BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS (IFRS)

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS 1(18) BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS (IFRS) YHTEENVETO - Liikevaihto tuhatta euroa (8 527 tuhatta euroa Q1/2005) kasvu 67 prosenttia - Liikevoitto tuhatta euroa (534 tuhatta euroa) kasvu 151 prosenttia - Liikevoitto 9 prosenttia liikevaihdosta (6 %) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 46 prosenttia liikevaihdosta (48 %) kasvu 62 prosenttia - Osakekohtainen tulos 0,11 euroa (0,01 euroa) - Analyste Oyj:n yritysosto , yhdistelty konsernitilinpäätökseen alkaen - Vuoden 2006 näkymät: liikevaihdon kasvu noin 45 prosenttia verrattuna yhtiön tilikauden 2005 liikevaihtoon, liikevoitto yli 15 prosenttia liikevaihdosta Vertailuluvut ovat BasWaren vuoden 2005 vastaavan kauden virallisen tilinpäätöksen mukaisia. Raportointi on kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukainen. KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Liikevaihto ,0 % Liikevoitto ,7 % % liikevaihdosta 9,4 % 6,3 % 11,1 % Voitto ennen veroja ,7 % Tilikauden voitto ,6 % Oman pääoman tuotto, % 13,7 % 3,1 % 17,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 36,6 % 13,3 % 25,5 % Likvidit varat * ,8 % Nettovelkaantumisaste, % -24,3 % -51,3 % -37,4 % Omavaraisuusaste, % 69,2 % 67,5 % 69,1 % Tulos/osake, euroa 0,11 0,01 704,2 % 0,33 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,11 0,01 710,7 % 0,32 Oma pääoma/osake, euroa 3,64 1,91 90,4 % 2,37 *) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat BasWaren toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi osavuosikatsauksen julkistamisen yhteydessä: Vuoden 2006 ensimmäinen neljännes onnistui hyvin lähes kaikissa BasWaren yksiköissä suunta oli parempaan päin. Niin tuotteiden lisenssimyynti kuin palvelutoimintakin kasvoivat tasaisesti ja kannattavuus oli tavoitteemme mukainen. Kansainvälisen liiketoiminnan kasvu kiihtyi selvästi edellisen vuoden vastaavasta neljänneksestä. Analysten yritysosto laajentaa tuotevalikoimaamme ja vahvistaa markkina-asemaamme Suomessa. Integraatio on edennyt suunnitelman mukaisesti. Vaikka Suomen toiminnot on yhdistetty ja organisoitu uudelleen yrityskaupan seurauksena, kotimaan liikevaihto kasvoi ja kannattavuus säilyi hyvällä tasolla vuosineljänneksen aikana.

2 OSAVUOSIKATSAUS 2(18) RAPORTOINTI BasWare siirtyi kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaiseen raportointiin Osavuosikatsaus sisältää IAS 34 -standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän osavuosijaksolta ja sen laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2005 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. BasWare osti Analyste Oyj:n, jonka tilinpäätös on yhdistelty konsernitilinpäätökseen alkaen. Tässä osavuosikatsauksessa esitetään vertailutietoina myös tilintarkastamattomia pro forma - tuloslaskelmatietoja kaudelta Tiedot on laadittu havainnollistamaan, mikä olisi ollut konsernin tulos, jos yritysosto olisi tapahtunut Analysten vuoden 2005 taloudelliset tiedot, jotka on laadittu suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti, on muunnettu pro forma -tietoja varten kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisiksi. LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 67 prosenttia ja oli tuhatta euroa (8 527 tuhatta euroa). Tähän liikevaihtoon sisältyy yritysostolla hankitun Analyste Oy:n liikevaihto koko vuosineljännekseltä. Liikevaihdon kasvu verrattuna vuoden 2005 vastaavan kauden pro forma -liikevaihtoon oli 35 prosenttia. Yhtiön tuotemyynti kasvoi katsauskaudella 41 prosenttia ja oli 30 prosenttia (35 %) liikevaihdosta. Ylläpitotuotot ja ylläpitoon liittyvien tukipalvelujen tuotot kasvoivat 104 prosenttia ja muodostivat 31 prosenttia (26 %) liikevaihdosta. Ylläpitotuottojen osuuden kasvu johtui pääosin Analysten vahvasta ylläpitokannasta. Konsultointi- ja palvelutuotot kasvoivat 62 prosenttia ja olivat 36 prosenttia (38 %) liikevaihdosta. Muut toiminnot, joihin sisältyvät lähinnä kolmansien osapuolien ohjelmistojen sekä laitteiden myynti- ja ylläpitotuotot, olivat 2 prosenttia (1%) liikevaihdosta. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 19 prosenttia (22 %) eli 820 tuhatta euroa. Kansainvälisen jälleenmyyntiverkoston lisäksi lukuun sisältyy Analysten jälleenmyyjätoiminta Suomessa. BasWaren kansainvälisessä toiminnassa jälleenmyyjien netto-osuus oli 32 prosenttia (38 %) tuotemyynnistä. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus BasWaren liikevaihdosta oli katsauskaudella 46 prosenttia (48 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 62 prosenttia (24 %). Voimakkainta kasvu oli Isossa-Britanniassa ja Hollannissa. Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan: Liikevaihto (tuhatta euroa) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Suomi , Skandinavia , Eurooppa , Muut , Konserni yhteensä ,

3 OSAVUOSIKATSAUS 3(18) Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan (ensisijainen segmentti): Liikevaihto (tuhatta euroa) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Suomi , Skandinavia , Eurooppa , Muut , Segmenttien välinen liikevaihto , Konserni yhteensä , TULOSKEHITYS BasWaren liikevoitto nousi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 151 prosenttia ja oli tuhatta euroa (534 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 9 prosenttia (6 %). Liikevoiton kasvu verrattuna vuoden 2005 vastaavan kauden pro forma -liikevoittoon oli 74 prosenttia. Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan (ensisijainen segmentti): Liikevoitto (tuhatta euroa) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Suomi , Skandinavia ,1-342 Eurooppa , Muut ,3-917 Segmenttien välinen liikevoitto Konserni yhteensä , Yhtiön kiinteät kulut olivat tuhatta euroa (7 103 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 65 prosenttia. Kiinteät kulut nousivat edelliseen neljännekseen verrattuna 20 prosenttia. Kustannusten nousu johtui pääosin henkilöstön määrän kasvusta Analysten yritysoston seurauksena. Tuotekehitysmenot olivat tuhatta euroa (1 319 tuhatta) euroa, joista katsauskaudelle on aktivoitu 573 tuhatta euroa eli 22 prosenttia (14 %) tuotekehitysmenoista. Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 80 tuhatta euroa (42 tuhatta euroa). BasWaren ja Analysten yhdistymisellä saavutettavat synergiahyödyt, arviolta tuhatta euroa vuonna 2006, toteutuvat vuoden toisesta neljänneksestä alkaen. Yhdistymiseen liittyvät uudelleenjärjestelykustannukset, arviolta enintään 300 tuhatta euroa, toteutuvat kahden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uudelleenjärjestelykustannukset olivat arviolta 170 tuhatta euroa. Yhtiön rahoitustuotot ja -kulut olivat 78 tuhatta euroa. Yhtiön tulos ennen veroja oli tuhatta euroa (539 tuhatta euroa) ja katsauskauden voitto oli tuhatta euroa (117 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa (0,01 euroa) osakkeelta. RAHOITUS JA INVESTOINNIT BasWare-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Kasvusta merkittävä osa johtui Analysten yritysostosta. Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä tuhatta euroa ( tuhatta euroa), joista rahavarojen osuus oli tuhatta euroa

4 OSAVUOSIKATSAUS 4(18) ( tuhatta euroa) ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen osuus oli tuhatta euroa (0 euroa). Omavaraisuusaste oli 69 prosenttia (68 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -24 % (-51 %). Korollisia velkoja oli tuhatta euroa (1 514 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 459 tuhatta euroa (478 tuhatta euroa). Vuosineljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli 37 prosenttia ja oman pääoman tuotto 14 prosenttia. Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella tuhatta euroa (1 389 tuhatta euroa). Investointien rahavirta oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Tammikuussa 2006 ostetun Analysten hankintameno on vuosineljänneksen lopussa tehdyn arvion mukaan yhteensä tuhatta euroa. Siitä aineettomiin hyödykkeisiin on kohdistettu asiakassuhteisiin sekä tuotteisiin liittyvää arvoa tuhatta euroa laskennallinen verovelka huomioiden. Liikearvoa kauppahintaan sisältyy tuhatta euroa. Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, jotka muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisäja korvausinvestoinneista, olivat katsauskaudella 218 tuhatta euroa (303 tuhatta euroa). Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät edellisten lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot sekä Analysten yritysoston, olivat yhteensä tuhatta euroa (492 tuhatta euroa). Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 325 tuhatta euroa (107 tuhatta euroa), joista yritysostoihin liittyvät poistot olivat 165 tuhatta euroa (0 euroa). Viitteitä omaisuuserien arvonalentumisista ei ole. TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET BasWaren tuotekehitysmenot olivat katsauskauden aikana tuhatta euroa (1 319 tuhatta euroa) ja ne vastasivat 19 prosenttia (16 %) liikevaihdosta. Menot kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 100 prosenttia (21 %). Niistä 848 tuhatta euroa tuli Analysten tuotekehityksestä, jota ilman menot olisivat kasvaneet 36 prosenttia. Kaikista tuotekehitysmenoista aktivoitiin katsauskaudella 22 prosenttia (14 %) eli 573 tuhatta euroa. Tuotekehitys on keskitetty Ohjelmistotuotannon liiketoiminta-alueeseen, jossa työskenteli maaliskuun 2006 lopussa 141 henkilöä (75 henkilöä). Tästä Analysten tuotekehityksen osuus oli 55 henkilöä. Analysten yrityskaupan seurauksen konsernin tuotevalikoima on laajentunut. Uusia tuotteita BasWaren valikoimassa ovat Analyste Maksuliikenne, In-House Banking sisäiseen maksuliikenteeseen ja likviditeetin hallintaan, Finance kassasuunnitteluun sekä lainojen ja sijoitusten hallintaan, Palvelukassa palvelupisteiden maksujen vastaanottoon ja ibanking, joka on taloushallinnon kokonaispaketti ASPpalvelujentarjoajille. Lisäksi tuotevalikoima täydentyi Analyste eofficella, joka on erityisesti keskisuurille organisaatioille suunnattu ratkaisu hankintojen sekä osto- ja matkalaskujen sähköiseen käsittelyyn ja arkistointiin. BasWaren sähköisen liiketoiminnan (BasWare Enterprise Purchase to Pay) ja talousohjauksen (BasWare Financial Management) koko tuotevalikoimaa kehitettiin eteenpäin ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Matkahallintojärjestelmästä BasWare Travel & Expense Management julkaistiin uusi versio, joka sisältää ratkaisuun web-pohjaisen käyttöliittymän. BasWare Purchase Management -ratkaisun uusi versio pohjautui edellisen syksyn aikana asiakkaiden kanssa toteutetun Industry Programin kehitysehdotuksiin. Ratkaisua myydään yhdessä liiketoimintakonsultoinnin palvelukokonaisuuden kanssa. Lisäarvotuotteista täsmäytykseen (BasWare Contract Matching ja BasWare Order Matching) julkaistiin uudet tuoteversiot katsauskauden lopussa.

5 OSAVUOSIKATSAUS 5(18) Konsernilaskennan (BasWare Group Consolidation) ohjelmistosta ilmestyi uusi versio katsauskauden aikana. Markkinoille tuotiin myös uusi lisäarvotuote BasWare Business Transactions Monitor osaksi verkkolaskupalvelua. HENKILÖSTÖ BasWaren henkilöstömäärä oli keskimäärin 511 (316) ja katsauskauden lopussa 513 (319). Henkilöstö kasvoi edellisen vuoden vastaavaan kauden loppuun verrattuna 61 prosenttia ja edelliseen neljännekseen loppuun verrattuna 30 prosenttia. Kasvusta merkittävä osa johtui Analysten yritysostosta, jota ilman henkilökunnan määrä olisi kasvanut 2 prosenttia edellisen neljänneksen lopusta. Yhdistymisen seurauksena Analystessä käytiin yhteistoimintaneuvottelut , joiden perusteella todettiin irtisanomistarpeen olevan yksi henkilö. Lisäksi integraatioprosessin seurauksena konsernin henkilömäärä on muutoin vähentynyt kuudella henkilöllä maaliskuun loppuun mennessä, ja kahdeksan henkilöä Analysteltä on jo siirtynyt tai on siirtymässä BasWare Oyj:ssä avoinna oleviin työtehtäviin. Henkilöstöryhmistä eniten on kasvanut tuotekehitystehtävissä toimivien osuus. Henkilöstöstä 69 prosenttia (67 %) työskentelee Suomessa ja 31 prosenttia (33 %) ulkomailla. Henkilöstön keski-ikä on 35,4 (34,0) vuotta. Heistä 35 prosenttia (38 %) on suorittanut ylemmän ja 39 prosenttia (34 %) alemman korkeakoulututkinnon. Naisia on 29 prosenttia (28 %) ja miehiä 71 prosenttia (72 %) henkilöstöstä. Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Lisäksi katsauskaudella oli voimassa optio-ohjelma Suomi II konsernin avainhenkilöille ja ylimmän johdon osakesidonnainen palkitsemisjärjestelmä. Lisäksi hallitus on kokouksessaan 7.4. hyväksynyt uuden optio-ohjelman, joka on voimassa vuosina Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti: Henkilöstö (työsuhteessa keskimäärin) 1 3/ / 2005 Muutos, % 1 12/ 2005 Suomi ,8 223 Skandinavia ,4 75 Eurooppa ,8 50 Muut alueet ,8 14 Konserni yhteensä ,2 363 LIIKETOIMINTA Yleinen taloudellinen tilanne on edelleen suhteellisen hyvä BasWaren päämarkkina-alueilla. ITmarkkinoiden on tutkimuslaitosten ennusteiden mukaan arvioitu kasvavan noin 5 7 prosenttia Pohjoismaissa, Länsi-Euroopassa ja Yhdysvalloissa vuonna BasWaren ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä. Kilpailutilanne pysyi vuosineljänneksen aikana pääosin entisellään. Yhtiön sähköinen liiketoiminta, johon luetaan myös Analysten liiketoiminta, kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 75 prosenttia ja edustaa 88 prosenttia (84 %) koko liikevaihdosta. Hankintatoimen ratkaisujen kysyntä on yhtiön arvion mukaan vilkastunut jonkin verran edellisestä vuodesta. Ostolaskujen automaattisen käsittelyratkaisujen kysyntä on pysynyt vakaana. Matkahallintojärjestelmien myynti on kehittynyt vuoden alun aikana myönteisesti.

6 OSAVUOSIKATSAUS 6(18) Yhteensä sähköisen liiketoiminnan yksiköissä tehtiin 37 (21) uutta ostolaskujen käsittelyn, hankintojen hallinnan ja matkahallintojärjestelmän sopimusta 10 maassa. Lisäksi Analysten sähköisen taloushallinnon tuotteista tehtiin 19 uutta sopimusta Suomessa kauden aikana. Konsernin uusia asiakkaita ovat muun muassa SABMiller, Maxygen ApS, Delftin teknillinen yliopisto, Ahlstrom Turin S.p.A., Stora Enso Sachsen GmbH, Oy Samlink Ab, Kemira GrowHow Oyj, Rocla Oyj ja Pöyry Group Oyj. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 23 prosenttia ja oli 12 prosenttia (16 %) yhtiön liikevaihdosta. Liikevaihdosta 2 prosenttia (1 %) tuli Suomen ulkopuolelta. Talousohjauksen ohjelmistojen kysyntä erityisesti liiketoiminnan suunnittelun ja analysoinnin ratkaisujen osalta on ollut hyvä. Talousohjauksen yksikkö solmi katsauskauden aikana 7 (7) uutta sopimusta 2 maassa. Uusia asiakkaita ovat muun muassa Svenska Bostäder AB, Simetron Group ja Kuntalaskenta Oy. Jälleenmyyntikanava Jälleenmyynti kumppanien kautta on keskeinen osa kansainvälistä liiketoimintaa. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana kehitettiin erityisesti yhteistyötä olemassa olevien kumppanien kanssa. Lisäksi allekirjoitettiin partnerisopimukset viiden uuden jälleenmyyjän kanssa, jotka vastaavat myynnistä, markkinoinnista sekä asiakkaidensa tarvitsemasta palvelu- ja tukitoiminnasta. Uudet jälleenmyyjät ovat Formscan / Document Solutions International Ltd (Iso-Britannia), Digit Control b.v. (Hollanti), Tradimus Ab (Ruotsi) sekä Tallega Software ja Dynamic Access Corporation (Yhdysvallat). Yhteensä kansainvälisiä jälleenmyyjiä on 41, jotka toimivat 21 maassa. Näiden kumppaneiden kautta toteutui kansainvälisestä tuotemyynnistä 32 prosentin (38 %) netto-osuus. Analysten yritysoston kautta BasWarelle on muodostunut myös laaja jälleenmyyntiverkosto Suomeen. Pohjoismaat BasWaren Pohjoismaiden organisaation muodostavat emoyhtiöön kuuluvat sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen yksiköt Suomessa sekä tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa. Suomen sähköisen liiketoiminnan yksikön osana toimivat myös Analysten myynti-, konsultointi- ja asiakastukitiimit. Myynti- ja muuta liiketoimintaa hoidetaan pääosin oman organisaation voimin. Suomessa Analysten tuotteita myydään myös 33 aktiivisen jälleenmyyjän ja 17 ASP-palveluntarjoajan kautta. Ruotsissa toimii kaksi sähköisen liiketoiminnan tuotteiden jälleenmyyjää, Islannissa yksi sähköisen liiketoiminnan tuotteiden jälleenmyyjä ja Tanskassa yksi talousohjauksen tuotteiden jälleenmyyjä. Kokonaisuutena BasWaren liiketoiminta Pohjoismaissa saavutti vuosineljännekselle asetetut tavoitteet. Liikevaihto kasvoi Suomessa 65 prosenttia ja Skandinaviassa 96 prosenttia. Norjan tytäryhtiö ja Suomen sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen yksiköt ylittivät liikevaihtotavoitteensa. Ruotsin ja Tanskan tytäryhtiöt saavuttivat liikevaihtotavoitteensa. Skandinavian yksiköiden kannattavuus kehittyi myönteiseen suuntaan. Pohjoismaissa myydään BasWaren kaikkia sähköisen liiketoiminnan (Enterprise Purchase to Pay) ja talousohjauksen (Financial Management) tuotteita, lukuun ottamatta Analysten tuotteita, joita myydään tällä hetkellä Suomessa. Lisäksi Pohjoismaissa myydään verkkolaskupalvelua (BasWare Business Transactions), jonka kautta välitettiin yhteensä yli miljoona laskua tammi-maaliskuussa. Palvelun laskuvolyymi kasvoi vuosineljänneksen aikana 108 prosenttia vuoden 2005 vastaavasta neljänneksestä ja 9 prosenttia vuoden 2005 viimeisestä neljänneksestä.

7 OSAVUOSIKATSAUS 7(18) Eurooppa Pohjoismaiden ulkopuolisessa Euroopassa BasWarella on tytäryhtiöt Hollannissa, Saksassa, Isossa- Britanniassa ja Ranskassa. Näiden lisäksi partneritoiminta on käynnissä yhdeksässä muussa maassa. Kaksi uutta jälleenmyyjää aloitti katsauskauden aikana, ja yhteensä jälleenmyyjiä on nyt alueella 27. Euroopan liiketoiminta-alue saavutti vuosineljännekselle asetetut tavoitteet kohtuullisesti. Alueen liikevaihto kasvoi 40 prosenttia. Myynti kertyi pääosin ostolaskujen käsittelyjärjestelmästä, jonka kysyntä on säilynyt hyvänä. Yksiköittäin liikevaihdon kehitys jatkui viime vuoden lopun kaltaisena. Hollannissa liikevaihdolle asetettu tavoite ylitettiin, Saksa saavutti tavoitteensa kohtuullisesti ja Ranskan yksikkö jäi tavoitteistaan. Ison-Britannian yksikkö ei saavuttanut tavoitettaan, mutta tytäryhtiön liikevaihdon kasvu oli silti voimakkainta koko konsernissa. Yksikössä aloitti uusi maajohtaja helmikuussa. Muut alueet Euroopan ulkopuolella BasWarella on Yhdysvalloissa tytäryhtiö, joka keskittyy sähköisen liiketoiminnan tuotteiden myyntiin Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Lisäksi alueella toimii 7 jälleenmyyjää, joista kaksi aloitti kumppanitoiminnan katsauskauden aikana. BasWare, Inc.:n toiminta kehittyi myönteisesti vuosineljänneksen aikana. Liikevaihto saavutti asetetun tavoitteen ja kasvu oli 56 prosenttia edellisen vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Alueelle on rekrytoitu uusi maajohtaja, joka aloittaa toimessaan huhtikuussa Muiden Euroopan ulkopuolisten alueiden eli lähinnä Australian myynti hoidetaan jälleenmyyjien kautta. Alueella toteutunut liikevaihto, joka kirjautuu segmenttiraportoinnissa osaksi Suomen emoyhtiön myyntiä, saavutti tavoitteensa vuosineljänneksellä. ANALYSTEN YRITYSKAUPPA JA MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA BasWare osti suomalaisen ohjelmistoyritys Analyste Oyj:n koko osakekannan. Kauppahinta oli arviolta 27,37 miljoonaa euroa, josta käteisellä maksetaan arviolta 9,72 miljoonaa euroa ja loput osakevaihtona kahdella suunnatulla osakeannilla. Anneissa laskettiin liikkeelle yhteensä uutta osaketta, joiden merkintähinta oli 12,06 euroa osakkeelta. Tämä vastasi yhtiön osakkeen päätöskurssien keskiarvoa Helsingin Pörssissä. Analyste Oyj aloitti BasWare Oyj:n tytäryhtiönä yrityskaupan myötä. Yhtiö sulautetaan emoyhtiöön elokuun 2006 loppuun mennessä. Sulautumissuunnitelma on rekisteröity kaupparekisteriin Analyste piti ylimääräisen yhtiökokouksen, jossa hallitukseen valittiin Hannu Vaajoensuu (puheenjohtaja), Sakari Perttunen ja Ilkka Sihvo. Toimitusjohtajaksi valittiin alkaen Ilkka Sihvo. Yhtiö poistui Suomen Arvopaperikeskuksen arvo-osuusjärjestelmästä ja yhtiön nimi muuttui Analyste Oy:ksi. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO BasWare Oyj:n 15. helmikuuta 2006 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2005 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa vuodelta 2005 hallituksen esityksen mukaisesti 0,10 euroa osakkeelta eli yhteensä ,90 euroa yhtiökokouspäivän osakemäärällä.

8 OSAVUOSIKATSAUS 8(18) Yhtiön hallitukseen valittiin uusina jäseninä Analysten toimitusjohtajana aiemmin toiminut Asko Ahonen ja The Hackett Groupin Euroopan konsultointitoiminnan johtaja Tom Bangemann. Lisäksi hallitukseen valittiin Kirsi Eräkangas, Ossi Pohjola, Antti Pöllänen ja Hannu Vaajoensuu, jotka kaikki toimivat hallituksessa myös edellisellä toimikaudella. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Eero Lumme. Varatilintarkastajana toimii KHT Teppo Rantanen. Yhtiökokous myönsi hallitukselle antivaltuutuksen asti. Valtuutuksen perusteella oikeutetaan merkitsemään enintään kappaletta uusia osakkeita uusmerkinnällä ja/tai vaihtovelkakirjalainan ottamisella ja/tai optio-oikeuksia antamalla. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään ,30 eurolla. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Hannu Vaajoensuun jatkamaan hallituksen puheenjohtajana ja Kirsi Eräkankaan jatkamaan varapuheenjohtajana. Lisäksi hallitus päätti, ettei erillisiä valiokuntia muodosteta, koska yhtiön liiketoiminnan laajuus ja hallituksen koko eivät vaadi asioiden valmistelemista koko hallitusta pienemmässä kokoonpanossa. Yhtiö noudattaa Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta sekä suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (Corporate Governance) yhtiön hallinnointiperiaatteissa mainituin poikkeuksin. Hallinnointiperiaatteet ovat luettavissa yhtiön Internet-sivujen sijoittajaosiossa. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT BasWare Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa ,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli kappaletta. Osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,30 euroa osakkeelta. Osakepääomaa korotettiin katsauskauden aikana kahdella suunnatulla annilla Analysten osakkeenomistajille. Suunnatussa osakeannissa laskettiin liikkeelle uutta osaketta. Osakemerkintöjä vastaava osakepääoman korotus, yhteensä ,30 euroa, merkittiin kaupparekisteriin Suunnatussa osakeannissa laskettiin liikkeelle uutta osaketta. Osakemerkintöjä vastaava osakepääoman korotus, yhteensä ,50 euroa, merkittiin kaupparekisteriin Hallituksen valtuutukset Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään ,30 eurolla, joka vastaa enintään uuden osakkeen merkintää. Valtuutusta käytettiin suunnatun osakeannin toteuttamiseen 8. maaliskuuta 2006, ja annin jälkeen osakepääomaa voidaan korottaa valtuutuksen perusteella vielä ,80 eurolla ja uudella osakkeella. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita, eikä yhtiö omista omia osakkeitaan. Optio-ohjelmat Yhtiöllä oli katsauskauden aikana voimassa yksi optio-ohjelma, Suomi II , jonka perusteella voidaan antaa enintään optio-oikeutta. Jokainen optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden BasWare Oyj:n osakkeen. Katsauskauden aikana optioilla ei merkitty osakkeita. Huhtikuussa hallitus on hyväksynyt yhteensä osakkeen merkinnät optioiden perusteella, mutta osakepääoman korotusta ei ole vielä merkitty kaupparekisteriin.

9 OSAVUOSIKATSAUS 9(18) Osakekurssi ja -vaihto Ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 14,40 euroa (8,81 euroa), alin 11,85 euroa (7,70 euroa) ja päätöskurssi 13,55 euroa (8,70 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 13,35 euroa (8,37 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana kappaletta ( kpl), mikä vastaa 24 prosenttia (7 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli euroa ( euroa). Osakkeenomistajat Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa (23 650) osakkeenomistajaa. Yhtiölle jätettiin neljä liputusilmoitusta, kun Kirsi Eräkankaan, Antti Pölläsen, Ilkka Sihvon ja Hannu Vaajoensuun omistukset yhtiössä laskivat kunkin osalta alle 10 prosentin ilmoitusrajan. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Hallitus on hyväksynyt kokouksessaan uuden optio-ohjelman yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla. Optio-ohjelman perusteella voidaan antaa konsernin palveluksessa oleville avainhenkilöille enintään optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden BasWare Oyj:n osakkeen. Optiotodistukset on jaettu kolmeen sarjaan, joilla osakkeiden merkintäajat ovat , ja Osakkeiden merkintähinta vastaa yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskiarvoa porrastetusti vuosien 2006, 2007 ja 2008 tammi-maaliskuussa. Vuoden 2006 optio-ohjelman ehdot on julkaistu kokonaisuudessaan pörssitiedotteena TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Ohjelmistomarkkinoiden arvioidaan tutkimuslaitosten ennusteiden mukaan kasvavan maailmanlaajuisesti noin 7 prosenttia vuonna BasWaren päämarkkinoilla Pohjoismaissa, Länsi-Euroopassa ja Yhdysvalloissa IT-markkinoiden kokonaiskasvun arvioidaan olevan 5 7 prosenttia. BasWaren kehittämien ohjelmistotuotteiden markkinat kasvavat tutkimuslaitosten arvioiden mukaan vielä tätä nopeammin. BasWaren tavoitteena on kasvaa IT-markkinoiden yleistä kasvua nopeammin, sillä useat yhtiön sisäiset tekijät ja Analysten yritysosto tukevat kasvun jatkumista. Ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä uusien lisäarvotuotteiden ja tuotteiden muodostaman integroidun kokonaisuuden ansiosta. Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu yhtiön oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin sekä jälleenmyyntitoimintaan. Epäsuoran jakelukanavan kehittämistä jatketaan erityisesti Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, joissa jälleenmyyjien määrä lisääntyi merkittävästi jo vuoden 2005 aikana. Pohjoismaissa kasvua tukee laajentunut tuotevalikoima, kuten matkahallintojärjestelmien ja talousohjauksen tuotteiden myynnin aloittaminen kaikissa Pohjoismaissa sekä hankintojen hallinnan ratkaisun ja verkkolaskupalvelun kehittäminen. Analysten yritysoston johdosta kotimaan liikevaihto ja toisaalta liiketoiminnan kulut ovat kasvaneet merkittävästi. Analysten liiketoiminnan kannattavuuden arvioidaan säilyvän hyvällä tasolla. Konsernin

10 OSAVUOSIKATSAUS 10(18) kannattavuutta parantavat myös saavutettavat synergiahyödyt arviolta tuhatta euroa vuonna BasWare on täydentänyt orgaanista kasvuaan yritysostoilla. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista vuoden 2006 aikana. Yritysostojen avulla voidaan laajentaa yhtiön jakelukanavaa ja täydentää tuotevalikoimaa. Niillä on myös mahdollista vahvistaa yhtiön asemaa verkkolaskumarkkinoilla. Vuonna 2006 BasWare arvioi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan noin 45 prosenttia yhtiön edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan yli 15 prosenttia liikevaihdosta. Espoossa 11. huhtikuuta 2006 BASWARE OYJ Hallitus Lisätietoja Toimitusjohtaja Ilkka Sihvo, BasWare Oyj, Puh. (09) tai Tiedotustilaisuus BasWare järjestää tänään 11. huhtikuuta osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello hotelli Kämpin Paavo Nurmi -huoneessa Helsingissä. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi vuosineljänneksen tapahtumia ja tuloskehitystä. Tervetuloa. Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet

11 OSAVUOSIKATSAUS 11(18) KONSERNIN TULOSLASKELMA Tuhatta euroa Muutos, % LIIKEVAIHTO , Liiketoiminnan muut tuotot ,0 60 Materiaalit ja palvelut , Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut , Poistot ja arvonalentumiset , Liiketoiminnan muut kulut , Liikevoitto , Rahoitustuotot ja -kulut ,1 36 Voitto ennen veroja , Tuloverot , TILIKAUDEN VOITTO , Tulos/osake (laimentamaton), euroa 0,11 0,01 704,2 0,33 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,11 0,01 710,7 0,32 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: - laimentamaton , laimennettu ,

12 OSAVUOSIKATSAUS 12(18) KONSERNITASE Tuhatta euroa Muutos, % VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet , Liikearvo , Aineelliset hyödykkeet ,9 729 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset ,1 24 Laskennallinen verosaaminen , Pitkäaikaiset varat , LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus ,6 9 Myyntisaamiset ja muut saamiset , Tuloverosaaminen Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat , Lyhytaikaiset varat , VARAT YHTEENSÄ , OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma , Ylikurssirahasto , Muuntoerot ,2-211 Kertyneet voittovarat , Oma pääoma , PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka Korollinen vieras pääoma ,0 757 Pitkäaikaiset velat , LYHYTAIKAISET VELAT Korollinen vieras pääoma ,8 474 Ostovelat ja muut velat , Tuloverovelka ,4 352 Lyhytaikaiset velat , OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ ,

13 OSAVUOSIKATSAUS 13(18) KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA Muuntoeron muutos Osakepalkitseminen Myönnetyt optiot Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot Tilikauden voitto Kokonaisvoitot ja -tappiot Osingonjako Uusmerkintä Emissiovoitto Transaktiomenot omasta pääomasta OMA PÄÄOMA Tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA Muuntoeron muutos Myönnetyt optiot Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot Tilikauden voitto Kokonaisvoitot ja -tappiot Osingonjako Uusmerkinnät Emissiovoitot Transaktiomenot omasta pääomasta -8-8 OMA PÄÄOMA

14 OSAVUOSIKATSAUS 14(18) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tuhatta euroa Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Maksetut korot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta Muut rahoituserät liiketoiminnasta Maksetut verot liiketoiminnasta Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Ostetut tytäryhtiöt Investoinnit muihin sijoituksiin Muiden sijoitusten luovutustulot 452 Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus Rahavarat tilikauden lopussa

15 OSAVUOSIKATSAUS 15(18) KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Tuhatta euroa 1 3/ / / / /2005 LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto % 9,4 % 6,3 % 11,3 % 6,1 % 17,7 % Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen veroja % 9,9 % 6,3 % 11,4 % 6,3 % 17,7 % Tuloverot KATSAUSKAUDEN VOITTO % 7,8 % 1,4 % 9,6 % 5,8 % 9,9 % KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Tuhatta euroa Tytäryhtiöiden puolesta annetut takaukset yhteensä Omat vastuut Leasingvastuut: Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut Yhteensä Vuokravastuut: Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut Yhteensä Omat vastuut yhteensä

16 OSAVUOSIKATSAUS 16(18) SEGMENTTITIEDOT Tiedot markkina-alueittain (ensisijainen segmentti) Liikevaihto (tuhatta euroa) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Suomi , Skandinavia , Eurooppa , Muut alueet , Segmenttien välinen liikevaihto , Konserni yhteensä , Liikevoitto (tuhatta euroa) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Suomi , Skandinavia ,1-342 Eurooppa , Muut alueet ,3-917 Segmenttien välinen liikevoitto Konserni yhteensä , Henkilöstö (työsuhteessa keskimäärin) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Suomi ,8 223 Skandinavia ,4 75 Eurooppa ,8 50 Muut alueet ,8 14 Konserni yhteensä ,2 363 Tiedot toiminnoittain (toissijainen segmentti) Liikevaihto (tuhatta euroa) 1 3/ /2005 Muutos, % 1 12/2005 Tuotemyynti , Konsultointi ja palvelut , Ylläpito ja tuki , Muut toiminnot , Konserni yhteensä ,

17 OSAVUOSIKATSAUS 17(18) KONSERNIN TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 1 3/ / /2005 Liikevaihto Liikevaihdon kasvu, % 67,0 % 16,2 % 26,3 % Liikevoitto Liikevoiton kasvu, % 150,7 % -57,3 % -24,0 % % liikevaihdosta 9,4 % 6,3 % 11,1 % Tulos ennen veroja % liikevaihdosta 9,9 % 6,3 % 11,2 % Tilikauden tulos % liikevaihdosta 7,8 % 1,4 % 7,2 % Oman pääoman tuotto, % 13,7 % 3,1 % 17,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 36,6 % 13,3 % 25,5 % Korollinen vieras pääoma Likvidit varat *) Nettovelkaantumisaste, % -24,3 % -51,3 % -37,4 % Omavaraisuusaste, % 69,2 % 67,5 % 69,1 % Taseen loppusumma Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin **) % liikevaihdosta 152,7 % 5,8 % 16,2 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen % liikevaihdosta 1,5 % 3,6 % 1,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot % liikevaihdosta 18,5 % 15,5 % 14,5 % T&K -henkilöstö kauden lopussa Henkilöstö keskimäärin kauden aikana Henkilöstö kauden lopussa Henkilöstön kasvu, % 61,1 % 21,8 % 30,8 % Tulos/osake, euroa 0,11 0,01 0,33 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,11 0,01 0,32 Oma pääoma/osake, euroa 3,64 1,91 2,37 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: -laimentamaton laimennettu *) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat **) Sisältää aktivoidut tuotekehitysmenot ja yritysostot

18 OSAVUOSIKATSAUS 18(18) SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Tilanne Osakkeita ja ääniä kpl % 1. Sihvo, Ilkka ,2 2. Vaajoensuu, Hannu (sis. määräysvaltayhtiö ja holhottavat) ,2 3. Pöllänen, Antti (sis. holhottavat) ,1 4. Eräkangas, Kirsi (sis. holhottavat) ,1 5. Perttunen, Sakari ,3 6. Ahonen, Asko ,6 7. Perttunen, Meimi ,9 8. Luoto, Matti ,8 9. Nordea Nordic Small Cap Sijoitusrahasto ,7 10. Fondita Nordic Small Cap Sijoitusrahasto ,4 11. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo ,3 12. FIM Fenno Sijoitusrahasto ,3 13. Veritas Eläkevakuutusosakeyhtiö ,2 14. Gyllenberg Small Firm Sijoitusrahasto ,1 15. FIM Forte Sijoitusrahasto ,1 16. Evli-Select Sijoitusrahasto ,1 17. Sarvala, Vesa ,1 18. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,8 19. Aktia Secura Sijoitusrahasto ,6 20. Tietoklusteri Oy ,5 20 suurinta omistajaa yhteensä ,3 Hallintarekisteröidyt yhteensä ,4 Muut ,3 Yhteensä ,0