Sopranon liiketoiminta-alueet muodostavat yhden segmentin, minkä vuoksi konsernissa ei ole segmenttiraportointia.

Transkriptio

1 Soprano Oyj:n osavuosikatsaus Toimintaympäristö Sopranon päämarkkina on Suomi. Tilastokeskuksen mukaan Suomen talous supistui 0,1 prosenttia tammimaaliskuussa ja kasvoi 0,1 prosenttia huhti-kesäkuussa verrattuna edellisvuoden vastaavan aikaan. Tammielokuun aikana teollisuustuotanto väheni 2,9 prosenttia edellisvuodesta. Viennin volyymin heikkeneminen jatkui toisella neljänneksellä 1,2 prosentilla vuodentakaisesta. Ennusteet loppuvuodeksi ovat samansuuntaisia. OECD ennustaa Ruotsille tälle vuodelle 2,7-3 prosentin kasvua. Viro on lähes samoissa kasvulukemissa, kun taas Venäjän talouden ennustetaan supistuvan 5,5 prosenttia vuoden aikana. Rupla on heikentynyt, eivätkä yritykset pysty investoimaan. Suomen vienti Venäjälle on supistunut voimakkaasti. Monet perinteiset suomalaiset pk-sektorin vientiyritykset säästävät kysynnän laskiessa, jolloin koulutus- ja konsultointipalveluiden kysyntä on tavallista vaimeampaa. Koulutuksessa on runsaasti tarjontaa, mikä näkyy hintakilpailuna. Ruotsissa markkina on jo toipumassa. Yksityinen kansainvälistymiskonsultointimarkkina on supistunut voimakkaasti. Finpron ilmaispalvelut verottavat kaupallista kysyntää. Team Finland kasvuohjelmat ovat tulleet ennakoitua hitaammin markkinoille. Yritykset eivät ole toteuttaneet kansainvälistymishankkeita odottaessaan edullisten kasvuohjelmien käynnistymistä. Yritysten kiinnostus ohjelmia kohtaan selviää talven aikana. Liikevaihto Sopranon jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto supistui tammi-syyskuussa 2,2 prosenttia ja oli (14 712) tuhatta euroa. Kolmannella neljänneksellä konsernin liikevaihto laski koulutusmyynnin supistumisen takia 14,6 % ja oli (4 033) tuhatta euroa. Konsernissa tehtyjen rakenteellisten muutosten takia raportointijakson liikevaihtoluvut eivät ole vertailukelpoisia edellisvuoden vastaavaan aikaan. Management Institute of Finland yhdistettiin konserniin huhtikuussa ja Finnish Trade Oraganisation Fintran liiketoiminta syyskuussa Strategiansa mukaisesti Soprano keskittyy koulutukseen ja konsultointiin. Yhtiön tavoitteena on luopua Soprano Digital & Commercen liiketoiminnasta ja ne on kirjattu myytävissä oleviin omaisuuseriin ja on esitetty lopetettavina toimintoina. Sopranon liiketoiminta-alueet muodostavat yhden segmentin, minkä vuoksi konsernissa ei ole segmenttiraportointia. Taloudellinen tulos Sopranon jatkuvien liiketoimintojen liiketulos parani tammi-syyskuussa lähes puolitoista miljoonaa euroa ja oli -565 (-2 014) tuhatta euroa. Liiketappio oli 3,9 (13,7) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen jatkuvien toimintojen liiketulos oli raskaasti tappiollinen -763 (-488) tuhatta euroa. Heinä-syyskuun liiketappio oli 22,2 (12,6) prosenttia liikevaihdosta. Kolmas neljännes on toimialalla kausivaihtelun takia perinteisesti vuoden heikoin. Tilikauden poistot olivat 327 (376) tuhatta euroa ja kolmannen neljänneksen 89 (166) tuhatta euroa. Rahoituskulut laskivat 359 tuhannesta eurosta 262 tuhanteen euroon, mistä heinä-syyskuun osuus oli 133 (205) tuhatta euroa.

2 Konsernin jatkuvien toimintojen katsauskauden tulos ennen veroja oli -655 (-2 374) tuhatta euroa, mistä heinä-syyskuun osuus oli -887 (-699), tulos verojen jälkeen oli -308 (-2 236) tuhatta euroa ja laimentamaton osakekohtainen tulos -0,02 (-0,12) euroa. Tase Konsernin tase oli (16 014) tuhatta euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli (3 564) tuhatta euroa eli 0,17 (0,20) euroa osaketta kohden. Syyskuun lopussa konsernin lyhytaikaiset varat olivat (5 446) ja velat (9 572) tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa nettokäyttöpääoma oli (-4 126) tuhatta euroa. Rahavirta ja rahoitus Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 250 (-417) tuhatta euroa. Heinä-syyskuussa liiketoiminnan rahavirta oli -349 (-767) tuhatta euroa. Konsernin korolliset nettovelat olivat katsauskauden lopussa (2 202) tuhatta euroa. Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 191 (875) tuhatta euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 22,1 (23,6) prosenttia. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 88 (62) prosenttia. Syyskuun alussa Soprano solmi kaikkia konserniyhtiöitä ja -maita koskevan pitkäaikaisen rahoitussopimuksen, jolla se keskitti rahoituksen yhteen pankkiin ja otti käyttöön factoring-rahoituksen tehostaakseen myyntisaatavien kiertoa. Samassa yhteydessä yhtiö maksoi pois pankki- ja vakuutusyhtiölainat aikaisemmille rahoittajille. Konsernin käyttöpääomarahoituksen määrä on 1,7 miljoonaa euroa, tililimiitti on 0,5 miljoonaa euroa ja faktoring-limiitti on 2,5 miljoonaa euroa. Uuteen rahoitussopimukseen liittyvät kovenanttiehdot yhtiö täyttää normaalilla liiketoiminnan tasolla. Investoinnit Katsauskaudella Soprano ei tehnyt investointeja. Konserni kirjaa tuotekehityspanostuksensa kuluiksi, tietokoneet on hankittu leasing-rahoituksella ja järjestelmät ostetaan palveluna. Henkilöstö Tammi-syyskuussa 2015 henkilöstöä oli jatkuvissa liiketoiminnoissa keskimäärin 127 (129) ja koko konsernissa 146 (179). Katsauskauden lopussa oli jatkuvissa toiminnoissa 123 (139) henkilöä, joista 31 (39) työskenteli ulkomailla Ruotsissa, Virossa ja Venäjällä. Muutokset johdossa Yhtiö tiedotti , että talousjohtaja ja johtoryhmän jäsen Panu Kauppinen lopettaa yhtiön palveluksessa siirtyäkseen yrittäjäksi. Toimitusjohtaja Arto Tenhunen toimii oman toimensa ohella talousosaston esimiehenä uuden talousjohtajan nimittämiseen saakka. Sopranon hallitus nimitti katsauskauden jälkeen Soprano Oyj:n toimitusjohtajaksi ja johtoryhmän puheenjohtajaksi KTT Kaisa Vikkulan alkaen. Toimitusjohtaja vastaa konsernin operatiivisesta johtamisesta ja palveluiden kehittämisestä. Arto Tenhunen on päätoiminen hallituksen puheenjohtaja. Hänen tehtäviinsä kuuluvat Sopranon strateginen kehittäminen ja toimeenpano yhdessä toimitusjohtajan ja johtoryhmän kanssa sekä aktiivinen rooli yhtiön talous- ja rahoitusasioissa sekä osakkeenomistaja- ja sidosryhmäsuhteiden hoitamisessa.

3 OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakepääoma ja osakkeiden määrä Syyskuun 2015 päättyessä yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Osakeomistus Syyskuun lopussa 100 suurinta osakkeenomistajaa omisti ( ) osaketta eli 92,1 (91,8 %) prosenttia kaikista osakkeista. Yhtiön hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan suorassa tai välillisessä omistuksessa oli ( ) osaketta eli 29,9 (30,1) prosenttia yhtiön osakkeiden lukumäärästä ja äänivallasta. Yhtiöllä oli hallussaan katsauskauden lopussa ( ) omaa osaketta, mikä on 0,6 (0,9) prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä. Tiedot suurimmista osakkeenomistajista löytyvät yhtiön kotisivuilta soprano.fi kohdasta Sijoittajat / Omistajat Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo Sopranon osake noteerataan Nasdaq Nordicissa Helsingissä ja kaupankäyntitunnus on SOPRA. Yhtiön markkina-arvo oli ( ) euroa. Tammi-syyskuussa 2015 Sopranon osakkeita vaihdettiin yhteensä kappaletta eli 11,8 prosenttia yhtiön ulkona olevasta osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli euroa. Osakkeen alin kurssi oli 0,53 euroa, ylin 1,05 euroa ja keskikurssi 0,76 euroa. Syyskuun lopussa osakkeen päätöskurssi oli 0,55 euroa. Valtuutukset Katsauskauden päättyessä hallituksella oli voimassa olevia valtuuksia enintään uuden tai yhtiön hallussa olevan osakkeen osakeanteihin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen yhdessä tai useammassa erässä. Lisäksi hallituksella on valtuudet hankkia enintään kappaletta omia osakkeita. Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Sopranon lähiajan merkittävimmät strategiset riskit liittyvät Suomen yleiseen talouskehitykseen ja sen tuomaan epävarmuuteen toimintaympäristössä (kysyntä-, kilpailutilanne- ja hintariski), liiketoimintaan liittyviin riskeihin (kehittämis- ja säästöohjelman toteutus) sekä rahoitusriskeihin (rahoituksen saatavuus ja likviditeetti). Kysynnän vaihteluihin vastataan verkostomallilla eli kevyellä omalla organisaatiolla, jota täydentävät partnereina toimivat kouluttajat ja konsultit kohdemaissa. Konsernin kilpailukykyä parannetaan kehittämällä uusia digitaalisia tuotteita ja sisältöjä, kouluttamalla henkilöstöä, johtamalla muutosta ja pienentämällä kiinteitä kustannuksia. Konsernin käytössä olevat merkittävimmät rahoituslähteet ovat myyntisaatavien rahoitus, shekkitililimiitti ja pitkäaikainen pankkilaina. Pankkilainan ehdoissa on vaateita konsernini tuloskehitykselle ja tulostason alittaminen nostaa lainan korkoa. Liiketoiminnan kausivaihtelun ja heikentyneen tuloskehityksen takia konsernin maksuvalmius on heikko. Maksuvalmiustilanne paranee vuoden loppua kohden, koska perinteisesti vuoden viimeinen kvartaali on paras tulosjakso. Fintra on voittanut useita Team Finland - kasvuohjelmien kilpailutuksia. Nämä hankkeet kuitenkin heikentävät projektien alkuvaiheessa Sopranon maksuvalmiutta, koska Team Finland maksaa konsulteille takautuvasti vasta työn valmistuttua. Pitkissä projekteissa osa voidaan maksaa väliraportoinnin jälkeen. Finpron kaupallisen konsulttiliiketoiminnan omistusvaihdokseen liittyvät projektituottoja ja kulujen jakamista sekä kauppakirjaan liittyviä muita asioita koskevat neuvottelut ovat edenneet Finpro ry:n ja Finnish Trade Organisation Fintra Oy:n välillä. Soprano pyrkii sopimaan riidan.

4 Katsauskauden jälkeiset olennaiset tapahtumat Soprano ilmoitti että kannattavuuden parantamiseksi ja osana uudelleenjärjestelyä Suomen koulutusyhtiössä aloitetaan 80 henkilöä koskevat YT-lain mukaiset sopeutustoimet ja että yhtiö karsii ylisuurten toimitilojen sekä hallinnon kustannuksia. Tavoitteena on keventää kiinteää kulurakennetta noin 3,4 miljoonalla eurolla vuonna YT-neuvottelut päättyivät Sopeutustoimet hoidetaan pääosin lomautuksin, ylisuurista vuokratiloista saadaan säästöjä vuoden 2016 kolmannesta kvartaalista alkaen sekä hallinnosta ja järjestelmistä asteittain vuoden edetessä. Kustannustehokkuuden parantamisen lisäksi Soprano käynnistää kehittämisohjelman, jossa keskitytään koulutuksen sisältöön ja metodeihin, tuotetarjooman ja henkilöstön osaamisen kehittämiseen ja viemään yhtiö digiaikakauteen. Soprano-konserni toi marraskuun alusta tuotebrandinsa takaisin Suomen markkinoille. Tieturi on johtava tietoteknologian kouluttaja. Johtamistaidon opiston johtamisen, henkilöstöhallinnon ja osaamisen kehittämisen palvelut ja näyttötutkinnot löytyvät Management Institute of Finlandin alta, viestintäkoulutukset Inforin nimellä sekä kansainvälistymiskoulutus ja -konsultointi Fintran nimellä. Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2015 Koko vuoden arvio on muuttumaton (pörssitiedote ): Vuoden 2015 jatkuvien toimintojen liikevaihto tulee olemaan edellisvuoden tasolla ja liiketulos on positiivinen. Helsingissä 11. marraskuuta 2015 SOPRANO OYJ Hallitus

5 Liitteenä taulukko-osa: Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma Lyhennetty konsernitase Konsernin oman pääoman muutokset Konsernin rahavirta Konsernin vastuusitoumukset Konsernin tunnusluvut Käyvän arvon arvioiminen Liiketoimet lähipiirin kanssa Tunnuslukujen laskentakaavat

6 Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma tuhatta euroa LIIKEVAIHTO liiketoiminnan muut tuotot aineiden ja tarvikkeiden käyttö työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut poistot ja arvonalentumiset liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO (TAPPIO) rahoitustuotot ja -kulut osuus osakkuusyrityksen tuloksesta VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA verot TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) JATKUVISTA TOIMINNOISTA lopetetut toiminnot TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) LOPETETUISTA TOIMINNOISTA TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) Muut laajan tuloslaskelman erät Erät,jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna -4-4 Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille määräysvallattomille omistajille Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa), jatkuvat toiminnot -0,03-0,05-0,02-0,12-0,12 laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa), -0,03-0,05-0,02-0,12-0,12 jatkuvat toiminnot laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa), lopetetut 0,00-0,01-0,02-0,02-0,03 toiminnot laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa), 0,00-0,01-0,02-0,02-0,03 lopetetut toiminnot laimentamaton osakekohtainen tulos(euroa), tilikauden voitto -0,03-0,06-0,04-0,15-0,15 laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa), tilikauden voitto -0,03-0,06-0,04-0,15-0,15

7 Konsernitase tuhatta euroa VARAT pitkäaikaiset varat liikearvo* muut aineettomat hyödykkeet aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä muut osakkeet ja osuudet pitkäaikaiset saatavat laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHT lyhytaikaiset varat myyntisaamiset ja muut saamiset rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHT Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät* VARAT YHT OMA PÄÄOMA JA VELAT emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHT pitkäaikaiset velat lyhytaikaiset velat Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT * Myytävänä olevien pitkäaikaisiin omaisuuseriin on korjattu niihin sisältyvä liikearvo

8 Konsernin oman pääoman muutokset oma pääoma muutokset oma pääoma tuhatta euroa osakepääoma sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto omat osakkeet muuntoerot rahavirran suojaus edellisten tilikausien voittovarat tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Konsernin oman pääoman muutokset oma pääoma muutokset oma pääoma tuhatta euroa osakepääoma sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto* omat osakkeet muuntoerot edellisten tilikausien voittovarat tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Oman pääoman ehtoinen laina määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä * Vaihtovelkakirjalainojen konvertointi 1500 te, MIF-kauppahinnan anti 300 te henkilöstöanti 598 te.

9 Konsernin rahavirta tuhatta euroa tilikauden tulos liiketoimet, johon ei liity maksutapahtumaa käyttöpääoman muutos, verot ja korot LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla tytäryrityksen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuden myynnit saadut osingot INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Osakeannista saadut maksut pitkäaikaisten saamisten muutos lainojen nostot lainojen takaisinmaksu omien osakkeiden myynnit ja ostot lähipiirin sijoitus yhtiön osakkeisiin rahoitusleasingvelkojen maksut muut oman pääoman muutokset RAHOITUKSEN RAHAVIRTA RAHAVIRTA YHTEENSÄ rahavarat kauden alussa rahavarat kauden lopussa Konsernin vastuusitoumukset tuhatta euroa yrityskiinnitykset omasta puolesta takaukset omasta puolesta* leasingvastuut Toimitilojen vuokravastuut yhteensä * Tieturi Oy:n osakekanta ovat pantatut emoyhtiö Soprano Oyj:n rahoituslainojen vakuudeksi. Tieturi Oy:n 4,0 miljoonan euron yrityskiinnitykset on käytössä takauksissa mainitun 175 tuhannen euron osalta. Konsernin tunnusluvut sijoitetun pääoman tuotto % (12 kk) -37,0-20,5-12,6-29,1-21,7 oman pääoman tuotto % (12 kk) -101,5-81,6-40,9-91,4-58,9 omavaraisuusaste % 22,1 23,6 22,1 23,6 24,1 tulos/osake, laimentamaton,e -0,03-0,06-0,04-0,16-0,15 tulos/osake, laimennettu,e -0,03-0,06-0,04-0,15-0,15 oma pääoma per osake, e 0,17 0,2-0,17 0,2 0,21 henkilöstö keskimäärin

10 Käyvän arvon arvioiminen Muiden rahoitusvarojen ja -velkojen kuin tässä käyvän arvon hierarkiataulukossa esitettyjen osalta kirjanpitoarvot eivät oleellisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja. Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti: Taso1 Taso 2 Taso 3 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu myytävissä oleviksi tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat: Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi.. Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu myytävissä oleviksi tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi. Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat. Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Sopranolla ei ollut tällaisia rahoitusinstrumentteja. Alla olevassa taulukossa esitetään Sopranon käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja - velat Tuhatta e Taso 1 Taso 2 Taso 3 Velat Suojauslaskennassa olevat johdannaiset Velat yhteensä - 5 -

11 Liiketoimet lähipiirin kanssa Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja sekä heidän kontrolloimansa yhtiöt. Konsernilla ei ole yhteisyrityksiä. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä: , tuhatta euroa Myynnit Ostot Saamiset Velat Osakkuusyritykset Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat yhtiöt , tuhatta euroa Myynnit Ostot Saamiset Velat Osakkuusyritykset Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat yhtiöt Johdon työsuhde-etuudet: tuhatta euroa Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhdeetuudet Osakeperusteiset etuudet Yhteensä Tunnuslukujen laskentakaavat: Sijoitetun pääoman tuotto: voitto/tappio+rahoituskulut x100 oma pääoma + korolliset velat (kauden alun ja lopun keskiarvona) Oman pääoman tuotto: voitto/tappio x100 oma pääoma(kauden alun ja lopun keskiarvona) Omavaraisuusaste: oma pääoma taseen loppusumma saadut ennakot Tulos/osake: emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä Oma pääoma per osake: emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä kauden lopussa