Kemiran osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja Kemiran osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu

2 Orgaaninen kasvu tuki kannattavuuden parantumista Liikevaihto 560,9 milj. euroa ( : 552,9), +1 % Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli +3 % kasvaneiden myyntimäärien ansiosta Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 42,2 milj. euroa (38,6), +9 % Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä 7,5 % (7,0 %) Fit for Growth kustannussäästöt 9 milj. euroa Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 0,17 euroa (0,19) Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 33 % korkeampi eli 0,25 euroa, pois lukien osakkuusyhtiöiden laskeneen tulososuuden 12 milj euron negatiivisen vaikutuksen Nettokäyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon laski 12,1 %:iin (12,8 % vuonna 2012) Velkaantuneisuus laski 30 %:iin ( : 42 %) ja nettovelka 357 milj. euroon (532) 178 milj. euron myyntitulot, jotka saatiin elintarvike- ja lääkeliiketoiminnan sekä osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynneistä Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

3 Liikevaihdon kasvutrendi 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Orgaaninen kasvu Valuuttakurssivaikutus Yritysostot Yritysmyynnit Kasvu Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

4 Paper myyntimäärät kasvoivat EMEA ja APAC -alueilla Liikevaihto kasvoi 5 % 259 milj. euroon (248) Polymeerien ja liima-aineiden kasvaneet myyntimäärät EMEA ja APAC -alueilla Valuuttakurssivaikutus -1 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 5 % 19,7 milj. euroon (18,8) Orgaaninen liikevaihdon kasvu Fit for Growth Nousseet raaka-aineiden hinnat Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 7,6 % (7,6 %) Rahavirta oli vahva johtuen muutoksista nettokäyttöpääomassa Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012 Liikevaihto 259,1 247, ,6 Liikevoitto* 19,7 18,8 5 75,3 Liikevoittoprosentti* 7,6 7,6-7,5 Rahavirta** 29,9-0,9-8,1 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

5 Municipal & Industrial kannattavuus parani Liikevaihto kasvoi 2 % 165 milj. euroon (161) Orgaaninen kasvu 4 %, kaikki muut alueet paitsi NAFTA kasvoivat Myyntihinnat laskivat hieman tammi-maaliskuuhun 2012 verrattuna Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 51 % 8,6 milj. euroon (5,7) Orgaaninen liikevaihdon kasvu Fit for Growth säästöt Korkeammat raaka-ainehinnat Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi 5,2 %:iin (3,5 %) Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012 Liikevaihto 164,8 161, ,6 Liikevoitto* 8,6 5, ,2 Liikevoittoprosentti* 5,2 3,5-5,7 Rahavirta** 0,0 6,8-39,2 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

6 Oil & Mining myyntimäärät kasvoivat Pohjois- Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminnassa Liikevaihto laski 10 % 76 milj. euroon (85) Matalakatteisten tuotteiden myynnin lakkauttamisen vaikutus -4 % (10 milj. euron kokonaisvaikutus vuoden 2013 loppuun mennessä) Myyntimääriin kohdistui painetta markkinoiden heikentyessä kaivosteollisuudessa maailmanlaajuisesti Polymeerien myyntimäärät kasvoivat 8 % öljy- ja kaasuliiketoiminnassa NAFTA:ssa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 5,1 milj. euroon (8,3) Laskeneet myyntimäärät ja -hinnat Korkeammat etyleeni- ja propyleenipohjaisten raakaaineiden hinnat Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,7 % (9,8 %) Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012 Liikevaihto 76,3 85, ,1 Liikevoitto* 5,1 8, ,9 Liikevoittoprosentti* 6,7 9,8-8,1 Rahavirta** -2,0-18,7 - -5,3 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

7 ChemSolutions liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 14,5 %:iin (9,8 %) Liikevaihto nousi 3 % 61 milj. euroon (59) Orgaaninen kasvu 10 %, myyntimäärät kasvoivat kaikissa päätuoteryhmissä Elintarvike- ja lääkeliiketoimintojen myynnillä oli 7 % negatiivinen vaikutus Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 52 % 8,8 milj. euroon (5,8) Kasvaneet myyntimäärät Laskeneet kiinteät kustannukset Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012 Liikevaihto 60,7 58, ,6 Liikevoitto* 8,8 5, ,1 Liikevoittoprosentti* 14,5 9,8-6,6 Rahavirta** 81,1 14,2-23,6 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

8 Fit for Growth uudelleenjärjestelyohjelmalla saavutetaan 10 %:n liikevoittoprosentti vuonna 2014 Fit for Growth kustannussäästöt olivat 9 milj. euroa tammi-maaliskuussa 2013 vrt.15 milj. euron vuosineljänneskohtaiseen täyteen säästövauhtiin Fit for Growth -ohjelmaan liittyvistä säästötoimista 85 % on toteutusvaiheessa 60 milj. euron kustannussäästöt 1. Henkilöstövähennykset ja suoraviivaisempi organisaatiorakenne: 30 milj. euroa 2. Tuotantoverkoston keskittäminen: 21 milj. euroa 3. Toiminnan tehostaminen: 9 milj. euroa Uudelleenjärjestelykustannukset 85 milj. euroa Raportoidaan Q Q2 2013: Pääosin irtisanomiskorvauksiin liittyvät kustannukset 45 milj. euroa, josta 43 milj. euroa on jo raportoitu Alaskirjaukset 40 milj. euroa, josta 30 milj. euroa on jo raportoitu Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus Wolfgang Büchele

9 From redesign to expansion 9

10 Strategiaa terävöitetty neljällä avainalueella Painopisteitämme ovat massa & paperi-, öljy & kaasu- ja kaivosteollisuus sekä vedenkäsittely 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Tähtäämme markkinoita nopeampaan kasvuun Vahvistamme asemaamme kehittyneillä markkinoilla ja laajenemme valikoivasti kehittyvillä markkinoilla 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Investoimme innovaatioon, asiantuntijuuteen ja kompetenssien kehittämiseen From redesing to expansion Wolfgang Büchele

11 Kemira: Where water meets chemistry Visio: Tarjoamme eniten arvoa tuottavaa asiantuntemusta ja kemikaaleja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille. Tarkoitus: Autamme asiakkaitamme tehostamaan veden, energian ja raaka-aineiden käyttöä. Strategia: Kemira tarjoaa asiantuntemusta ja räätälöityjä kemikaaliyhdistelmiä runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille. Innovoimme yhdessä asiakkaidemme kanssa kestäviä ratkaisuja prosesseihin, joissa vesi ja kemia kohtaavat. Keskitymme massa-, paperi-, öljy-, kaasu- ja kaivosteollisuuteen sekä vedenkäsittelyyn voidaksemme parhaalla mahdollisella tavalla tehostaa asiakkaidemme veden, energian ja raaka-aineiden käytön. Pyrimme markkinoita nopeampaan kasvuun osaavan henkilöstön, tehokkaan organisaation ja tuote- ja palveluinnovaatioiden avulla, sekä vahvistamalla markkinaasemaamme valikoiduilla kehittyvillä markkinoilla.

12 Kemira From redesign to expansion Laajentuminen Kasvu Fokus Uudistaminen Toimiala- ja teknologiajohtajuuden saavuttaminen valituilla kohdemarkkinoilla Kasvua uusista tuotteista ja palveluista sekä laajentumisesta kehittyvillä markkinoilla Saavutetaan vakaa asema kaikilla tavoitemarkkinoilla Fit for Growth ohjelmaa toteuttamalla saavutetaan tavoiteltu kannattavuus From redesing to expansion Wolfgang Büchele

13 Uudet taloudelliset tavoitteet vuoden 2013 näkymät ennallaan Liikevaihto* 0 %-5 % kasvu vrt 2012 Liikevoitto** yli 15 % kasvu vrt Liikevoittoprosentti 10 % Liikevaihto Käyttökateprosentti Velkaantumisaste 2,6 2,7 mrd. euroa 15 % alle 60 % *Paikallisissa valuutoissa ja pois lukien valuuttakurssivaikutus **Ilman kertaluonteisia eriä From redesing to expansion Wolfgang Büchele

14 1 Painopisteinä paperi-, öljy & kaasu- ja kaivosteollisuus sekä vedenkäsittely Tarjoamme asiantuntemusta ja kemikaaleja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille Kemiran asema veden laadun ja määrän hallinnan arvoketjussa Asiakkaidemme veden, energian ja raakaaineiden käytön tehostaminen From redesing to expansion Wolfgang Büchele

15 2 Paper ja Oil & Mining keskittyvät kasvuun Kemiran kohdemarkkina (27 mrd. euroa vuonna 2012) kasvaa 34 mrd. Euroon vuonna 2020 (CAGR: 3,3 %) Paper: Markkinoita nopeampi kasvu, tavoitteena paperituotannon märänpään prosesseissa käytettävien kemikaalien markkinajohtajuus O&M: Markkinoita nopeampi kasvu M&I: Kannattavuuden parantaminen, rahavirran maksimointi ChemSolutions: Rahavirran maksimointi tuotelähtöisellä liiketoimintamallilla Kemiran kohdemarkkinakoko segmenteittäin ,4 7,7 4,3 % 2,4 % 13,2 9,3 2,0 7,7 1,8 % 2,7 % 2,3 9, ' Lähde: Johdon arvio perustuen useisiin eri lähteisiin Paper O&M M&I ChemSolutions From redesing to expansion Wolfgang Büchele

16 Keskitymme nopeasti kasvaviin erikoistuotteisiin Erikoistuotteet Polymeerit %-kokonaisliikevaihdosta Pintakäsittelyja liimausaineet Peruskemikaalit Vaahdonestoaineet, dispergointiaineet, biosidit ja muut prosessikemikaalit Saostuskemikaalit Valkaisukemikaalit Muurahaishappo ja sen johdannaiset Paper 10 % 20 % 20 % 5 % 25 % - 20 % M&I 20 % - 5 % 65 % % O&M 50 % - 20 % 5 % % Sekalaisia peruskemikaaleja* Chem % 20 % Solutions Kemira 20 % 10 % 10 % 25 % 10 % 10 % 15 % *) Pääosin natriumperkarbonaatti, väriaineet, akryyliamidi, epäorgaaniset suolot ja hapot kuten myös lipeä From redesing to expansion Wolfgang Büchele

17 Erikoistuotteiden odotetaan kasvavan huomattavasti markkinaa nopeammin, peruskemikaaleissa keskitytään tehokkuuden parantamiseen Erikoistuotteet Tavoitteena huomattavasti markkinoita nopeampi kasvu Innovaatio ja asiantuntijuus ovat keskeisiä tekijöitä Luomalla lisäarvoa asiakkaalle saavutetaan korkeammat katteet Joustava tuotantoverkosto ja riittävän hyvät skaalaedut Uusien kilpailijoiden markkinoille pääsylle on korkeammat esteet (teknologia) Peruskemikaalit Tavoitteena kasvu, mutta hieman markkinoita hitaammin Kannattavuuden ja rahavirran maksimointi hyödyntämällä nykyistä kapasiteettia Liikevaihto, milj. euroa Vuotuinen kasvu keskimäärin: +7% Liikevaihto, milj. euroa From redesing to expansion Wolfgang Büchele

18 Pääoman allokointi keskittynyt erikoistuotteisiin ja tehokkuuden parantamiseen Uusien investointihankkeiden takaisinmaksuaika on enint. 7 vuotta ja olemassa olevien tuotteiden kapasiteettilaajennuksille enint. 5 vuotta Paper investoinnit keskittyvät Kiinaan Oil & Miningin markkina-aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla, Etelä-Amerikassa, Lähi-idässä ja Afrikassa Investointien jakautuminen, Tavoiteltu investointien Investointien suhde liikevaihtoon keskiarvo jakautuminen vuonna 2016 Erikoistuotteet Peruskemikaalit 65% 35% 30% 70% 6.0% 5.0% e From redesing to expansion Wolfgang Büchele

19 3 Aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla ja laajentuminen valikoidusti kehittyvillä markkinoilla Innovaatiovetoista kasvua kehittyneillä markkinoilla Kehittyvien markkinoiden osuuden liikevaihdosta odotetaan kasvavan 14 %:sta 16 %:iin vuonna 2016 Paper, O&M ja M&I Paper, M&I, O&M ja ChemSolutions Paper (Kiina ja Indonesia) O&M ja Pulp O&M (Lähi-itä ja Afrikka From redesing to expansion Wolfgang Büchele

20 Kehittyneet markkinat ovat jatkossakin tärkeitä kaikille segmenteille EMEA (55 % kokonaisliikevaihdosta) Liikevaihto, milj. euroa NAFTA (31 % kokonaisliikevaihdosta) Liikevaihto, milj. euroa Bruttokate -% % 40 % Bruttokate -% % 40 % From redesing to expansion Wolfgang Büchele

21 4 Investoimme innovaatioihin, teknologiseen asiantuntijuuteen ja kompetensseihin Tavoitteena tulla yhdeksi maailman innovatiivisimmista yhtiöistä 100 innovatiivisinta yritystä toimialoittain vuonna 2011, % Puolijohteet ja elektroniset komponentit Kemikaalit 14 % 13 % Kemiran innovaatiomenestyksiä Parempaa pakkausmateriaalilaatua pienemmällä raaka-aineiden kulutuksella Kemiran Fennobindilla ja Fennobondilla Tietokonelaitteistot Kulutustuotteet 9 % 11 % Kemiran kitkanestotuotteilla saavutetaan sama liuskekaasutuotanto pienemmällä energiankulutuksella Tietoliikennelaitteet 7 % Lähde: Forbes 0% 5% 10% 15% From redesing to expansion Wolfgang Büchele

22 T&K-kustannuksia kasvatetaan erikoistuotteiden osalta Tavoitteena kaksinkertaistaa innovaatiomyynti* vuoden %:n tasolta10 %:iin vuonna 2016 T&K-kustannusten suhde liikevaihtoon kasvaa yli 4 %:iin (Kemira yhteensä 1,7 % vuonna 2012) 70 % patenteista uusittu vuoteen 2008 verrattuna *Myynti uusista tuotteista tai olemassa olevista tuotteista uusiin sovelluksiin, jotka on lanseerattu viimeisen 5 vuoden aikana From redesing to expansion Wolfgang Büchele

23 2,6 2,7 miljardin euron liikevaihto ja 15 %:n käyttökate saavutetaan vuonna 2016 Painopisteitämme ovat paperi-, öljy & kaasu- ja kaivosteollisuus sekä vedenkäsittely 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Tähtäämme markkinoita nopeampaan kasvuun Vahvistamme asemaamme kehittyneillä markkinoilla ja laajenemme valikoivasti kehittyvillä markkinoilla 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Investoimme innovaatioon, asiantuntijuuteen ja kompetenssien kehittämiseen From redesing to expansion Wolfgang Büchele

24 Petri Helsky, johtaja Paper segment Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

25 Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu paperiteollisuuden märänpään kemiassa Ainoa paperiin ja massaan sitoutunut globaali toimija 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Kasvamme pakkausmateriaaleihin & kartonkiin ja pehmopaperiin, joissa houkuttelevimmat mahdollisuudet pitkällä tähtäimellä Kypsät markkinat edelleen tärkeitä voimakkaampi keskittyminen Kiinaan, Indonesiaan ja Brasiliaan 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Keskitymme asiakkaiden raaka-aineiden käyttöön, lopputuotteen laatuun ja prosessitehokkuuteen Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

26 Globaali johtava asema paperiteollisuuden märänpään kemiassa - vahva asema sellukemikaaleissa Innovaatiovetoista kasvua kehittyneillä markkinoilla (T&K-keskukset EMEA:ssa ja Pohjois-Amerikassa) Ensiluokkainen teknologinen osaaminen ja paikalliset investoinnit ajavat kasvua Kiinassa ja Indonesiassa (T&K-keskus Kiinassa) Jatkamme vahvan asemamme tukemista sellukemikaaleissa projektikohtaisilla investoinneilla Paperin johto siirtyy Hong Kongiin lähtien #2 Paper & Pulp, Pohjois-Amerikassa #1 Paper & Pulp EMEA:ssa #2 Pulp, Etelä- Amerikassa #2 Paper, Kiinassa ja Indonesiassa Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

27 Liimausaineiden ja lujuuskemikaalien kysyntä kasvaa globaalisti nopeimmin Massa- ja paperiteollisuuden kehityssuuntaukset lisäävät kemikaalien kysyntää: Kierrätyskuitujen käyttö kasvaa Kovapuu korvaa havupuun ensiökuitumassan valmistuksessa Pakkausmateriaalien ja kartonkilaatujen keveys Täyteaineiden käytön kasvu graafisissa hienopaperilaaduissa Digitulostus Alhaisempi veden- ja energiankulutus Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 2,4 %) 1,5 0,9 1,6 1,0 1,8 1,1 1,8 2,0 2,3 1,5 1,7 1,9 2,0 2,1 2, % 1.3% 3.0% 2.0% 3.5% GAGR Vaahdonestoaineet, biosidit ja muut märänpään prosessikemikaalit Polymeerit Sekalaisia peruskemikaaleja Liimausaineet ja Valkaisukemikaalit lujuuskemikaalit Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

28 Erikoistuotteiden odotetaan kasvavan huomattavasti markkinoita nopeammin Erikoistuotteet (liimausaineet, lujuuskemikaalit ja märänpään prosessikemikaalit) Teknologiajohtaja liimausaineissa ja lujuuskemikaaleissa Raaka-aineisiin integroitu tuotanto kaikkien olennaisten liimausaineissa käytettyjen teknologioiden osalta (AKD, ASA, hartsi) Laaja tietotaito ja asiantuntijuus retentiossa ja vedenkäsittelykemikaaleissa Paperinvalmistajien innovaatiokumppani Peruskemikaaleissa (pääasiassa valkaisukemikaalit) Keskitymme avainasiakkuuksiin ja sellutehtaisiin, joissa kemikaalitoimitukset ovat täysin integroituja (Chemical island) Kohdistetut tuotantolaitokset, joiden kapasiteetti on optimoitu Liikevaihto, milj. euroa Kasvu/vuosi :+7% Liikevaihto*, milj. euroa *) Sis. -54 milj. euron yritysmyynnin vaikutuksen Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

29 Teknologia- ja markkinajohtaja paperiteollisuuden märänpään kemiassa RAAKA- AINEET VÄLIAINEET TUOTTEET APPLIKAATIOT ASIAKAS- TEOLLISUUDET ASIAKKAAT Sähkö Natriumkloridi Mäntyöljy Kationiset monomeerit Akrylonitriili Akryylihappo Olefiini Rasvahappo Maleiinianhydridi Rikki Mäntyöljyhartsi AKD-vaha Isomerisoidut olefiinit Akryyliamidi Natriumkloraatti Vetyperoksidi Polymeerit Vaahdonesto Saostuskemikaalit Biosidit Liima-aineet Lujuuskemikaalit Pintakäsittelyaineet Väriaineet Rikkihappo Massaus Valkaisu Retentio Märänpään prosessin hallinta WQQM Liimaus Lujuus Pintakäsittely Värikäsittely Massa Pakkaus- ja kartonki Paperituotteet Pehmopaperi Kaikki merkittävät massan ja paperin valmistajat Kemiran kattama osa arvoketjusta Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

30 Innovaatioidemme avulla massa- ja paperivalmistajat voivat parantaa tuotantotehokkuuttaan Tavoitteena 150 miljoonan euron innovaatiomyynti vuonna 2016 FennoBind (pintakäsittely): Innovatiivinen vaihtoehto synteettisille pintakäsittelyaineille, joka lisää kustannustehokkuutta, parantaa tulostettavuutta ja vähentää riippuvuutta öljypohjaisesta kemiasta Fennoclean PFA: Kloori- ja bromivapaa mikrobienhallintaohjelma pehmopaperituotantoon FennoBond: Raaka-ainekustannusten vähentäminen pakkausmateriaalin laadunparannuksella kilometriä myöhemmin Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

31 Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu paperiteollisuuden märänpään kemiassa Ainoa paperiin ja massaan sitoutunut globaali toimija 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Kasvamme pakkausmateriaaleihin & kartonkiin ja pehmopaperiin, joissa houkuttelevimmat mahdollisuudet pitkällä tähtäimellä Kypsät markkinat edelleen tärkeitä voimakkaampi keskittyminen Kiinaan, Indonesiaan ja Brasiliaan 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Keskitymme asiakkaiden raaka-aineiden käyttöön, lopputuotteen laatuun ja prosessitehokkuuteen Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa Petri Helsky

32 Randy Owens, johtaja Oil & Mining segment Kasvava teknologiajohtaja Kasvava teknologiajohtaja Randy Owens

33 Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu Talteenotto ja prosessointi Sovellusosaaminen Vähenevät varannot ja veden käytön kasvu 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Poraus, stimulointi, sementointi Valikoidut malmit Orgaanista kasvua ja tarkkaan valikoituja yritysostoja Kehittyneet markkinat, Lähi-itä, Afrikka ja Etelä- Amerikka 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Innovaatiosykliä lyhennetään asiakkaan kaikkein vaativimpien ongelmien selvittämiseksi Tuotto- ja prosessihyöty Kasvava teknologiajohtaja Randy Owens

34 Markkinat kasvavat voimakkaasti jokaisen tuotelinjan osalta Korkea öljyn hinta tukee uusien öljylähteiden etsintää Liuskekaasu ja öljy kasvavat maailmanlaajuisesti Malmien prosessointia parannetaan varantojen ehtyessä Tiukentuvat ympäristövaatimukset kasvattavat jäteveden käsittelyn kysyntää Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 4.7%) 6,1 5,1 4,3 3,1 3,6 4,3 2,0 2,4 2, Polymeerit Vaahdonestoaineet, biosidit ja muut prosessikemikaalit Sekalaiset peruskemikaalit Kasvava teknologiajohtaja Randy Owens

35 Sovellusosaaminen takaa markkinoita nopeamman kasvun Kasvu on (todistetusti) jatkuvasti ollut huomattavasti markkinoita nopeampaa Erikoistuotteet Liikevaihto, milj. euroa 250 Tuotepohjaisesta liiketoimintamallista siirrytty menestyksekkäästi sovelluspohjaiseen malliin Innovaatio tuo kasvua ja mahdollistaa siirtymisen uusille sovellusalueille Nopea liuskekaasumarkkinoille pääsy johtava asema Pohjois-Amerikassa Aseman vahvistaminen liuskeöljyn ja EOR:n* osalta *Enhanced oil recovery = Öljyn tuotannon tehostus Kasvu/vuosi: 9 % A growing Kasvava technology teknologiajohtaja leader Randy Randy Owens Owens April ,

36 Keskittyminen kehittyville markkinoille sekä kasvaville Lähi-idän, Afrikan ja Etelä-Amerikan markkinoille Valikoidut yritysostot tukevat kasvua NAFTA Yhdysvallat ja Kanada Poraus, stimulointi ja sementointi, öljyntuotannon tehostus ja epätavanomainen öljyn tuotanto Rautamalmi ja mineraalit Etelä-Amerikka Brasilia, Chile, Peru ja Argentiina Poraus, stimulointi ja sementointi, syvänmeren tuotanto ja öljyntuotannon tehostus Rauta-, kupari- ja kultamalmi EMEA EU, Pohjanmeri, Afrikka ja Lähi-itä Poraus, stimulointi ja sementointi sekä kupari-, kulta-, nikkelija rautamalmi APAC Valikoiva lähestymistapa Kiinassa ja Indonesiassa Poraus, stimulointi ja sementointi Kupari- ja rautamalmi A growing Kasvava technology teknologiajohtaja leader Randy Randy Owens Owens April ,

37 Markkinaosuuden kasvattaminen kilpailukykyisellä kemikaaliinnovaatioiden ja sovellusosaamisen yhdistelmällä RAAKA-AINEET VÄLIAINEET TUOTTEET SOVELLUKSET ASIAKKAAT Akrylonitriili Akryylihappo Erilaiset monomeerit Sekalaiset erikoiskemikaalit ja peruskemikaalit Akryyliamidi Polymeerit Dispergointiaineet Antiskalantit Biosidit Emulsointiaineet Vaahdonesto Saostuksenesto Kemikaaliyhdistelmät Kitkan pienentäminen Muodostumat ja öljyja kaasulähteet Öljy- ja kaasulähteiden skaalauksen hallinta Mikrobien aiheuttama korroosio Tuotannon tehostus Porauslieju Mineraalilietteen käsittely Kaivosprosessit Öljyn pumppaajat Öljy- ja kaasuoperaattorit Palveluyhtiöt Kaivosoperaattorit Kemiran kattama osa arvoketjusta A growing Kasvava technology teknologiajohtaja leader Randy Randy Owens Owens April ,

38 Tavoitteena 100 milj. euron innovaatiomyynti vuonna 2016 Stimulointi & Tuotanto Leimatut saostumanestoaineet Biologisesti hajoavat saostumanestoaineet Vesisärötys Tehokkaat polymeerituotteet haastaviin olosuhteisiin Metalleihin liittyvä kaivostoiminta Polymeerit pelletoinnin apuaineina Polymeerit reologisina modifikaattoreita KemGuard jäljitettävä saostumanestoaine: Squeeze life optimointi Pohjanmerellä tarjoten: re-squeeze tarpeen pienentämisen kautta saavutettava kustannussäästö KemFlow kitkanvähentäjä: Vesisärötyssovelluksessa kustannusten pienentäminen ja vedenkäyttötarpeen vähentäminen: 1,2 milj. Euron säästö per porauskaivo pienentyneiden kuljetus- ja hävityskustannusten kautta Alentunut makean veden käytöntarve tuotantopaikalla KemPel orgaaninen sideaine: Vähentää piioksidipitoisuutta rautamalmipelleteissä Räätälöity asiakkaan pelletointiprosessin mukaan Lisääntynyt suoritusteho pelletin alhaisemman piioksidi- ja kosteuspitoisuuden kautta A growing Kasvava technology teknologiajohtaja leader Randy Randy Owens Owens April ,

39 Käynnissä olevat tehokkuustoimet takaavat liiketoiminnan kannattavuuden Tuotannon käyttöasteen lisääminen ja kapasiteetin oikea-aikainen kasvattaminen Myynnin tehostaminen (myynti / myyjä) Nopeampi uusien tuotteiden lanseeraus Työprosessien yksinkertaistaminen ja organisaatiorakenteen optimointi Kasvava teknologiajohtaja Randy Owens

40 Kasvavana teknologiajohtajana saavutetaan markkinoita nopeampi kasvu Talteenotto ja prosessointi Sovellusosaaminen Vähenevät varannot ja veden käytön kasvu 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Poraus, stimulointi, sementointi Valikoidut malmit Orgaanista kasvua ja tarkkaan valikoituja yritysostoja Kehittyneet markkinat, Lähi-itä, Afrikka ja Etelä- Amerikka 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Innovaatiosykliä lyhennetään asiakkaan kaikkein vaativimpien ongelmien selvittämiseksi Tuotto- ja prosessihyöty A growing Kasvava technology teknologiajohtaja leader Randy Randy Owens Owens April ,

41 Wolfgang Büchele, tomitusjohtaja Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen Wolfgang Büchele

42 Jatkuva kannattavuuden parantaminen kaikissa segmenteissä on strategian toteuttamisen kannalta välttämätöntä Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta Kustannusinflaation kompensoimiseksi on käynnistetty lisää tehostamistoimenpiteitä 10 %:n liikevoittoprosenttitavoite saavutetaan 60 milj. euron Fit for Growth - säästöillä Municipal & Industrialin kannattavuuden parantaminen (Wegener) Tuotantoverkoston jatkuva optimointi (Löffelmann) Tukifunktioiden keskittäminen Euroopassa (Salminen, Löffelmann) Toimintojen virtaviivaistaminen (Löffelmann) Yksinkertaistaminen ja sen hallinta Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen Wolfgang Büchele

43 Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen ja rahavirran maksimointi Laaja ja toimiva tuotevalikoima peruskemikaaleja kunnalliseen ja teolliseen veden ja lietteen käsittelyyn Kannattavuutta parannetaan rakenteellisesti käynnissä olevalla tuotantoverkoston, asiakaskunnan ja prosessien optimoinnilla Municipal & Industrial Municipal kannattavuuden & Industrial parantaminen turnaround Wolfgang Büchele April ,

44 Teknologia- ja markkinajohtaja raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä Ainoa merkittävä vedenkäsittelykemikaalien (sekä koagulantit että polymeerit) tuottaja mahdollistaa kattavan tuen vedenkäsittelysovelluksille Raaka-aineintegraatio tuo kustannusetua 60%-70% hankituista raaka-aineista on kierrätettyjä, hyödyntäen teollisten tuottajien jätevirtoja tämä tuo lisäkustannusetua RAAKA-AINEET VÄLITTÄJÄAINEET TUOTTEET SOVELLUKSET MYYNTIKANAVA ASIAKKAAT Akrylonitriili Rikkihappo Suolahappo Alumiinihydroksiidi Peittausliuos Romurauta Kupriliuos Akryyliamidi Polymeerit (nestemäinen, jauhe) Saostuskemikaalit (alumiini ja rautapohjaiset) Raakaveden käsittely Jäteveden käsittely Lietteen käsittely Suoramyynti Välittäjä/ jälleenmyyjä Palveluyhtiöt Kunnat Yksityiset operaattorit Teolliset asiakkaat Saostuksenesto Biosidit Vaahdonesto Vaativa vedenkäsittely Kemiran kattama osa arvoketjusta Municipal & Industrial Municipal kannattavuuden & Industrial turnaround parantaminen Wolfgang Büchele Büchele April ,

45 Peruskemikaalien odotetaan kasvavan, mutta hieman markkinaa hitaammin Raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä käytettävien kemikaalien kysyntään vaikuttavat tekijät: Lainsäädäntö ja säännösten valvonta asettaa rajat käsitellyn veden ja lietteen laadulle Veden uudelleenkäyttö on kaikkein tehokkain tapa vastata kasvavaan veden kysyntään M&I liikevaihto ja liikevoittoprosentti* Milj. euroa 750 9,2 % ,1 % 6,2 % Markkinakoko, mrd. euroa 3,4 3,8 4,4 1,6 1,8 1,9 2,6 3,0 3, Koagulantit Polymeerit Saostuksenesto- ja vaahdonestoaineet, biosidit, sekalaiset peruskemikaalit Liikevoittoprosentti* 3,3 % 2,8 % 3,2 % Kasvu/vuosi *Ilman kertaluonteisia eriä Municipal & Industrial Municipal kannattavuuden & Industrial turnaround parantaminen Wolfgang Büchele Büchele April ,

46 Tammi-maaliskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä on kausiluonteisuuden mukainen Kesäkautena koagulanttien kysyntä on korkeampaa kuin talvella Kannattavuuden parantamisella pyritään saavuttamaan 10 %:n liikevoittoprosentti* kausiluonteisuudesta huolimatta M&I:n liiketoiminnan kausiluonteisuus (liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä) 6,8 % 8,0 % 6,9 % 8,6 % 5,3 % 5,0 % 5,2 % 3,5 % 3,6 % Q111 Q211 Q311 Q411 *Ilman kertaluonteisia eriä Q112 Q212 Q312 Q412 Q113 46

47 Kustannussäästöjä on käynnistetty lisää M&I:n strategian mukaisesti Fit for Growth ohjelmalla M&I:ssä tavoiteltava liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä Henkilöstövähennykset 9 % 9 tuotantolaitosta ja 2 tuotantolinjaa on suljettu, yhden laitoksen sulkemista harkitaan Tuotantokustannus- ja energiakustannussäästöt Kannattamattomista liiketoiminnoista luopuminen (esim. Intia) Tuotenimikkeiden vähentäminen Lisäsäästöillä tavoiteltu M&I:n liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä >10 % Parannettu tuotelogistiikka tehtaalta asiakkaalle Säästöjä kiinteistä kustannuksista ja jatkuva tuotantolaitosverkoston optimointi Kannattamattomien sekalaisten tuotelinjojen lakkautus T&K -panokset mukautetaan strategiaan Asiakassegmenttikohtaiset uudet palvelutasot Uusi sovellusmyynti (esim. membraanit) 8 milj. euroa 22 milj. euron kokonaissäästötavoitteesta saavutettu 47

48 Toimiala- ja teknologiajohtajuuden saavuttaminen valituilla kohdemarkkinoilla vuonna 2020 Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu Rahavirran maksimointi jatkuvan tehokkuuden parantaminsen avulla 2016 Liikevaihto Käyttökateprosentti Velkaantuneisuusaste 2,6 2,7 mrd. euroa 15 % Alle 60 % 48

49 LIITETIEDOT Liitetiedot

50 Myyntihinnat ja raaka-ainehinnat hyvin tasapainossa Kemiran myyntihinnat vs muuttuvat kustannukset Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Öljyn hinta (Brent, USD) Myyntihinta* Muuttuvat kustannukset* *) Rullaava 12 kk, muutos verrattuna edelliseen vuoteen, milj. euroa, pois lukien Tikkurila ja Pigmentit Kemira Interim report Wolfgang Büchele Liitetiedot April ,

51 Kemiran liikevoitto tammi-maaliskuu 2013 vrt. tammi-maaliskuu ,6 6,2-4,2-6,1 4,0-1,0 4,7 42,2 Q Muuttuvat kustannukset Kiinteät kustannukset Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssivaikutus Muut ml. yritysostot ja -myynnit Q Kemira Interim report Wolfgang Büchele Liitetiedot April ,

52 Fit for Growth parantaa liikevoittoa 60 milj. euroa vuonna 2014 Kustannussäästövaikutus liikevoittoon* tammi-maaliskuussa 2013 oli 9 milj. euroa 3 milj. euroa liittyi muuttuviin kustannuksiin 6 milj. euroa liittyi kiinteisiin kustannuksiin Tavoiteltu kustannussäästöjen vaikutus liikevoittoon* vuonna 2013 on 50 milj. euroa Tavoiteltu kustannussäästöjen vaikutus liikevoittoon* vuonna 2014 on 60 milj. euroa Fit for Growth säästöt tammi-maaliskuu 2013, milj. euroa Säästövaikutus Säästövaikutus Säästövaikutus 2014 Tulevat säästöt Toteutuneet säästöt *Ilman kertaluonteisia eriä Liitetiedot

53 Fit for Growth vaatii 85 milj. euron uudelleenjärjestelykustannukset 2 milj. euroa kirjattiin tammi-maaliskuussa 2013 Vuonna 2012 uudelleenjärjestelykustannukset olivat 71 milj. euroa, josta 41 milj. euroa liittyi irtisanomiskuluihin ja ulkoisiin palveluihin ja 30 milj. euroa alaskirjauksiin Kertaluonteiset irtisanomisiin ja ulkoisiin palveluihin liittyvät kulut tulevat olemaan yhteensä noin 45 milj. euroa Kertaluonteiset alaskirjaukset tulevat olemaan yhteensä noin 40 milj. euroa Milj. euroa Toteutuneet uudelleenjärjestelykustannukset Tulevat uudellenjärjestelykustannukset Irtisanomiskustannukset ja ulkoiset palvelut 2012 Alaskirjaukset Irtisanomiskustannukset ja ulkoiset palvelut Alaskirjaukset 2013 Liitetiedot

54 Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta Kiinteät kustannukset sisältävät henkilöstökulut, ylläpitokustannukset ja leasingkulut Fit for Growth säästöjen odotetaan olevan 50 milj. euroa vuonna 2013 Tuotannon tehostamisella kompensoidaan vuosittain n 3 %:n kustannusinflaatio TOP 10* raaka-ainetta muodostavat noin 45 % raaka-ainekustannuksista Kemiran kustannusrakenne Milj. euroa Raaka-aineet Logistiikka Energia Kiinteät kustannukset *) Suuruusjärjestyksessä 1-10: Akryylihappo, kationinen monomeeri, akrylonitriili, rasvahappo, öljyliuottimet, propionihappo, alymiinihydraatti, natriumhydroksidi, rikkihappo, suolahappo Liitetiedot

55 Taloudellisia tunnuslukuja Nettovelkaa laskivat 178 milj. euron myyntitulot, jotka saatiin elintarvike- ja lääkeliiketoiminnan sekä osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynneistä Milj. euroa, paitsi tunnusluvut ja henkilöstö Sidottu pääoma* ) Sidotun pääoman tuotto* ) 2 % 3 % Omavaraisuus, % kauden lopussa 50 % 51 % Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 30 % 42 % Nettovelka Henkilöstö *12 kuukauden liukuva keskiarvo (Sidotun pääoman tuotto, % perustuu raportoituun liikevoittoon) Liitetiedot

56 Rahavirtalaskelma Milj. euroa Q Q FY 2012 Käyttökate* 63,5 62,8 249,4 Nettokäyttöpääoman muutos -4,3-42,6-21,1 Liiketoiminnan rahavirta 40,3 10,4 176,3 Investoinnit -29,0-19,4-134,1 Luovutusvoitot, pääomanpalautukset ja muut erät 178,6 0,9 29,6 Rahavirta investointien jälkeen 189,9-8,1 71,8 *) Ilman kertaluonteisia eriä Liitetiedot

57 Lisäarvoa osakkeenomistajille Huomattava tulosparannuspotentiaali Orgaaninen kasvu Vahva tase Fit for Growth -uudelleenjärjestelyohjelma Uusi organisaatio tukee kasvua liiketoiminnoissa, joissa on korkea kannattavuus Rahavirran tarkka hallinta Nykyisten vahvuuksien hyödyntäminen kehittyneillä markkinoilla Vakiintunut asema Yhdysvaltain öljy- ja kaasumarkkinoilla, erityisesti liuskekaasumarkkinoilla Pakkaus- ja pehmopaperi tuovat kasvua Aasiassa Erinomainen rahoitusasema Merkittäviä rahoitusvaroja Yritysostot mahdollisia myös lyhyellä aikavälillä, jos kaikki kannattavuus- ja synergiakriteerit täyttyvät Vahva fokus osakkeenomistajien tuoton kasvattamiseen Vakaa osinkotuotto Liitetiedot

58 Where water meets chemistry