Rahastoraportti. Erikoissijoitusrahastojen osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Rahastoraportti Erikoissijoitusrahastojen osavuosikatsaus

2 Sisällysluettelo Riskitason ja rahaston valinta 3 Osakerahastot Eurooppa SEB Gyllenberg European Index 5 Alueelliset ja maakohtaiset rahastot SEB Gyllenberg North America Index 6 Hinnasto 7 Rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto 8 sekä seuranta Rahastojen yhteiset tiedot 10 Sanasto 11 Tietoa etämyynnistä 12 Merkintälomake Suomessa rekisteröidyt rahastot 13 Säännöllinen rahastosäästäminen SEB Gyllenbergin rahastoihin 14 Muihin maihin kuin Suomeen rekisteröidyt rahastot 15 Hedgerahastot SEB Räntehedge Alpha 16 Rahastojen sisällöt SEB Gyllenberg European Index 18 SEB Gyllenberg North America Index 19 SEB Räntehedge Alpha 20 2

3 Riskitason ja rahaston valinta SEB Gyllenbergin rahastoperheestä löytyy useita sijoitusvaihtoehtoja. Eri rahastojen välillä voi olla suuria eroja, sekä odotettu tuotto että riskit rahastojen välillä vaihtelevat. Tutustumalla rahastojen sääntöihin sekä keskustelemalla rahastoyhtiön edustajien kanssa saatte paremmin oikean kuvan eri rahastojen toimintatavoista. Kun valitsee itselleen sopivaa rahastoa, tulee vastata ainakin seuraaviin kysymyksiin: Mitä tavoittelen sijoituksillani? Kuinka pitkäksi aikaa olen valmis sijoittamaan? Millainen on riskinsietokykyni? Sijoitusaika Tavoitteet antavat suuntaa myös sijoitusajan pituudelle. Oman sijoitusajan määrittely vaikuttaakin ehkä eniten rahaston valintaan. Perussääntö on, että pitkän sijoitushorisontin omaavan sijoittajan tulisi sijoittaa ainakin osa varoistaan osakerahastoihin, koska pitkällä aikavälillä osakkeet ovat historiassa tuottaneet parhaiten. Lyhytaikaisissa sijoituksissa paras vaihtoehto on matalariskiset korko rahastot. Jos sijoitusaika ei ole tarkkaan tiedossa kannattaa harkita obligaatio- tai yhdistelmärahastoja. Näiden kysymysten vastaukset ratkaisevat sen mikä rahasto sopii juuri teille. Tavoite Ennen sijoitusrahaston valintaa on hyvä selvittää mitä varten sijoittaa. Omat tavoitteet, taloudellinen tilanne, ikä, perhesuhteet jne. vaikuttavat olennaisesti sopivien sijoituskohteiden valintaan. Lähtökohtana kannattaa muistaa, että tuotto ja riski kulkevat aina käsi kädessä. Yleissääntö on, että korkorahasto on matalariskisempi kuin osakerahasto, mutta vastaavasti korkorahaston tuotto on myös alhaisempi. Mitä suurempaa tuottoa tavoitellaan, sitä suurempi riski on luonnollisesti kannettava. Pidemmällä aikavälillä on todennäköistä, että korkeamman arvonheilunnan sijoitusmuoto tuottaa paremman keskimääräisen tuoton. Suomeen rekisteröidyt rahastot Korkorahastot SEB Gyllenberg Money Manager SEB Gyllenberg Money Manager Plus SEB Gyllenberg Euro Bond SEB Gyllenberg High Yield Yhdistelmärahastot SEB Gyllenberg 20 SEB Gyllenberg 50 SEB Gyllenberg 80 SEB Gyllenberg Optimum SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg Forum Suositeltava sijoitusaika 1 kk tai enemmän 3 kk tai enemmän 2 vuotta tai enemmän 3 vuotta tai enemmän 2 vuotta tai enemmän 3 4 vuotta tai enemmän 4 vuotta tai enemmän 3 4 vuotta tai enemmän 3 4 vuotta tai enemmän 2 3 vuotta tai enemmän Odotettu tuotto SEB Gyllenberg Forum SEB Gyllenberg 20 SEB Gyllenberg European Bond SEB Gyllenberg Money Manager Plus SEB Gyllenberg Money Manager Tuotto- ja riskiodotukset SEB Gyllenberg European Equity Value SEB Gyllenberg European Index SEB Gyllenberg North America Index SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager SEB Gyllenberg 80 SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg Optimum SEB Gyllenberg 50 SEB Gyllenberg High Yield SEB Gyllenberg Momentum SEB Gyllenberg Small Firm SEB Gyllenberg Finlandia Odotettu riski-% Osakerahastot SEB Gyllenberg Finlandia 5 vuotta tai enemmän SEB Gyllenberg Small Firm 5 vuotta tai enemmän SEB Gyllenberg European Equity Value 5 vuotta tai enemmän SEB Gyllenberg European Index 5 vuotta tai enemmän SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager 5 vuotta tai enemmän SEB Gyllenberg North America Index 5 vuotta tai enemmän SEB Gyllenberg Momentum 5 vuotta tai enemmän Riskinsietokyky Riski tarkoittaa sijoituksen arvonheilahtelua. Osake- ja korkomarkkinoiden vaihteluiden vuoksi voi olla, ettei sijoitukselle kerry tuottoa ja osan pääomastakin voi menettää. Korkorahastojen arvon heilahtelut ovat yleensä pienempiä kuin osakerahastojen, mutta matalammalla riskillä tavoitellaan myös matalampaa tuottoa. Yhdistelmärahaston pitkän aikavälin tuotto-odotus on jonkin verran alempi kuin puhtaalla osakerahastolla, mutta vastaavasti riskitaso on alhaisempi kuin perinteisissä osake rahastoissa. Alhaisempi riskitaso näkyy käytännössä rahaston vakaampana tuottokehityksenä. Vuosittain suuretkin arvonheilahtelut hyväksyvälle sijoittajalle sopivat osakerahastot, joiden tuotot ja riskit perustuvat osakekurssien kehitykseen sillä markkina-alueella mihin ne sijoittavat. Eri omaisuusluokkien välisen hajautuksen ohella tehokas tapa sijoittajalle vähentää sijoituksen liittyvää riskiä on esimerkiksi hajauttaa osa varoistaan ulkomaille. Kansainväliset sijoitukset pienentävät sijoituksen ns. Suomi-riskiä. Kansainväliset sijoitukset eivät välttämättä tuota aina paremmin kuin kotimaiset, mutta niiden avulla voi tehokkaasti tasapainottaa tuottokehitystä. 3

4 Riskien hallinta Säännöllisesti säästämällä ajoitusriski pienenee Keskeinen periaate sijoitusrahaston sijoittamisessa on sijoitustoiminnasta aiheutuvien riskien hajauttaminen. Laissa säädetään siksi sijoitusrahastoille tarkat säännöt, kuinka varat tulee hajauttaa eri sijoituskohteisiin ja kuinka paljon yksittäisiin sijoituskohteisiin saa sijoittaa. Rahastojen riskeistä voi tarkemmin lukea rahastojen yksinkertaistetuista rahastoesitteistä. Korkea ja matala riski Rahastojen riskitasoa voi mitata eri tavoin. Rahaston sijoituskohde on tärkeä, kuten myös pääasiallinen markkina, osuuden arvon vaihtelu sekä vertailuindeksin seuraaminen. Yleisesti voi sanoa, että mitä suurempi osuus osakkeita rahastossa on, sitä korkeampi on riski ja päinvastoin. SEB Gyllenbergin laajassa rahasto valikoimassa on kaikkea korkeariskisen osakerahaston ja matala riskisen korkorahaston väliltä. Rahaston riskiä mitataan standardipoikkeamalla Standardipoikkeama mittaa rahaston kurssiarvon vaihtelevuutta. Matalariskisen rahaston standardipoikkeama on pieni ja päinvastoin. Mahdollisuus saavuttaa rahaston odotettua tuottoa vastaava kehitys on todennäköisempää niillä rahastoilla joiden standardipoikkeama on pieni. Vastaavasti rahastoilla, joilla standardipoikkeama on suuri, tuottojen vaihtelu on suurempaa. Sijoitusrahaston tuotto-odotus kuitenkin saavutetaan sitä todennäköisemmin mitä pidempi on sijoitusaika. Rahastosäästämisen avainsana on pitkäjänteisyys. Säännöllinen kuukausisäästäminen on helppoa, varat karttuvat kuin huomaamatta. Säännöllinen kuukausisäästäminen auttaa myös tehokkaasti tasamaan kurssivaihteluja. Riski tehdä sijoitus väärään aikaan vähenee, kun sijoituksia tehdään jatkuvasti. Kun kurssit laskevat, säästäjä saa samalla summalla enemmän rahastoosuuksia. Kurssien jälleen noustessa nousee kaikkien rahasto-osuuksien arvo. Näin rahasto-osuuksien keskimääräinen hankintahinta muodostuu kohtuulliseksi, eikä sijoittajan tarvitse miettiä oikeaa sijoitusajankohtaa. Euroa Rahasto Pankkitili Aktiivinen riski rahaston kehitys verrattuna indeksiinsä Rahaston aktiivisuutta poiketa vertailuindeksistä mitataan Tracking Error -riskiluvun avulla. Toisin sanoen Tracking Error -riskiluku kuvaa sitä kuinka paljon rahastolla on taipumus poiketa vertailuindeksistään. Rahaston pieni Tracking Error -luku tarkoittaa yleensä sitä, että rahaston koostumus noudattaa pitkälti vertailuindeksin koostumusta ja näin ollen rahaston odotettu tuotto on myös lähellä vertailuindeksin tuottoa. Mitä suurempi Tracking Error -luku rahastolla on, sitä suurempaa ylituottoa suhteessa vertailuindeksiin tavoitellaan. On kuitenkin muistettava kolikon kääntöpuoli; suuremmalla Tracking Error -luvulla voidaan päätyä myös merkittävästi vertailuindeksiä heikompaan tuottoon. Sijoituspolitiikka Kun tavoite, sijoitusaika ja riskitaso ovat selvillä, kannattaa tutkia sijoitusrahastojen sijoituspolitiikkaa. On olemassa yhtä monta sijoituspolitiikkamääritelmää kuin on rahastojakin. Myös rahaston tuottotavoitteisiin, sijoituskohteisiin, sijoitusalueeseen, eettisiin tavoitteisiin jne. kannattaa tutustua. Edellä mainittuihin asioihin voitte tutustua tämän esitteen avulla sekä rahastojen omien sääntöjen ja yksinkertaistettujen rahastoesitteiden kautta Odotettu tuotto JOS SÄÄSTÄTTE 100 EUROA KUUKAUDESSA 15 VUODEN AJAN rahastoon, jonka keskimääräinen vuosituotto on 8 %, sijoituksenne arvo on 15 vuoden kuluttua euroa. pankkitilille, jonka keskimääräinen vuosikorko on 2 %, sijoituksenne arvo on 15 vuoden kuluttua euroa. Tämä esimerkki on laskennallinen, eikä se takaa tulevaa tuottoa. Markkinatilanteesta riippuen rahastojen arvo voi nousta tai laskea. Vuotta 4

5 Erikoissijoitusrahasto SEB Gyllenberg European Index Eurooppalainen indeksirahasto Rahasto sopii sijoittajille, jotka hakevat pitkäaikaisten osakesijoitustensa välineeksi kustannustehokasta eurooppalaista toimintamallia. Rahaston sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto SEB Gyllenberg European Index on Länsi-Eurooppaan sijoittava osakepohjainen indeksirahasto. Rahaston tuotto-odotus on MSCI Europe -indeksin mukainen. Rahasto on rakenteeltaan rahastojen rahasto, joka koostuu kahdesta alarahastosta: UK Index Sub Fund sekä Europe ex-uk Index Sub Fund, joita hallinnoi BlackRock. BLK:n rahastojen valvova viranomainen ja säily Tuotto % Rahasto Indeksi 6 kk 16,03 % 16,15 % 12 kk 10,31 % 10,26 % 3 v. (p.a.) 1,35 % 1,27 % 5 v. (p.a.) 5,41 % 5,90 % perustamisesta (p.a.) 1,58 % 2,89 % Rahasto-osuuden tuottokehitys % tysyhteisö on Irlannin Keskuspankki. Rahaston sijoitukset pyritään tekemään siten, että sen rakenne vastaa mahdollisimman tarkasti vertailuindeksin koostumusta. Rahaston perustana on MSCI Europe -indeksin mukainen, noin 500 yhtiötä sisältävä osakesalkku. Rahasto-osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa kerran viikossa viikon 1. pankkipäivänä. Rahaston perustiedot Tyyppi: Indeksirahasto (osakerahasto) Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: BlackRock ja SEB Gyllenberg Vertailuindeksi: MSCI Europe -indeksi Tuotonjako: Rahasto-osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 Hallinnointipalkkio: 0,4 % p.a., sisältää säilytyksen. TER 0,43 % p.a. Lisää palkkioista sivulla 7. Avainluvut Rahaston koko: 64,7 M Osuudenomistajia: 120 kpl Rahasto-osuuden arvo A: 45,98 Rahasto-osuuden arvo B: 82,83 Osuuksia liikkeellä: ,0381 kpl Standardipoikkeama: 16,32 % Tracking Error (12 kk): 0,18 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 0,03 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 0,00 % Sharpe (12 kk): 0,70 Kaupankäyntikulut: 0,00 % SEB Gyllenberg European Index B Vertailuindeksi Rahaston salkku Rahaston kokonaisarvosta 0,00 % ylittävät omistukset Sijoitusrahastot 99,97 % 99,97 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 64,40 % 67,42 % BLK UK Index Sub Fund 35,57 % 32,55 % Muut varat ja velat netto 0,03 % 0,03 % /99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 09/11 Varojen jakautuminen % Rahoitus 18,9 % Päivittäiskulutus 14,1 % Terveydenhuolto Energia 11,9 % 11,4 % Teolliset tuotteet ja palvelut 10,3 % Perusteollisuus 9,3 % Kulutushyödykkeet ja palvelut 8,0 % Tietoliikennepalvelut 7,4 % Sähkö, kaasu ja vesi 5,4 % Informaatioteknologia 3,2 % 0% 5% 10% 15% 20% 5

6 Erikoissijoitusrahasto SEB Gyllenberg North America Index Pohjoisamerikkalainen indeksirahasto Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hoitaa osan sijoitustensa kansainväli sestä hajautuksesta kustannustehokkaalla indeksirahastoratkaisulla. Rahaston sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto SEB Gyllenberg North America Index on Pohjois-Amerikkaan sijoittava osakepohjainen indeksirahasto. Rahaston tavoitteena on MSCI North America -indeksin mukainen tuottotaso. Rahasto on rakenteeltaan rahastojen rahasto, joka koostuu BLK North Ame rica Index Fund -alarahastosta, jota hallinnoi BlackRock. Tuotto % Rahasto Indeksi 6 kk 10,23 % 10,76 % 12 kk 1,30 % 0,27 % 3 v. (p.a.) 1,96 % 0,72 % 5 v. (p.a.) 2,68 % 3,80 % perustamisesta (p.a.) 2,93 % 3,80 % Rahasto-osuuden tuottokehitys % SEB Gyllenberg North America Index B Vertailuindeksi Indeksirahaston ominaisuuksia ovat kustannustehokkuus, ja rahaston tuotto poikkeaa vain vähän vertailuindeksistään. Rahaston perustana on MSCI North America -indeksin mukainen noin 600 yhtiötä sisältävä osakesalkku. Rahasto-osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa kerran viikossa viikon 1. pankkipäivänä. Rahaston perustiedot Tyyppi: Indeksirahasto (osakerahasto) Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: BlackRock ja SEB Gyllenberg Vertailuindeksi: MSCI North America -indeksi Tuotonjako: Rahasto-osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden Minimisijoitus: 500 Hallinnointipalkkio: 0,4 % p.a., sisältää säilytyksen. TER: 0,42 % p.a. Lisää palkkioista sivulla 7. Avainluvut Rahaston koko: 46,8 M Osuudenomistajia: 150 kpl Rahasto-osuuden arvo A: 47,37 Rahasto-osuuden arvo B: 75,32 Osuuksia liikkeellä: ,2843 kpl Standardipoikkeama: 16,43 % Tracking Error (12 kk): 0,20 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 0,02 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 0,00 % Sharpe (12 kk): 0,01 Kaupankäyntikulut: 0,00 % Rahaston salkku Rahaston kokonaisarvosta 0,0 % ylittävät omistukset Sijoitusrahastot 99,96 % 99,93 % BLK North America Index Fund 99,96 % 99,93 % Muut varat ja velat netto 0,04 % 0,07 % /02 03/03 03/04 03/05 03/06 03/07 03/08 03/09 03/10 03/11 09/11 Varojen jakautuminen % Informaatioteknologia Rahoitus Energia Terveydenhuolto Päivittäiskulutus Kulutushyödykkeet ja palvelut Teolliset tuotteet ja palvelut Perusteollisuus Sähkö, kaasu ja vesi Tietoliikennepalvelut 3,7 % 3,3 % 5,2 % 11,2 % 10,8 % 10,6 % 9,5 % 13,0 % 15,1 % 17,8 % 0% 5% 10% 15% 20% 6

7 Hinnasto Rahasto Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Hallinnointi- ja säilytyspalkkio Korkorahastot SEB Gyllenberg Euro Bond 0 % 0,5 % 0,7 % SEB Gyllenberg High Yield 1 % 0,5 % 0,8 % SEB Gyllenberg Money Manager 0 % 40 0,4 % SEB Gyllenberg Money Manager Plus 0 % 40 0,45 % SEB Gyllenberg Money Manager Plus (instituutiosarja) 0 % 0 % 0,20 % SEB Corporate Bond Fund EUR 1 % * 1 % 1,0 % SEB Short Bond Fund EUR 0 % 40 0,5 % Yhdistelmärahastot SEB Gyllenberg 20 1 %* 1 % 0,25 %** SEB Gyllenberg 50 1 %* 1 % 0,35 %** SEB Gyllenberg 80 1 %* 1 % 0,45 %** SEB Gyllenberg Forum 1 %* 1 % 0,9 % SEB Gyllenberg European Optimum 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg European Optimum (instituutiosarja) 1 % 1 % 0,9 % SEB Gyllenberg Optimum 1 %* 1 % 1,3 % Vipurahastot SEB Gyllenberg Momentum 1 %* 1 % 2,5 % Osakerahastot SEB Gyllenberg European Equity Value 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg European Index 0 % 0,4 %*** 0,4 % SEB Gyllenberg Finlandia 1 %* 1 % 1,3 % SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager 1 %* 1 % 0,55 %** SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager (instituutiosarja) 1 % 1 % 0,20 %** SEB Gyllenberg North America Index 0 % 0,2 %*** 0,4 % SEB Gyllenberg Small Firm 1 %* 1 % 2,5 % SEB Choice Asia ex Japan Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Eastern Europe Small Cap Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Concept Biotechnology 1 % 1 % 1,5 % SEB Eastern Europe ex Russia Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Choice Emerging Markets Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Europa Småbolagsfond 1 % 1 % 1,75 % SEB Europe Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Europe Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Ethical Europe Fund 1 % 1 % 1,4 % SEB Ethical Global Index Fund 0 % 0,5 % 0,4 % SEB Global Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,75 % SEB Global Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Japan Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Latinamerikafond 1 % 1 % 1,75 % SEB Medical Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Choice Nordamerika Medelstora Bolagsfond 1 % 1 % 1,75 % SEB Nordic Fund 1 % 1 % 1,3 % SEB Choice North America Chance/Risk Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Pääomaturva 80 1 % 1 % 1,6 % SEB Russia Fund 1 % 1 % 2,5 % SEB Technology Fund 1 % 1 % 1,5 % SEB Östersjöfond/WWF 1 % 1 % 1,5 % Palkkioista voidaan neuvotella SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy:n kanssa ko ko naisasiakkuus huomioiden. SEB Gyllenberg -rahastojen säilytyspalkkio 0,1 % p.a. (poikkeuksina SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager, SEB Gyllenberg European Index, SEB Gyllenberg North America Index, SEB Gyllenberg 20, SEB Gyllenberg 50 ja SEB Gyllenberg 80, joiden säilytyspalkkio on 0,05 % p.a.). Säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon. SEB rahasto-osuudet säilytetään veloituksetta. * Yli euron merkinnöissä merkintäpalkkio 0,5 % (poikkeuksena SEB Corporate Bond Fund EUR; yli euron merkinnöissä). ** Rahaston oma palkkio. Lisäksi rahasto maksaa sen sisältämille rahastoille hallinnointipalkkiota. *** Ei varsinainen lunastuspalkkio, vaan lunastuksen yhteydessä tehtävä kuluveloitus, joka kokonaisuudessaan jää rahastoon kattamaan rahastoon sisältyvien/sisältyvän alarahastojen/alarahaston lunastuskuluja. Vaihtopalkkiot Rahastosta Rahastoon Suomessa rekisteröidyt Suomessa rekisteröidyt Ruotsissa ja Luxemburgissa rekist. Ruotsissa ja Luxemburgissa osake- ja yhdistelmärah. korkorahastot SEB-osake- ja yhdistelmärah. rekisteröidyt SEB-korkorah. Suomessa rekisteröidyt osake- ja yhdistelmärahastot 0,5 % 0,5 % / 1 %* 0,5 % 0,5 % / 1 % * Suomessa rekisteröidyt korkorahastot 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröidyt SEB-osake- ja yhdistelmärahastot 0,5 % 0,5 % / 1 % * 0,5 % 0,5 % / 1 % * Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröidyt SEB-korkorahastot 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % * Merkintäpalkkio 1 % peritään vain ensimmäisestä siirrosta, sen jälkeen 0,5 %. 7

8 Saajan tilinumero Saaja Maksaja Allekirjoitus Tililtä nro Aleksanterinkatu 44, HELSINKI Saajan tilinumero Saaja Maksaja Allekirjoitus Tililtä nro Suomessa rekisteröidyt rahastot Firm, European Property. VIESTI Merkitsijä Hlö-/Y-tunnus Puh Verotuskunta Rahasto EUR VIESTI Merkitsijä Hlö-/Y-tunnus Puh Verotuskunta Rahasto Sarja Rahasto-osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto sekä seuranta Rahasto-osuuksien merkintä Rahasto-osuuksien merkintöjä voi tehdä jokaisena pankkipäivänä klo puhelimitse numerossa (09) tai ilmaisessa palvelunumerossa Ennen rahastomerkinnän toteuttamista edellytämme että asiakas on täyttänyt ja allekirjoittanut asiakassopimuksen. Ostolaskelma lähetetään viikon sisällä vahvistuksena merkinnästä. Asiakas tunnistetaan merkinnän yhteydessä lain ja viranomaismääräysten edellyttämällä tavalla. Suomessa rekisteröityjen rahastojen merkintäajat ja minimi sijoitukset Suomessa rekisteröityjä rahastoja voidaan merkitä jokaisena pankkipäivänä, poikkeuksina SEB Gyllenberg European Index ja SEB Gyllenberg North America Index -rahastot, joiden rahasto-osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa vain kerran viikossa, viikon ensimmäisenä pankki päivänä. Mikäli merkintätoimeksianto Suomessa rekisteröityihin rahastoihin annetaan pankkipäivänä ennen rahastokohtaista merkintäaikaa ja merkintäsumma on SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy:n käy tettävissä samana kellon aikana, toteutetaan vastaanotetut merkintätoimeksiannot siihen kurssiin, joka lasketaan samalle päivälle. Kertaminimimerkintä on 500 euroa (jos toisin ei ilmoiteta) ja säännöllisen rahastosäästämisen minimisijoitus on 80 euroa kuukaudessa. SEB Gyllenberg European Index, SEB Gyllenberg Money Manager Plus, SEB Gyllenberg North America Index sekä SEB Gyllenberg High Yield -rahastoihin ei voi tehdä rahastosäästösopimusta. Rahastokohtaiset merkintäaikarajat Toimeksianto Merkintä- SEB Gyllenbergillä summa tilillä Rahasto viimeistään viimeistään SEB Gyllenberg 20 klo klo SEB Gyllenberg 50 klo klo SEB Gyllenberg 80 klo klo SEB Gyllenberg Euro Bond klo klo SEB Gyllenberg European Equity Value klo klo SEB Gyllenberg European Index ma* klo ma* klo SEB Gyllenberg Finlandia klo klo SEB Gyllenberg Forum klo klo SEB Gyllenberg European Optimum klo klo SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager klo klo SEB Gyllenberg High Yield klo klo SEB Gyllenberg Momentum klo klo SEB Gyllenberg Money Manager klo klo SEB Gyllenberg Money Manager Plus klo klo SEB Gyllenberg North America Index ma* klo ma* klo SEB Gyllenberg Optimum klo klo SEB Gyllenberg Small Firm klo klo * tai viikon ensimmäinen pankkipäivä, mikäli maanantai on pyhäpäivä Suomessa, USA:ssa, Englannissa tai Irlannissa. Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröityjen rahastojen merkintäajat ja minimisijoitukset Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröityjä rahastoja voidaan merkitä jokaisena pankkipäivänä. Mikäli merkintä toimeksianto näihin rahastoihin annetaan pankkipäivänä ennen klo ja merkintäsumma on SEB Gyllenberg Private Bank Oy:n käytettävissä viimeistään klo 12.00, tehdään merkintä siihen kurssiin, joka lasketaan samana päivänä. Poikkeuksina SEB Choice Asia ex Japan Fund, SEB Choice Japan Fund ja SEB Concept Biotechnology, joiden merkintä tapahtuu siihen kurssiin, joka lasketaan toimeksiantoa seuraavana pankkipäivänä. Kertaminimimerkintä on 500 euroa. SEB rahastoihin ei voi tehdä rahastosäästösopimusta. SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy Rahastojen merkintätilit: Nordea FI BIC: NDEAFIHH Pohjola FI BIC: OKOYFIHH Sampo FI BIC: DABAFIHH SEB FI BIC: ESSEFIHX Nooa SP FI BIC: HELSFIHH NORDEA OKO SAMPO SEB NOOA SP Paikallisosuuspankit HKI NORDEA SEB OKO SAMPO NOOA SP SEB Gyllenberg Private Bank Oy Unioninkatu 30, HELSINKI Muihin maihin kuin Suomeen rekisteröidyt rahastot Täyttäkää alla mainitut tiedot huolellisesti: Jatkuva rahastosäästäminen SEB Gyllenbergin rahastoihin Jatkuvan rahastosäästösopimuksen voi tehdä soittamalla asiakaspalvelumme numeroon , ilmaiseen palvelunumeroon tai täyttämällä Internet-sivuillamme asiakastietolomakkeen. Saatuamme asiakastiedot lähetämme postitse rahastosäästösopimuksen, josta ilmenevät rahastosäästämiseen tarvittavat viitenumerot. Jatkuvan rahastosäästämisen voi aloittaa useimpiin SEB Gyllenbergin omiin rahastoihin (ei SEB:n eikä External Funds -rahastoihin). Minimimerkintäsumma on 80 euroa. Jatkuvan rahastosäästämisen merkintä-, lunastus-, hallinnointi- ja vaihtopalkkiot ovat SEB Gyllenbergin normaalin hinnaston mukaiset. Merkinnän voi maksaa joko tavallisella pankkisiirrolla, käyttämällä pankkien Internet-maksupalveluita, oman pankin maksupalvelun kautta, käyttämällä lisämerkintälomaketta tai SEB Gyllenbergin salkunselauspalvelun avulla. Asiakkaat voivat valita itselleen joustavan tavan säästää säännöllisesti esimerkiksi seuraavalla tavalla: kahdeksan (8) kuukauden ajan 80 euroa/kk SEB Gyllenberg Finlandia -rahastoon ja tämän jälkeen neljän (4) kuukauden ajan 80 euroa/kk SEB Gyllenberg Momentum -rahastoon jne. Merkintöjä voi tehdä eri rahastoihin siten, että vähimmäissijoitus on aina 80 euroa / rahasto /merkintä ja sijoittaminen eri rahastoihin tapahtuu aina rahastokohtaisia maksuviitteitä käyttäen. TILISIIRTO EUR TILISIIRTO Käyttäkää rahastoista seuraavia lyhenteitä: SEB Gyll 20, SEB Gyll 50, SEB Gyll 80, Euro Bond, European Equity Value, European Index, Finlandia, Forum, European Optimum, Global Equity Multimanager, High Yield, Momentum, Money Manager, North America Index, Optimum, Small HUOM! Muistakaa merkitä mitä sarjaa haluatte merkitä (sarja A=tuotto-osuus, sarja B=kasvuosuus). Rahasto-osuuksia merkittäessä tulee ilmoittaa haluaako merkitä A- vai B- osuuksia (ks. A- ja B-osuuksien erot sivulla 10). 8

9 Rahasto-osuuksien lunastaminen ja vaihto toiseen rahastoon Rahasto-osuuksien lunastustoimeksiantoja vastaanotetaan jo kai se na pankkipäivänä klo puhelimitse numerossa (09) tai ilmaisessa palvelunumerossa Rahasto osuuksia voidaan lunastaa euro- tai kappalemääräisenä SEB Gyllenberg Rahasto yhtiö Oy:ssä. Rahasto-osuuden lunastus- tai vaihto määräys on annettava pankkipäivisin ennen rahastokohtaista määräaikaa. Suomessa rekisteröityjen rahastojen lunastus- ja vaihtoaika Suomessa rekisteröityjen rahastojen lunastus- ja vaihtomääräys on annettava pankkipäivän aikana ennen rahastokohtaista määräaikaa. Siten lunastus tai rahaston vaihto tehdään toimeksiantopäivän mukaiseen arvoon, mikäli rahastossa on tarvittavat käteisvarat. Mikäli rahastossa on tarvittavat käteisvarat maksetaan lunastuksista saatavat varat asiakkaan osoittamalle pankkitilille vii meis tään lunas tusta seuraavana toisena pankkipäivänä. Myynti laskelma lähetetään viikon sisällä vahvistuksena lunastuksesta. Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröityjen rahastojen vaihto tapahtuu seuraavasti: A. vaihdettaessa tietty summa rahasto-osuuksia sekä lunastus että merkintä toteutetaan samana päivänä laskettavaan kurssiin. B. vaihdettaessa kappalemääräisesti rahasto-osuuksia lunas tus tapahtuu samana päivänä laskettavaan arvoon ja merkintä seuraavana päivänä laskettavaan kurssiin. Rahastokohtaiset lunastus- ja vaihtoajat Rahasto Toimeksianto SEB Gyllenbergillä viimeistään Rahastojen merkintä-, lunastus-, vaihto- sekä hallinnointi- ja säilytyspalkkiot löytyvät hinnastosta sivulta 7. SEB Gyllenberg 20 klo SEB Gyllenberg 50 klo SEB Gyllenberg 80 klo SEB Gyllenberg Euro Bond klo SEB Gyllenberg European Equity Value klo SEB Gyllenberg European Index ma* klo SEB Gyllenberg Finlandia klo SEB Gyllenberg Forum klo SEB Gyllenberg European Optimum klo SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager klo SEB Gyllenberg High Yield klo SEB Gyllenberg Momentum klo SEB Gyllenberg Money Manager klo SEB Gyllenberg Money Manager Plus klo SEB Gyllenberg North America Index ma* klo SEB Gyllenberg Optimum klo SEB Gyllenberg Small Firm klo * tai viikon ensimmäinen pankkipäivä, mikäli maanantai on pyhäpäivä Suomessa, USA:ssa, Englannissa tai Irlannissa. Rahastojen seuranta Salkunselaus-palvelun kautta SEB Gyllenbergin Salkunselaus-palvelun kautta voi helposti ja vaivattomasti seurata omia sijoituksiaan Internetin kautta ympäri vuoro kauden. Salkunselaus-palvelussa näkee oman tämän hetkisen salkun sisällön, markkinaarvon, hankinta-arvon, voiton/tappion sekä omistuksen painon salkussa. Tapahtumatransaktioissa voi tarkastella kaikki salkussa tapahtuneet arvopaperitapahtumat. Palvelussa voi seurata tapahtumien ajankohtaa, hintaa, kuluja jne. Käteistapahtumissa taas näkyvät kaikki tilitapahtumat. Arvo paperi- ja käteistapahtumissa näkyy tämän ja edellisvuoden ta pahtumat. Myös rahastomerkinnät onnistuvat palvelun kautta kätevästi. Mikäli sijoittajalla on useampia salkkuja tai käyttöoikeuksia muiden salkkuihin, voi hän hyvin seurata myös niitä salkkuja oman palvelun kautta. Salkunselauspalvelu on maksuton. Mikäli rahastossa on tarvittavat käteisvarat maksetaan lunastuksista saatavat varat asiakkaan osoittamalle pankkitilille viimeistään lunas tusta seuraavana toisena pankkipäivänä, poik keuk sina SEB Gyllenberg European Index ja SEB Gyllenberg North America Index. Myynti laskelma lähetetään viikon sisällä vahvistuksena lunastuksesta. Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröityjen rahastojen lunastus- ja vaihtoaika Ruotsissa ja Luxemburgissa rekisteröityjen rahastojen lunastus- ja vaihtomääräys on annettava pankki päivän aikana ennen klo Tällöin rahastojen lunastus tapahtuu samana päivänä laskettavaan arvoon. Poikkeuksina SEB Choice Asia ex Japan Fund, SEB Choice Japan Fund ja SEB Concept Biotechnology, joiden lunastus ja vaihto tapahtuu siihen kurssiin, joka lasketaan toimeksi antoa seuraavana pankkipäivänä. 9

10 Rahastojen yhteiset tiedot Kasvu- ja tuotto-osuudet sekä tuotonjako Ruotsissa rekisteröidyt rahastot Kaikissa SEB Gyllenbergin Suomessa rekisteröidyissä rahastoissa on A- osuuksia ja B-osuuksia. A-osuudet ovat tuotto-osuuksia ja B-osuudet kasvuosuuksia. Kasvuosuuksien omistajille ei jaeta tuotto-osuutta, vaan tuot to ilmenee kasvuosuuksien nopeampana arvonnousuna tuotto osuuksiin verrattuna. Tuotto-osuuden omistajille jaetaan vuotuinen tuotto, jonka suuruuden Rahastoyhtiön yhtiökokous päättää. Kaik ki kasvuosuudet ja vastaavasti tuotto-osuudet ovat keskenään saman suuruisia ja tuottavat osuuslajiin puitteissa yhtäläiset oikeudet rahaston varallisuuteen ja tuotonjakoon. Osuuden murto-osa tuottaa murto-osana vastaavan oikeuden rahaston varallisuuteen ja tuotonjakoon. Tuotto maksetaan tuotto osuuden omistajan ilmoittamalle pankkitilille. Tarkempaa tietoa voitonjaosta löytyy rahastojen säännöistä. Ruotsissa rekisteröi dyissä SEB-rahastoissa on vain yksi sarja, joka jakaa tuotto osuutta vuosittain, mutta pääsääntöisesti tuotto-osuus sijoitetaan uudelleen uusiin rahasto-osuuksiin. Luxemburgissa rekisteröi dyissä SEB-rahastoissa on pääsääntöisesti kasvu osuuksia, joille ei jaeta tuotto-osuutta. Katso tuotonjaosta tarkemmin rahasto kohtaisista katsauksista. Rahasto-osuudenomistajan on itse ilmoitettava omistuksensa veroilmoituksessaan. Ruotsalaisen sijoitusrahaston maksamat tuotto-osuudet (tuotto) ovat verotettavaa pääomatuloa Suomessa. Ruotsissa peritään lähdevaltioperiaatteen mukaisesti 15 %:n lähdevero. Tämän Ruotsissa perityn lähdeveron voi vähentää Suomessa 28 %:n pääomatuloverosta (maksettavaksi jää Suomessa 13 %). Osuudenomistajien tulee itse ilmoittaa saamansa tuotto-osuudet pääomatulona veroilmoituksessaan. Ruotsalaisten sijoitusrahastojen erityispiirteenä on nii den vero velvollisuus. Ne ovat velvollisia maksamaan tuloveroa tuloistaan ja osuudenomistajille maksettu tuotto-osuus (osinko) on vähennyskelpoinen rahaston verotuksessa. Koska maksettu tuotto-osuus on vähennyskelpoinen rahaston verotuksessa, rahastot jakavat vuosittain tuottoa osuudenomistajille. Jaetut tuotto-osuudet sijoitetaan pääsääntöisesti uudelleen rahastoon. Ruotsissa rekisteröityjen rahastojen rahasto-osuuksista saadut myyntivoitot ovat verotettavaa pääomatuloa Suomessa (28 %). Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa mahdollinen myyntivoitto veroilmoituksessaan. Ruotsilla ei verosopimuksen perusteella ole oikeutta verottaa kyseistä myyntivoittoa. Siirto SEB Gyllenbergin Suomessa rekisteröityjen rahastojen tuotto- ja kasvuosuuksien välillä on ilmainen eikä aiheuta mahdollisen arvonnousun tuloutumista verotukseen. Erityisesti yksityishenkilöt, osakeyhtiöt ja muut sijoitustoiminnastaan verovelvolliset yhteisöt suosivat yleensä kasvuosuuksia. Tuotto osuuksille jaettava tuotto-osuus on verovelvolliselle osuuden omistajalle verotettavaa tuloa. Osuuden arvon laskeminen ja julkistaminen Rahasto-osuuden arvo lasketaan jokaisena pankkipäivänä. Arvo lasketaan rahastossa olevien arvopapereiden markkina-arvojen perusteella ja julkaistaan Internetissä, suurimmissa päivälehdissä sekä kotisivuillamme gyllenberg. SEB Gyllenbergin Suomessa rekisteröityjen rahasto-osuuksien arvot lasketaan euroissa. Muissa maissa rekisteröityjen rahastojen rahasto osuuksien arvot lasketaan rahaston perusvaluutassa, mutta arvot julkaistaan Suomessa euromääräisinä. Luxemburgissa rekisteröidyt rahastot Rahasto-osuuden omistajan on itse ilmoitettava omistuksensa veroilmoituksessaan. Luxemburgilaisen sijoitusrahaston maksamat tuotto-osuudet (tuotto) ovat verotettavaa pääomatuloa Suomessa. Luxem burg ei peri lähdeveroa maksamistaan tuotto-osuuksista. Nykyisen lain säädännön mukaan Luxemburgissa rekisteröity rahasto on velvollinen maksamaan ainoastaan vuotuisen ve ron (pääsääntöisesti 0,05 %) rahaston nettovaroista. Osuuden omistajien tulee itse ilmoittaa saamansa tuotto-osuudet pääomatulona vero ilmoituksessaan. Pääomatulosta perittävä vero on 28 %. Luxemburgissa rekisteröityjen rahastojen rahastoosuuksista saadut myyntivoitot ovat verotettavaa pääomatuloa Suomessa (28 %). Osuudenomistajan tulee itse ilmoittaa mahdollinen myyntivoitto veroilmoituksessaan. Luxemburgilla ei verosopimuksen perusteella ole oikeutta verottaa kyseistä myyntivoittoa. Raportointi Osuudenomistajien verotus Suomessa rekisteröidyt rahastot Rahastoyhtiö ilmoittaa vuosittain verottajalle asiakkaidensa omistamat sijoi tus rahasto-osuudet. Rahaston sijoitusrahasto osuuksille mahdolli ses ti jakama tuotto on verotettavaa pääoma tuloa. Rahastoyhtiö pidättää au tomaattisesti veron tuotto-osuuk sien maksun yhteydessä ennakon pi dä tyksenä. Pääomatulosta perittävä vero on tällä hetkellä 28 %. Rahastoyhtiö il moit taa niin ikään vuosittain suoraan verottajalle sijoitusrahastoista saadut tuotto-osuudet sekä niistä perityt verot. Sijoitusrahasto-osuuk sien lu nas tuk sen (myynnin) yhteydessä mahdollisesti saatava luo vutusvoitto (myynti voitto) on pääoma tuloa, joista peritään tällä hetkellä 28 prosentin pää oma tulovero. Rahasto-osuuksia ostettaessa ja myytäessä lähetämme asiakkaalle kauppalaskelman. Lähetämme asiakkaillemme automaatti sesti puolivuosittain omai suusluettelon ja tiliotteen, joista selviävät kaikki asiakkaan rahastosijoitukset. Rahastoista julkaistaan vuosi ja puolivuosikatsaus, sekä erikoissijoitusrahastoista näiden lisäksi neljännesvuosikatsaukset. 10

11 Sanasto Benchmark-indeksi Sama kuin vertailuindeksi. Erikoissijoitusrahasto Sijoitusrahasto, joka voi poiketa sijoitusrahastolain mukaisista sijoitusrajoituksista esim. keskittämällä sijoitukset vain muutamaan kohteeseen. Fund of Funds -rahasto Sijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa toisiin sijoitusrahastoihin. High Yield -sijoitusrahasto High Yield -rahasto sijoittaa yrityslainoihin. High Yield -laina on yrityksen liikkeeseen laskema joukkolaina, jonka korkotuotto on korkea, koska yhtiön luottoluokitus voi olla heikko. Indeksirahasto Sijoitusrahasto, joka sijoittaa eri osakkeisiin samassa suhteessa kuin niiden osuus on indeksistä. Pyrkii siis jäljittelemään indeksin kehitystä. Kasvuosuus Sijoitusrahasto-osuus, jolle ei jaeta tuotto-osuutta, vaan se lisätään osuuden arvoon. Kurssiriski Arvopapereiden hinnanmuutosten aiheuttama riski. Lunastushinta Sijoitusrahasto-osuudesta sen omistajalle rahastoyhtiön maksama hinta. Lunastuspalkkio Rahastoyhtiön rahasto-osuuden lunastuksesta perimä palkkio. Lyhyen koron rahasto Sijoitusrahasto, joka sijoittaa lyhytaikaisiin korkopapereihin, joiden korkoriski on pääsääntöisesti alle 12 kuukautta. Rahasto voi sijoittaa valtion ja julkisyhteisöjen obligaatioihin ja velkasitoumuksiin, sekä pankkien liikkeeseenlaskemiin joukkovelkakirjalainoihin ja sijoitustodistuksiin. Lähipiirin palkkio-osuus Maksetut palkkiot ilmoitetaan prosenttiosuutena rahaston maksamista välityspalkkiosta laskettuina. Markkinariski Yleisen kurssikehityksen vaikutus yksittäisen osakkeen kurssiin. Systemaattinen riski. ajanjakson aikana. Mikäli luku on esimerkiksi 2, ovat kaikki rahaston arvopaperit vaihtuneet keskimäärin kaksi kertaa tarkasteltavan ajanjakson aikana. Sharpen luku Sharpen luku kuvaa sijoituksen tuottokykyä suhteessa sen kokonaisriskiin. Se siis vertaa sijoituksesta saatua ylituottoa (tuottoa yli riskittömän sijoituksen) sen volatiliteettiin. Sharpen lukua käytetään eri sijoituksien vertailussa, jossa korkeampi Sharpen luku kertoo sijoituksen kyvystä ansaita korkeampaa riskikorjattua tuottoa vertailuryhmäänsä nähden. Mitään ohjearvoa Sharpen luvulle ei ole määritelty. Sijoitusrahasto Sijoitusrahasto kerää varoja sijoitussalkkuun ja sijoittaa ne useisiin eri kohteisiin. Sijoitusrahasto jakaantuu keskenään yhtä suuriin rahasto-osuuksiin, jotka tuottavat yhtäläiset oikeudet rahastossa olevaan omaisuuteen. Rahaston omistavat siihen sijoittaneet osuuden omistajat osuuksiensa suhteessa. Standardipoikkeama (Volatiliteetti) Standardipoikkeama tai volatiliteetti on riskimittari, joka kuvaa rahaston tuottojen vaihtelun voimakkuutta eli riskiä. Mitä voimakkaampaa kurssivaihtelu on sitä suurempi on standardi poikkeama ja siten myös riski. Tunnusluku lasketaan mikäli rahastolla on vähintään 12 kuukauden tuotto historia. Laskennassa käytetään päivähavaintoja ja luku ilmoitetaan prosentteina vuodessa. Tracking Error (Aktiivinen riski) Tracking Error mittaa rahaston aktiivista riskiä eli kuinka tarkasti sijoituksen tuotto seuraa vertailuindeksin tuottoa. Mikäli luku on korkea on sijoituksen tuotto suhteessa sen vertailuindeksin tuottoon vaihdellut voimakkaasti. Pieni aktiivinen riski taas tarkoittaa sitä, että sijoituksen tuotto on lähellä vertailuindeksin tuottoa. Tracking Error ilmaistaan prosentteina vuodessa. Tunnus luku lasketaan vain silloin kun rahastolla on määritelty vertailuindeksi ja vähintään 12 kuukauden tuottohistoria. Laskennassa käytetään viikkohavaintoja. Total Expense Ratio (TER) TER kuvaa rahaston kokonaiskulujen osuutta keskimääräisestä pääomasta, joka ilmoitetaan prosenttilukuna. Kuluihin kuuluu rahaston pääomasta veloitettava hallinnointi- ja säilytyspalkkio sekä mahdolliset tilinhoito- ja muut pankkikulut. TER-luku ei sisällä kaupankäyntikuluja. Vertailuindeksi Indeksi, johon sijoitusrahaston tuottoa verrataan rahaston sääntöjen mukaan. Toiselta nimeltään Benchmark-indeksi. Yhdistelmärahasto Sijoitusrahasto, joka sijoittaa sekä osake- että korkomarkkinoille. Obligaatiorahasto Valtion ja julkisyhteisöjen joukkolainoihin sijoittava rahasto. Salkun kiertonopeus Salkun kiertonopeus kertoo kuinka suuri vaihtuvuus rahaston arvopapereilla on tietyllä ajanjaksolla. Salkun kiertonopeudella mitataan kuinka monta kertaa arvopapereita on ostettu ja myyty suhteessa rahaston pääomaan tietyn 11

12 Tietoja etämyynnistä Suomen lainsäädäntö edellyttää, että rahastojen etämyynnistä on annettava seuraavat tiedot: Etämyynti on kyseessä silloin, kun sopimus jostakin SEB Gyllenbergkonsernin tarjoamasta palvelusta tehdään etä viestintäjärjestelmää käyttäen siten, että asiakas ei henkilökohtaisesti tapaa palvelun tarjoajan edustajaa. Etämyynnistä ei ole kyse silloin, kun sopimus satunnaisesti tehdään asiakasta tapaamatta. Alla löytyvät rahoituspalvelujen etämyyntiä koskevan kuluttajan suojalain 6a luvun 6 9 :ien edellyttämät yleiset ennakkotiedot, jotka kuluttajalle on annettava ennen etäsopimuksen tekemistä. Tuote kohtaiset tiedot (tuotteen kuvaus ja pääominaisuudet, veloitettavat palkkiot ja kulut, verotus ym.) ovat saatavilla SEB Gyllenbergiltä (alla mai nitusta osoitteesta tai Internetistä gyllen berg). Sopimus eh dot ovat aina liitteenä kuluttaja-asiakkaalle toimitettavassa materiaalissa. Tiedot palvelun tarjoajasta SEB Gyllenberg -yhtiöitä ovat sijoituspalveluyritys, rahastoyhtiö ja ulkomaisen luotto laitoksen Suomessa oleva sivuliike. Seuraavassa yritysten perustiedot: Yritys Y-tunnus Päätoimiala SEB Gyllenberg Asset Management Oy omaisuudenhoito SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy sijoitusrahastojen hallinnointi Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) luottolaitostoiminta Helsingin sivukonttori Kaikki SEB Gyllenberg-yhtiöt on merkitty patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin ja kullakin yhtiöllä on lainsäädännön edellyttämä toimilupa. Kaikkien yllä mainittujen yhtiöiden osoite on Unioninkatu 30, Helsinki ja SEB Gyllenberg-yhtiöiden kotipaikka on Helsinki ja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttorin kotipaikka on Tukholma, Ruotsi. Ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu ovat saatavilla suomen- ja ruotsinkielisinä. Ennakkotiedot annetaan Suomen lainsäädännön mukaisina. Etäsopimiseen ja -sopimukseen sovelletaan Suomen lakia. Peruuttamisoikeus Kuluttajalla on etämyynnissä peruuttamisoikeus. Peruuttamis oikeut ta ei kuitenkaan ole sijoitustuotteissa, joiden arvo vaihtelee markkinoilla tapahtuvien muutosten mukaan. Peruuttamis oikeutta ei myöskään ole, kun asiointi liittyy jo olemassa olevaan sopimukseen tai jos sopimus täytetään kuluttajan nimenomaisesta pyynnöstä ennen peruuttamisajan päättymistä. Näin on esim. tilisopimuksen nojalla tapahtuvassa tilinkäytössä tai arvo-osuus tili sopimuksen nojalla tehtävässä arvopaperikaupassa. SEB Gyllenberg -konsernin tuotteiden ja palvelujen osalta peruuttamisoikeutta ei siten lain mukaan ole sopimuksissa, joilla merkitään tai lunastetaan sijoitusrahasto-osuuksia tai ostetaan tai myydään muita arvopapereita (osakkeet, joukko velkakirjalainat, johdannaissopimukset, warrantit). Mahdollinen peruuttamisoikeus muiden kuin edellä mainittujen sopimusten osalta on voimassa 14 vuorokautta siitä, kun etäsopimus on syntynyt taikka kun kuluttaja-asiakas on saanut tai voinut saada haltuunsa ennakkotiedot ja sopimusehdot. Sanotun ajan jälkeen sovelletaan kunkin palvelun sopimusehtoja sopimusten päättämisen osalta. Jos kuluttaja haluaa käyttää peruuttamisoikeutta, hänen tulee ilmoittaa siitä SEB Gyllenbergille. Ilmoituksessa on yksilöitävä peruutettava sopimus. SEB Gyllenberg ilmoittaa sopimusta tehtäessä tai palvelu hinnastossaan ne maksut ja palkkiot, jotka kuluttaja on velvollinen suorittamaan, jos hän käyttää peruuttamisoikeuttaan. Asiakkaan on lisäksi palautettava SEB Gyllenbergille sopimuksen perusteella SEB Gyllenbergiltä saamansa suoritukset viimeistään 30 päivän kuluttua peruttamisilmoituksen tekemisestä. Valvova viranomainen SEB Gyllenberg-yritysten toimintaa valvova viranomainen on Finassivalvonta, Snellmaninkatu 6, PL 159, Helsinki, puh ja fax Asiakasneuvonta ja oikeussuojakeinot Palveluun ja sitä koskevaan sopimukseen liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti SEB Gyllenbergin asiakaspalveluun puh (0) Asiakkaan tulee vii py mät tä ilmoittaa SEB Gyllenbergille palveluun liittyvästä virheestä ja siihen mahdollisesti liittyvästä vaatimuksestaan. Erimielisyyksien ratkaisu ja tuomioistuimen ulkopuoliset oikeussuojamenettelyt Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä asiakkaan tulee aina ottaa yhteyttä ensisijaisesti Rahastoyhtiöön, puh (09) Jos Rahastoyhtiön ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei päästä keskenään neuvotellen ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuinkäsittelyn sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden käsiteltäväksi arvopaperilautakuntaan. Arvopaperilautakunta neuvoo, ohjaa ja etsii ratkaisuja sekä antaa ratkaisusuosituksia asioissa, jotka koskevat arvopaperimarkkinalainsäädännön ja siihen liittyvien viranomaismääräysten sisältöä ja sopimusehtojen soveltamista, hyvää arvopaperikauppatapaa sekä muita arvopaperikäytäntöä koskevia asioita. Palvelu on maksutonta ja se on käytössä kaikille rahastoyhtiön asiakkaina oleville ei-ammattimaisille sijoittajille. Asiakas voi olla Arvo paperilautakuntaan yhteydessä puhelimitse, kirjeitse, telefaxilla tai sähköpostin välityksellä. Arvopaperilautakunnan yhteystiedot ovat: Malminkatu 34, 6. kerros, Helsinki, puhelin (09) , faksi (09) ja sähköposti info@arvopaperilautakunta.fi. Tarkempia tietoja Arvopaperilautakunnasta löytyy sen Internetsivuilta osoitteesta: Kuluttajariitalautakunta Kuluttajariitalautakunta voi antaa ratkaisusuosituksen kuluttajan ja elinkeinoharjoittajan välisestä erimielisyydestä, joka kos kee kulutus hyödykkeen kuten rahoituspalvelun hankintaa tai liit tyy kulutushyödykeso pi mukseen. Se ei kuitenkaan käsittele asi oi ta, jotka koskevat arvopaperi asioita eli esimerkiksi osakkeita, osuustodistuksia tai obligaatioita kos kevia asioita. Kuluttajariitalautakunta antaa ratkaisusuosituksia ainoastaan kirjallisiin valituksiin. Kuluttajariitalautakunnan yhteystiedot ovat: Hämeentie 3, PL 306, Helsinki, puh (vaihde). Tarkemmat ohjeet valituksen tekemiseen löytyvät Kuluttaja riitalautakunnan Internet-sivuilta osoitteesta, 12

13 Merkintälomake Suomessa rekisteröidyt rahastot Näin merkitsette Suomessa rekisteröityjen sijoitusrahastojen rahasto-osuuksia: Merkintätoimeksiantoja vastaanotetaan pankkipäivisin klo puhelimitse numerossa (09) Merkintä edellyttää asiakkuutta Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttorissa. Merkintäsumman (minimimerkintä 500 euroa) tulee olla SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy:n käytettävissä ennen rahastokohtaista merkintäaikaa. Vastaanotetut merkintätoimeksiannot toteutetaan sinä päivänä laskettavaan kurssiin, jona merkintäsumma on SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy:n käytettävissä. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori tarjoaa ilmaisen säilytyksen merkityille osuuksille. Merkintäaikarajat Toimeksianto Merkintäsumma SEB Gyllenbergillä SEB Gyllenbergin Rahasto viimeistään tilillä viimeistään SEB Gyllenberg 20 klo klo SEB Gyllenberg 50 klo klo SEB Gyllenberg 80 klo klo SEB Gyllenberg Euro Bond klo klo SEB Gyllenberg European Equity Value klo klo SEB Gyllenberg European Index ma* klo ma* klo SEB Gyllenberg Finlandia klo klo SEB Gyllenberg Forum klo klo SEB Gyllenberg European Optimum klo klo SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager klo klo SEB Gyllenberg High Yield klo klo SEB Gyllenberg Momentum klo klo SEB Gyllenberg Money Manager klo klo SEB Gyllenberg Money Manager Plus klo klo SEB Gyllenberg North America Index ma* klo ma* klo SEB Gyllenberg Optimum klo klo SEB Gyllenberg Small Firm klo klo * tai viikon ensimmäinen pankkipäivä, mikäli maanantai on pyhäpäivä Suomessa, USA:ssa, Englannissa tai Irlannissa. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori Unioninkatu 30, Helsinki Puhelin (09) Telefax (09) Y-tunnus Kotipaikka Ruotsi; Tukholma Ilmainen palvelunumero Saajan tilinumero IBAN: NORDEA SEB POHJOLA SAMPO NOOA SP FI FI FI FI FI BIC: NDEAFIHH ESSEFIHX OKOYFIHH DABAFIHH HELSFIHH Saaja Maksaja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsinki Branch / WM Finland Unioninkatu 30, HELSINKI / Unionsgatan 30, Helsingfors VIESTI HUOM! Muistakaa merkitä mitä sarjaa haluatte merkitä (sarja A=tuottoosuus, sarja B=kasvuosuus). Merkitsijä Hlö-/Y-tunnus TILISIIRTO Puh Asiakasnumero Allekirjoitus Rahasto Sarja Tililtä nro EUR 13

14 Merkintälomake Säännöllinen rahastosäästäminen SEB Gyllenbergin rahastoihin Näin teet rahastosäästömerkinnän: Rahastosäästömerkintä edellyttää rahastosäästösopimuksen allekirjoittamista ennen ensimmäistä rahastosäästömerkintää. Rahastomerkintä toteutetaan sinä päivänä laskettavaan kurssiin, jona merkintäsumma on SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy:n käytettävissä ennen klo Käytä maksaessasi henkilökohtaisia rahastokohtaisia viitenumeroita. Minimimerkintä 80 / rahasto / merkintäkerta. SEB Gyllenberg tarjoaa ilmaisen säilytyksen merkityille osuuksille SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy Unioninkatu 30, Helsinki Puhelin (09) Telefax (09) Y-tunnus Kotipaikka Helsinki Ilmainen palvelunumero Saajan tilinumero Saaja IBAN: NORDEA FI BIC POHJOLA FI SAMPO FI SEB FI NOOA SP FI SUUPOHJAN OP FI LIEDON SP FI SEB Gyllenberg Rahastoyhtiö Oy Unioninkatu 30, HELSINKI NDEAFIHH OKOYFIHH DABAFIHH ESSEFIHX HELSFIHH HELSFIHH HELSFIHH Maksaja TILISIIRTO Allekirjoitus Rahastokohtainen viitenumero Tililtä nro EUR 14

15 Merkintälomake Muihin maihin kuin Suomeen rekisteröidyt rahastot Näin merkitsette rahasto-osuuksia: Merkintätoimeksiantoja vastaanotetaan pankkipäivisin klo puhelimitse numerossa (09) Merkintä edellyttää asiakkuutta Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttorissa. Toimeksiannon on oltava perillä ennen klo Merkintäsumman (minimimerkintä 500 euroa) tulee olla Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttorin käytettävissä ennen klo Merkintätoimeksiannot, jotka tulevat Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttoriin klo jälkeen, katsotaan vastaan otetuiksi seuraavana pankkipäivänä. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori tarjoaa ilmaisen säilytyksen merkityille osuuksille. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori Unioninkatu 30, Helsinki Puhelin (09) Telefax (09) Y-tunnus Kotipaikka Ruotsi; Tukholma Ilmainen palvelunumero Saajan tilinumero IBAN: NORDEA SEB POHJOLA SAMPO NOOA SP FI FI FI FI FI BIC: NDEAFIHH ESSEFIHX OKOYFIHH DABAFIHH HELSFIHH Saaja Maksaja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsinki Branch / WM Finland Unioninkatu 30, HELSINKI / Unionsgatan 30, Helsingfors VIESTI Täyttäkää alla mainitut tiedot huolellisesti. Merkitsijä Hlö-/Y-tunnus TILISIIRTO Puh Asiakasnumero Allekirjoitus Rahasto Tililtä nro EUR 15

16 SEB Räntehedge Alpha Produktblad per den 21 oktober, 2011 Fonden är en räntehedgefond som huvudsakligen placerar i marknader för obligationer och andra ränteinstrument i Europa och USA. Förvaltare Stefan Daberius SEB Investment Management AB Arbetat i branschen: 19 år. Investeringsfilosofi Fonden använder flera olika strategier för att nå en god riskjusterad avkastning. Strategierna bygger på egen analys samt en strukturerad investerings- och riskhanteringsprocess. Fondens främsta mål är att uppnå absolut avkastning, det vill säga öka fondförmögenheten oavsett marknadsläge. Fonden kan dra fördel av såväl stigande som fallande marknadsräntor. Över tiden är målsättningen att fonden ska ge en årlig avkastning på 3 procent över riskfri ränta. Fondfakta Startår 2006 Startkurs (SEK) 100,00 Jämförelseindex Relevant jämförelseindex saknas Fondbolag SEB Gyllenberg Fondbolag AB Öppen för försäkring Ja Så förvaltas fonden Öppen för IPS Öppen för premiepension Ja Nej Placeringsinriktning Fonden förvaltas utifrån fyra huvudsakliga strategiområden; 1) kvantitativa räntestrategier med fokus på relativvärden mellan olika instrument 2) makro- och centralbankshandel där riktningspositioner tas i räntor 3), valutastrategier samt 4) kreditstrategier. Dessa strategier förväntas skapa en varierad portfölj med låg samvariation med aktie- och obligationsmarknaden. Derivatinstrument får används som ett led i fondens placeringsinriktning. Fondens positioner kan överstiga det egna kapitalet. Analysmetod För att bedöma marknaden används en mängd interna och externa källor. I grunden ligger en makroekonomisk bedömning och analys av förväntad ränteutveckling. En viktig parameter är centralbankernas agerande. Sedan vägs detta mot marknadens förväntning och positionering. Egna analyssystem och databaser används i den kvantitativa räntehandeln för att till exempel analysera hur ränteinstrument med olika löptider rör sig i jämförelse med varandra under olika marknadsklimat. Kreditstrategierna baseras på extern och intern analys. Internt används bland annat system för stresstester av underliggande tillgångar och dess kassaflöden. Sammansättning av innehav Förvaltningsteamets förvaltare ansvarar för varsin underportfölj som kan innehålla positioner ur någon eller några av fondens strategiområden. Syftet är att skapa god riskspridning i fonden, säkerställa en tydlig ansvarsstruktur samt skydda kapitalet. Risken styrs genom individuella månadsmandat som sätter gränsen för hur mycket varje portfölj får förlora innevarande kalendermånad. Mandaten sätts efter önskad totalrisk i fonden. Sedan sker en löpande bedömning av korrelationen mellan portföljerna för att begränsa fondens totala risk. Fondförvaltare Fonden förvaltas av ett team med lång erfarenhet från de finansiella marknaderna. Teamet, som leds av Stefan Daberius, fokuserar på absolutavkastande ränteförvaltning och har kompletterande erfarenheter från olika typer av marknader, instrument och förvaltningsstrategier. Bank-på-telefonkod 540 ISIN FI Skattekategori Noterad aktiefond Legal fondtyp Finsk specialplaceringsfond Omsättningshastighet* 19,70 * Beräknas löpande på 12 mån bakåt, uppdaterat per Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning, avkastningen återinvesteras. Kostnader (%) Förvaltningsavgift 1,10 Inträdesavgift Ingen TER* 1,70 TKA* 2,20 Resultatbaserad avgift 20% på avkastningen * Beräknas löpande på 12 mån bakåt, uppdaterat per Riskmått Alternativ investering, låg risk Standardavvikelse (Fond) % 2 år 3,2 5 år 3,6 10 år - Sharpekvot* 0,6 Tracking Error* - * Beräknas löpande på 24 mån bakåt, senast uppdaterat Mer information om risk hittar du på

17 SEB Räntehedge Alpha Produktblad per den 21 oktober, 2011 Utveckling (SEK) Andelsvärde: 117,80 ( ). Fondförmögenhet (M SEK) : 5737,00 (30 sep 2011) Avkastning % SEK Fond Jämförelseindex Ackumulerad sedan 1 dag 0,09-1 månad 0,88-6 månader -1,09-1 år 3,19-2 år 5,30-3 år 8,41-5 år 15,98 - i år 2,89 - Genomsnittlig årlig avkastning 3 år 2,73-5 år 3,01 - SEB Räntehedge Alpha Vid beräkning av fondens avkastning har hänsyn inte tagits till inflation Största positionerna* Andel % Sweden % ,5 Sweden % ,2 Sweden % ,1 SCBC % ,4 Nordea Hypotek % ,9 SEB Bolån % ,9 Stadshypotek % ,5 Länsförsäkringar Hypotek % ,1 Swedbank Hypotek % ,8 Swedbank Hypotek % ,3 * Senast uppdaterad 30 sep 2011 Vem passar fonden för? Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst 3 år. Fondspararen måste kunna acceptera att värdet på sparandet periodvis kan sjunka. På en skala 1-7, där 1 utgör lägst risk, tilldelas fonden risknivå 2. Övrig information All redovisning sker i svenska kronor och efter avgifter. Fonden handlas med en dags förskjutning, d v s order läggs dag 1 (före 15.30) och affärsdagen blir dag 2 (dagen då affären genomförs) sänktes förvaltningsavgiften från 1,25% till 1,10%. Fonden ingår i PA03 från Detaljerad information om hur fonden handlas hittar du på Viktig information Detta presentationsmaterial har upprättats av SEB och innehåller allmän marknadsinformation om finansiella instrument som SEB marknadsför, säljer eller förmedlar. Även om innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga, ansvarar SEB inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla och det är därför inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna påverka avkastningen. För fonder med andelsklasser där det finns en målsättning att valutasäkra avkastningen mot svängningar i värdet på fondens basvaluta, finns det inte någon utfästelse eller garanti för att valutasäkringen kommer att kunna uppnås. Eventuella uppgifter om skatter är baserade på de regler som gällde när detta dokument upprättades och kan ha ändrats därefter. Sådana uppgifter om skatter är inte heller anpassade efter just din specifika skattemässiga situation och för att veta hur en investering kommer att beskattas hos dig måste du därför rådgöra med en skatterådgivare. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och detta presentationsmaterial får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. Istället skall ett investeringsbeslut grundas på den detaljerade information om fonden/fonderna som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr(er) med fondbestämmelser samt fullständiga prospekt, vilka är tillgängliga på För fonder som inte förvaltas av SEB:s fondbolag kan denna information erhållas kostnadsfritt från din rådgivare på SEB. SEB förutsätter att du inför ditt investeringsbeslut tagit del av den detaljerade informationen som finns att tillgå i fondens/fondernas faktablad, informationsbroschyr(er) med fondbestämmelser samt fullständiga prospekt. För råd om placeringar anpassade efter din individuella situation bör du kontakta rådgivare på SEB. Vill du ha ytterligare information, köpa, byta eller sälja fondandelar? Besök närmaste SEB-kontor eller ring SEB på Detta dokument producerades den 24 oktober :13:35

18 SEB Gyllenberg European Index B Arvopaperin nimi Määrä Kurssi Arvo Osuus Sijoitusrahastot 100,0 % Sijoitusrahastot 100,0 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund , ,40 % BLK UK Index Sub Fund , ,57 % Muut varat ja velat netto 0,0 % Yhteensä 100,0 %

19 SEB Gyllenberg North America Index B Arvopaperin nimi Määrä Kurssi Arvo Osuus Sijoitusrahastot 100,0 % Sijoitusrahastot 100,0 % BLK North America Index Fund , ,96 % Muut varat ja velat netto 0,0 % Yhteensä 100,0 %

20 SEB Räntehedge Alpha FONDFÖRMÖGENHET FINANSIELLA Antal/ Dagsvärde Fördel- INSTRUMENT Nom SEK ning % 1) PÅ REGLERAD MARKNAD ELLER MOTSVARANDE UTANFÖR EES (125,2%) Obligationer m m EUR-obligationer 0,1 Abbey National FRN Callable ,1 SEK-obligationer 125,1 Länsförsäkringar Hypotek % ,1 Länsförsäkringar Hypotek % ,4 Landshypotek % ,6 Nordea Hypotek % ,9 SCBC % ,4 SEB Bolån % ,9 SEB Bolån % ,5 Swedbank Hypotek % ,3 Swedbank Hypotek % ,8 Stadshypotek % ,5 Stadshypotek % ,9 Stadshypotek % ,8 Swedish Match 144 FRN ,2 Sweden % ,0 Sweden % ,2 Sweden % ,1 Sweden % ,1 Sweden % ,5 USD-obligationer 0,0 Sigma Finance Corporation FRN ,0 Summa Obligationer m m ,2 ÖVRIGA FINANSIELLA INSTRUMENT (- 2,6%) Ränteoptioner - 0,6 Bund Option Sälj October ,0 Bund Option 138 Köp October ,0 Schatz Option Sälj October ,0 Schatz Option Köp October ,0 Schatz Option Köp October ,0 Euribor Future Mid Curve Sälj December ,0 Euribor Future 98 Sälj December ,0 Euribor Future Sälj December ,0 Euribor Future Sälj December ,0 Euribor Future 98.5 Sälj December ,0 Euribor Future Sälj December ,0 Euribor Future Sälj December ,0 Euribor Future Köp December ,0 Euribor Future 99 Köp December ,0 Euribor Future Köp December ,0 Euribor Future Köp December ,0 US Short Future Sälj M September ,0 US Short Future Sälj M September ,1 US Short Future Köp M September ,0 US Short Future Sälj 98 3M March ,0 US Short Future Sälj M March ,1 Sterling Option Köp Mars ,0 SEKFRA 2.3 Köp December ,0 SEKFRA 2.5 Köp December ,0 SEKFRA 2.55 Köp December ,0 SEKFRA 2.7 Köp December ,0 IMM11Z 2.5 Sälj December ,1 IMM11Z 2.7 Sälj December ,1 IMM11Z 2.8 Sälj December ,5 IMM11Z 2.90 Sälj December ,5 IMM11Z 3 Köp December ,0 IMM11Z 3.15 Köp December 2011 OTC ,0 IMM11Z 3.27 Köp December ,0 IMM11Z 3.3 Köp December ,0 IMM11Z 3.35 Köp December ,0 IMM12M 2.5 Sälj June 2012 OTC ,7 IMM12M 3.5 Köp June ,0 IMM12H 2.4 Köp Mars ,0 IMM12H 2.6 Köp Mars ,0 IMM12H 2.8 Köp Mars ,0 Ränteterminer - 1,4 Euro Bobl Future 5 Year December ,0 Euro Bund Future 10 Year December ,0 Euro Schatz Future 2 Year December ,0 Euribor Future 3M December ,0 Euribor Future 3M June ,0 US Short Future CME 3M June ,0 Euribor Future 3M September ,0 OMR Gov 2Y December Future ,0 NOKIMM-FRA December ,0 OM IMM-FRA December ,1 OM IMM-FRA March ,4 OM IMM-FRA June ,6 OM IMM-FRA September ,6 OM IMM-FRA December ,0 OM IMM-FRA March ,3 Ränteswapar - 0,6 Ränte Swap SEK 3M ,0 Ränte Swap SEK 3M ,0 Ränte Swap SEK 3M ,0 Ränte Swap SEK 3M , SEK 809 0, SEK 79 0, SEK , EUR , SEK , SEK , SEK 641 0, EUR , SEK , SEK , SEK , SEK , SEK , SEK , EUR , SEK , EUR , SEK , EUR , SEK 397 0, SEK , SEK ,2 Statsskuldsväxlar 0,0 Swedish T-Bill ,0 Valutaswapar 0,0 FX-SWAP EUR/SEK ,0 Valutaterminer 0,0 FX EUR/SEK ,0 FX NOK/SEK ,0 Valutaoptioner 0,0 FX Option 7,978 EUR/NOK 01 December 2011 Köp ,1 FX Option 9,365 EUR/SEK 01 December 2011 Köp ,1 SUMMA FINANSIELLA INSTRUMENT ,5 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER (- 18,0%) Likvida medel ,6 Övriga tillgångar och skulder rnetto ,2 FONDFÖRMÖGENHET (100,0%) ,0 1) Siffrorna är avrundade till närmaste 1/10 procent 5) Med räntejusteringsklausul