketjutoiminnan edut valtakunnallisella tasolla ilmoitti Arthur Andersen Oy, joka on toiminut Tuko-järjestelyn uskottuna miehenä, että se on EU:n komissiolle antamassaan raportissa vahvistanut, että Kesko on toteuttanut komission tekemässä päätöksessä asetetut myyntivelvoitteet. Rautia Oy myi rauta-alan tukkutoiminnot Kesko Oy:lle alkaen, mutta jatkaa edelleen vähittäiskauppaa Rautia- ja Fixa-ketjuissa. Syyskuun lopussa Keskoon perustettiin mediayksikkö, jonka tehtävänä on hoitaa, kehittää ja koordinoida K- ryhmän mediatoimintaa. Mediayksikkö kuuluu Keskon kansainväliseen ryhmään. Mediayksikköön kuuluvat mainostoimisto MK-mainos Oy, tutkimusyhtiö SV-Tietopalvelu Oy, televisiotuotantoyhtiö Kauppiaiden Komedia-konserni, sähköisen kaupankäynnin kehittämisyksikkö sekä Kauppiaitten Kustannus Oy, jonka osake-enemmistön Kesko on ostanut K-kauppiasliitolta Kesko osti tietotekniikkalaitteita ja -palveluja myyvän Oy Academica Ab:n koko osakekannan. Kaupan avulla Kesko haluaa nopeuttaa etenemistään tietotekniikka-alalla. Taloudelliset tavoitteet Keskon hallitus on asettanut Keskokonsernin tavoitteiksi: 12% tuoton sijoitetulle pääomalle 1 % tuoton omalle pääomalle 5 % omavaraisuusasteen jakaa vuosituloksesta osinkoina vähintään kolmannes tai puolet, jos omavaraisuusaste on yli 5 %. Loppuvuoden näkymät Vuoden 1997 aikana yksityisen kulutuksen ja vähittäiskaupan arvioidaan Suomessa kasvavan 4 % ja tukkukaupan 3 %. Kestokulutustavaroiden kaupan ennakoidaan kasvavan yli 8 %, mikä luo hyvät kasvumahdollisuudet erikoistavarakaupalle. K-kauppojen uudistuvan kanta-asiakasmarkkinoinnin uskotaan tuovan lisämyyntiä kaikissa K-kaupoissa. Uudella konsernirakenteella Kesko-konsernin liikevaihdon arvioidaan ylittävän 35 mrd. mk ja kasvavan siten edellisestä vuodesta viidenneksellä. Päivittäistavararyhmän liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin prosentin ja olevan 17, mrd. mk. Käyttötavararyhmän liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 5,3 mrd. markkaan eli kolminkertaistuvan edellisestä vuodesta. Parhaiten myynnin uskotaan lisääntyvän Kenkäkeskossa, Urheilukeskossa ja Kodintekniikkakeskossa. Uudella toimintamallilla toimivan Anttilan odotetaan lisäävän myyntiään ja tehokkuuttaan. Rauta-maatalousryhmän liikevaihdon ennakoidaan kasvavan 7,9 mrd. markkaan eli 2 % edellisestä vuodesta. Kansainvälisen ryhmän liikevaihdoksi arvioidaan 4,9 mrd. mk ja kasvuksi 2 %. Kesko-konsernin tuloksen ennen veroja ja satunnaiseriä ennakoidaan olevan tänä vuonna 7 Mmk. Helsingissä 14. lokakuuta 1997 Kesko Hallitus Sijoitetun pääoman tuotto % % % Oman pääoman tuotto Omavaraisuusaste

5 Kesko-konsernin tuloslaskelma (Mmk) Muutos, % Liikevaihto , Kulut , Käyttökate ,4 864 Suunnitelman mukaiset poistot ,6 379 Liikevoitto ,6 485 Rahoitustuotot ja -kulut ,4 255 Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja ,4 74 Satunnaiset tuotot ,1 322 Satunnaiset kulut ,8 411 Voitto ennen veroja ,1 651 Voitto ,5 481 Kesko-konsernin tase (Mmk) 8/1997 8/1996 Muutos, % 12/1996 Vastaavaa Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset , Vaihto-omaisuus , Rahoitusomaisuus , Yhteensä , Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma , Vähemmistöosuus ,2 45 Varaukset Pakolliset varaukset ,1 53 Vieras pääo ma Pitkäaikainen , Lyhytaikainen , Yhteensä , Kesko-konsernin tunnusluvut 8/1997 8/1996 Muutos, % 12/1996 Tulos/osake, mk 3,53 3,7 4,6 6,5 Oma pääoma/osake, mk 86, 84,1 2,4 84,26 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8, 8,1 9, Oman pääoman tuotto, % 6,1 6,7 7,3 Omavaraisuuaste, % 51,9 47,9 51,9 Investoinnit, Mmk , Henkilöstö keskimäärin ,8 6 53

6 Kesko-konsernin vastuusitoumukset (Mmk) 8/97 8/96 Muutos, % 12/96 Annetut pantit Omasta puolesta , 598 Osakkuusyhtiöiden puolesta Osakkeenomistajien puolesta Johdon puolesta Muiden puolesta Velan vakuudeksi annetut kiinnitykset Omasta puolesta ,2 472 Osakkuusyhtiöiden puolesta Osakkeenomistajien puolesta Johdon puolesta Muiden puolesta Takaukset Omasta puolesta 1 1, Osakkuusyhtiöiden puolesta 21 1, Osakkeenomistajien puolesta 2 2, 2 Johdon puolesta Muiden puolesta ,3 14 Muut vastuut ja vastuusitoumukset Omasta puolesta , 2 Osakkuusyhtiöiden puolesta Osakkeenomistajien puolesta Johdon puolesta Muiden puolesta 8 1, Leasingvastuut ,7 3 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 8/97 8/96 Käypä arvo 12/ Kohde-etuuksien arvot Korkojohdannaiset Termiinisopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut 2 Koronvaihtosopimukset 2 1 Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut Valuutanvaihtosopimukset Satamakatu 3, PL 135, 16 Kesko, Helsinki, puhelin