Puolivuosikatsaus 1. tammikuuta 30. kesäkuuta 2019

Transkriptio

1 Puolivuosikatsaus 1. tammikuuta 30. kesäkuuta 2019 Q2 Luomme kuitukankaita, joita muut eivät pysty luomaan

2 1(28) Suominen Oyj:n Puolivuosikatsaus klo Suominen Oyj:n puolivuosikatsaus : Liikevoitto parani vuoden ensimmäisellä puoliskolla, vaikka liikevaihto laski hieman AVAINLUKUJA 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ Liikevaihto, milj. euroa 103,8 110,0 213,6 216,6 431,1 Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 2,7 2,9 5,6 4,5 4,6 Liikevoitto, milj. euroa 2,7 2,9 5,6 4,5 4,6 Raportointikauden voitto, milj. euroa 0,4 1,8 1,5 1,4-1,7 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,01 0,03 0,03 0,03-0,03 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,01 0,03 0,03 0,03-0,03 Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta, euroa 0,16 0,19 0,12 0,28 0,56 Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12 kuukautta, % 2,7 4,1 2,3 Velkaantumisaste (gearing), % * 65,0 59,6 65,9* *oikaistu Tässä osavuosikatsauksessa sulkeissa esitetyt luvut viittaavat viime vuoden vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu. Huhti kesäkuu 2019 lyhyesti: - Liikevaihto laski 6 % ja oli 103,8 milj. euroa (110,0). EUR/USD-valuuttakurssimuutokset paransivat liikevaihtoa 3,4 milj. eurolla. - Liikevoitto laski 9 % ja oli 2,7 milj. euroa (2,9). - Liiketoiminnan rahavirta oli 9,1 milj. euroa (10,8). Vertailukauden rahavirtaan vaikutti Yhdysvalloissa saatu 7,0 milj. euron veronpalautus. Tammi kesäkuu 2019 lyhyesti: - Liikevaihto laski 1 % ja oli 213,6 milj. euroa (216,6). EUR/USD-valuuttakurssimuutokset paransivat liikevaihtoa 8,1 milj. eurolla. - Liikevoitto kasvoi 26 % ja oli 5,6 milj. euroa (4,5). - Liiketoiminnan rahavirta oli 6,7 milj. euroa (16,0). Liiketoiminnan rahavirta heikkeni lähinnä vertailukauden veronpalautusten sekä raportointikauden nettokäyttöpääoman sitoutumisen vuoksi. Näkymät vuodelle 2019 muuttumattomat Suominen toistaa julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa konsernin liikevaihdon olevan vuonna 2019 tilikauden 2018 (431,1 milj. euroa) tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan

3 2 (28) paraneva vuodesta 2018 (4,6 milj. euroa) ilman IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin soveltamisen positiivisia vaikutuksia. Toimitusjohtaja Petri Helsky: Suomisen liikevaihto oli toisella neljänneksellä 103,8 milj. euroa. Myyntimäärät laskivat vertailukaudesta, mutta myyntihinnat paranivat johtuen siitä, että prioriteettimme on ollut kauppojen kannattavuus myyntivolyymin sijaan. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen suhteessa euroon paransi liikevaihtoamme 3,4 milj. eurolla toisella neljänneksellä. Liikevoittomme laski ja oli 2,7 (2,9) milj. euroa. Toinen vuosineljännes jatkui samalla tasolla ensimmäisen neljänneksen kanssa. Katsottaessa vuoden ensimmäistä puoliskoa, liikevaihtomme laski hieman, mutta liikevoittomme parani. Jatkoimme systemaattista kehitystyötä uudella tuotantolinjallamme Bethunessa, Yhdysvalloissa toisella neljänneksellä. Suoritimme useita koeajoja ja asiakashyväksyntäajoja, jotka aiheuttivat joitakin lisäkustannuksia. Jatkamme Bethunen uuden tuotantolinjan kehittämistä osana normaalia liiketoimintaa. Heinäkuun alusta alkaen uudet liiketoiminta-alueemme ovat Amerikat ja Eurooppa. Olen varma, että tämän uuden organisaation myötä pystymme olemaan tehokkaampia, fokusoidumpia ja ketterämpiä, mikä tukee työtämme Suomisen kannattavuuden parantamiseksi jatkossa. Liiketoiminta-alueiden uudelleenjärjestelyistä johtuen toisella neljänneksellä oli 0,4 milj. euroa uudelleenjärjestelykustannuksia. Konserninlaajuinen tietojärjestelmäuudistus saatiin päätökseen, kun uudet järjestelmät otettiin onnistuneesti käyttöön Paulínian tehtaalla Brasiliassa sekä Bethunen tehtaalla Yhdysvalloissa toisella neljänneksellä. Nyt kaikki kahdeksan tehdastamme käyttävät uusia järjestelmiä, jonka johdosta meillä on mahdollisuus edelleen lisätä toiminnan tehokkuutta, tuottavuutta ja läpinäkyvyyttä. LIIKEVAIHTO Huhti kesäkuu 2019 Suomisen liikevaihto laski huhti kesäkuussa 6 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 103,8 milj. euroa (110,0). Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vaikutus liikevaihtoon oli 3,4 milj. euroa saakka Suomisen liiketoiminta-alueet olivat Convenience ja Care. Convenience toimitti kuitukankaita rullatavarana erilaisiin pyyhintätuotteisiin. Care toimitti hygieniatuotteisiin sekä terveydenhuollon sovelluksiin käytettäviä kuitukankaita. Convenience-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 96,1 milj. euroa (99,9) ja Care-liiketoiminta-alueen 7,7 milj. euroa (10,0) alkaen Suomisen liiketoiminta-alueet ovat Amerikat ja Eurooppa. Amerikat-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 65,0 milj. euroa (66,9) ja Eurooppa-liiketoiminta-alueen 38,8 milj. euroa (43,1). Tammi kesäkuu 2019 Suomisen liikevaihto laski tammi kesäkuussa 1 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta ja oli 213,6 milj. euroa (216,6). EUR/USD-valuuttakurssimuutokset paransivat liikevaihtoa 8,1 milj. euroa vertailukaudesta. Convenience-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 197,3 milj. euroa (197,4) ja Care-liiketoiminta-alueen 16,2 milj. euroa (19,1).

4 3 (28) Amerikat-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 133,3 milj. euroa (130,1) ja Eurooppa-liiketoiminta-alueen 80,3 milj. euroa (86,5). Tammi-kesäkuussa 2019 lasten pyyhintätuotteisiin tarkoitettujen kuitukankaiden osuus liikevaihdosta nousi 41 %:iin (38 %) ja kodinhoidon pyyhkeiden osuus kasvoi 23 %:iin (20 %). Henkilökohtaisen hygienian pyyhkeisiin tarkoitettujen kuitukankaiden osuus laski 18 %:iin (23 %). Muiden sovellusten osuudet pysyivät suunnilleet vertailukauden tasolla, eli ammattikäytön pyyhkeiden osuus oli 9 % ja hygienia- ja terveydenhuollon sovelluksien osuus 9 %. LIIKEVOITTO JA TULOS Huhti kesäkuu 2019 Liikevoitto heikkeni vertailukaudesta 9 % ja oli 2,7 milj. euroa (2,9). Liikevoittoa rasittivat poikkeuksellisen suuret luottotappiovaraukset. Yhdysvaltain dollarin kurssimuutosten vaikutus liikevoittoon oli vähäinen. Liiketoiminta-alueiden uudelleenjärjestelyistä johtuen toisella neljänneksellä oli 0,4 milj. euroa uudelleenjärjestelykustannuksia. Voitto ennen tuloveroja oli 1,0 milj. euroa (2,4) ja raportointikauden voitto 0,4 milj. euroa (1,8). Tammi kesäkuu 2019 Liikevoitto kasvoi 26 % ja oli 5,6 milj. euroa (4,5). Yhdysvaltain dollarin kurssimuutosten vaikutus liikevoittoon oli vähäinen. Voitto ennen tuloveroja oli 2,6 milj. euroa (2,1) ja raportointikauden voitto 1,5 milj. euroa (1,4). RAHOITUS Konsernin korolliset nettovelat nimellisarvoon olivat katsauskauden lopussa 86,5 milj. euroa (79,1). Velkaantumisaste oli 65,0 % (59,6 %) ja omavaraisuusaste 40,3 % (41,7 %). Nettorahoituskulut olivat tammi kesäkuussa -3,0 milj. euroa (-2,4) eli -1,4 % (-1,1%) liikevaihdosta. Valuuttakurssien vaihtelu pienensi rahoituskuluja 0,1 milj. eurolla (0,2). Vuokrasopimusvelkojen korkokulut kasvattivat nettorahoituskuluja 0,5 milj. eurolla. Liiketoiminnan rahavirta oli huhti kesäkuussa 9,1 milj. euroa (10,8) ja tammi-kesäkuussa 6,7 milj. euroa (16,0). Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta oli 0,12 euroa (0,28) ja vuosineljänneksellä 0,16 euroa (0,19). Käyttöpääomaa vapautui toisella vuosineljänneksellä 0,7 milj. euroa (-4,0 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirta heikkeni vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla lähinnä käyttöpääoman muutoksesta johtuen (-9,8 milj. euroa, edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla -4,7 milj. euroa). Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja tuloveroja parani 3,8 milj. eurolla edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vuoden 2018 liiketoiminnan rahavirtaa paransivat Yhdysvalloissa saadut veronpalautukset. INVESTOINNIT Suomisen bruttoinvestoinnit olivat tammi kesäkuussa 6,3 milj. euroa (6,7) ja ne liittyivät pääasiassa Green Bayn -tehtaalla Wisconsinissa, Yhdysvalloissa meneillään olevaan kasvuinvestointiin sekä konserninlaajuiseen tietojärjestelmäuudistukseen.

5 4 (28) Kaikki Suomisen kahdeksan tehdasta ovat siirtyneet uusien tietojärjestelmien piiriin, kun uudet tietojärjestelmät otettiin toisella vuosineljänneksellä onnistuneesti käyttöön Paulínian tehtaalla Brasiliassa sekä Bethunen tehtaalla Yhdysvalloissa. Muut investoinnit olivat pääosin ylläpitoinvestointeja. Katsauskauden poistot olivat 12,8 milj. euroa (10,1). OSAKETIEDOT Osakepääoma Suominen Oyj:n kaupparekisteriin rekisteröityjen osakkeiden määrä oli osaketta ja osakepääoma oli ,00 euroa. Vaihto ja kurssi Suomisen osakkeiden vaihto Nasdaq Helsingissä oli osaketta eli 4,8 % osakkeiden keskimääräisestä määrästä ilman omia osakkeita. Osakkeen ylin kurssi oli 2,70 euroa, alin 2,04 euroa ja kaupankäyntivolyymilla painotettu keskikurssi 2,41 euroa. Katsauskauden päätöskurssi oli 2,36 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo ilman omia osakkeita oli 135,8 milj. euroa. Omat osakkeet Suominen Oyj:n hallussa oli omaa osaketta Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti katsauskauden aikana luovutettiin yhteensä osaketta hallituksen jäsenille osakkeina suoritettavana osuutena vuosipalkkioista. Hallituksen palkkioiden osakkeina maksettava osuus Suomisen pidetty yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ennallaan. Vuosipalkkioista 60 % maksetaan rahana ja 40 % maksetaan Suominen Oyj:n osakkeina. Vuosipalkkioista osakkeina luovutettava osakemäärä määritetään Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämässä pörssikaupankäynnissä määräytyneen osakkeen arvon perusteella seuraavasti: osakkeen arvona käytetään osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettua keskikurssia Suominen Oyj:n tammi maaliskuun 2019 osavuosikatsauksen julkaisupäivää seuraavan kuukauden ajalla. Osakkeet luovutettiin hallituksen päätöksellä yhtiön hallussa olevista omista osakkeista Johdon ja avainhenkilöiden osakeperusteiset kannustinjärjestelmät Suomisen johto ja avainhenkilöt kuuluvat yhtiön osakeperusteiseen kannustinjärjestelmään. Aikaisempia osakeperusteisia kannustinjärjestelmiä on kuvattu tarkemmin Suominen Oyj:n tilinpäätöksessä sekä palkka- ja palkkioselvityksessä tilikaudelta 2018, joka on saatavana yhtiön verkkosivuilta osoitteessa Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä Suominen Oyj:n hallitus päätti uudesta johdon ja avainhenkilöiden osakeperusteisesta kannustinjärjestelmästä. Uuden kannustinjärjestelmän tavoitteena on yhdistää osakkeenomistajien sekä johdon ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon lisäämiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa osallistujat

6 5 (28) yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen, yhtiön osakkeiden ansaitsemiseen ja kerryttämiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Uusi kannustinjärjestelmä on jatkoa Suomisen hallituksen joulukuussa 2017 hyväksymälle palkkiojärjestelmälle. Uudessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmivuotinen ansaintajakso, kalenterivuodet Yhtiön hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Osakepalkkiojärjestelmän piirissä on noin 20 henkilöä. Kannustinjärjestelmästä mahdollisesti maksettavat palkkiot vuosina perustuvat osakkeen suhteelliseen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR). Ansaintajaksolta mahdollisesti maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin Suominen Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Hallitus on oikeutettu leikkaamaan kannustinjärjestelmän mukaisia palkkioita, mikäli hallituksen Suominen Oyj:n osakkeen pörssikurssille asettamat raja-arvot täyttyvät. Ansaintajakson mahdolliset palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana vuonna Rahana maksettava osuus on tarkoitettu kattamaan palkkiosta aiheutuvat verot ja veroluonteiset maksut. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Konsernin johtoryhmän jäsenen on omistettava puolet järjestelmän perusteella saamastaan nettoosakemäärästä, kunnes hänen osakeomistuksensa vastaa yhteensä puolta hänen vuotuisesta bruttopalkastaan. Suominen Oyj:n toimitusjohtajan on omistettava puolet järjestelmistä saamastaan netto-osakemäärästä, kunnes hänen osakeomistuksensa vastaa yhteensä hänen yhden vuoden bruttovuosipalkkaansa. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin osallistujan työ- tai toimisuhde konserniyhtiöön jatkuu. Sitouttava lisäosakejärjestelmä Suomisen hallitus päätti uudesta valikoiduille avainhenkilöille suunnatusta osakeperusteisesta kannustinjärjestelmästä. Tavoitteena on yhdenmukaistaa osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen palkitsemisohjelma, joka perustuu yhtiön osakkeiden hankintaan, vastaanottamiseen ja kerryttämiseen. Sitouttava lisäosakejärjestelmä on suunnattu valikoiduille Suominen-konsernin avainhenkilöille. Palkkion saamisen edellytyksenä on, että osallistuja hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän määrän. Jos osallistujalle asetetut edellytykset ovat täyttyneet ja hänen työsuhteensa Suominen-konserniin kuuluvassa yhtiössä on voimassa palkkion maksuhetkellä, hän saa palkkiona lisäosakkeita. Järjestelmässä on sitouttamisjaksoja, joiden pituudet hallitus päättää. Mahdollinen palkkio maksetaan sitouttamisjakson jälkeen, osittain osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuus on tarkoitettu kattamaan osanottajille palkkioista aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Palkkioiden maksamisen edellytyksenä on, että osallistujan työ- tai toimisuhde on voimassa palkkion maksuhetkellä. Järjestelmästä vuosina jaettavat palkkiot ovat yhteensä enintään Suomisen osaketta, mukaan lukien myös rahana maksettava osuus. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Suominen Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin

7 6 (28) Yhtiökokous vahvisti yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen tilikaudelta 2018 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2018 ei makseta osinkoa eikä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta palauteta pääomaa ja että tilikauden voitto siirretään kertyneisiin voittovaroihin. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ennallaan. Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkio on euroa, hallituksen varapuheenjohtajan vuosipalkkio euroa ja muiden hallituksen jäsenten vuosipalkkio euroa. Lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkioita siten, että kullekin hallituksen jäsenelle maksetaan 500 euron kokouspalkkio kokouksesta, joka pidetään hallituksen jäsenen kotimaassa ja euron kokouspalkkio kokouksesta, joka pidetään muualla kuin hallituksen jäsenen kotimaassa. Hallituksen jäsenten vuosipalkkioista 60 % maksetaan rahana ja 40 % Suominen Oyj:n osakkeina. Kulukorvaukset maksetaan yhtiön voimassa olevan matkustussäännön mukaisesti. Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi (6). Jan Johansson valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Andreas Ahlström, Risto Anttonen, Hannu Kasurinen ja Laura Raitio valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Sari Pajari. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin yhtiöjärjestyksen mukaiseksi kaudeksi uudelleen tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n. Ernst & Young Oy nimitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Toni Halosen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta sekä osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien optio- ja muiden erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen ehdot on kuvattu jäljempänä tässä puolivuosikatsauksessa. Suominen julkaisi pörssitiedotteen koskien yhtiökokouksen päätöksiä ja hallituksen järjestäytymiskokousta. Pörssitiedote ja hallituksen jäsenten esittelyt löytyvät yhtiön verkkosivuilta Hallituksen valtuutukset Hallituksella on pidetyn yhtiökokouksen antama valtuutus päättää enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Nasdaq Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi yhtiön osakepohjaisiin kannustinjärjestelmiin, hallituksen jäsenyyspalkkioiden maksamiseksi, vastikkeena liiketoimintaan liittyvissä hankinnoissa tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa saakka ja se kumoaa kaikki aiemmat omien osakkeiden hankintavaltuutukset. Hallituksella on pidetyn yhtiökokouksen antama valtuutus päättää uusien osakkeiden hankkimisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien optio ja muiden erityisten oikeuksien antamista. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita; tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten esimerkiksi osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen, osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai osakkeiden käyttäminen hallituksen jäsenten palkkioiden osakeosuuden

8 7 (28) suorittamiseksi. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen. Uusia osakkeita voidaan antaa ja/tai yhtiön tai sen konserniyhtiön hallussa olevia yhtiön omia osakkeita voidaan luovuttaa yhteensä enintään kappaletta. Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja optio- ja muita erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja optio- ja muita erityisiä oikeuksia ei kuitenkaan anneta osana yhtiön palkitsemisjärjestelmää. Yhtiön antamien optio- ja muiden erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden ja yhtiön hallussa olevien luovutettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä kappaletta, joka sisältyy yllämainittuun enimmäismäärään. Valtuutukset kumoavat kaikki aikaisemmat osakeantia sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa saakka. Suominen tiedotti hallituksen jäsenten osakkeina suoritettavasta vuosipalkkiosta. Yhtiön hallussa olevista omista osakkeista luovutettiin yhteensä osaketta. Tämä jälkeen valtuutuksen enimmäismäärä on yhteensä osaketta. ARVOPAPERIMARKKINALAIN 9. LUVUN 5 MUKAISET ILMOITUKSET Suominen Oyj ei vastaanottanut katsauskaudella Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5 mukaisia ilmoituksia. MUUTOKSIA JOHTORYHMÄSSÄ Suominen tiedotti uudesta organisaatiosta ja muutoksista johtoryhmässä. Toni Tamminen (TkT, KTM) nimitetiin talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi alkaen. Aikaisemmin tiedotetun mukaisesti Suomisen aikaisemman talousjohtajan Tapio Engströmin viimeinen päivä Suomisella oli 3.5. ja Sirpa Koskinen, VP, Group Controller toimi väliaikaisena talousjohtajana Toni Tammisen aloittamiseen saakka. Samalla tiedotettiin useista muutoksista Suomisen johtoryhmän jäsenten vastuualueisiin: Ernesto Levy nimitettiin Amerikat-liiketoiminta-alueen johtajaksi, aikaisemmin hän oli Convenience-liiketoiminta-alueen johtaja. Markku Koivisto nimitettiin Eurooppa-liiketoiminta-alueen väliaikaiseksi johtajaksi, hän jatkaa myös roolissaan teknologiajohtajana. Lynda Kelly nimitettiin liiketoiminnan kehittämisestä vastaavaksi johtajaksi, aikaisemmin hän oli Care-liiketoiminta-alueen johtaja. Operational Excellence -organisaation johtaja Larry Kinn jäi eläkkeelle heinäkuussa. Samanaikaisesti yhtiö tiedotti lopettavansa laajennetun johtoryhmän. Suominen tiedotti , että henkilöstöjohtaja Hannu Sivula jättää yhtiön. Suominen tiedotti , että Klaus Korhonen (OTK) nimitettiin henkilöstö- ja lakiasiainjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa yhtiössä LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Poliittisen tilanteen kehittyminen globaalisti ja muutokset kuluttajien mieltymyksissä voivat vaikuttaa kielteisesti Suomiseen. Esimerkiksi poliittinen, vapaata kaupankäyntiä globaalisti rajoittava päätös voi vaikuttaa merkittävästi joidenkin raaka-aineiden saatavuuteen ja hintaan, mikä puolestaan vaikuttaisi

9 8 (28) Suomisen liiketoimintaan ja kannattavuuteen. Suomisen liiketoiminta on maantieteellisesti hajautunutta ja sen asiakkaat edustavat monipuolisesti eri toimialoja, mikä osittain suojaa yhtiötä näiltä riskeiltä. Suomisen tuotteiden kysyntä riippuu kuluttajien mieltymysten kehittymisestä. Aiemmin muutokset kuluttajien mieltymyksissä globaalilla tasolla ovat vaikuttaneet enimmäkseen Suomiseen positiivisesti, sillä ne ovat kasvattaneet kuitukankaista valmistettujen tuotteiden kysyntää. Kuitenkin tietyt tekijät, mukaan lukien kuluttajien suhtautuminen edes osittain öljypohjaisista raaka-aineista valmistettuihin tuotteisiin, tai kuluttajien käsitys kertakäyttöisten tuotteiden vastuullisuudesta yleisellä tasolla, voivat muuttaa nopeasti kuluttajien mieltymyksiä ja ostokäyttäytymistä. Suominen seuraa kuluttajatrendejä proaktiivisesti ja kehittää niiden mukaan tuotevalikoimaansa. Yhtiöllä on ollut valikoimassaan biohajoavia, kokonaan kasvipohjaisista raaka-aineista valmistettuja kuitukankaita jo yli 10 vuoden ajan. Suominen käy myös vuoropuhelua EU:n lainsäätäjien kanssa ns. kertakäyttöisten muovien käytön vähentämiseen tähtäävästä direktiiviehdotuksesta. Arvio Suomisen liikevaihdon kehityksestä perustuu osaksi asiakkaiden yhtiölle antamiin ennusteisiin ja toimitussuunnitelmiin. Ennusteiden ja suunnitelmien muutokset markkinatilanteen muutosten tai asiakkaiden varastomuutosten johdosta voivat vaikuttaa Suomisen liikevaihtoon. Suomisen asiakaskunta on varsin keskittynyt, mikä lisää asiakaskohtaista riskiä. Asiakaskeskittyneisyys voi vaikuttaa Suomisen tulokseen, jos asiakkaiden ostokäyttäytyminen muuttuu kulutuksen muutosten seurauksena tai jos myynnissä tapahtuu menetyksiä. Kymmenen suurimman asiakkaan osuus konsernin liikevaihdosta oli 65 % (63 %) vuonna Suurimpien asiakkaiden kohdalla pyritään pitkäaikaisiin sopimuksiin. Asiakassuhteet ovat voimassa useiden vuosien ajan. Asiakkaisiin liittyvää luottoriskiä hallitaan hallituksen hyväksymän riskipolitiikan mukaisesti. Asiakkaille vahvistetaan luottorajat luottokelpoisuustietoihin ja liikesuhteeseen perustuen. Yhdysvaltojen suuri painoarvo Suomisen liiketoiminnassa lisää Yhdysvaltain dollariin liittyvän valuuttariskin merkitystä konsernin kokonaisvaluuttariskipositiossa. Suominen suojaa tätä valuuttapositiota suojauspolitiikkansa mukaisesti. Etelä-Amerikan markkinoille tyypilliset riskit, kuten voimakkaat muutokset toimintaympäristössä ja valuuttakursseissa, voivat vaikuttaa Suomisen toimintaan Brasiliassa. Suominen ostaa merkittäviä määriä sellu- ja öljypohjaisia raaka-aineita vuosittain. Raaka-aineet ovat toiminnan suurin kustannuserä. Raaka-aineiden nopeat hinnanvaihtelut maailmanmarkkinoilla vaikuttavat Suomisen kannattavuuteen. Suomisen tulokseen raaka-aineiden hintojen muutokset vaikuttavat nopeasti, koska varastot vastaavat 2 4 viikon kulutusta ja raaka-aineiden hintamuutokset siirtyvät sopimuspohjaisiin myyntihintoihin arvioilta 2 5 kuukauden viiveellä. Suomisen pääraaka-aineiden pitkälliset toimituskatkokset voisivat aiheuttaa tuotannon keskeytyksiä ja vaikuttaisivat näin häiritsevästi yhtiön liiketoimintaan. Suominen ostaa pääosan raaka-aineistaan useammilta suurilta kansainvälisiltä raaka-ainetoimittajilta, ja siksi merkittävät toimituskatkokset ovat epätodennäköisiä suurimmassa osassa Suomisen tuotteita. Suomisella on lukuisia alueellisia, kansallisia ja kansainvälisiä kilpailijoita sen eri tuoteryhmissä. Joissakin tuoteryhmissä on tällä hetkellä ylitarjontaa Suomisen molemmilla päämarkkina-alueilla. Uuden teknologian tuotteet ja tuonti halpojen valmistuskustannusten maista saattavat vähentää Suomisen tuotteiden kilpailukykyä. Mikäli Suominen ei pysty kilpailemaan houkuttelevalla tuotetarjonnalla, se voi menettää markkinaosuuttaan. Kilpailu voi johtaa lisääntyneeseen hintapaineeseen, joka kohdistuu yhtiön tuotteisiin.

10 9 (28) Suominen on tunnistanut myös muita liiketoimintaansa liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä, kuten esimerkiksi tuotantoteknologioihin, tuotevastuuseen, investointeihin sekä rahoitukseen liittyvät riskit. Näitä riskejä on kuvattu tarkemmin tammi maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa sekä tilinpäätöksessä TOIMINTAYMPÄRISTÖ Suomisen valmistamia kuitukankaita käytetään pääosin kuluttajille suunnatuissa päivittäistavaroissa, kuten erilaisissa kosteuspyyhkeissä, hygieniatuotteissa ja terveydenhuollon tuotteissa. Näillä Suomisen kohdemarkkinoilla yleinen taloudellinen tilanne sääntelee kulutuskysynnän kehitystä, vaikka päivittäistavaroiden kysyntä ei ole luonteeltaan kovin syklistä. Suomisen suurimmat markkina-alueet ovat Pohjois-Amerikka ja Eurooppa. Lisäksi yhtiö toimii Etelä-Amerikan markkinoilla. Kuitukankaiden kysynnän kasvu on tyypillisesti ylittänyt bruttokansantuotteen kasvun muutamalla prosenttiyksiköllä. Euroalueella kuluttajien luottamusindeksi laski hieman toisella vuosineljänneksellä. Yhdysvalloissa sen sijaan kuluttajien luottamusindeksi nousi hieman. Kuluttajien luottamusindeksit ovat silti edelleen vahvat molemmilla maantieteellisillä alueilla. Suominen arvioi tuotteidensa kysynnän kehitystä yleisen markkinatilanteen ja erityisesti asiakkaiden kanssa tehtyjen puitesopimusten perusteella. Kuitakangasmarkkinoilla on tällä hetkellä ylikapasiteettia, lähinnä lastenhoidon pyyhintätuotteissa sekä wc:stä huuhdeltavissa tuotteissa. Kokonaisuutena Suominen odottaa kysynnän kasvun jatkuvan kohdemarkkinoillaan vuonna 2019 keskimäärin vuoden 2018 tasolla. NÄKYMÄT VUODELLE 2019 Suominen toistaa julkistamansa arvion, jonka mukaan yhtiö odottaa konsernin liikevaihdon olevan vuonna 2019 tilikauden 2018 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan vuodesta ilman IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin soveltamisen positiivisia vaikutuksia. Suomisen liikevaihto vuonna 2018 oli 431,1 milj. euroa ja liikevoitto 4,6 milj. euroa. Vuonna 2018 Suomisella ei ole ollut liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Vertailukelpoisen liikevoiton laskenta on esitetty tämän tiedotteen taulukko-osassa. TIEDOTUSTILAISUUS Suomisen toimitusjohtaja Petri Helsky ja talousjohtaja Toni Tamminen esittelevät Suomisen puolivuosikatsauksen analyytikoille, sijoittajille ja medialle suomenkielisessä tiedotustilaisuudessa Helsingissä tänään klo Tilaisuus pidetään Suomisen pääkonttorilla, Ultimes Business Garden, Karvaamokuja 2 B, Helsinki. Esitysaineisto julkaistaan tilaisuuden jälkeen Suomisen verkkosivuilla SEURAAVA TALOUDELLINEN KATSAUS Suominen Oyj julkaisee tammi syyskuun 2019 osavuosikatsauksensa tiistaina noin klo SUOMINEN-KONSERNI Tässä puolivuosikatsauksessa esitettävät luvut on pääosin esitetty tuhansina euroina. Pyöristyseroista johtuen taulukoiden luvut eivät yhteenlaskettuina välttämättä täsmää taulukoiden loppusummiin.

11 10 (28) Tässä puolivuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Vuoden 2019 alussa Suominen otti käyttöön uusia IFRS-standardeja sekä niiden tulkintoja. Muilta osin osavuosikatsauksessa käytetyt laatimisperiaatteet ovat samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2018 Ne uudet standardit ja tulkinnat, joilla on merkittävä vaikutus Suomisen konsernitilinpäätökseen, on esitetty Suomisen tammi maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa. Muilla uusilla tai uudistetuilla standardeilla tai tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan , ei ole merkittävää vaikutusta Suomisen konsernitilinpäätökseen. Myös laatimisperiaatteiden muutosten vaikutukset Suomisen avaavaan taseeseen on esitetty Suomisen tammi maaliskuun 2019 osavuosikatsauksessa. TASE Oikaistu euroa Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo Aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Käyttöoikeusomaisuuserät Lainasaamiset Oman pääoman ehtoiset instrumentit Muut pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset Lainasaamiset Muut lyhytaikaiset saamiset Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma

12 11 (28) Ylikurssirahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Arvonmuutos- ja muut rahastot Kurssierot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Velat Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Velat etuuspohjaisista järjestelyistä Varaukset Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat Muut pitkäaikaiset velat Joukkovelkakirjalainat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Joukkovelkakirjalainat Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat Muut lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä TULOSLASKELMA euroa 4-6/ / / / /2018 Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut Bruttokate Liiketoiminnan muut tuotot Myynnin ja markkinoinnin kulut Tutkimus ja kehitys Hallinnon kulut

13 12 (28) Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Nettorahoituskulut Voitto ennen tuloveroja Tuloverot Raportointikauden voitto / tappio Osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton 0,01 0,03 0,03 0,03-0,03 Laimennettu 0,01 0,03 0,03 0,03-0,03 LAAJA TULOSLASKELMA euroa 4-6/ / / / /2018 Raportointikauden voitto Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka siirretään myöhemmin tulosvaikutteisiksi Kurssierot Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät tuloverot Yhteensä Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät -41 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät tuloverot 11 Yhteensä -29 Muut laajan tuloksen erät yhteensä Raportointikauden laaja tulos yhteensä

14 13 (28) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA euroa Omat osakkeet Oma pääoma Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät 953 Laaja tulos yhteensä 953 Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus 84 Oma pääoma euroa Arvonmuutosja muut rahastot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Oma pääoma Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät 953 Laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Omien osakkeiden luovutus 84 Oma pääoma euroa Omat osakkeet Osakepääoma Ylikurssirahasto SVOPrahasto Kurssierot Osakepääoma Ylikurssirahasto SVOPrahasto Kurssierot Oma pääoma Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät 595 Laaja tulos yhteensä 595 Osakeperusteiset maksut Pääoman palautus Omien osakkeiden luovutus 84 Oma pääoma

15 14 (28) euroa Arvonmuutosja muut rahastot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Oma pääoma Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät 595 Laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Pääoman palautus Omien osakkeiden luovutus 84 Oma pääoma Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Pääoman palautus Maksamattoman pääoman palautuksen palautus omaan pääomaan 0 Omien osakkeiden luovutus 84 Oma pääoma euroa Osakepääomrahastrahasto Ylikurssi- SVOP- Omat euroa osakkeet Oma pääoma Kurssierot Arvonmuutosja muut rahastot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Oma pääoma Raportointikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Laaja tulos yhteensä Osakeperusteiset maksut Pääoman palautus Maksamattoman pääoman palautuksen palautus omaan pääomaan 0

16 15 (28) Omien osakkeiden luovutus 84 Oma pääoma RAHAVIRTALASKELMA euroa 1-6/ / /2018 Liiketoiminnan rahavirta Raportointikauden voitto Oikaisut yhteensä Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta Nettokäyttöpääoman muutos Rahoituserät Tuloverot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 0 4 Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten korollisten velkojen nostot Lyhytaikaisten korollisten velkojen takaisinmaksut Lainasaamisten takaisinmaksu Pääoman palautus Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat raportointikauden alussa Valuuttakurssimuutosten vaikutus Rahavarojen muutos Rahavarat raportointikauden lopussa

17 16 (28) TUNNUSLUVUT 4-6/ / / / 2018 Oikaistu 1-12/ 2018 Liikevaihdon muutos, % * -5,6-1,8-1,4-3,7 1,2 Bruttokate, osuus liikevaihdosta, % 9,4 9,1 8,7 8,3 7,3 Vertailukelpoinen bruttokate, osuus liikevaihdosta, % 9,4 9,1 8,7 8,3 7,3 Liikevoitto, osuus liikevaihdosta, % 2,6 2,7 2,6 2,1 1,1 Vertailukelpoinen liikevoitto, osuus liikevaihdosta, % 2,6 2,7 2,6 2,1 1,1 Nettorahoituskulut, osuus liikevaihdosta, % -1,6-0,5-1,4-1,1-1,3 Voitto ennen tuloveroja, osuus liikevaihdosta, % 0,9 2,2 1,2 1,0-0,2 Raportointikauden voitto,osuus liikevaihdosta, % 0,4 1,6 0,7 0,7-0,4 Bruttoinvestoinnit, euroa Poistot, euroa Oman pääoman tuotto, rullaava 12 kuukautta, % -1,3 7,2-1,3 Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12 kuukautta, % 2,7 4,1 2,3 Omavaraisuusaste, % 40,3 41,7 38,7 Velkaantumisaste (gearing), % 65,0 59,6 65,9 Henkilöstö keskimäärin Osakekohtainen tulos, euroa, laimentamaton 0,01 0,03 0,03 0,03-0,03 Osakekohtainen tulos, euroa, laimennettu 0,01 0,03 0,03 0,03-0,03 Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta, euroa 0,16 0,19 0,12 0,28 0,56 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 2,31 2,31 2,27 Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa, ilman omia osakkeita Osakekurssi raportointikauden lopussa, euroa 2,36 3,40 2,05 Alin osakekurssi raportointikaudella, euroa 2,04 3,22 1,80 Ylin osakekurssi raportointikaudella, euroa 2,70 4,60 4,60 Kaupankäyntivolyymilla painotettu keskikurssi, euroa 2,41 3,82 3,10 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 135,8 195,5 117,9 Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä, % keskimääräisestä osakemäärästä 4,8 2,9 6,3 * Edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.

18 17 (28) Korolliset nettovelat, euroa Pitkäaikaiset korolliset velat, nimellisarvo Lyhytaikaiset korolliset velat, nimellisarvo Korolliset saamiset ja rahavarat Korolliset nettovelat TUNNUSLUKUJEN JA VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTA Osakekohtaiset tunnusluvut ovat joko IFRS-tunnuslukuja (osakekohtainen tulos), valtiovarainministeriön asetuksen edellyttämiä tunnuslukuja tai vaihtoehtoisia tunnuslukuja (osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta). Osa Suomisen esittämistä muista tunnusluvuista on vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Vaihtoehtoinen tunnusluku on taloudellinen tunnusluku, joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku. Suomisen käsityksen mukaan vaihtoehtoisten tunnuslukujen käyttö antaa esimerkiksi sijoittajille hyödylllistä tietoa konsernin taloudellisesta toiminnasta ja tilasta ja helpottaa raportointikausien välistä vertailua. Konsernitilinpäätöksen ja osakekohtaisten tunnuslukujen komponenttien välinen yhteys on esitetty vuoden 2018 konsernitilinpäätöksessä. Konsernitilinpäätöksen ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen komponenttien välinen yhteys on esitetty Suomisen vuoden 2018 vuosikertomuksessa. Osakekohtaisten tunnuslukujen laskenta Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS) Raportointikauden voitto = Keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) Raportointikauden voitto = Keskimääräinen laimennettu osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita euroa Raportointikauden voitto Keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Keskimääräinen laimennettu osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita

19 18 (28) Osakekohtainen tulos euroa Laimentamaton 0,03 0,03-0,03 Laimennettu 0,03 0,03-0,03 Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta Liiketoiminnan rahavirta = Osakeantioikaistu osakemäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita Liiketoiminnan rahavirta, tuhatta euroa Osakeantioikaistu osakemäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta, euroa 0,12 0,28 0,56 Osakekohtainen oma pääoma Osakekohtainen oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä = Osakeantioikaistu osakemäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä, tuhatta euroa Osakeantioikaistu osakemäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita Osakekohtainen oma pääoma, euroa 2,31 2,31 2,27 Osakekannan markkina-arvo Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita x raportointikauden viimeinen pörssikurssi

20 19 (28) Osakkeiden lukumäärä raportointikauden lopussa ilman omia osakkeita Raportointikauden viimeinen pörssikurssi, euroa 2,36 3,40 2,05 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 135,8 195,5 117,9 Osakkeiden vaihto Osakkeiden vaihto = Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärän suhteellinen osuus keskimääräisestä osakemäärästä ilman omia osakkeita Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä raportointikaudella Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä ilman omia osakkeita Osakkeiden vaihto, % 4,8 2,9 6,3 Tunnuslukujen ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskenta Liikevoitto ja vertailukelpoinen liikevoitto Liikevoitto (EBIT) = Voitto ennen tuloveroja + nettorahoituskulut Vertailukelpoinen likevoitto (EBIT) = Voitto ennen tuloveroja + nettorahoituskulut oikaistuna tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä Eri raportointikausien tuloksen vertailukelpoisuuden parantamiseksi Suominen esittää vaihtoehtoisena tunnuslukuna vertailukelpoisen liikevoiton. Liikevoittoa oikaistaan merkittävillä liiketapahtumilla, joiden katsotaan vaikeuttavan eri raportointikausien välistä vertailua. Tällaisia eriä ovat muun muassa arvonalentumistappiot tai niiden peruutukset, merkittävät omaisuuserien luovutusvoitot ja -tappiot sekä uudelleenjärjestelykulut. Vuosina 2019 ja 2018 Suomisella ei ollut tuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Käyttökate (EBITDA) Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset

21 20 (28) Käyttökate (EBITDA) euroa Liikevoitto Poistot Käyttökate Bruttoinvestoinnit euroa Lisäykset aineettomiin hyödykkeisiin Lisäykset aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Bruttoinvestoinnit Korolliset nettovelat Suominen katsoo, että korollisten velkojen ilmoittaminen paitsi jaksotettuun hankintamenoon, myös nimellisarvostaan, antaa sijoittajille hyödyllistä lisätietoa Suominen velkaantumisesta. Korolliset nettovelat = Korolliset velat nimellisarvoon korolliset saamiset rahavarat Oikaistu euroa Korolliset velat Joukkovelkakirjalainojen lunastus- ja liikkeellelaskukulut Korolliset saamiset Rahavarat Korolliset nettovelat Korolliset velat Joukkovelkakirjalainojen lunastus- ja liikkeellelaskukulut Korollisten velkojen nimellisarvo Oman pääoman tuotto (ROE), % Oman pääoman tuotto (ROE), % = Raportointikauden voitto (rullaava 12 kuukautta) x 100 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä (vuosineljännesten keskiarvo)

22 21 (28) euroa Raportointikauden voitto (rullaava 12 kuukautta) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä / / Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä / / Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä / / Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä / / Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä / / Keskiarvo Oman pääoman tuotto (ROE), % -1,3 7,2-1,3 Sijoitettu pääoma Sijoitettu pääoma = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä + korolliset velat Oikaistu euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Korolliset velat Sijoitettu pääoma Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % = Liikevoitto + rahoitustuotot (rullaava 12 kuukautta) x 100 Sijoitettu pääoma, vuosineljännesten keskiarvo Oikaistu euroa Liikevoitto (rullaava 12 kuukautta) Rahoitustuotot (rullaava 12 kuukautta) Yhteensä

23 22 (28) Sijoitettu pääoma / / Sijoitettu pääoma / / Sijoitettu pääoma / / Sijoitettu pääoma / / Sijoitettu pääoma / / Keskiarvo Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 2,7 4,1 2,3 Omavaraisuusaste, % Omavaraisuusaste, % = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Oikaistu euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma Saadut ennakot Omavaraisuusaste, % 40,3 41,7 38,7 Velkaantumisaste, % Velkaantumisaste, % = Korolliset nettovelat x 100 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Oikaistu euroa Korolliset nettovelat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Velkaantumisaste, % 65,0 59,6 65,9

24 23 (28) LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN euroa 1-6/ / /2018 Suomi Muu Eurooppa Pohjois- ja Etelä-Amerikka Muut maat Yhteensä LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN MYYNNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN Convenience ja Care euroa Convenience Care Kohdistamattomat kurssierot Yhteensä Amerikat ja Eurooppa euroa Amerikat Eurooppa Kohdistamattomat kurssierot ja konsernieliminoinnit Yhteensä KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN euroa Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto % liikevaihdosta 2,6 2,7-0,3 0,5 2,7 1,5 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liikevoitto % liikevaihdosta 2,6 2,7-0,3 0,5 2,7 1,5 Nettorahoituskulut Voitto ennen tuloveroja % liikevaihdosta 0,9 1,5-1,7-1,1 2,2-0,3

25 24 (28) LÄHIPIIRITIEDOT Suomisen lähipiiriin kuuluvat hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja määräysvaltayhtiönsä. Myös osakkeenomistajat, jolla on osakeomistuksen kautta huomattava vaikutusvalta Suomisessa, kuuluvat lähipiiriin. Suomisella ei ole osakkuusyhtiöitä. Liiketoimissaan lähipiiriin kuuluvien kanssa Suominen noudattaa samoja kaupallisia ehtoja kuin liiketoimissaan ulkopuolisten osapuolten kanssa. Suominen Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten vuosipalkkiosta 40 % suoritetaan Suominen Oyj:n osakkeina. Hallituksen jäsenille vuodelta 2019 osakkeina suoritetun palkkio-osuuden määrä oli yhteensä osaketta. Osakkeet luovutettiin ja niiden luovutusarvo oli yhteensä euroa eli noin 2,49 euroa osakkeelta. Muut palkat lähipiirille ilman osakeperusteisia maksuja olivat katsauskaudella tuhatta euroa, pakolliset eläkemaksut 142 tuhatta euroa, vapaaehtoiset eläkemaksut 20 tuhatta euroa ja osakeperusteisten kannustinjärjestelmien perustella jaksotettu kulu 85 tuhatta euroa. AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN, AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN JA KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSERIEN MUUTOKSET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset Aineelliset käyttö- käyttö- Aineettomat omaisuus- Aineettomat omaisuus- hyödykkeet hyödykkeet hyödykkeet hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet euroa Kirjanpitoarvo kauden alussa Investoinnit Myynnit ja vähennykset -1 0 Poistot Kurssierot ja muut muutokset Kirjanpitoarvo kauden lopussa euroa Käyttöoikeusomaisuuserät Käyttöoikeusomaisuuserät Kirjanpitoarvo kauden alussa Investoinnit ja lisäykset 717 IFRS 16 käyttöönotto Myynnit ja vähennykset -103 Poistot Kurssierot ja muut muutokset 193 Kirjanpitoarvo kauden lopussa

26 25 (28) Aineettomat hyödykkeet on esitetty ilman liikearvoa. KOROLLISTEN VELKOJEN MUUTOS Oikaistu euroa 1-6/ / /2018 Korolliset velat yhteensä kauden alussa Lyhytaikaiset lainat kauden alussa Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksu, rahavirtavaikutteiset Lyhytaikaisten lainojen nostot, rahavirtavaikutteiset Lyhytaikaisten lainojen lisäykset, ei vaikutusta rahavirtaan (* Lyhytaikaisten lainojen vähennykset, ei vaikutusta rahavirtaan -20 Siirrot pitkäaikaisista lainoista Joukkovelkakirjalainojen jaksotus jaksotettuun hankintamenoon, ei vaikutusta rahavirtaan Kurssiero, ei vaikutusta rahavirtaan 8 Lyhytaikaiset lainat kauden lopussa Pitkäaikaiset lainat kauden alussa Pitkäaikaisten lainojen lisäykset, ei vaikutusta rahavirtaan (* Pitkäaikaisten lainojen vähennykset, ei vaikutusta rahavirtaan -84 Siirrot lyhytaikaisiin lainoihin Kurssiero, ei vaikutusta rahavirtaan 28 Lyhytaikaiset lainat kauden lopussa Pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat kauden alussa Joukkovelkakirjalainojen jaksotus jaksotettuun hankintamenoon, ei vaikutusta rahavirtaan Siirto lyhytaikaisiin velkoihin Pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat kauden lopussa Korolliset velat yhteensä kauden lopussa (* 2018 vuokrasopimusvelkojen kirjaaminen taseeseen IFRS 16:n soveltamisen yhteydessä.