Solvenssi II. Valvottavatapaaminen klo Marja Nykänen Marja Nykänen

Transkriptio

1 Solvenssi II Valvottavatapaaminen klo Marja Nykänen Marja Nykänen

2 Ohjelma 9.00 Tilaisuuden avaus Finanssivalvonnan Solvenssi II -sääntelyä koskeva IT-projekti Solvenssi II -raportointi, yleistä Taulukoiden sisältö: Oma varat ja niiden muutokset Vakavaraisuuspääomavaatimus Vähimmäispääomavaatimus Tauko Taulukoiden sisältö, jatkuu Sijoitukset, markkina- ja vastapuoliriski Vastuuvelka, henkivakuutus ja vastuuvelan muutokset Vastuuvelka, vahinkovakuutus Tilaisuus päättyy Marja Nykänen 1

3 SII:n voimaantulo kahdessa erässä: 2013 ja 2014 (?) Kansallinen valmistelu aikataulu edelleen voimassa! STM:n työryhmät Työryhmän ehdotus hallituksen esitykseksi mennessä Eduskuntakäsittely 4/2012 alkaen Vakuutusyhtiölain muutokset voimaan asteittain ? Tason 2 valmistelu OMDII, Parlamentin äänestys 2/2012? Käsittely 10/2010 alkaen: komissio ja jäsenmaiden asiantuntijat Komission ehdotus Luonnos 11/2011 Komission ehdotus 2 5/2012 Neuvoston ja Parlamentin 6 kk moiteaika -> EU asetus EIOPAn valmistelu Tason 3 sääntelyn valmistelu alkoi CEIOPSissa EIOPA valmistelee ehdotukset standardeiksi (esi)konsultaatiota - Konsolidoidut standardit 1/ Virallinen konsultaatio 5/ Komissiolle 9/2012 Komission, Neuvoston ja Parlamentin moiteajat Tarvittavat muutokset Ohjeiden valmistelu ja konsultointi Ohjeita vahvistetaan 3/2012 -> Ensimmäiset ohjeet voimaan > Marja Nykänen 2

4 Vaikuta nyt! Tämän raportointikokonaisuuden sisältö tulee osaksi sitovaa sääntelyä sekä valvottaville että valvojalle Kansallisesti voidaan tehdä lisäyksiä vain tietyissä kohdin Kansalliset erityispiirteet Esimerkiksi lakisääteinen tapaturma Valvojalla on myös muita kuin vakavaraisuusvalvontaan liittyviä velvollisuuksia Tilastointi Kirjanpidon valvonta Myös raportoinnin osalta Solvenssi II:n tavoitteena on täysharmonisointi! Marja Nykänen 3

5 Raportoinnin julkinen konsultaatio päättyy Konsultaation sisältö Raportointitaulukot Täyttöohjeet Ohjeet verbaalisten tietojen esittämisestä Vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskeva kertomus (SFCR = Solvency and Financial Conditions Report) Valvontatarkoituksiin annettavat tiedot (RSR = Regular Supervisory Reporting) Ajankohta Kommentoinnissa tulee käyttää annettua vastauspohjaa Perustele kommentit! Ohjeet ja vastauslomakkeet löytyvät EIOPAn verkkopalvelusta Marja Nykänen 4

6 Raportointilomakkeet pyritään viimeistelemään vaikka taso 2 on vielä auki Julkinen konsultaatio pidetään, vaikka taso 2 on edelleen auki Tavoitteena varata riittävästi aikaa valmistautumiselle Tasoon 2 mahdollisesti tehtävät muutokset huomioidaan lopullisissa raportointivaatimuksissa Muutoksia voi aiheutua mm. seuraavista: Preemioiden lopullisesta muodosta Vastasyklinen preemio ja Matching Premium Tuleviin vakuutusmaksutuottoihin sisältyvien tulevien voittojen käsittely Omistusyhteyksien käsittely Vakavaraisuuspääomavaatimukseen (SCR) liittyvien tiettyjen moduulien tarkennukset kiinteistöriski, strukturoituihin tuotteisiin liittyvät riskit, CAT-riski Marja Nykänen 5

7 Solvenssi II -tiedonkeruun tekninen toteutus Mikko Koutaniemi Mikko Koutaniemi

8 Solvenssi II -tiedonkeruu toteutetaan Fivassa RiskiNxt-projektissa 1) Vakuutuslaitosten Solvenssi II -tiedonkeruun tekninen toteuttaminen EU harmonisoitu BRL-muotoinen tiedonkeruu Omaa liikkumavaraa entistä vähemmän Pitkälti uuden tiedonkeruun pystyttäminen olemassa oleviin prosesseihin Analysointi uuteen järjestelmään 2) Riski-analysointijärjestelmän uudistaminen Esitutkimuksen pohjalta kokonaan uusi analysointijärjestelmä Tavoiteaikataulu Solvenssi II -tietojen analysointiin Yhteyshenkilöt Vastaava projektipäällikkö Mikko Koutaniemi puh Liiketoiminnan projektipäällikkö Sami Tiainen puh Mikko Koutaniemi 7

9 Solvenssi II -tiedonkeruun teknisen toteutuksen alustava aikataulu EIOPAssa Mikko Koutaniemi 8

10 Solvenssi II -tiedonkeruu BRL-muotoisena Kaikki SII-tiedonkeruun piiriin kuuluvat valvottavat raportoivat tiedot BRL-muotoisena Prosessit pysyvät ennallaan A. Fiva toteuttaa Excel-muotoisen tiedonkeruusovelluksen, jolloin raportoijan ei tarvitse huolehtia taulukkomuotoisen tiedon kääntämisestä BRL:ksi B. Raportoija tuottaa järjestelmästään BRL-instanssin (raportin) EIOPAn taksonomiamääritysten pohjalta Tiedonkeruusovellukset jaetaan Jakelu-palvelun kautta ja toimitus Fivalle sähköpostilla Mikko Koutaniemi 9

11 Raportointitaulukot yleistä Reija Anttila Reija Anttila

12 Raportointitaulukot Raportointitaulukot Tase Omat varallisuus Vakavaraisuuspääomavaatimus SCR/Vähimmäispääomavaatimus MCR Sijoitukset Vastuuvelka Jälleenvakuutus Muutokset omassa varallisuudessa, vastuuvelassa, sijoituksissa ja muissa veloissa Ryhmittymiä koskevat taulukot Selvitys ryhmittymään kuuluvista yhtiöistä Kunkin ryhmittymään kuuluvan yhtiön vaikutus ryhmittymän lukuihin Sisäiset liiketoimet Riskikeskittymät Reija Anttila 11

13 Esikonsultaatiossa olleita raportteja on saatujen kommenttien perusteella muutettu Merkittävimmät muutokset taulukoissa: Muutostaulukot (VA-C2B/C/D) Lisätty Johdannaissopimukset (D20T) Avoimet ja suljetut Vastuuvelka TP E5 Tiedot sisällytetty Cover-A1 taulukkoon TP-E7A Suurimmat nettoriskit ja vakuutusmäärien jakauma vakuutuslajeittain Julkaistavista taulukoista yksinkertaistetut versiot esim. OF-B1, TP-E1/F1, Cover - A1Q Muutoksia joidenkin taulukoiden frekvensseissä Reija Anttila 12

14 Raportointi solot ja ryhmittymät vuosittain Nimi Solo Groups Nimi Solo Groups Nimi Solo Groups Tase Muutosanalyysi BS-C1 Balance sheet VA-C2A Summary analysis of changes in BOF SCR B3C SCR - life underwriting risk BS-C1B Off-balance sheet items VA-C2B Analysis of changes in BOF due to investments SCR-B3D SCR - health underwriting risk BS-C1D A&L by currency VA-C2C Analysis of changes in BOF due to technical provisions SCR-B3E SCR - non-life underwriting risk Country - K1 Activity by country VA-C2D Analysis of changes in BOF due to own debt and other items SCR-B3F SCR - non-life catastrophe risk Cover - A1A Premiums, claims & espenses Vakavaraisuus SCR-B3G SCR - operational risk Oma varallisuus SCR B2A SCR - standard formula or partial internal models SCR-B2B SCR - partial internal models SCR-B2C SCR - full internal models MCR-B4A ja MCR-B4B Minimum capital requirement OF-B1A Own funds SCR B3A SCR - market risk SCR B3B SCR - counterparty default risk Reija Anttila 13

15 Raportointi solot ja ryhmittymät vuosittain Nimi Solo Groups Nimi Solo Groups Nimi Solo Groups Sijoitukset Vastuuvelka - henkivakuutus Vastuuvelka - vahinkovakuutus D1 Investment Data Portfolio list (detailed list of investments) TP (L) F1 Life and Health SLT Technical Provisions TP (NL)-E1 Non-Life Technical Provisions D1S Structured products data portfolio list TP (L)-F2 Projection of future cash flows (Best Estimate Life) TP (NL)-E2 Projection of future cash flows (Best estimate Non-Life) D20 Derivatives data open positions TP (L)-F3 Life obligations analysis TP (NL)-E3 Non-Life Insurance Claims Information D2T Derivatives data historical derivatives trades TP (L)-F3A Only for Variable Annuities Description of guarantees by product TP (NL)-E4 Movements of RBNS claims D3 Return on investment assets (by asset category) TP (L)-F3B Only for Variable Annuities Hedging of guarantees TP (NL)-E6 Loss distribution profile Non-life D4 Investment funds (look-through approach) TP (L)-F4 Information on annuities stemming from Non-Life insurance obligations TP (NL)-E7A Underwriting risks (peak risks) D5 Securities lending and repos TP (NL)-E7B Underwriting risks (mass risks) D6 Assets held as collateral Jälleenvakuutus Re-J1 Facultative cover non-life Re-J2 Outgoing Reinsurance Program Re-J3 Share of reinsurers Re-SPV Special Purpose Vehicles Reija Anttila 14

16 Raportointi solot ja ryhmittymät kvarttaaleittain Nimi Solo Groups Kvartaalit BS-C1 Balance sheet OF-B1Q Own funds Quarterly MCR-B4A Minimum capital requirement Cover - A1Q Premiums, claims & expenses Quarterly D1Q Investment data Quarterly D2O Derivatives data open positions D2T Derivatives data historical derivatives trades D4 Investment funds (look-through approach) TP (L) F1Q Life and Health SLT Technical Provisions Quarterly TP (NL)-E1Q Non-Life Technical Provisions Quarterly Re-J2 Outgoing Reinsurance Program in the next reporting year E E E E E E E E E Reija Anttila 15

17 Julkistettavat raportit solot ja ryhmittymät Nimi Solo Groups Julkistettavat BS-C1 Balance sheet OF-B1Q Own funds - Quarterly SCR-B2A SCR - standard formula or partial internal models SCR-B2B SCR - partial internal models SCR-B2C SCR - full internal models MCR-B4A Minimum capital requirement Cover - A1Q Premiums, claims & expenses Quarterly TP (L) F1Q Life and Health SLT Technical Provisions - Quarterly TP (NL)-E1Q Non-Life Technical Provisions Quarterly C01 Entities in the scope of the group RC Risk concetration general Reija Anttila 16

18 Vain ryhmittymiä koskevat raportointitaulukot taulukot Ryhmittymät Vuosittain G01 Entities in the scope of the group G03 (Re)insurance Solo requirements G04 Non-(re)insurance Solo requirements G14 Contribution to group TP G20 Contribution to group SCR with D&A IGT1 Equity-type transactions, debt and asset transfer IGT2 Derivatives IGT 5 Internal reinsurance IGT 6 Cost sharing, contingent liabilities, off BS items and other IGT RC Risk concetration - general Reija Anttila 17

19 Raportointitaulukot, joista EIOPA erityisesti odottaa kommentteja Raportointitaulukot, joista EIOPA erityisesti odottaa kommentteja: Muutostaulukot (VA-taulukot) Oma varallisuus Tase Riskikeskittymät Muut Reija Anttila 18

20 EIOPAn ohjeet verbaalisten tietojen esittämisestä Ohjeistaa edelleen direktiivin ja tason II sääntelyä Vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskeva kertomus Valvontatarkoituksiin annettavat tiedot Raportointi ennalta määritettyjen tapahtumien sattuessa Julkistamis- ja raportointipolitiikkaan liittyvä prosessi Koskee pääsääntöisesti sekä yksittäisiä yhtiöitä että ryhmittymiä Tavoitteena esitettävien tietojen harmonisointi Reija Anttila 19

21 Oma varallisuus Olli Salmi Olli Salmi

22 Oma varallisuus: Yleiskuvaus Oman varallisuuden määrittäminen Oma varallisuus Taseessa Oma perusvarallisuus Taseen ulkopuolella Oma lisävarallisuus Oman varallisuuden luokitus Jaetaan ominaisuuksien perusteella Tier 1 Tier 2 Tier 3 Tier 2 Tier 3 Oman varallisuuden hyväksyttävyys määrälliset rajoitukset Olli Salmi 21

23 Taulukko OF B1A oma varallisuus solo-taso Linjattu oman varallisuuden erien uusien määritelmien kanssa Täsmäytyserän (reconciliation reserve) erittely Uutena tuleviin vakuutusmaksuihin liittyvät odotetut voitot (EPIFP) Hyväksyttävät omat varat lasketaan SCR ilmoitettu taulukossa Uutena oman varallisuuden erien muutokset Taulukossa varattu paikat Rahoitus- ja luottolaitoksien omistusosuuksien käsittelylle Täsmäytyserän käsittelylle Olli Salmi 22

24 Taulukko OF B1A oma varallisuus ryhmä-taso Uutena solo-tasoon perustuva ryhmätason (group) taulukko Ryhmää koskevat erityiset raportointivaatimukset lisätty, kuten Ei-käytettävissä oleva oma varallisuus ryhmätasolla (ml. yksityiskohtainen erittely yhtiökohtaisesti) Ei-käytettävissä oleva oma varallisuus liittyen ETAn ulkopuolisiin (non- EEA) yhteisöihin Korvamerkittyihin varoihin (ring fenced funds) ja laskennallisiin nettoverosaamisiin liittyvät vähennykset ottaen huomioon rajoitukset soloja ryhmätasolla Ei-käytettävissä oleva oma lisävarallisuus ryhmätasolla Ryhmän muissa finanssi-instituutioissa olevat omat varat erikseen ilmoitettuina Olli Salmi 23

25 Taulukko OF B1Q oma varallisuus kvartaaleittain Taulukko OF B1A oma varallisuus julkinen raportointi OF-B1Q Perustuvat solo- ja ryhmätason taulukoihin raportti soluun A51 asti Ylätason erittely oman perusvarallisuuden eristä Ylätason erittely oman lisävarallisuuden eristä Käytettävissä oleva oma varallisuus yhteensä luokittain (Tier) Hyväksyttävä (eligible) oma varallisuus yhteensä luokittain OF-B1A Tiedot soluun A55 asti ovat julkistettavia vuosittain Erät kuten edellä kvartaaliraporteissa ja lisäksi suhdeluvut Olli Salmi 24

26 VA-taulukot: Variaatioanalyysi Variaatioanalyysitaulukkojen tarkoituksena on auttaa seuraamaan tase-erissä ja omassa varallisuudessa tapahtuvia muutoksia. Taulukko on tarpeellinen, koska Solvenssi II taseen erät ja oma varallisuus voivat olla muutosherkkiä ajan kuluessa ja valvontanäkökulmasta on tärkeää pystyä erottamaan eri syyt, mistä muutokset johtuvat Variaatioanalyysi jakautuu seuraaviin taulukoihin VA C2A: Tiivistelmäanalyysi oman perusvarallisuuden muutoksista VA C2B: Muutokset omassa perusvarallisuudessa liittyen investointeihin VA C2C: Muutokset omassa perusvarallisuudessa liittyen vastuuvelkaan VA C2D: Muutokset omassa perusvarallisuudessa liittyen rahoitukseen (omat velat) ja muihin muutoksiin Olli Salmi 25

27 SCR Pirkko Welin-Siikaluoma Pirkko Welin-Siikaluoma

28 SCR-taulukot Taulukko Otsikko Sisältö SCR - B2A SCR (for undertaking on standard formula or partial internal models) SCR SCR - B2B SCR (for undertakings on partial internal models) Osittaiset sisäiset mallit SCR - B2C SCR (for undertaking on full internal models) Kattava sisäinen malli SCR - B3A SCR market risk Markkinariski SCR - B3B SCR counterparty default risk Vastapuoliriski SCR - B3C SCR life underwriting risk Henkivakuutusriski SCR - B3D SCR health underwriting risk Sairausvakuutusriski SCR - B3E SCR non-life underwriting risk Vahinkovakuutusriski SCR - B3F SCR non-life catastrophe risk Vahinkovakuutus, katastrofiriski SCR - B3G SCR operational risk Operatiivinen riski Pirkko Welin-Siikaluoma 27

29 Pääomavaatimusten laskentatavat Pääomavaatimukset lasketaan joko Laskukaavalla, esim. Vastapuoliriski Sairaus- ja vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuriski ja korvausvastuuriski Operatiivinen riski MCR tai Skenaariotekniikalla, esim. Useimmat markkinariskit Henkivakuutusriski Sairausvakuutuksen SLT-riski Sairaus- ja vahinkovakuutuksen raukeamisriski tai Sisäisellä mallilla Raportointitapa riippuu laskentatavasta Pirkko Welin-Siikaluoma 28

30 Raportointi, kun pääomavaatimus laskukaavalla (esim.) Non-life underwriting risk Premium and Reserve Risk - Basic information Standard deviation for premium risk USP Adjustment factor for non-proportional reinsurance Standard deviation for reserve risk Volume measure for premium and reserve risk USP V prem V res Geographical Diversification V Motor vehicle liability A1 A1A B1 C1 D1 E1 F1 Motor, other classes A2 A2A B2 C2 D2 E2 F2 Marine, aviation, transport (MAT) A3 A3A B3 C3 D3 E3 F3 Fire and other property damage A4 A4A B4 C4 D4 E4 F4 Third-party liability A5 A5A B5 C5 D5 E5 F5... Taulukkoon syötetään pääomavaatimuksen laskentaan tarvittavat lähtötiedot tai osalaskelman tulos (esim. maantieteellinen hajautus) Pirkko Welin-Siikaluoma 29

31 Raportointi, kun pääomavaatimus skenaariotekniikalla (esim.) Sokin jälkeen: Ennen sokkia: Varat Velat Varat Velat ml. vaimennusvaikutus ΔNAV Netto Velat ilman vaimennusvaikutusta ΔNAV Brutto Market risk - basic information Initial absolute values before shock Absolute values after shock Assets Liabilities Assets Liabilities (including the loss absorbing capacity of technical provisions) Net solvency capital requirement (including the loss-absorbing capacity of technical provisions) Liabilities Gross solvency capital requirement Interest rate risk CO D0 interest rate down shock A1 A1A B1 B1A C1 B1B D1 interest rate up shock A2 A2A B2 B2A C2 B2B D2 Equity risk C3 D3... type 1 equities A4 A4A B4 B4A C4 B4B D4 Varat ja velat tarkoittavat niitä eriä, joihin kyseinen shokki vaikuttaa Pirkko Welin-Siikaluoma 30

32 Osittainen sisäinen malli (SCR - B2B) Pääomavaatimus jaotellaan valvojan kanssa sovittuihin riskikomponentteihin, jotka Nimetään kuvaavasti (A1.1-A1.n) Identifioidaan yksikäsitteisellä numerolla (A1A.1-A1A.n) Järjestetään pääomavaatimuksen (B1) mukaisesti suurimmasta pienimpään Laskennallisiin veroihin ja vastuuvelkaan liittyvät tappioiden vaimennusvaikutukset Joko pääomavaatimus nettona (B1.x) Tai pääomavaatimus bruttona ja vaimennusvaikutukset erikseen soluissa B5 ja B6 Syötetään komponenttien väliset hajautushyödyt (solu B3) Syötetään osittaisen sisäisen mallin hyväksymispäivämäärä SCR-B2B Solvency Capital Requirement - for undertakings on Partial Internal Models Components in descending order of size Unique number of component Solvency capital requirement (including the loss absorbing capacity of technical provisions and/or deferred taxes when applicable) A1.1 A1A.1 B1.1 A1.n A1A.n B1.n Total undiversified components B2=sum(B1.1:B1.n) Diversification Solvency capital requirement calculated using partial internal model before adjustments Loss-absorbing capacity of technical provisions Adjustment for deferred taxation Solvency capital requirement calculated using partial internal model Date of formal approval of partial internal model B3 B4=B2+B3 B5 B6 B7=B4+ B5+B6 B Pirkko Welin-Siikaluoma 31

33 SCR yhteensä standardikaava ja osittainen sisäinen malli (1/2) SCR - B2A Solvency Capital Requirement - for undertakings on Standard Formula or Partial Internal Models Peruspääomavaatimus Standardikaavan mukaiset riskiosioiden pääomavaatimukset automaattisesti (lukuun ottamatta aineettomiin hyödykkeisiin liittyvää pääomavaatimusta) Osittaisen sisäisen mallin pääomavaatimus automaattisesti Hajautushyödyt syötettävä itse Net solvency capital requirement (including the loss-absorbing capacity of technical provisions) Gross solvency capital requirement Market risk A1 B1 Counterparty default risk A2 B2 Life underwriting risk A3 B3 Health underwriting risk A4 B4 Non-life underwriting risk A5 B5=A5 Diversification A6 B6 Intangible asset risk A7 B7=A7 Remaining part of the Solvency Capital Requirement calculated using partial internal model Diversification effects (between Standard Formula and Partial Internal Model components) A8 A9 B8 B9 Basic Solvency Capital Requirement A10 = sum(a1 A9) B10 = Sum (B1.B9) Pirkko Welin-Siikaluoma 32

34 SCR yhteensä standardikaava ja osittainen sisäinen malli (2/2) Peruspääomavaatimukseen lisätään Operatiivisen riskin pääomavaatimus (autom.) Vähennetään Vastuuvelkaan liittyvä tappioiden vaimennusvaikutus (autom.) Laskennallisiin veroihin liittyvä tappioiden vaimennusvaikutus (syötet.) Mahdolliset korvamerkittyihin rahastoihin liittyvät erät Lisätään ryhmiin liittyvät erät Lisätään mahdollinen valvojan asettama pääomavaatimuksen korotus (add-on) Pirkko Welin-Siikaluoma 33

35 Koko SCR sisäisellä mallilla SCR - B2C Yhdistelmä raporteista B2A ja B2B: Riskikomponentteja koskevat tiedot Riskikomponentit A1.1 - A1.n suurimmasta pienimpään Hajautuksen vaikutus Laskennallisten verojen ja vastuuvelan vaimennusvaikutukset Korvamerkityt rahastot Ryhmiin liittyvät erät Mahdollinen pääomavaatimuksen korotus Sisäisen mallin hyväksymispäivä Pirkko Welin-Siikaluoma 34

36 SCR henkivakuutus sekä MCR Jari Niittuinperä Jari Niittuinperä

37 SCR:n taulukot Taulukko Otsikko Sisältö SCR-B3C Solvency Capital Requirement Life underwriting risk Vakavaraisuuspääomavaatimus - henkivakuutusriski Jari Niittuinperä 36

38 SCR Henkivakuutusriski (1/2) Henkivakuutusriski - perustiedot Absoluuttinen alkuarvo ennen sokkia Absoluutinen arvo sokin jälkeen Varat Velat Varat Velat Velat (ml. vastuuvelkaan liittyvä tappioiden vaimennusvaikutus) Nettovakavaraisuuspääomavaatimus (ml. vastuuvelkaan liittyvä tappioiden vaimennusvaikutus) Bruttovakavaraisuuspääomavaatimus Kuolevuusriski A1 A1A B1 B1A C1 B1B D1 Pitkäikäisyysriski A2 A2A B2 B2A C2 B2B D2 Työkyvyttömyysriski A3 A3A B3 B3A C3 B3B D3 Päättyvyysriski C04 D04 Riskin suureneminen A4 A4A B4 B4A C4 B4B D4 Riskin pieneminen A5 A5A B5 B5A C5 B5B D5 Massapäättyvyys A6 A6A B6 B6A C6 B6B D6 Sopimuksen hoitokuluriski A7 A7A B7 B7A C7 B7B D7 Sopimuksen muuttumisriski A8 A8A B8 B8A C8 B8B D8 Katastrofiriski A9 A9A B9 B9A C9 B9B D9 Osion hajautukset C10 D10 Henkivakuutusriskin pääomavaatimus yhteensä C11 D11 Lisätietoja muuttumisriskistä Muuttumisriskissä sovellettu kerroin USP A Jari Niittuinperä 37

39 SCR Henkivakuutusriski (2/2) Vain ne riskit, jotka altistuvat sokille - esimerkiksi jälleenvakuutussaatavat -> varojen ja velkojen yhteismäärät eivät välttämättä 100 % Sisältää myös vahinkovakuutuksen annuiteetit Velat ovat tässä ilman vastuuvelan riskimarginaalia ja pääomalainoja Velat sekä ilman vaimennusvaikutusta että sen kanssa Pääomavaatimus lasketaan käyttäen riskiosioiden välisiä korrelaatiota Päättyvyysriskissä kolme skenaariota (päättyvyysriskin velat ilman hajautushyötyjä = maksimi näiden kolmen päättymisriskin vastaavista veloista; velat hajautushyödyillä = vastaavan skenaarion velat) Muuttumisriskin yrityskohtainen parametri raportoidaan erikseen (valvoja hyväksyy) Jos käytetään yksinkertaistettuja menetelmiä, täytetään suoraan pääomavaatimukset (sarakkeet C ja D) Jari Niittuinperä 38

40 MCR:n taulukot Taulukko Otsikko Sisältö MCR-B4A Minimum Capital Requirement (except for composite insurance undertakings) MCR-B4B Minimum capital Requirement - Composite insurance undertakings Vähimmäispääomavaatimus ei komposiittiyhtiöt Vähimmäispääomavaatimus komposiittiyhtiöt Jari Niittuinperä 39

41 MCR komposiittiyhtiöille (1/3) Vähimmäispääomavaatimus komposiittiyhtiöille MCR-komponentit Vahinkovakuutus Henkivakuutus MCR (NL,NL) TulosMCR (NL,L) Tulos Lineaarifunktion komponentti vahinkovakuutuksen tai -jälleenvakuutuksen velvoitteille B1 C1 Vahinkovakuutus Vastuuvelan paras Tilikauden arvio (ilman jälleenvakuutusosuutta) vakuutusmaksut vuotuiset (ilman jälleenvakuutusosuutta) Taustatiedot Vastuuvelan paras arvio (ilman jälleenvakuutusosuutta) Henkivakuutus Tilikauden vuotuiset vakuutusmaksut (ilman jälleenvakuutusosuutta) Sairaanhoitovakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D2 E2 F2 G2 Ansiosidonnainen vakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D3 E3 F3 G3 Lakisääteinen tapaturmavakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D4 E4 F4 G4 Moottoriajoneuvovastuu ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D5 E5 F5 G5 Muu moottoriajoneuvovakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D6 E6 F6 G6 Meri-, ilmakuljetus- ja kuljetusvakuutus ja sen jsuhteellinen älleenvakuutus D7 E7 F7 G7 Tulipalon ja muun omaisuusvahingon varalta otettu vakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D8 E8 F8 G8 Yleinen vastuuvakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D9 E9 F9 G9 Luotto- ja takausvakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D10 E10 F10 G10 Oikeusturvavakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D11 E11 F11 G11 Avustamisvakuutus ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D12 E12 F12 G12 Vakuutus erilaisten taloudellisten tappioiden varalta ja sen suhteellinen jälleenvakuutus D13 E13 F13 G13 Ei-suhteellinen vahinkovakuutuksen jälleenvakuutus D14 E14 F14 G14 Ei-suhteellinen omaisuusvakuutuksen jälleenvakuutus D15 E15 F15 G15 Ei-suhteellinen eri-, ilmakuljetus- ja kuljetusvakuutus jälleenvakuutus D16 E16 F16 G16 Ei-suhteellinen sairausvakuutuksen jälleenvakuutus D17 E17 F17 G17 Non-life activities Life activities Lineaarifunktion komponentti henkivakuutuksen tai -jälleenvakuutuksen MCR velvoitteille (L,NL) Tulos MCR (L,L) Tulos B18 C18 Vahinkovakuutus Vastuuvelan paras Riskisumma arvio (ilman jälleenvakuutusosuutta) (ilman jälleenvakuutusosuutta) Vastuuvelan paras arvio (ilman jälleenvakuutusosuutta) Velvoitteet voitto-osuuteen oikeuttavista vakuutuksista - taatut etuudet D19 F19 Velvoitteet voitto-osuuteen oikeuttavista vakuutuksista - tulevat lisäedut D20 F20 Velvoitteet indeksiin tai osakkeisiin sidottuista vakuutuksista D21 F21 Velvoitteet muusta henkivakuutuksesta tai sen jälleenvakuutuksesta ja sairausvakuutuksesta D22 F22 Henkivakuutus Riskisumma (ilman jälleenvakuutusosuutta) Riskisumma kaikista henkivakuutuksen tai sen jälleenvakuutuksen velvoitteista E23 G Jari Niittuinperä 40

42 MCR komposiittiyhtiöille (2/3) MCR:n kokonaislaskelma Lineaarinen MCR-komponentti A24 SCR ilman lisäpääomavaatimusta (edelliseltä vuodelta tai viimeisin)a25 Lisäpääomavaatimus A26 MCR:n enimmäistaso A27 MCR:n vähimmäistaso A28 Yhdistetty MCR A29 Absoluuttinen MCR:n vähimmäistaso A30 MCR A31 Vahinko- ja henkivakuutuksen nimellisen MCR:n laskelma Vahinkovakuutus Henkivakuutus Nimellinen ineaarinen MCR-komponentti B32 C32 NimellinenSCR ilman lisäpääomavaatimusta (edelliseltä vuodelta tai viimeisin) B33 C33 Lisäpääomavaatimus B34 C34 Nimellinen MCR:n enimmäistaso B35 C35 Nimellinen MCR:n vähimmäistaso B36 C36 Nimellinen yhdistetty MCR B37 C37 Absoluuttinen nimellisen MCR:n vähimmäistaso B38 C38 Nimellinen MCR B39 C Jari Niittuinperä 41

43 MCR komposiittiyhtiöille (3/3) Kaksi erilaista taulukkoa komposiiteille ja ei-komposiiteille Jos yhtiö on komposiittiyhtiö, raportoidaan ko. lomakkeelle vaikka ei olisikaan sairausvakuutusta. Jos yhtiö ei ole komposiittiyhtiö, silloin taulukosta jää pois yksi sarake sekä nimellisen MCR:n laskelma. Raportti todennäköisesti vielä muuttuu (kun erityisesti SCR-raportti on valmis) Jari Niittuinperä 42

44 Sijoituksia koskevat raportit Mikko Sinersalo Mikko Sinersalo

45 Sijoituksia koskevat raportit D1: Vuosittain toimitettava raportti, sisältää kaikki sijoitukset instrumenteittain (myös omassa käytössä olevat kiinteistöt). Ei sisällä johdannaisia Sisältää rahastot (mutta ei pilkottuina look-through-periaatteella) Mahdollistaa tarkan analyysin tekemisen valvottavasta, olettaen että instrumenttien yksilöintitiedot on raportoitu asianmukaisesti Vähentää ad hoc -kyselyiden tarvetta D1Q: Sama kuin edellinen, mutta raportoidaan neljännesvuosittain Ei välttämättä koske pienimpiä valvottavia, mutta tulee kattaa vähintään 75 % sektorin sijoitusvarallisuudesta Ne, joilta ei edellytetä instrumenttikohtaista raportointia neljännesvuosittain, raportoivat yhteenvetotaulukon Mikko Sinersalo 44

46 Sijoituksia koskevat raportit D1S: Strukturoidut tuotteet instrumenteittain Sisältää myös ABS:t ja MBS:t Raportoidaan vain, jos 5 %:n raja ylittyy Vuosittain D2O: Avoimet johdannaissopimukset instrumenteittain Vuosittain/kvartaaleittain Ei välttämättä koske pienimpiä valvottavia kvartaalitasolla D2T: Suljetut johdannaissopimukset instrumenteittain Vuosittain/kvartaaleittain Ei välttämättä koske pienimpiä valvottavia kvartaalitasolla Mikko Sinersalo 45

47 Sijoituksia koskevat raportit D3: Tuottoraportti Vuosittain D4: Rahastojen look-through-raportti Omaisuusluokka, maantieteellinen luokka ja valuutta Vuosittain/kvartaaleittain Ei välttämättä koske kaikkia valvottavia kvartaalitasolla Kvartaaliraportoinnista voidaan tapauskohtaisesti luopua niiden valvottavien osalta, joilla rahastojen osuus jää alle 20 %:n kaikista sijoituksista Mikko Sinersalo 46

48 Sijoituksia koskevat raportit D5: Osake ym. lainaus ja Repo-sopimukset instrumenteittain Vuosittain Sisältää sekä avoimet että suljetut sopimukset D6: Vakuutena olevat sijoitusinstrumentit Vuosittain SCR-B3A: Markkinariskin pääomavaadetta koskeva laskelma Vuosittain Mikko Sinersalo 47

49 Vastapuoliriski Jan Nokkala Jan Nokkala

50 Vastapuoliriskimoduuli SCR-B3B Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk Counterparty default risk - basic information Gross solvency capital requirement Net solvency capital requirement (including the loss-absorbing capacity of technical provisions) Type 1 exposures A0 B0 of which Reinsurance A1 of which Securitisations A1A of which Derivatives A2 of which Other risk mitigating contracts A3 of which Other credit exposures A4 Diversification within Type 1 exposures A5=A0-(A1+A1A+A2+A3+A4) Type 2 exposures A6=A7+A8 B6 of which Intermediaries A7 of which Other credit exposures A8 Diversification within module A8A=A9-(A0+A6) B8A=B9-(B0+B6) Total capital requirement for counterparty default risk A9 B Jan Nokkala 49

51 Henkivakuutuksen vastuuvelka Jari Niittuinperä Jari Niittuinperä

52 Henkivakuutuksen vastuuvelkataulukot Taulukko Otsikko Sisältö TP (L) - F1 Life and Health SLT Technical Provisions Vastuuvelan erittely (vuosi) (Annual) TP (L) - F1Q Life and Health SLT Technical Provisions (Quarterly) Vastuuvelan erittely (kvartaali) TP (L) - F2 Projection of future cash flows (Best Kassavirrat Estimate - Life) TP (L) - F3 Life obligations analysis Vastuuanalyysi TP (L) - F3A TP (L) - F3B VA - C2C Only for Variable Annuities - Description of guarantees by product Only for Variable Annuities - Hedging of guarantees Analysis of Changes in BOF due to technical provisions Takuuehtoiset vakuutukset takuiden kuvaus Takuuehtoiset vakuutukset - suojaukset Oman perusvarallisuuden muutosanalyysi - vastuuvelka Jari Niittuinperä 51

53 Vastuuvelan erittely (1/4) Henkivakuutuksen ja sairausvakuutuksen SLT vastuuvelka (vuosittain) Voitto-osuuteen oikeuttavat vakuutukset (WP) Indeksiin tai sijoituksiin sidotut vakuutukset Sopimukset ilman optioita ja takuita Sopimukset optioilla ja takuilla Muu henkivakuutus Sopimukset ilman optioita ja takuita Sopimukset optioilla ja takuilla Muut kuin henkivakuutukseen ja sairausvakuutukseen liittyvät annuiteetit Vastaanotettu jälleenvakuutus Henkivakuutus yhteensä (sijoitussidonnaisen kanssa mutta ilman sairausvakuutusta) Markkina-arvon perusteella laskettava vakuutuskanta (replikoiva vakuutuskanta) A1 A3 A5 A6 A7=A7A+A7B+A7C A9=A1+A3+A5+A6+A7 josta voitto-osuut. oik. A7A josta sij.sidonn. A7B Parhaan arvion ja riskimarginaalin perusteella laskettava vastuuvelka (ei-replikoiva kanta) josta muuta hv:ta A7C Paras arvio Brutto Ulos menevät kassavirrat Sisään tulevat kassavirrat Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavat yhteensä ennen korjausta vastapuolen maksukyvyttömyydestä ennustettavista tappioista Saatavat jälleenvakuutuksesta yhteensä ilman erillisyhtiöitä ja rajoitettua jälleenvakuutusta ennen korjausta ennustettavista tappioista B1 B2 B3 B4 B5 B6 B7 B9=SOMME(B1:B7) Tulevat taatut edut BA1 BA7 BA2 BA4 BA6 Tulevat lisäedut BB1 Tulevat kulut ja muut ulos menevät kassavirrat BC1 BC2 BC4 BC6 BC7 BC9=BC1+BC2+BC4+BC6+BC7 Tulevat maksut BD1 BD2 BD4 BD6 BD7 BD9=BD1+BD2+BD4+BD6+BD7 Muut sisään tulevat kassavirrat BF1 BF2 BF4 BF6 BF7 BF9=BF1+BF2+BF4+BF6+BF7 Erillisyhtiösaatavat yhteensä ennen korjausta ennustettavista tappioista Saatavat rajoitetusta jälleenvakuutuksesta yhteensä ennen korjausta ennustettavista tappioista Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavat yhteensä vastapuolen maksukyvyttömyydestä ennustettavien tappioiden korjauksen jälkeen Paras arvio ilman jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavia yhteensä CA1=CB1+CC1+CD1 CA2=CB2+CC2 +CD2 CA3=CB3+CC3+C D3 CA4=CB4+CC4 +CD4 CA5=CB5+CC5 +CD5 CA6=CB6+CC6+CD6 CA7=CB7+CC7+CD7 CA9=SOMME(CA1:CA7) CA9A=CB9A+CD9A CB1 CB2 CB3 CB4 CB5 CB6 CB7 CB9 CB9A CC1 CC2 CC3 CC4 CC5 CC6 CC7 CC9 CD1 CD2 CD3 CD4 CD5 CD6 CD7 CD9 CD9A C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C9=SOMME(C1:C7) C9A D1=B1-C1 D2=B2-C2 D3=B3-C3 D4=B4-C4 D5=B5-C5 D6=B6-C6 D7=B7-C7 D9=SOMME(D1:D7) Riskimarginaali E1 E2 E4 E6 E7 E9=E1+E2+E4+E6+E7 Vastuuvelka yhteensä F1=A1+B1+E1 F2=A3+B2+B3+E2 F4=A5+B4+B5+E4 F6=A6+B6+E6 F7=A7+B7+E7 F9=SOMME(F1:F7) Vastuuvelka ilman jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavia yhteensä FB1=F1-C1 FB2=F2-C2-C3 FB4=F4-C4-C5 FB6=F6-C6 FB7=F7- C7=FB7A+FB7B+FB7C FB9=SOMME(FB1:FB7) josta voitto-osuut. oik. FB7A josta sij.sidonn. FB7B josta muuta hv:ta FB7C Vastuuvelka tuotteista, joissa takaisinosto-oikeus IA1 IA2 IA4 IA6 IA9=IA1+IA2+IA4+IA6 josta jälleenvakuutusta omasta vakuutusryhmästä Jari Niittuinperä 52

54 Vastuuvelan erittely (2/4) laskettava erät ja jaottelu Omat erittelynsä henkivakuutuksille ja sairausvakuutuksille Sairausvakuutuksiin eivät liity voitto-osuudet eivätkä sijoitussidonnaisuudet Laskettavat erät Paras arvio Riskimarginaali Vastuuvelka yhteensä Vastuuvelka ilman jälleenvakuutus- ja erillisyhtiöiden saatavia yhteensä Vastuuvelka tuotteista, joissa takaisinosto-oikeus Jaottelu Voitto-osuuteen oikeuttavat vakuutukset (WP) Indeksiin tai sijoituksiin sidotut vakuutukset (*) Muu henkivakuutus (*) Muut kuin henkivakuutukseen ja sairausvakuutukseen liittyvät annuiteetit (vahinkovakuutus) Vastaanotettu jälleenvakuutus (*) jaettu vielä sopimuksiin ilman optioita ja takuita ja sopimuksiin niiden kanssa (=optioita, jotka vaikuttavat vakuutuksenottajan käyttäytymiseen) Jaotteluun vaikuttaa sopimuksen sisältö, ei juridinen muoto Jari Niittuinperä 53

55 Vastuuvelan erittely (3/4) paras arvio ja neljännesvuosilaskelma Parhaan arvion laskeminen Paras arvio Brutto Ulos menevät kassavirrat Sisään tulevat kassavirrat Tulevat taatut edut Tulevat lisäedut Tulevat k ulut ja muut ulos menevät k assavirrat Tulevat mak sut Muut sisään tulevat k assavirrat B1 BA1 BB1 BC1 BD1 BF1 Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavat yhteensä ennen korjausta vastapuolen maksukyvyttömyydestä ennustettavista tappioista Saatavat jälleenvakuutuksesta yhteensä ilman erillisyhtiöitä ja rajoitettua jälleenvakuutusta ennen korjausta ennustettavista tappioista Erillisyhtiösaatavat yhteensä ennen k orjausta ennustettavista tappioista Saatavat rajoitetusta jälleenvakuutuksesta yhteensä ennen korjausta ennustettavista tappioista Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavat yhteensä vastapuolen maksukyvyttömyydestä ennustettavien tappioiden korjauksen jälkeen Paras arvio ilman jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavia yhteensä CA1=CB1+CC1+CD1 CB1 CC1 CD1 C1 D1=B1-C1 Neljännesvuosittain yksinkertaistettu laskelma (mm. ym. erittelyä ei tarvita) ja arviot sallittuja Jari Niittuinperä 54

56 Vastuuvelan erittely (3/4) valuutat, yksinkertaistukset ja takaisinostoarvot Luvut muunnetaan raportointivaluutalle Lisäksi valtioittain Alle 10 % LISÄTIEDOT Paras arvio eri valtiolle, brutto Kotivaltio AT BE CZ muut EAA-valtiot (ne, joiden määrät eivät olennaisia) US CA AU CH JP muut kuin EEA-valtiot (ne, joiden määrät eivät olennaisia) J1 JA1 JB1 JC1 JD1 JE1 JF1 JG1 JH1 JI1 JJ1 JK1 JL1 J2 JA2 JB2 JC2 JD2 JE2 JF2 JG2 JH2 JI2 JJ2 JK2 JL2 Yksinkertaistettujen menetelmien käyttö vastuunlaskennassa Yksinkertaistettujen menetelmien käyttö (S) tai niitä ei käytetty (NS) Jos "S", lyhyt kuvaus, mitä menetelmiä on käytetty Jos "S", kuinka suureen osaan bruttovastuuvelasta yksinkertaistettuja menetelmiä on käytetty Takaisinostoarvot yhteensä M1 N1 O1 P1 M2 N2 O2 P2 Lisätietoja, jos käytetty diskonttaukseen muuta kuin riskitöntä korkokäyrää (myöhemmin määriteltävä) Q1 Q Jari Niittuinperä 55

57 Ennuste tulevista kassavirroista (paras arvio henkivakuutus) (1/2) Voitto-osuuteen oikeuttavat vakuutukset Indeksiin tai sijoituksiin Vuosi (ennuste tulevista diskonttaamattomista kassavirroista) Tulevat etuudet Tulevat kulut ja muut ulos menevät kassavirrat Brutto Tulevat maksut Muut sisään tulevat kassavirrat Tulevat etuudet Brutto Ulos menevät kassavirrat Sisään tulevat kassavirrat Ulos menevät kassavirrat Tulevat kulut ja muut ulos menevät kassavirrat Jälleenvakuutussaatavat yhteensä 1 A1 C1 D1 F1 AU1 CU1 GH1 2 A2 C2 D2 F2 AU2 CU2 GH2 3 A3 C3 D3 F3 AU3 CU3 GH3 4 A4 C4 D4 F4 AU4 CU4 GH4 5 A5 C5 D5 F5 AU5 CU5 GH5 6 A6 C6 D6 F6 AU6 CU6 GH ja yli Voitto-osuuteen oikeuttavat vakuutukset Indeksiin tai sijoituksiin sidotut vakuutukset Muu henkivakuutus Muut kuin henkivakuutukseen liittyvät annuiteetit Vastaanotettu jälleenvakuutus Sairausvakuutus Sairausvakuutuksen jälleenvakuutus Jari Niittuinperä 56

58 Ennuste tulevista kassavirroista (paras arvio henkivakuutus) (2/2) Luvut ilman jälleenvakuutusta Luvut diskonttaamattomia Vuosi 1 = 1. vuosi raportointivuoden jälkeen Olennaiset kassavirrat Jari Niittuinperä 57

59 Analyysi henkivakuutusvastuista (1/3) Analyysi tuotteittain / tuotevariaatioittain (rivi per tuotevariaatio) Tunnistaminen ja luokittelu Tuotteen nimi Eri tuotevariaatioilla sama tuotteen nimi. Jos sama tuote esiintynyt useilla nimillä, silloin alkuperäinen nimi hakasulkeisiin samoin kuin myyntiaika. Vakuutuslaji SII:n mukainen Homogeenisten ryhmien määrä (samassa tuotteessa) Ovatko homogeeniset ryhmät samoja muiden tuotteiden kanssa? (Y/N) Erillään pidettävä rahasto tai muut sisäiset rahastot (tunnus tai rahasto tai "Ei erillään pidettävä") sama tunnus säilyy raportista toiseen Tuote yhä kaupallistettu? (Y/N) Jari Niittuinperä 58

60 Analyysi henkivakuutusvastuista (2/3) Tunnistaminen ja luokittelu ( jatkuu) Tuotetyyppi vielä määrittelemättä, tuleeko tähän lista Tuoteluokkatunnus (harmonisoitu tunnus) kolme kirjainta (esim. PEC = ryhmäeläkevakuutus) 1. kirjain: päävakuutuslaji (P = voitto-osuuteen oikeuttava, U = unit linked, O = muu, vahinkovakuutukseen liittyvä annuiteetti = A, vastaanotettu jälleenvakuutus = R) 2. kirjain: päävakuutusturva (D = kuolema, S = eläminen, I = työkyvyttömyys, E = säästövakuutus 3. kirjain: S = yksilöllinen vakuutus, J = parivakuutus, C = ryhmävakuutus, O = muu Vakuutusmaksun tyyppi Vielä määrittelemättä, tuleeko tähän lista Valtio ISO3166-koodi Jari Niittuinperä 59

61 Analyysi henkivakuutusvastuista (3/3) Kanta ja sen muutokset Sopimusten määrä vuoden lopussa Uusien sopimusten määrä vuoden aikana Vuotuiset vakuutusmaksut yhteensä Paras estimaatti ja taatut etuudet Paras estimaatti (homogeenisen ryhmän mukaisesti - eri solujen yhdistelmä) Lasketaan yhteen kaikki samaan homogeeniseen ryhmään kuuluvat Riskisumma Takaisinostoarvot (jos saatavissa) Vuotuinen laskuperustekorko Arvostusperusta Teoreettinen vuotuinen korvausten määrä (taulukon mukaan) Markkina-arvoon perusteella laskettava kanta? (Y/N) Jari Niittuinperä 60

62 Vain takuuehtoiset vakuutukset kuvaus tuotteen takuista (1/2) Takuut GMDB (guaranteed minimum death benefit) GMAB (guaranteed minimum accumulation benefit) GMIB (guaranteed minimum income benefit) GMWB (guaranteed minimum withdrawal benefits) Yhtiö Käytetään vain, jos lomakkeen täyttää ryhmittymä Tuotteen nimi Yleinen kuvaus Takuun voimassaoloaika (alku- ja loppuajankohta) Jari Niittuinperä 61

63 Vain takuuehtoiset vakuutukset kuvaus tuotteen takuista (2/2) Kunkin takuun osalta Myynnissä (Y/N K/E) Taso Osuus sopimuksista, joissa mainittu takuu Kuvaus Pääoman karttumistapa Sen frenkvenssi Takuun perusarvon laskemistapa Takuun määrä Muuta yleistä Jari Niittuinperä 62

64 Vain takuuehtoiset vakuutukset takuiden suojaus (1/2) Tuotteen nimi Suojaus-strategia N: ei suojausta D: dynaaminen arvioidaan säännöllisesti S: staattinen standardisuojaukset mutta ei arvioida säännöllisesti A: Ad hoc räätälöity suojaus Suojaukset (Y/N/P/NS = Kyllä/Ei/Osittain/Ei vaikutusta) Delta-suojaus Rho-suojaus Gamma-suojaus Vega-suojaus F-suojaus Muut suojatut riskit (tähän riskin nimi) Jari Niittuinperä 63

65 Vain takuuehtoiset vakuutukset takuiden suojaus (1/2) Taloudellinen tulos Taloudellinen tulos ilman suojausta + takuusta perityt maksut / kulut - takuusta perityt veloitukset - korvaukset takuun johdosta - vastuuvelan muutos Taloudellinen tulos suojauksella Kuten ilman suojausta mutta otetaan huomioon strategian mukainen tulos Jari Niittuinperä 64

66 Vastuuvelan muutosanalyysi yleiskuva Yleiskuva Raportointikauden aikana merkityt riskit (ilman jälleenvakuutusta) Raportointikauden aikana merkittyjen riskien (ilman jälleenvakuutusta) vaikutus Ennen raportointikautta merkityt riskit (ilman jälleenvakuutusta) Arvioiden muutosten (ilman oletusten muutoksia) vaikutus Oletusten muutosten vaikutus Kokemusperäisten ja muiden muutosten kuin muiden arvioiden ja oletusten muutosten vaiktus AA1=K1 Life + K1 Non Life AA2=H2 AA3=D3 Life + D3 Non life AA4=K4 Life + K4 Non Life Riskimarginaalin muutosten vaikutus Oman varallisuuden vastuuvelasta aiheutuneet muutokset yhteensä AA5 AA6=Sum (AA1:AA5) Riskimarginaalin muutosten vaikutusta ei jaotella kuten muut muutokset ennen raportointikautta ja sen aikana Myöhemmin kuvattu pääperiaatteita, missä järjestyksessä erilaisia komponentteja lasketaan (LOG-kuvauksessa tarkennuksia) Jari Niittuinperä 65

67 Vastuuvelan muutosanalyysi raportointikauden aikana merkityt riskit Raportointikauden aikana merkityt riskit Vakuutuslaji A0 Vakuutuslajeittain - henki/vahinko - Alalajittelu 5 %:n kynnys Raportointivuonna merkittyistä riskeistä maksetut maksut Maksut korvaukset Saadut regressit Maksetut kulut (liittyen vakuutus- ja jälleenvakuutusvelvoitteisiin) Kassavirtojen paras estimaatti (ilman jälleenvakuutusta) Markkina-arvoon perustuvan vastuuvelan muutos Raportointikauden aikana myönnettyjen riskien vaikutus (ilman jälleenvakuutusta) yhteensä Saadut jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavat Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavien paras estimaatti Raportointikauden aikana myönnettyjen jälleenvakuutsriskien vaikutus yhteensä Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten arvon muutokset Raportointikauden aikana myönnettyjen riskien vaikutus yhteensä A1 B1 C1 D1 E1 E1A F1=A1-B1+C1-D1+E1+E1A G1 H1 I1=G1+H1 J1 K1=F1-I1+J1 Riskit määräytyvät sopimusrajojen mukaisesti Raportointikauden aikana merkittyjen riskien vaikutus lasketaan kauden lopun arvoilla Vakuutuskannan siirrot luetaan raportointikauden aikana merkityiksi riskeiksi Sijoitussidonnaisten vakuutusten muutokset kalibroidaan siten, että ottaen huomioon omien varojen muutos, tulos = Jari Niittuinperä 66

68 Vastuuvelan muutosanalyysi ennen raportointikautta merkityt riskit (1/2) Ennen raportointikautta merkityt riskit - Arvioiden muutokset (vain niiden riskien osalta, jotka mukana parhaassa arviossa) Vaikutus lasketaan raportointikauden lopussa Parhaan arvion diskonttokoron purkautumisen vaikutus ilman jälleenvakuutusta A2 Jälleenvakuutus- ja eirllisyhtiösaatavien parhaan arvion diskonttokoron purkautumisen vaikutus B2 Parhaan arvion diskonttokoron purkautumisen vaikutus omaan varallisuuteen yhteensä Parhaan arvion diskonttokoron muutosten vaikutus ilman jälleenvakuutusta Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavien parhaan arvion diskonttokoron muutosten vaikutus Parhaan arvion diskonttokoron muutosten vaikutukset omaan varallisuuteen yhteensä Jälleenvakuutus- ja eirllisyhtiöden oletettavien saatavien muutosten vaikutus Parhaan arvion oletusten muutosten vaikutus omaan varallisuuteen yhteensä C2=A2-B2 D2 E2 F2=D2-E2 G2 H2=C2+F2+G2 Diskonttokoron purkautumisen vaikutus lasketaan edellisen raportointivuoden lopun arvosta. Diskonttokoron muutoksen vaikutus lasketaan edellisen raportointivuoden lopun arvosta, jossa on otettu edellinen diskonttokoron purkautumisen vaikutus huomioon Jv-saatavien osalta vaikutus lasketaan analogisesti edellisen kanssa Jari Niittuinperä 67

69 Vastuuvelan muutosanalyysi ennen raportointikautta merkityt riskit (1/2) Ennen raportointikautta merkityt riskit - Oletusten muutokset (vain niiden riskien osalta, jotka mukana parhaassa arviossa) Vaikutus lasketaan raportointikauden lopussa Vakuutuslaji A0B Vakuutuslajeittain - henki/vahinko - Alalajittelu - 5 %:n kynnys Taloudellisten oletusten muutoksen vaikutus parhaaseen arvioon (ilman jälleenvakuutusta) Ei-taloudellisten oletusten muutoksen vaikutus parhaaseen arvioon (ilman jälleenvakuutusta) Jälleenvakuutus- ja erillisyhtiösaatavien oletusten muutosten vaikutus parhaaseen arvioon Oletusten muutosten vaikutus oman varallisuuden muutokseen yhteensä A3 B3 C3 D3=A3+B3+C3 Oletusten muutokset eivät sisällä esimerkiksi vahinkokehityksessä tapahtuneita muutoksia Taloudelliset muutokset eivät liity vakuutuksiin, kuten inflaatio Ei-taloudelliset muutokset liittyvät vakuutuksiin Lasketaan analogisesti kuten diskonttokoron muutos Jari Niittuinperä 68

70 Vastuuvelan muutosanalyysi ennen raportointikautta merkityt riskit (2/2) Ennen raportointikautta merkityt riskit - kokemusperäisten ja muiden muutosten vaikutus Vakuutuslaji A0A Vakuutuslajeittain - henki/vahinko - Alalajittelu 5 %:n kynnys Edellisen raportointivuoden lopussa tuleviksi maksuiksi tulkitut vakuutusmaksut, jotka on maksettu raportointivuonna Maksut korvaukset Saadut regressit Maksetut kulut (liittyen vakuutus- ja jälleenvakuutusvelvoitteisiin) Kokemusperäisten ja muiden muutosten kuin oletusten ja muiden arvioiden vaikutus parhaaseen estimaattiin riskeistä, jotka on myönnettu ennen raportointivuotta (ilman jälleenvakuutusta) Markkina-arvoon perustuvan vastuuvelan muutos Ennen raportointivuotta myönnettyjen riskien parhaan arvion muutosten vaikutus omaan varallisuuteen yhteensä (ilman jälleenvakuutusta) Saadut jälleenvakuutussaatavat Jälleenvakuutussaatavien parhaan arvion saatuun kokemukseen perustuvat muutokset edellisiltä vuosilta myönnettyihin riskeihin. Jälleenvakuutuksen parhaan arvion muutosten vaikutus omaan varallisuuteen yhteensä Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten arvon muutokset Ennen raportointivuotta myönnettyjen riskien parhaan arvion muutosten vaikutus omaan varallisuuteen yhteensä (jälleenvakuutuksen kanssa) A4 B4 C4 D4 E4 E4A F4=A4-B4+C4-D4+E4+E4A G4 H4 I4=G4+H4 J4 K4=F4-I4+J4 Esimerkiksi todellisten kassavirtojen muutokset (vakuutusmaksut, korvaukset) ja tulevien kassavirtojen vaihtelut (paras arvio) Vaikutukset lasketaan muiden vaikutusten laskennan jälkeen Sijoitusidonnaisten osalta neutralisoidaan omissa varoissa olevien sijoitusten arvon muutos Jari Niittuinperä 69

71 Vastuuvelan muutosanalyysi ennen raportointikautta merkityt riskit (2/2) Yhteenveto parhaan arvion muutoksista Ilman jälleenvakuutusta Jälleenvakuutussaatavien paras arvio Paras estimaatti avaavassa taseessa BB1 CC1 Paras arvio raportointikaudella myönnetyille riskeille BB2=E1 CC2=H1 Parhaan arvion diskonttokoron purkautumisen vaikutus - ennen raportointikautta myönnetyt riskit BB3=A2 CC3=B2 Parhaan arvion diskonttokoron muutosten vaikutus - ennen raportointikautta myönnetyt riskit BB4=D2 CC4=E2 Oletusten muutosten vaikutus parhaaseen arvioon - ennen raportointikautta myönnetyt riskit BB5=A3+B3 CC5=C3 Kokemusperäisen tiedon muutoksen vaikutus parhaaseen arvioon - ennen raportointikautta myönnetyt riskit BB6=E4 CC6=H4 Vastapuoliriskin muutosten vaikutus parhaaseen arvioon - ennen raportointikautta myönnetyt riskit CC7=C3 Paras estimaatti päättävässä taseessa BB8=sum(BB1:BB6) CC8=sum(CC1:CC7) Jari Niittuinperä 70

72 Vahinkovakuutuksen vastuuvelka Pirkko Welin-Siikaluoma Pirkko Welin-Siikaluoma

73 Vahinkovakuutuksen vastuuvelkataulukot Taulukko Otsikko Sisältö TP (NL) E1 Non-Life Technical Provisions (annual) Vastuuvelan erittely (vuosi) TP (NL) E1Q Non-Life Technical Provisions (quarterly) Vastuuvelan erittely (kvartaali) TP (NL) E2 Projection of future cash flows (BE) Kassavirrat TP (NL) E3 Non-life Insurance Claims Information Selviämiskolmiot TP (NL) E4 Movements of RBNS Claims Vahinkoarvioiden seuranta TP (NL) E6 Loss distribution profile non-life Korvausjakaumat TP (NL) E7A Underwriting risks (peak risks) Suurimmat nettoriskit TP (NL) E7B Underwriting risks (mass risks) Vakuutusmäärien jakauma Taulukko Otsikko Sisältö TP (L) F4 Information on annuities stemming from Non-Life Insurance obligations Vahinkovakuutuksen eläkevastuiden selviäminen Pirkko Welin-Siikaluoma 72

74 TP (NL) E1 Non-Life Technical Provisions (annual) Vastuuvelan erittely Vakuutuslajit E1 - Non-Life Technical Provisions (annual) Segmentation for: Direct business and accepted proportional reinsurance accepted non-proportional reinsurance: Medical expense insurance (1) Income protection insurance (2) Workers' compensation insurance (3) Motor vehicle liability insurance (4) Other motor insurance (5) Marine, aviation and transport insurance (6) Fire and other damage to property insurance (7) General liability insurance (8) Credit and suretyship insurance (9) Legal expenses insurance (10) Assistance (11) Miscellaneous financial loss (12) Non-proportional Non-proportional Non-proportional Non-proportional marine, aviation casualty property health reinsurance and transport reinsurance reinsurance (13) reinsurance (14) (16) (15) Total Non-Life obligation Technical provisions calculated as a whole (REPL.) A1=A2+A3 B1=B2+B3 C1=C2+C3 D1=D2+D3 E1=E2+E3 F1=F2+F3 G1=G2+G3 H1=H2+H3 I1=I2+I3 J1=J2+J3 K1=K2+K3 L1=L2+L3 M1=M4 N1=N4 O1=O4 P1=P4 Q1=SOMMA(A1:P1) Direct business A2 B2 C2 D2 E2 F2 G2 H2 I2 J2 K2 L2 Q2=SOMMA(A2:L2) Accepted proportional reinsurance business A3 B3 C3 D3 E3 F3 G3 H3 I3 J3 K3 L3 Q3=SOMMA(A3:L3) Accepted non-proportional reinsurance M4 N4 O4 P4 Q4=SOMMA(M4:P4) Vastuuvelan erittely Technical provisions calculated as a sum of BE and RM (NON-REPL.) Best estimate Premium provisions Gross - direct business A5 B5 C5 D5 E5 F5 G5 H5 I5 J5 K5 L5 Q5=SOMMA(A5:L5) Gross - accepted proportional reinsurance business A6 B6 C6 D6 E6 F6 G6 H6 I6 J6 K6 L6 Q6=SOMMA(A6:L6) Gross - accepted non-proportional reinsurance business M7 N7 O7 P7 Q7=SOMMA(M7:P7) Total recoverable from reinsurance/spv before the adjustment for expected losses due to counterparty default A8=A9+A10+A11 B8=B9+B10+B11 C8=C9+C10+C11 D8=D9+D10+D11 E8=E9+E10+E11 F8=F9+F10+F11 G8=G9+G10+G11 H8=H9+H10+H11 I8=I9+I10+I11 J8=J9+J10+J11 K8=K9+K10+K11 L8=L9+L10+L11 M8=M9+M10+M11 N8=N9+N10+N11 O8=O9+O10+O11 P8=P9+P10+P11 Q8=SOMMA(A8:P8) Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before adjustment for expected losses A9 B9 C9 D9 E9 F9 G9 H9 I9 J9 K9 L9 M9 N9 O9 P9 Q9=SOMMA(A9:P9) Recoverables from SPV before adjustment for expected losses A10 B10 C10 D10 E10 F10 G10 H10 I10 J10 K10 L10 M10 N10 O10 P10 Q10=SOMMA(A10:P10) Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses A11 B11 C11 D11 E11 F11 G11 H11 I11 J11 K11 L11 M11 N11 O11 P11 Q11=SOMMA(A11:P11) Total recoverable from reinsurance/spv after the adjustment for expected losses due to counterparty default A12 B12 C12 D12 E12 F12 G12 H12 I12 J12 K12 L12 M12 N12 O12 P12 Q12=SOMMA(A12:P12) Net Best Estimate of Premium Provisions A13=A5+A6-A12 B13=B5+B6-B12 C13=C5+C6-C12 D13=D5+D6-D12 E13=E5+E6-E12 F13=F5+F6-F12 G13=G5+G6-G12 H13=H5+H6-H12 I13=I5+I6-I12 J13=J5+J6-J12 K13=K5+K6-K12 L13=L5+L6-L12 M13=M7-M12 N13=N7-N12 O13=O7-O12 P13=P7-P12 Q13=SOMMA(A13:P13) Claims provisions Gross - direct business A14 B14 C14 D14 E14 F14 G14 H14 I14 J14 K14 L14 Q14=SOMMA(A14:L14) Gross - accepted proportional reinsurance business A15 B15 C15 D15 E15 F15 G15 H15 I15 J15 K15 L15 Q15=SOMMA(A15:L15) Gross - accepted non-proportional reinsurance business M16 N16 O16 P16 Q16=SOMMA(M16:P16) Total recoverable from reinsurance/spv before the adjustment for expected losses due to counterparty default A17=A18+A19+A20 B17=B18+B19+B20 C17=C18+C19+C20 D17=D18+D19+D20 E17=E18+E19+E20 F17=F18+F19+F20 G17=G18+G19+G20 H17=H18+H19+H20 I17=I18+I19+I20 J17=J18+J19+J20 K17=K18+K19+K20 L17=L18+L19+L20 M17=M18+M19+M20 N17=N18+N19+N20 O17=O18+O19+O20 P17=P18+P19+P20 Q17=SOMMA(A17:P17) Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before adjustment for expected losses A18 B18 C18 D18 E18 F18 G18 H18 I18 J18 K18 L18 M18 N18 O18 P18 Q18=SOMMA(A18:P18) Recoverables from SPV before adjustment for expected losses A19 B19 C19 D19 E19 F19 G19 H19 I19 J19 K19 L19 M19 N19 O19 P19 Q19=SOMMA(A19:P19) Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses A20 B20 C20 D20 E20 F20 G20 H20 I20 J20 K20 L20 M20 N20 O20 P20 Q20=SOMMA(A20:P20) Total recoverable from reinsurance/spv after the adjustment for expected losses due to counterparty default A21 B21 C21 D21 E21 F21 G21 H21 I21 J21 K21 L21 M21 N21 O21 P21 Q21=SOMMA(A21:P21) Net Best Estimate of Claims Provisions A22=A14+A15-A21 B22=B14+B15-B21 C22=C14+C15-C21 D22=D14+D15-D21 E22=E14+E15-E21 F22=F14+F15-F21 G22=G14+G15-G21 H22=H14+H15-H21 I22=I14+I15-I21 J22=J14+J15-J21 K22=K14+K15-K21 L22=L14+L15-L21 M22=M16-M21 N22=N16-N21 O21=O16-O21 P22=P16-P21 Q22=SOMMA(A22:P22) Total Best estimate - gross A23=A5+A6+A14+A15 B23=B5+B6+B14+B15 C23=C5+C6+C14+C15 D23=D5+D6+D14+D15 E23=E5+E6+E14+E15 F23=F5+F6+F14+F15 G23=G5+G6+G14+G15 H23=H5+H6+H14+H15 I23=I5+I6+I14+I15 J23=J5+J6+J14+J15 K23=K5+K6+K14+K15 L23=L5+L6+L14+L15 M23=M7+M16 N23=N7+N16 O23=O7+O16 P23=P7+P16 Q23=SOMMA(A23:P23) Total Best estimate - net A24=A13+A22 B24=B13+B22 C24=C13+C22 D24=D13+D22 E24=E13+E22 F24=F13+F22 G24=G13+G22 H24=H13+H22 I24=I13+I22 J24=J13+J22 K24=K13+K22 L24=L13+L22 M24=M13+M22 N24=N13+N22 O24=O13+O22 P24=P13+P22 Q24=SOMMA(A24:P24) Risk margin A25 B25 C25 D25 E25 F25 G25 H25 I25 J25 K25 L25 M25 N25 O25 P25 Q25=SOMMA(A25:P25) Technical provisions - total Technical provisions - total A26=A1+A23+A25 B26=B1+B23+B25 C26=C1+C23+C25 D26=D1+D23+D25 E26=E1+E23+E25 F26=F1+F23+F25 G26=G1+G23+G25 H26=H1+H23+H25 I26=I1+I23+I25 J26=J1+J23+J25 K26=K1+K23+K25 L26=L1+L23+L25 M26=M1+M23+M25 N26=N1+N23+N25 O26=O1+O23+O25 P26=P1+P23+P25 Q26=SOMMA(A26:P26) Recoverable from reinsurance contract/spv after the adjustment for expected losses due to counterparty default - A27=A12+A21 B27=B12+B21 C27=C12+C21 D27=D12+D21 E27=E12+E21 F27=F12+F21 G27=G12+G21 H27=H12+H21 I27=I12+I21 J27=J12+J21 K27=K12+K21 L27=L12+L21 M27=M12+M21 N27=N12+N21 O27=O12+O21 P27=P12+P21 Q27=SOMMA(A27:P27) total Technical provisions minus recoverables from reinsurance and SPV - total A28=A1+A24+A25 B28=B1+B24+B25 C28=C1+C24+C25 D28=D1+D24+D25 E28=E1+E24+E25 F28=F1+F24+F25 G28=G1+G24+G25 H28=H1+H24+H25 I28=I1+I24+I25 J28=J1+J24+J25 K28=K1+K24+K25 L28=L1+L24+L25 M28=M1+M24+M25 N28=N1+N24+N25 O28=O1+O24+O25 P28=P1+P24+P25 Q28=SOMMA(A28:P28) ADDITIONAL INFORMATION: Additional information in case of use of discount rates other than risk-free rates (to be further developed) A29 B29 C29 D29 E29 F29 G29 H29 I29 J29 K29 L29 M29 N29 O29 P29 Line of Business (LoB): further segmentation (Homogeneous Risk Groups - HRG) a) Premium provisions further segmentation into homogeneous risk groups (Y/N) A30 B30 C30 D30 E30 F30 G30 H30 I30 J30 K30 L30 M30 N30 O30 P30 If yes, specify total number of homogenious risk groups (HRGs) A31 B31 C31 D31 E31 F31 G31 H31 I31 J31 K31 L31 M31 N31 O31 P31 b) Claims provisions further segmentation into homogeneous risk groups (Y/N) A32 B32 C32 D32 E32 F32 G32 H32 I32 J32 K32 L32 M32 N32 O32 P32 If yes, specify total number of homogenious risk groups (HRGs) A33 B33 C33 D33 E33 F33 G33 H33 I33 J33 K33 L33 M33 N33 O33 P33 Lisätietoja Best estimate of Claims Provisions (Gross) Future benefits and claims A34 B34 C34 D34 E34 F34 G34 H34 I34 J34 K34 L34 M34 N34 O34 P34 Q34=SOMMA(A34:P34) Cash out-flows Future expenses and other cash-out flows A35 B35 C35 D35 E35 F35 G35 H35 I35 J35 K35 L35 M35 N35 O35 P35 Q35=SOMMA(A35:P35) Future premiums A36 B36 C36 D36 E36 F36 G36 H36 I36 J36 K36 L36 M36 N36 O36 P36 Q36=SOMMA(A36:P36) Cash in-flows Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and subrogations) A37 B37 C37 D37 E37 F37 G37 H37 I37 J37 K37 L37 M37 N37 O37 P37 Q37=SOMMA(A37:P37) Use of simplified methods and techniques to calculate technical provisions Use of Simplified (S) or Non-Simplified method (NS) A38 B38 C38 D38 E38 F38 G38 H38 I38 J38 K38 L38 M38 N38 O38 P38 In the case of "S", please indicate briefly the item used A39 B39 C39 D39 E39 F39 G39 H39 I39 J39 K39 L39 M39 N39 O39 P39 In the case of "S", indicate amount of gross TP calculated using simplified methods A40 B40 C40 D40 E40 F40 G40 H40 I40 J40 K40 L40 M40 N40 O40 P40 Q40=SOMMA(A40:P40) Gross Best estimate for different countries Home A41 B41 C41 D41 E41 F41 G41 H41 I41 J41 K41 L41 Q41=SOMMA(A41:L41) AT A42 B42 C42 D42 E42 F42 G42 H42 I42 J42 K42 L42 Q42=SOMMA(A42:L42) BE A43 B43 C43 D43 E43 F43 G43 H43 I43 J43 K43 L43 Q43=SOMMA(A43:L43) CZ A44 B44 C44 D44 E44 F44 G44 H44 I44 J44 K44 L44 Q44=SOMMA(A44:L44) A45 B45 C45 D45 E45 F45 G45 H45 I45 J45 K45 L45 Q45=SOMMA(A45:L45) other EEA (sum of not material countries ) A46 B46 C46 D46 E46 F46 G46 H46 I46 J46 K46 L46 Q46=SOMMA(A46:L46) US A47 B47 C47 D47 E47 F47 G47 H47 I47 J47 K47 L47 Q47=SOMMA(A47:L47) CA A48 B48 C48 D48 E48 F48 G48 H48 I48 J48 K48 L48 Q48=SOMMA(A48:L48) AU A49 B49 C49 D49 E49 F49 G49 H49 I49 J49 K49 L49 Q49=SOMMA(A49:L49) CH A50 B50 C50 D50 E50 F50 G50 H50 I50 J50 K50 L50 Q50=SOMMA(A50:L50) JP A51 B51 C51 D51 E51 F51 G51 H51 I51 J51 K51 L51 Q51=SOMMA(A51:L51) A52 B52 C52 D52 E52 F52 G52 H52 I52 J52 K52 L52 Q52=SOMMA(A52:L52) other non-eea (sum of not material countries ) A53 B53 C53 D53 E53 F53 G53 H53 I53 J53 K53 L53 Q53=SOMMA(A53:L53) Pirkko Welin-Siikaluoma 73