United Bankers Oy T A S E K I R J A

Transkriptio

1 United Bankers Oy T A S E K I R J A

2 United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 TOIMINTAKERTOMUS United Bankers konserni Markkinakehitys Finanssimarkkinoiden toimintaympäristö pysyi vuonna 2012 edelleen vaikeana. Vuosi alkoi myönteisissä tunnelmissa, mutta Euroopan velkakriisi kärjistyi uudelleen keväällä ja pörssikurssit laskivat voimakkaasti vuoden puoliväliin saakka. Käännekohdaksi muodostui Euroopan keskuspankin pääjohtajan Mario Draghin lupaus tukea euroaluetta ja erityisesti sen velkaantuneita maita ostamalla niiden valtionlainoja tarvittaessa ilman ylärajaa. EKP:n vahva sitoutuneisuus euroalueen vakauttamiseksi rauhoitti markkinat, ja kriisivaltioiden korot alkoivat hiljalleen laskea. Pörssikurssit kääntyivät nousuun vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Samalla markkinoiden luottamus euroalueen selviytymiseen alkoi vahvistua. UB-konsernin olennaiset tapahtumat United Bankers -konserni pystyi toimintaympäristön haasteista huolimatta kasvattamaan liiketoimintaansa selvästi vuonna Konsernin liikevaihto kasvoi 15 prosentilla 12,2 miljoonaan euroon. Kannattavuus säilyi tyydyttävänä, vaikka liikevoitto supistuikin 1,7 miljoonaan euroon. Operatiivisesti tulos pysyi lähellä edellisen vuoden tasoa. Kaikkien UB:n konserniyhtiöiden tulos oli positiivinen, vaikka liiketoiminnan kasvattamiseen tähtäävät investoinnit rasittivatkin yhtiöiden tuloskehitystä. UB-konsernin hoidossa oleva varallisuus kasvoi noin neljänneksen miljoonaan euroon. Konsernin henkilöstön määrä puolestaan nousi 60:stä 74:ään. Joulukuussa 2011 toteutetun yrityskaupan seurauksena Aventum Rahastoyhtiö Oy:n liiketoiminta siirtyi osaksi United Bankersia helmikuun alussa Aventum Rahastoyhtiöstä siirtyi UB:lle yhdeksän erityisesti instituutiosijoittajille suunnattua sijoitusrahastoa sekä kuusi työntekijää. Aventum Rahastoyhtiön liiketoiminnan integraatio United Bankersiin vietiin läpi onnistuneesti vuoden 2012 aikana. Yrityskaupan myötä UB on panostanut edelleen instituutioliiketoiminnan kehittämiseen. Loppuvuonna 2011 perustetun UB Capital Oy:n liiketoiminta pääsi vuonna 2012 käyntiin täydellä teholla ja tulevaisuus näyttää lupaavalta. UB Capital Oy:n osuus konsernin tuloista sekä tuloksesta on selkeässä kasvussa ja aidosti pohjoismaisesta yritysjärjestelyliiketoiminnasta voikin kehittyä tulevien vuosien aikana konsernille neljäs tukijalka omaisuudenhoidon, rahastojen sekä välityksen rinnalle. Tulevaisuuden näkymät UB-konserni pyrkii jatkamaan kunnianhimoista kasvustrategiaansa myös tulevaisuudessa. Toimintaympäristön asteittainen muutos parempaan suuntaan tukee konsernin kasvutavoitteiden saavuttamista. Suurimpina uhkina koko toimialalle voidaan nähdä regulaation voimakas lisääntyminen ja verotuksen kiristyminen, jotka lisäävät alan toimijoiden kustannuksia ja uhkaavat alan pienimpien yritysten toimintaedellytyksiä. Finanssialalla uskotaankin tapahtuvan paljon yritysjärjestelyjä myös tulevaisuudessa. UB:lle vallitseva tilanne luo mahdollisuuksia liiketoiminnan kasvattamiseen yritysostojen ja rekrytointien kautta. UB-konsernin liikevaihdon ja tuloksen odotetaan paranevan vuonna Seuraavassa on käsitelty tilikauden olennaisia tapahtumia yhtiöittäin

3 United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 United Bankers Oy United Bankers Oy:n tilikausi alkoi ja päättyi United Bankers Oy on konsernin emoyhtiö, jonka tehtävänä on konsernipalvelujen tuottaminen, tytär- ja osakkuusyhtiöiden johtaminen sekä muu sijoitustoiminta. Yhtiö työllistää 12 henkilöä. Yhtiön tulos tilikaudella oli 0,80 miljoonaa euroa. United Bankers Oy järjesti keväällä 2012 henkilöstölle suunnatun osakeannin, jossa uusille osakkaille tarjottiin kappaletta uusia osakkeita, mikä vastaa 1,5 % yhtiön osakkeista. Yhtiön osakkaiden lukumäärä kasvoi osakeannin myötä 27:ään. Yhtiö pitää osakkuuden tarjoamista henkilöstölle erittäin tärkeänä kannustimena kilpailtaessa alan parhaista osaajista. United Bankers Oy on vastaanottanut konserniavustuksia tytäryrityksiltään ,00 euroa. UB Omaisuudenhoito Oy UB Omaisuudenhoito Oy:n tilikausi alkoi ja päättyi Yhtiö on United Bankers Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka päätoimialana on omaisuudenhoitopalveluiden tarjoaminen. Yhtiön liikevaihto kasvoi tilikaudella 2,4 prosenttia 5,96 miljoonaan euroon, mutta liikevoitto heikkeni 29 prosenttia 1,34 miljoonaan euroon. Kannattavuuden heikkenemiseen vaikuttivat investoinnit liiketoiminnan kasvuun toimintaympäristön ollessa vaikea. Aventum Rahastoyhtiöstä siirtyneen henkilökunnan sekä uusien rekrytointien myötä UB Omaisuudenhoidon henkilöstömäärä kasvoi selvästi. Panostuksia markkinointiin ja erityisesti instituutiovarainhoitoon lisättiin. Valitun strategian tuloksena yhtiö onnistui kasvattamaan asiakaskuntaansa sekä markkinaosuuttaan Suomen varainhoitomarkkinoilla. Haastava markkinatilanne huomioon ottaen yhtiön tulosta voidaan pitää tyydyttävänä. Yhtiö lanseerasi vuoden aikana menestyksekkäästi useita strukturoituja sijoituslainoja ja kasvatti edelleen markkinaosuuttaan näiden tuotteiden kokonaismyyntivolyymeista. Yhtiön suosituimpia tuotteita olivat erilaiset korkoa tuottavat sijoituslainat, joiden myynti kasvoi edellisestä vuodesta selvästi. Monissa UB:n rahastoissa saavutettiin vuoden 2012 aikana erittäin hyviä tuottoja. Aventum Rahastoyhtiön liiketoimintakaupan, rahastojen onnistuneen salkunhoidon sekä vuoden alussa perustetun instituutiomyynnin ansioista UB:n rahastopääomat yli kaksinkertaistuivat 275 miljoonaan euroon. Erityisesti reaaliomaisuusluokkiin sijoittavien REIT- ja infrastruktuurirahastojen myynnissä onnistuttiin erinomaisesti. Yhtiö on antanut emoyhtiö United Bankers Oy:lle konserniavustusta ,00 euroa. UB Rahastoyhtiö Oy UB Rahastoyhtiö Oy:n tilikausi alkoi ja päättyi Yhtiö on United Bankers Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka toimialana on sijoitusrahastojen hallinnointi. Vuoden aikana rahastoyhtiön hallinnoimien varojen kokonaismäärä kasvoi 135 miljoonasta eurosta 275 miljoonaan euroon. Rahastojen määrä kaksinkertaistui kahdeksasta kuuteentoista. Nettomerkinnät olivat 41,6 miljoonaa euroa. Liikevaihto nousi edellisvuodesta 25 % ja oli 0,66 miljoonaa euroa. Liikevoitoksi muodostui hieman alle euroa

4 United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 Joulukuussa 2011 yhtiö osti Aventum Rahastoyhtiö Oy:n liiketoiminnan. Kaupan myötä Aventumin rahastojen hallinnointi siirtyi UB Rahastoyhtiölle helmikuussa Alkuvuodesta Erikoissijoitusrahasto UB Waven salkunhoito siirrettiin Visio Varainhoito Oy:lle. Samalla rahaston nimi muuttui Erikoissijoitusrahasto Visio EM Multi Strategyksi. Kesällä käynnistettiin uusi Erikoissijoitusrahasto UB Real REIT ja lakkautettiin UB Puhdas Ympäristö -sijoitusrahasto. Elokuun lopussa Erikoissijoitusrahasto Visio Finland 140/40 sulautettiin Erikoissijoitusrahasto Visio Allocatoriin. UB Securities Oy UB Securities Oy:n tilikausi alkoi ja päättyi Yhtiö on United Bankers Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka päätoimialana on arvopaperinvälitystoiminta. Välitystoiminnan liikevaihto vuonna 2012 oli 4,62 miljoonaa euroa, eli liikevaihto nousi vuoteen 2011 verrattuna 41,3 %. Liikevoitto puolestaan nousi selvästi positiiviseksi ollen 0,56 miljoonaa euroa. Tämä oli hieman budjetoitua liikevoittoa parempi. UB Securities Oy jatkoi toimia myynnin kasvattamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi haastavassa ympäristössä. Vuoden 2012 aikana keskityttiin organisaation myynnilliseen vahvistamiseen, hallinnon tehostamiseen sekä välitysteknologian ja tuoteperheen kehittämiseen. Yhtiö onnistui näissä hyvin ja saavutti budjettitavoitteensa. Yhtiö on antanut emoyhtiö United Bankers Oy:lle konserniavustusta ,00 euroa. UB Capital Oy UB Capital Oy:n ensimmäinen tilikausi alkoi ja päättyi Yhtiö on United Bankers Oy:n tytäryhtiö, josta emoyhtiö omistaa 83,67 %. UB Capital Oy:n päätoimialana on yritysjärjestelyliiketoiminta. Ensimmäisen toimintakauden markkinaympäristö oli varsin haasteellinen. Yrityskauppojen kokonaismäärä Suomessa laski noin 15 % edellisen vuoden jo alhaisesta tasosta. Toisen vuosipuoliskon epävarmuus talouden kehityksestä lykkäsi monia yrityskauppaneuvotteluja. UB Capital onnistui kuitenkin viemään päätökseen viisi transaktiota, joista suurin oli Orklan tytäryhtiön Felix Abban tekemä Boyfood-osto, jossa UB Capital toimi Felix Abban neuvonantajana. UB Capitalin palveluksessa oli vuoden lopussa viisi henkilöä. Muutokset konsernirakenteessa United Bankers Oy:n emoyhtiönä toiminut Oy UB Finance Ab osittaisjakautui Jarafi Oy:ksi ja UB Finance II Oy:ksi UB Finance II Oy sulautui United Bankers Oy:öön Järjestelyn seurauksena United Bankers Oy:tä välillisesti Oy UB Finance Ab:n kautta omistaneista osakkaista tuli suoraan United Bankers Oy:n osakkeenomistajia. Muutoksen tarkoituksena oli yksinkertaistaa konserni- ja omistusrakennetta. Tilikauden aikana United Bankers Oy myi puolet omistusosuudestaan entisessä osakkuusyhtiössään Visio Varainhoito Oy:ssä. Vuoden lopussa United Bankers Oy omisti 10 % Visio Varainhoito Oy:n osakkeista

5 United Bankers Oy Tilinpäätös ja toimintakertomus 2012 Hallituksen ehdotus voitonjaosta Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki tytäryhtiöt. Konserniyhtiöiden keskinäiset liiketapahtumat ja keskinäiset osakkeenomistukset on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Yhtiön hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että emoyhtiön tilikauden voitto ,46 euroa siirretään voitto- ja tappiotilille, ja että tilikauden voitosta ja kertyneistä voittovaroista jaetaan osinkoa ,00 euroa. Hallitus ehdottaa myös, että toimintakertomuksen liitteenä olevat tuloslaskelma ja tase liitetietoineen vahvistetaan. United Bankers konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut (ennen vuotta 2010 UB Securities -konserni) Liikevaihto 12,20 M 10,60 M 11,51 M 8,11 M 7,68 M Liikevoitto 1,70 M 1,86 M 2,96 M 1,56 M 0,63 M Liikevoitto %/ liikevaihto 13,93 % 17,56 % 25,69 % 20,86 % 9,06 % Oman pääoman tuotto % 28,62 % 31,19 % 51,68 % 28,48 % 8,69 % Koko pääoman tuotto % 18,12 % 18,11 % 28,71 % 16,22 % 4,77 % Omavaraisuusaste % 69,22 % 57,64 % 58,48 % 52,78 % 62,18 % Tuotto-kulu suhde 0,86 0,79 0,70 0,75 0,90 Taloudellista kehitystä kuvaavien tunnuslukujen laskentakaavat: Keskeiset tuloslaskelman erät: Liikevaihto (sijoituspalvelutoiminnan tuotot) Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) Liikevoitto/-tappio Tuloverot x 100 Oma pääoma ja vähemmistön osuus + Tilinpäätössiirtojen kertymä laskennallisella verovelalla vähennettynä (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) Liikevoitto/-tappio - Tuloverot x 100 Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste prosentteina Oma pääoma ja vähemmistön osuus+tilinpäätössiirtojen kertymä laskennallisella verovelalla vähennettynä x 100 Taseen loppusumma Tunnusluvun jaettava ja jakaja lasketaan tilinpäätöspäivän arvojen perusteella. Kulu-tuotto -suhde (ennen poistoja ja arvonalentumisia konserniliikearvosta) Palkkiokulut + Korkokulut + Hallintokulut + Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä + Liiketoiminnan muut kulut Sijoituspalvelutoiminnan tuotot + Osuus osakkuusyritysten tuloksista (netto) - 4 -

6 United Bankers Konserni TULOSLASKELMA eur eur Palkkiotuotot , ,19 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot , ,02 Valuuttatoiminnan nettotuotot , ,70 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista , ,76 Korkotuotot , ,27 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot , ,55 Liiketoiminnan muut tuotot 7 616, ,30 SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT , ,65 Palkkiokulut , ,08 Korkokulut , ,81 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,50 Henkilösivukulut Eläkekulut , ,31 Muut henkilösivukulut , ,26 Muut hallintokulut , ,00 Poistot ja arvonalentumiset konserniliikearvosta ,46 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä , ,56 Liiketoiminnan muut kulut , ,08 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot Osuus osakkuusyritysten tuloksesta ,51 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) , ,10 Tuloverot , ,52 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO) VEROJEN JÄLKEEN , ,57 Vähemmistön osuus tilikauden voitosta (tappiosta) , ,33 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO) VÄHEMMISTÖOSUUDEN JÄLKEEN , ,90 Muun kun varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) , ,90

7 United Bankers Konserni VASTAAVAA eur eur Käteiset varat 1 069,14 481,74 Saamiset luottolaitoksilta , ,17 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Saamistodistukset Julkisyhteisöiltä Muilta , ,43 Osakkeet ja osuudet , ,30 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä ,87 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Johdannaissopimukset Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot , ,70 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet , ,86 Osakeantisaamiset Omat osakkeet ja osuudet Muut varat Arvopapereiden myyntisaamiset , ,42 Muut , ,32 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot , ,97 Laskennalliset verosaamiset 841, ,12 TASEEN LOPPUSUMMA , ,90

8 United Bankers Konserni VASTATTAVAA eur eur VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille ,20 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Johdannaisopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat Muut velat Arvopapereiden ostovelat ,96 Muut , ,88 Siirtovelat ja saadut ennakot , ,72 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Verovaraukset Muut varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat 6 405, ,91 Konsernireservi OMA PÄÄOMA Osakepääoma , ,00 Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Pääomalainat Vapaat rahastot Käyvän arvon rahasto (arvostamisesta) 40, ,55 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,00 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,41 Tilikauden voitto (tappio) , ,90 Vähemmistön osuus pääomasta , ,67 TASEEN LOPPUSUMMA , ,90

9 United Bankers Konserni TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit , ,00 Muut 0,00 0,00 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Arvopapereiden takaisinostositoumukset 0,00 0,00 Muut 0,00 0,00

10 United Bankers -konserni RAHOITUSLASKELMA (rahoituslaskelma on tehty konsernituloslaskelman ja -taseen perusteella) eur eur Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut , ,15 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 1 697, ,93 Maksut liiketoiminnan kuluista , ,15 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja , ,93 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista , ,81 Saadut korot liiketoiminnasta , ,27 Maksetut välittömät verot , ,61 Rahavirta ennen satunnaisia eriä , ,78 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) Liiketoiminnan rahavirta , ,78 Investointien rahavirta Investoinnit, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet , ,23 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä, muutos 0, ,16 Saamistodistukset , ,00 Tytäryhtiömyynnit 0, ,05 Sijoitukset tytäryhtiöihin 0, ,16 Pääomanpalautus osakkuusyhtiöstä 0, ,00 Osakkuusyhtiömyynti ,64 Investoinnit muihin sijoituksiin , ,72 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot , ,39 Myytävissä olevien rahoitusvarojen muutos , ,02 Muut oikaisut ,31 Saadut osingot investoinneista , ,76 Investointien rahavirta , ,86 Rahoituksen rahavirta Velkojen muutos , ,39 Tytäryhtiön voitonjako, muuntoerot ja muut muutokset Osakeanti , ,00 Maksetut osingot , ,00 Rahoituksen rahavirta , ,39 Rahavarojen muutos , ,47 Rahavarat tilikauden alussa , ,38 Rahavarat tilikauden lopussa , ,91 Rahavarojen muutos , ,47 UB Finance II fuusiossa siirtyneet rahavarat ,74 Rahavarojen muutos ,64

11 United Bankers Konserni 1/11 Liitetiedot Konsernitilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot Konsernitilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu luottolaitostoiminnasta annettua lakia, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antamaa asetusta sekä Rahoitustarkastuksen Standardia 3.1 Tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Konserniyhtiöiden keskinäiset liiketapahtumat on eliminoitu ja keskinäiset osakkeenomistukset on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernitilinpäätös vuodelta 2012 on laadittu standardin (3.1) mukaan. Osakkeisiin ja osuuksiin on kirjattu kaupankäynti tarkoituksessa pidettävät osakkeet ja osuudet sekä myytävissä olevat osakkeet ja osuudet. Osakkeet ja osuudet arvostetaan markkinahintaan, kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakkeiden ja osuuksien arvonmuutokset kirjataan tuloslaskelmaan ja myytävissä olevien osakkeiden ja osuuksien arvonmuutokset kirjataan omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon. Eräpäivään asti pidettävät saamistodistukset on arvostettu hankintahintaan. Saamiset ja velat on arvostettu syntymishetken arvoon. Lainaksi otettuja arvopapereita ei kirjata liiketapahtumaksi. Mikäli lainatut osakkeet kuitenkin luovutetaan edelleen, kirjataan luovutushinta velaksi. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu hankintahintaan josta on vähennetty suunnitelmanmukainen poisto. Poistoajat, jotka perustuvat arvioituihin todellisiin käyttöaikoihin ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet ATK-ohjelmat Toimitilaremontti 5 vuotta 4 vuotta Aineelliset hyödykkeet Konttorikoneet ja kalusteet Atk-laitteet Autot ja kuljetusvälineet 5 tai 8 vuotta 5 vuotta 7 vuotta Johdannaissopimukset kirjataan maksettuihin/saatuihin ennakoihin. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivän keskikursseja käyttäen. Arvonkorotuksia ei ole tehty. Korkotuotot ja kulut on jaksotettu suoriteperusteisesti todellisen kertymän mukaisesti.

12 United Bankers Konserni 2/11 Liitetiedot Tytär- ja osakkuusyrityksiä koskevat liitetiedot Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryritykset UB Securities Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 100% UB Omaisuudenhoito Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 100% UB Rahastoyhtiö Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 100% UB Capital Oy, kotipaikka Helsinki Omistusosuus 83,67% Muut konsernitilinpäätöksen liitetiedot Laskennalliset verovelat Tilinpäätössiirtoihin perustuvia 5 480, ,91 Konserniyritysten käyvänarvon rahastoihin liittyvät 925,03 0,00 Yhteensä 6 405, ,91 Kertyneistä poistoeroista omaan pääomaa merkitty osuus , ,58 Konsernitilinpäätöksen tase-eriä koskevia liitetietoja Saamiset luottolaitoksilta kaikki vaadittaessa maksettavia Saamiset kotimaisilta luottolaitoksilta , ,93 Saamiset ulkomaisilta luottolaitoksilta , ,73 Yhteensä , ,66

13 United Bankers Konserni 3/11 Liitetiedot Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Yritykset ja asuntoyhteisöt 0,00 0,00 Ulkomaat 0,00 0,00 Yhteensä 0,00 0,00 Saamistodistukset Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä Sijoitustodistukset, eräpäivään asti pid. 0,00 Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät , ,36 Myytäväksi tarkoitetut, muut saamistodistukset 0, ,36 0, , Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä Sijoitustodistukset, eräpäivään asti pid , ,00 Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät , ,43 Myytäväksi tarkoitetut, muut saamistodistu , , , , ,43 Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet 2012 Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä joista luottolaitoksissa Kaupankäyntitark. pidettävät 0,00 Myytävissä olevat , , ,02 Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä 0,00 Yhteensä , , ,02 joista hankintamenoon ,71 Osakkeet ja osuudet 2011 Julkisesti noteeratut Muut Yhteensä joista luottolaitoksissa Kaupankäyntitark. pidettävät , ,17 Myytävissä olevat , , ,13 Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä , ,87 Yhteensä , , ,17 joista hankintamenoon ,00

14 United Bankers Konserni 4/11 Liitetiedot Aineettomat oikeudet Konserniliikearvo tilikauden alussa 0, ,32 Poisto tilikaudelta 0, ,46 Kertyneet poistot edellisiltä kausilta 0, ,86 Konserniliikearvo tilikauden lopussa 0,00 0,00 Muut aineettomat hyödykkeet IT-kulut , ,80 Muut aineettomat hyödykkeet , , , ,40 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto , ,86 Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutokset tilikauden aikana Muut aineettomat hyödykkeet Muut aineetto-mat hyödykkeet Muut aineelliset hyödykkeet Muut aineelliset hyödykkeet hankintameno tilikauden alussa , , , ,13 hankintamenojen lisäykset tilikaudella , , , ,56 hankintamenojen vähen. tilikaudella ,56-496, ,93 tilikauden suunnitelmapoistot , , , ,79 kertyneet poistot tilikauden alussa , , , ,11 kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , , , ,86

15 United Bankers Konserni 5/11 Liitetiedot Muut varat Arvopapereiden myyntisaamiset , ,42 Muut varat , ,32 Yhteensä , ,74 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Ennakot , ,06 Koroista johtuvat erät , ,91 Muut siirtosaamiset 9 664,06 0,00 Yhteensä , ,97 Muut velat Arvopapereiden ostovelat 0, ,96 Muut velat , ,88 Yhteensä , ,84 Siirtovelat ja saadut ennakot Koroista johtuvat erät 0,00 0,00 Muut siirtovelat , ,72 Yhteensä , ,72

16 United Bankers Konserni 6/11 Liitetiedot Tase-erien erittely koti- ja ulkomaanrahan määräisiin ja samaan konserniin kuuluvilta Vuonna 2012 Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Joista samaan konserniin kuuluvalta Saamiset luottolaitoksilta , , ,15 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 0,00 Saamistodistukset ,36 0, ,36 Muu omaisuus ml. "käteiset varat" , , , , , ,24 0,00 Velat luottolaitoksille , ,20 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,00 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,00 Muut velat , , ,93 0, ,93 0,00 Vuonna 2011 Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Joista samaan konserniin kuuluvalta Saamiset luottolaitoksilta , , ,66 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 Saamistodistukset ,43 0, ,43 Muu omaisuus ml. "käteiset varat" ,81 0, , , , ,90 0,00 Velat luottolaitoksille 0,00 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 0,00 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,00 Muut velat , , ,47 0, ,47 0,00

17 United Bankers Konserni 7/11 Liitetiedot Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot Kaikki rahoitusvarat ja -velat on kirjanpidossa arvostettu käypään arvoon. Oman pääoman erät Käyvän arvon rahasto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa , ,71 Muutos tilikauden aikana , ,38 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 124, ,67 Laskennallinen verovelka -83, ,12 Käyvän arvon rahasto 40, ,55 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa , ,17 Osakeanti / pääomasijoitus , ,00 UBS Lontoon myynnissä purkautuva muuntoero ,17 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , ,00 Edellisten tilikausien voitto Kirjanpitoarvo tilikauden alussa , ,58 Osingonjako , ,00 Poistoeron veromuutoksen vaikutus 363,61 Jakautumiseen liittyvän osakevaihdon varainsiirtovero ,00 UBSL edellisten tilikausien voittoihin kohdistuva oikaisu 8 287,79 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , ,37

18 United Bankers Konserni 8/11 Liitetiedot Konsernituloslaskelman eriä koskevat liitetiedot Korkotuottojen ja -kulujen erittely tase-erittäin Korkotuotot 2012 Joista samaan konserniin kuuluvalta 2011 Saamiset luottolaitoksilta , ,95 Joista samaan konserniin kuuluvalta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 0,00 0,00 Saamistodistukset , ,26 Muut korkotuotot 50,25 19, ,68 0, ,27 0,00 Korkokulut 2012 Joista samaan konserniin kuuluvalta 2011 Velat luottolaitoksille 1 030, ,44 Joista samaan konserniin kuuluvalta Velat yleisölle ja julkisyhteisöille , ,05 Muut korkokulut 220,27 666, ,84 0, ,81 0,00 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot Kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot ,00 0, , , , ,76 Palkkiotuotot ja -kulut Palkkiotuotot Omaisuudenhoidosta , ,61 Arvopaperinvälityksestä , ,33 Rahastoista , ,28 Maksuliikenteestä , ,97 Muusta toiminnasta , , , ,19

19 United Bankers Konserni 9/11 Liitetiedot Palkkiokulut Maksetuista toimitusmaksuista , ,88 Muista , , , ,08 Arvopaperikaupan nettotuotot Vuonna 2012 Myyntivoitot ja - tappiot Käyvän arvon muutokset Muut erät Yhteensä Saamistodistuksista , , ,74 Osakkeista ja osuuksista , , ,36 Johdannaissopimuksista -818,60-818,60 Yhteensä , , ,78 Valuuttatoiminnan nettotuotot , ,92 Tuloslaskelmaerä yhteensä , , ,70 Vuonna 2011 Myyntivoitot ja - tappiot Käyvän arvon muutokset Muut erät Yhteensä Saamistodistuksista , , ,67 Osakkeista ja osuuksista , , ,85 Johdannaissopimuksista , ,50 Yhteensä , , ,02 Valuuttatoiminnan nettotuotot ,70 0, ,70 Tuloslaskelmaerä yhteensä , , ,32 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot Osakkeiden ja saamistodistusten luovutuksista sekä aikaisempien vuosien realisoimattomista arvonnousuista , ,22 Siirroista käyvän arvon rahastoon (-) /rahastosta (+) , ,67 Tuloslaskelman erä yhteensä , ,55 Liiketoiminnan muut tuotot Muut tuotot 7 616, ,20

20 United Bankers Konserni 10/11 Liitetiedot Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut , ,10 Kulut omassa käytössä olevista kiinteistöistä 0,00 Vakuusrahastomaksut 1 359, ,58 Muut kulut , ,40 Yhteensä , ,08 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Suunnitelman mukaiset poistot , ,56 Liiketoiminta-alueita ja maantieteellisiä markkina-alueita koskevat tiedot Konserni on päättänyt olla jaottelematta liiketoiminta-alueita vakavaraisuus raportoinnissaan ja tilinpäätöksessään. Konsernin ainoa toimipaikka sijaitsee Suomessa. Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot Annetut vakuudet Konserniyhtiöiden omista veloista annetut vakuudet Osakelainavakuudet 0, ,35 Konserniyhtiöiden muiden puolesta antamat vakuudet Pankkitakaus , ,00 Vastuusitoumukset Limiitti Käytössä Pankkilimiitit ,00 0,00 Eläkevastuut Henkilökunnan eläketurva on järjestetty lakisääteisen eläkevakuutusjärjestelmän mukaisesti.

21 United Bankers Konserni 11/11 Liitetiedot Leasing- ja vuokravastuut Ei-peruutettavissa olevien vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Yhden vuoden kuluessa Vuokrasopimus Tallberg, irtisanomisaika 9 kk , ,00 Välityssaamiset ja -velat Toimittamattomat arvopaperikaupat Ostot välittäjiltä , ,96 Välitysvelka asiakkaille , ,30 Myynnit välittäjille , ,20 Välityssaamiset asiakkailta , ,12 Henkilöstöä ja johtoa koskevat liitetiedot. Vakinainen kokoaikainen henkilöstö Vakinainen osa-aikainen henkilöstö 3 3 Määräaikainen henkilöstö 0 0 Yhteensä Toimitusjohtajan, hallituksen jäsenten palkkojen, eläkekulujen ja muiden henkilösivukulujen määrä Konserniin kuuluva yritys on antanut luottoja konserniyhtiöiden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle , ,34 0,00 0,00 Tilintarkastuspalkkiot Lakisääteiset , ,91 Muut palkkiot , ,34 Muut liitetiedot Hallussa olevien asiakasvarojen ja omaisuudenhoidossa olevien varojen määrä tilikauden lopussa Hallussa olevat asiakasvarat , ,08 Täyden valtakirjan omaisuudenhoidossa olevat varat , ,57

22 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot RISKIENHALLINTA Riskialueiden riskienhallintaperiaatteet A. Yleistä riskienhallintaperiaatteista UB-konsernin sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan keskeisena tavoitteena on varmistua siitä, että konsernin yhtiöiden riskinotto ei ylitä hallituksen määrittämiä riskinoton periaatteita. Konsernin yhtiöissä ei oteta niin suurta riskiä, että siitä aiheutuisi vaaraa yhtiön tai koko konsernin vakavaraisuudelle tai maksuvalmiudelle. Yhtiöiden sisäiset valvontamenetelmät mahdollistavat liiketoimintaan liittyvien riskien havaitsemisen, arvioimisen ja rajoittamisen. Sisäisen valvonnan avulla varmistetaan, että yhtiöt noudattavat asiakassuhteissaan asianmukaisia menettelytapoja. Konsernin sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan ohjaaminen on keskitetty emoyhtiö United Bankers Oy:lle. Sisäistä valvontaa toteuttavat kaikkien konserniyhtiöiden hallitukset, johto ja koko henkilökunta. Riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan turvaamiseksi konsernin operatiivisesta organisaatiosta on tehty mahdollisimman selkeä ja yksinkertainen. Yhtiöissä on toimitusjohtajataso, päällikkötaso ja suorittava taso. Jokainen suorittavan tason työntekijä kuuluu ryhmään, jolla on oma tehtävänsä ja vastuualueensa, ja jota johtaa päällikkötason työntekijä. Päälliköt huolehtivat riskienhallinnasta päivittäisessä työssään ja raportoivat toimitusjohtajille. Konsernin prosessit ovat pitkälti konekielisiä, mikä vähentää manuaalisen työn riskejä. Riskejä hallitaan limiiteillä sekä täsmäytyksillä eri järjestelmien välillä. Olennainen osa riskienhallintaa on vaarallisten työyhdistelmien välttäminen. Tärkeässä osassa sisäistä valvontaa ja riskienhallintaa ovat konsernin säännösten noudattamisen varmistamisesta vastaava toiminto (compliance) ja sisäisen tarkastuksen toiminto. Compliance-toiminnon tehtäviä ohjataan konsernin emoyhtiöstä. Sisäinen tarkastus on ulkoistettu BDO Oy:lle. Compliance-toiminto pitää ylimmän ja toimivan johdon tietoisina säännöksissä tapahtuvista olennaisista muutoksista ja niiden mahdollisista vaikutuksista yhtiöihin. Lisäksi se varmistuu asiakkaiden tasapuolisen kohtelun toteutumisesta. Compliance-toiminnon keskeisenä tehtäväalueena on ohjeistaa ja kouluttaa henkilöstöä säännösten soveltamisesta konsernissa. UB-konsernin näkemyksen mukaan on erittäin tärkeää, että koko henkilökunta tuntee ja tiedostaa säännösten noudattamisen ja riskienhallinnan tärkeyden jokapäiväisessä työssään. Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi- ja varmistustoimintaa, jonka tehtävänä on tarkastaa sisäisen valvonnan riittävyyttä, toimivuutta ja tehokkuutta. Sisäinen tarkastus tukee toiminnallaan ylintä ja toimivaa johtoa sekä muuta organisaatiota konsernin tavoitteiden saavuttamisessa ja toiminnan kehittämisessä. UB-konsernissa sisäisestä tarkastuksesta on laadittu tarkastussuunnitelma, jonka perusteella sisäinen tarkastus tutkii ja arvioi UB:n sisäisen valvonnan riittävyyttä, toimivuutta ja tehokkuutta. Sisäinen tarkastus raportoi säännöllisesti hallitukselle ja toimivalle johdolle keskeiset tarkastushavaintonsa ja antamansa suositukset sekä sen, miten näitä suosituksia on noudatettu. Konsernissa tehdän vähintään vuosittain erillinen riskikartoitus, jonka avulla pyritään tunnistamaan, arvioimaan, mittaamaan ja rajoittamaan riskejä, joiden toteutuminen vaarantaisi konsernin tavoitteiden saavuttamisen ja vaikeuttaisi negatiivisesti pääomien määrään. Konsernin riskitaso on verraten matala; liiketoimintoihin tai omaan sijoitustoimintaan ei kohdistu merkittäviä riskejä. Konserniyhtiöiden omistajat ja johto hoitavat itse päivittäin operatiivisia tehtäviä ja ovat siten hyvin tietoisia yhtiöiden tilanteesta. Mahdollisten riskien toteutuessa niihin pystytään reagoimaan välittömästi

23 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot B. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä tappiosta, joka johtuu siitä, etteivät UB-konserniin kuuluvien yhtiöiden sopimusvastapuolet kykene suoriutumaan sovituista velvoitteistaan, eivätkä saadut vakuudet turvaa saatavia. Luottoriskiin sisältyvät myös maa- ja selvitysriskit. Maariski on maittain kohdistettuihin ulkomaisiin saamisiin liittyvä luottoriski. Selvitysriski on selvitysprosessiin liittyvä, selvityksen kohteena olevan saamisen menettämisen riski. UB-konsernin luottoriski muodostuu saamisista ja myytävissä olevista rahoitusvaroista. Saamisia ovat lähinnä saamistodistukset, joiden vastapuolena on luottolaitos. Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat pääsääntöisesti joukkovelkakirjalainoja, osakkeita tai rahasto-osuuksia. Mahdollisista maksamattomista kaupoista aiheutuu luottotappioriski. Riski on kuitenkin rajattu, kun konserniyhtiöllä on osakkeet hallussaan ja kun asiakkaat tunnetaan keskimääräistä paremmin. Yhtä asiakasta kohti on päiväkohtaisia ja asiakaskohtaisia limiittejä, joita arvioidaan aina markkinatilanteen ja asiakkaan mukaan päivittäin. Konserniyhtiöt sijoittavat huomattavan osan vapaasta pääomastaan saamistodistuksiin tai joukkovelkakirjalainoihin, joista aiheutuva luottoriski on vähäinen suhteessa pääomiin. Konsernin talouspäällikkö seuraa saamisiin kohdistuvaa luottoriskiä. Vastapuoliin kohdistuvaa luottoriskiä tarkastellaan myös suurten asiakasriskien raportoinnin yhteydessä. Talouspäällikkö seuraa mahdollisia luottoriskikeskittymiä ja raportoi toimitusjohtajille. C. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan markkinahintojen vaihteluista aiheutuvaa tappion mahdollisuutta. Markkinariskilajit ovat korko-, valuutta-, osake- ja hyödykeriski. Markkinariskiin kuuluvat myös riskitekijöiden (esim. volatiliteetti ja korrelaatiot) muutoksista aiheutuvat potentiaaliset tappiot. UB-konsernin liiketoiminta korreloi yleisen markkinan kehityksen kanssa merkittävästi, minkä takia konserni ei katso aiheelliseksi lisätä tuloksen volatiliteettia merkittävällä omalla sijoitustoiminnalla. Konsernin omat sijoitukset ovat pienimuotoiset ja niiden tavoitteena on tukea konsernin operatiivista toimintaa sekä antaa tuottoa omalle pääomalle. Konsernin markkinariski muodostuu valuuttakurssiriskistä ja osakkeiden positioriskistä. Konserniyhtiöiden markkinariskit eroavat toisistaan ja niitä on käsitelty tarkemmin yhtiöiden omissa toimintakertomuksissa. Kokonaisuudessaan konsernin markkinariski on niin pieni, että suuretkaan muutokset ympäristössä eivät vaikuta yhtiön riskitasoon merkittävästi. t eur t eur MARKKINARISKIN VÄHIMMÄISVAKAVARAISUUSVAATIMUS Kaupankäyntivaraston Positioriski Selvitysriski 0 0 Vastapuoliriski 0 0 Koko toiminnan Valuuttakurssiriski 9 0 Hyödykeriski

24 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot D. Likviditeettiriski Likviditeettiriski on riskiä siitä, että konsernin yhtiöt, eivät pystyisi harjoittamaan normaalia liiketoimintaa tai suoriutumaan erääntyvistä maksuvelvoitteistaan määräajassa. UB-konsernissa likviditeettiriskiä hallitaan pitämällä omat varat riittävän suurina ja tarpeellisen likvidissä muodossa. Konserni on vakavarainen eikä likviditeettiriskin toteutumista pidetä todennäköisenä. Tarvittaessa rahoitusta on saatavissa konsernin emoyhtiöltä, omistajita ja ulkoisista lähteistä. E. Operatiivinen riski Operatiivisella riskillä tarkoitetaan tappionvaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä. Operatiivinen riski voi ilmetä myös maineen tai luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä. Sijoituspalvelutoiminnan luonteen vuoksi operatiivisten riskien hallinta nähdään UB-konsernissa yhdeksi tärkeimmistä riskienhallinnan osa-alueista. Operatiivisten riskien hallintaan kuuluvat mm. päivittäisten työprosessien toimivuus, säännösten noudattamiseen liittyvä valvonta sekä oikeudellisten riskien hallinta, henkilöstön kouluttaminen sekä sen riittävyyden ja asiantuntemuksen varmistaminen, tietojärjestelmistä ja tietoturvallisuudesta huolehtiminen sekä erilaisten omaisuusvahinkojen rajoittaminen ja estäminen. Riskien toteutumiseen on varauduttu vakuutusjärjestelyillä. Luottoriskitiedot A. Yleinen osa Konserniyhtiöiden luottoriskiä sisältäviin eriin ei ole käytetty luottoriskin vähentämistekniikoita. Konserni ei ole katsonut oleelliseksi jakaa vastuita maantieteellisesti tai toimialoittain. t eur t eur VASTUIDEN KOKONAISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä Sijoitusrahastosijoitukset Muut erät

25 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot B. Luottoriskin standardimenetelmä Konserniyhtiöt käyttävät luottoriskin laskemiseen standardimenetelmää. Luottoluokituslaitoksina käytetään kaikissa vastuuryhmissä pääsääntöisesti Moody s Investor s Service ja McGraw-Hill International (Standard & Poor s) -yhtiöitä. Talouspäällikkö huolehtii mahdollisten arvopaperikohtaisten luottoluokitusten kohdistamisesta eri omaisuuserille. t eur t eur VASTUUARVOT LUOTTOLUOKITTAIN: 0 % % 20 % % 50 % % 100 % % 200 % Muut riskipainot C. Luottoriskin vastapuoliriski Vastapuoliriskistä johtuvaa vakavaraisuusvaatimusta lasketaan arvopaperivakuudelliseen rahoitustoimintaan liittyville transaktioille, OTC-johdannaisille ja pitkän selvitysajan transaktioille. Yhtiö käyttää pilari 1 mukaisen vakavaraisuusvaatimuksen laskennassa käyvän arvon menetelmää. Konserniyhtiöllä ei ollut sellaisia vastuita, joiden vastapuoliriskistä olisi aiheutunut omien varojen vaatimuksia. Operatiivinen riski Konserni käyttää operatiivisen riskin vakavaraisuuslaskennassa perusmenetelmää. Laskelma perustuu kolmen takautuvan vuoden tuottoindikaattoreihin, jotka lasketaan tilintarkastetuista tuloslaskelmista. Operatiivisen riskin vakavaraisuuslaskelma pysyy samana koko vuoden ajan. Laskelman tekee talouspäällikkö. Operatiivisen riskin pilari 1 mukainen omien varojen vaatimus oli 1,3 miljoonaa euroa

26 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakesijoitukset Kaikki kaupankäyntivarastoon kuulumattomat sijoitukset on otettu pysyviksi pitkäaikaisiksi sijoituksiksi, joilla ei käydä lyhytaikaista kauppaa. Pääsääntöisesti kaikki kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ovat sijoituksia, joista odotetaan syntyvän myyntivoittoa tai korkotuottoa. Poikkeustapauksissa salkkuun voidaan ottaa sijoituksia myös strategisista syistä. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat sijoitukset arvostetaan käypään arvoon ja arvonmuutokset kirjataan käyvän arvon rahastoon. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat sijoitukset ovat yleensä julkisesti noteerattuja. eur eur KAUPANKÄYNTIVARASTOON KUULUMATTOMAT SIJOITUKSET MARKKINA-ARVO MARKKINA-ARVO Noteeratut osakkeet 0 0 Muut sijoitukset , ,44 Noteeraamattomat osakkeet , ,00 Sijoitusrahasto-sijoitukset , ,13 Joukkovelkakirjalainat 0, ,00 REALISOINNISTA KERTYNEET VOITOT JA TAPPIOT , ,55 TASEESEEN KIRJATUT VOITOT JA TAPPIOT 124, ,67 VAKAVARAISUUSTIEDOT Vakavaraisuusvaatimusten soveltamisala Luottolaitostoiminnasta annetun lain (121/2007) 82 :n ja 83 :n mukaisia vakavaraisuustietojen julkistamisvaatimuksia sovelletaan seuraaviin konsolidointiryhmän yhtiöihin: United Bankers Oy (konsolidointiryhmän emoyritys), UB Securities Oy ja UB Omaisuudenhoito Oy. Konsolidointiryhmään kuuluvat lisäksi UB Rahastoyhtiö Oy ja UB Capital Oy. Tiedossa ei ole aineellisia tai oikeudellisia esteitä, jotka olennaisesti haittaisivat omien varojen nopeaa siirtoa tai vastuiden maksamista yhtiöiden välillä. Vakavaraisuuden hallinta ja omien varojen vähimmäismäärä Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on turvata United Bankers -konsernin riskinkantokyky suhteessa toiminnan kaikkiin olennaisiin riskeihin ja varmistaa siten toiminnan jatkuvuus. Lähtökohtana on, että United Bankers konsernissa omien varojen määrä, laatu ja kohdentuminen riittävät jatkuvasti kattamaan konserniin kohdistuvat olennaiset riskit. Vakavaraisuutensa turvaamiseksi United Bankers konserni asettaa riskiperusteiset pääomatavoitteet ja laatii pääomasuunnitelman tavoitteiden saavuttamiseksi sekä tunnistaa ja arvioi toimintaan liittyvät riskit. Vakavaraisuuden hallinta on integroitu osaksi liiketoiminnan ohjausta ja johtamista. Hallitus arvioi vakavaraisuuden tasoa säännöllisesti. Konserni on omavarainen ja pääomatavoite on asetettu siten, että siinä on riittävä riskipuskuri. Tarvittaessa pääomia on helppo kasvattaa jättämällä osinkoja jakamatta tai emoyhtiön rahoituksella

27 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot Vakavaraisuuden hallinnan laatu varmistetaan siten, että toimitusjohtajat ja suurin osa hallituksen jäsenistä on itse mukana päivittäisessä toiminnassa. Näin he pystyvät valvomaan, että vakavaraisuuden hallinta vastaa liiketoimintasuunnitelmassa määriteltyä riskiprofiilia. Talouspäällikön laatimat tulosraportit käydään säännöllisesti läpi hallituksen kokouksissa. Lisäksi konsernissa tehdän vähintään kerran vuodessa erillinen riskikartoitus, jonka avulla pyritään tunnistamaan, arvioimaan, mittaamaan ja rajoittamaan riskejä, joiden toteutuminen vaarantaisi konsernin tavoitteiden saavuttamisen ja vaikuttaisi negatiivisesti pääomien määrään. Tilintarkastusyhteisö suorittaa vuotuisen arvion konsernin yhtiöiden vakavaraisuuden hallinnasta. Arvio tehdään kerran vuodessa tilinpäätöksen tarkastamisen jälkeen. Vakavaraisuuden laskentaprosessi Konsernin yhtiöiden vakavaraisuuden laskennan lähtökohtana on Pilari 1:n mukaiset luotto-, markkina- ja operatiiviset vähimmäisvakavaraisuusvaatimukset. Pilari 1 mukaisen laskennan on katsottu riittävän kattamaan näille riskeille varattavat pääomat. Vakavaraisuuslaskelmat lasketaan koko konsernin osalta sekä erikseen UB Omaisuudenhoidon ja UB Securitiesin osalta. Pilari 1 laskennan luottoriskin omien varojen vaatimuksen laskemiseen käytetään standardimenetelmää. Yhtiöillä ei ole käytössään luottoriskin vähentämistekniikoita. Talouspäällikkö jakaa taseen varallisuuserät vastuulajeihin ja riskipainoihin käyttäen ulkopuolisten luottolaitosten antamia luottoluokituksia. Mikäli luokituksia ei ole käytettävissä, vastuulajit painotetaan yleensä 100 %:iin. Pilari 1 laskennan operatiivisten riskien omien varojen vaatimuksen laskemiseen käytetään perusmenetelmää. Laskelma perustuu kolmen takautuvan vuoden tuottoindikaattoreihin, jotka lasketaan tilintarkastetuista luvuista. Operatiivisen riskin pääomavaatimus pysyy koko vuoden samana. Pilari 1 laskennan markkinariskin omien varojen vaatimus lasketaan kaupankäyntivaraston osake- ja korkopositioille sekä koko toiminnan valuuttakurssiriskille. Markkinariskin laskemiseen käytetään standardimenetelmää. Positioriski jakautuu sekä osakkeiden että korkosopimusten osalta toisaalta liikkeellelaskijasta aiheutuvaan erityisriskiin ja toisaalta markkinoiden yleisestä kehityksestä syntyvään yleisriskiin. Korkosopimusten yleisriskin laskemiseen käytetään duraatiopohjaista laskentatapaa. Pilari 1 laskennan ulkopuolelle jääviä riskejä arvioidaan osana vuosittain tehtävää yhtiöiden pääomasuunnitelmaa ja skenaarioanalyysia. Skenaarioanalyyseissa pyritään arvioimaan toimintaympäristön muutosten vaikutusta yhtiöiden toimintaan sekä yhtiöiden kannalta merkittävimpien riskien vaatimia pääomatarpeita. Erillisyhtiöiden ja konsernin omat varat muodostuvat pääasiassa osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Näistä vähennetään aineettomat hyödykkeet ja myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon rahasto. Yhtiöiden varat ovat ensisijaisia varoja lukuun ottamatta käyvän arvon rahastoa joka luetaan toissijaisiin varoihin. Vakavaraisuussuhdeluku (%) saadaan jakamalla omat varat Pilari 1- laskennan tuottamalla vähimmäispääoman määrällä ja kertomalla luku 8:lla

28 United Bankers Oy Konserni Tilinpäätöksen liitetiedot Riskienhallinta ja vakavaraisuustiedot Omat varat Konsernin omat varat muodostuvat emoyhtiön osakepääomasta ja emoyhtiölle vuonna 2010 toteutuneessa osittaisjakautumisessa siirtyneistä varoista sekä tilikauden voitosta vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä. t eur t eur ENSISIJAISET OMAT VARAT YHTEENSÄ Oma pääoma Maksettu oma pääoma Ylikurssirahasto 0 Rahastot Vähemmistöosuus (vain konsolidointiryhmä) Tilikauden voitto (-) Kirjanpidon mukainen tilikauden tappio 0 (-) Aineettomat hyödykkeet TOISSIJAISET OMAT VARAT YHTEENSÄ 0-44 (-) VÄHENNYKSET ENSI- JA TOISSIJAISISTA OMISTA VAROISTA 0 0 OMAT VARAT YHTEENSÄ OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISVAATIMUS YHTEENSÄ Vakavaraisuussuhdeluku (%) (Omat varat / Omien varojen vähimmäismäärä * 8 ) 17,02 18,90-7 -

29 United Bankers Oy TULOSLASKELMA eur eur Palkkiotuotot Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Arvopaperikaupan nettotuotot 2 333,05 Valuuttatoiminnan nettotuotot 803,69 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista Samaan konserniin kuuluvista yrityksistä ,00 Omistusyhteysyrityksistä ,00 Muista yrityksistä ,00 Korkotuotot 4 930, ,09 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot , ,04 Liiketoiminnan muut tuotot , ,46 SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT , ,20 Palkkiokulut -61,11 Korkokulut -3,56-0,06 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,89 Henkilösivukulut Eläkekulut , ,97 Muut henkilösivukulut , ,22 Muut hallintokulut , ,90 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä , ,69 Liiketoiminnan muut kulut , ,73 Luotto- ja takaustappiot Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset LIIKEVOITTO (-TAPPIO) , ,74 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA , ,74 Tilinpäätössiirrot -755,01-398,52 Tuloverot , ,64 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO) VEROJEN JÄLKEEN , ,58 Muun kun varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut , ,00 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) , ,58

30 United Bankers Oy VASTAAVAA eur eur Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta , ,30 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ,00 Saamistodistukset Julkisyhteisöiltä Muilta ,00 Osakkeet ja osuudet , ,81 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä ,00 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä , ,18 Johdannaissopimukset Aineettomat hyödykkeet , ,70 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt sekä kiinteistöyhteisöjen osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet 8 617, ,61 Osakeantisaamiset Omat osakkeet ja osuudet Muut varat Arvopapereiden myyntisaamiset Muut , ,00 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 1 255, ,07 TASEEN LOPPUSUMMA , ,67

31 United Bankers Oy VASTATTAVAA eur eur VIERAS PÄÄOMA Velat luottolaitoksille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Arvopapereiden ostovelat Muut , ,44 Siirtovelat ja saadut ennakot , ,92 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Verovaraukset Muut varaukset Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Laskennalliset verovelat 925,03 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 1 153,53 398,52 Vapaaehtoiset varaukset OMA PÄÄOMA Osakepääoma , ,00 Ylikurssirahasto Arvonkorotusrahasto Muut sidotut rahastot Vararahasto Pääomalainat Vapaat rahastot Käyvän arvon rahasto (arvostamisesta) 2 632,74 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,21 Edellisten tilikausien voitto (tappio) ,15 Tilikauden voitto (tappio) , ,58 TASEEN LOPPUSUMMA , ,67