Kesko Oyj Osavuosikatsaus. tammikuu kesäkuu 2010

Transkriptio

1 Kesko Oyj Osavuosikatsaus Q2 tammikuu kesäkuu 2010

2 2 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Kesko Oyj Pörssitiedote klo Osavuosikatsaus Taloudellinen kehitys lyhyesti: Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 1,8 %. Kasvu vahvistui huhti-kesäkuussa 6,4 %:iin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-kesäkuussa 99,0 milj. euroa, mikä oli selvästi edellisvuotta parempi (39,8 milj. euroa). Huhti-kesäkuussa liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 78,1 milj. euroa (36,4 milj. euroa) kannattavuuden parantuessa kaikilla toimialoilla Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana Keskeiset tunnusluvut 1 6/ / 4 6/ / Liikevaihto, milj. e Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 99,0 39,8 78,1 36,4 Voitto ennen veroja, milj. e 100,6 56,5 78,7 38,2 Investoinnit, milj. e 87,7 107,2 45,7 55,8 Tulos/osake, e, laimennettu 0,67 0,31 0,51 0,19 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton 0,66 0,11 0,51 0, Omavaraisuusaste, % 51,2 51,0 Oma pääoma/osake, e 20,30 19,36 TALOUDELLINEN KEHITYS Liikevaihto ja tulos tammi-kesäkuu 2010 Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa 2010 oli milj. euroa, mikä on 1,8 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (4 160 milj. euroa). Liikevaihdon positiivinen kehitys vahvistui selvästi katsauskauden loppua kohden. Liikevaihto kasvoi Suomessa 2,7 % ja laski muissa maissa 2,7 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 16,1 % (16,8 %). Ruokakaupassa liikevaihdon kasvu jatkui vakaana ruoan hinnan alenemisesta huolimatta. Rautakaupassa sekä autokaupassa myynti piristyi selvästi kevään aikana. 1-6/2010 Liikevaihto M Kehitys, % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M Muutos M Ruokakauppa ,4 73,7 +9,9 Käyttötavarakauppa ,8 7,1 +23,8 Rautakauppa ,9 4,2-1,5 Auto- ja konekauppa ,9 20,5 +24,6 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit ,5-6,5 +2,4 Yhteensä ,8 99,0 +59,2

3 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Keskon positiivinen tuloskehitys vahvistui vuoden toisella neljänneksellä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 99,0 milj. euroa (39,8 milj. euroa). Se oli 2,3 % liikevaihdosta (1,0 %). Liikevoitto oli 100,0 milj. euroa (65,9 milj. euroa). Vertailukaudella kertaluonteisiin tuottoihin sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja 27,9 milj. euroa sekä kiinteistöjen arvonalennuksia 1,9 milj. euroa. Konsernin voitto ennen veroja tammi-kesäkuussa oli 100,6 milj. euroa (56,5 milj. euroa). Kustannusten alentamisella sekä vaihto-omaisuuden prosessien paremmalla hallinnalla oli merkittävä vaikutus konsernin kannattavuuden paranemiseen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli edellistä vuotta parempi erityisesti käyttötavarakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Lisäksi vertailukaudella auto- ja konekaupan tulosta rasittivat Baltian maataloustarvikeliiketoiminnoista kirjatut 9 milj. euron arvonalennukset ja kuluvaraukset. Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,67 euroa (0,31 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,30 euroa (19,36 euroa). K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (sis. alv) tammi-kesäkuussa oli milj. euroa ja se nousi 0,8 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 3,3 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava myynti oli milj. euroa ja myynti kasvoi 2,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-kesäkuussa uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli kesäkuun lopussa Liikevaihto ja tulos huhti-kesäkuussa 2010 Konsernin liikevaihto huhti-kesäkuussa 2010 oli milj. euroa, mikä on 6,4 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 143 milj. euroa). Suomessa liikevaihto kasvoi 7,0 %. Kasvu vahvistui erityisesti rautakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Muissa maissa liikevaihto kasvoi 3,6 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 17,9 % (18,4 %). 4 6/2010 Liikevaihto M Kehitys, % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M Muutos M Ruokakauppa ,2 42,1 +12,0 Käyttötavarakauppa ,9 7,0 +13,0 Rautakauppa ,6 17,9 +3,1 Auto- ja konekauppa ,6 14,1 +12,2 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit ,6-3,1 +1,3 Yhteensä ,4 78,1 +41,7 Keskon positiivinen tuloskehitys vahvistui vuoden toisella neljänneksellä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 78,1 milj. euroa (36,4 milj. euroa). Se oli 3,4 % liikevaihdosta (1,7 %). Liikevoitto oli 79,0 milj. euroa (42,7 milj. euroa). Edellisen vuoden huhti-kesäkuussa kertaluonteisiin tuottoihin sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja 8,1 milj. euroa sekä kiinteistöjen arvonalennuksia 1,9 milj. euroa. Konsernin voitto ennen veroja huhti-kesäkuussa oli 78,7 milj. euroa (38,2 milj. euroa). Toisen vuosineljänneksen kannattavuutta paransivat myynnin kasvun lisäksi varastojen tehokas hallinta sekä toteutetut kustannussopeutukset. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli edellistä vuotta parempi erityisesti käyttötavarakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,51 euroa (0,19 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,30 euroa (19,36 euroa). K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (sis. alv) huhti-kesäkuussa oli milj. euroa ja se nousi 4,7 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava myynti oli milj. euroa ja myynti kasvoi 1,5 % edelliseen vuoteen verrattuna.

4 4 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Rahoitus Liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli 135,4 milj. euroa (136,3 milj. euroa). Investointien nettomääräinen rahavirta oli -85,7 milj. euroa (-19,5 milj. euroa). Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 4,6 milj. euroa (89,6 milj. euroa). Konsernin likviditeetti ja vakavaraisuus pysyivät tammi-kesäkuussa erinomaisella tasolla. Likvidejä varoja oli kauden lopussa 713 milj. euroa (507 milj. euroa). Korolliset velat olivat kesäkuun lopussa 490 milj. euroa (526 milj. euroa) ja korolliset nettovelat -223 milj. euroa (18 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 51,2 % (51,0 %). Konsernin nettorahoitustuotot olivat tammi-kesäkuussa 0,6 milj. euroa (nettorahoituskulut 9,5 milj. euroa). Nettorahoituskuluja edellisvuonna kasvattaneet Baltian ja Venäjän valuuttapositioiden suojauskustannukset normalisoituivat ja olivat nyt 0,9 milj. euroa (10,9 milj. euroa). Korkotuotot likvideistä varoista laskivat edelleen markkinakorkotason laskun myötä. Liiketoiminnan rahavirta huhti-kesäkuussa oli 127,3 milj. euroa (143,2 milj. euroa). Investointien nettomääräinen rahavirta oli -44,3 milj. euroa (-25,2 milj. euroa). Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 3,5 milj. euroa (26,3 milj. euroa). Konsernin nettorahoituskulut olivat huhti-kesäkuussa 0,2 milj. euroa (nettorahoituskulut 4,4 milj. euroa). Verot Konsernin verot tammi-kesäkuussa olivat 31,7 milj. euroa (22,3 milj. euroa). Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan tappiollisuus, oli 31,5 % (39,5 %). Konsernin verot huhti-kesäkuussa olivat 24,8 milj. euroa (15,7 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 31,5 % (41,2 %). Investoinnit Konsernin investoinnit tammi-kesäkuussa olivat yhteensä 87,7 milj. euroa (107,2 milj. euroa) eli 2,1 % (2,6 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 63,5 milj. euroa (88,4 milj. euroa) ja muut investoinnit 24,2 milj. euroa (18,8 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 29,7 % kokonaisinvestoinneista (33,8 %). Konsernin investoinnit huhti-kesäkuussa olivat yhteensä 45,7 milj. euroa (55,8 milj. euroa) eli 2,0 % (2,6 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 31,0 milj. euroa (46,0 milj. euroa) ja muut investoinnit 14,7 milj. euroa (9,7 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 20,7 % kokonaisinvestoinneista (39,2 %). Henkilökunta Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-kesäkuussa kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin (19 678) henkilöä. Suomessa keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 625 henkilöä ja Suomen ulkopuolella henkilöä. Kesäkuun 2010 lopussa henkilömäärä oli (23 776), joista Suomessa työskenteli (13 773) ja Suomen ulkopuolella (10 003) henkilöä. Henkilömäärän vähennys kesäkuun loppuun verrattuna oli Suomessa 674 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 635 henkilöä. Konsernin henkilöstökulut laskivat katsauskaudella 12,8 milj. euroa eli 4,7 % edelliseen vuoteen verrattuna. Segmentit Toiminnan kausiluonteisuus Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.

5 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Ruokakauppa 1-6/ / 4-6/ / Liikevaihto, milj. e Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 73,7 63,9 42,1 30,1 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 3,9 3,4 4,3 3,1 Investoinnit, milj. e 37,9 40,2 21,4 19,5 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % Myynti K-ruokakaupoille , ,8 Kespro , ,1 Muut ,6 51-9,6 Yhteensä , ,2 Tammi-kesäkuu 2010 Ruokakaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli milj. euroa (1 861 milj. euroa) ja se kasvoi 1,4 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 3,3 % (alv 0 %). Myynti kehittyi hyvin erityisesti K-citymarketin ja K-supermarketin osalta. Suomen päivittäistavarakaupan kokonaismarkkinoiden arvioidaan kasvaneen tammi-kesäkuussa 1-2 % (alv 0 %) edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio). K-ruokakauppojen markkinaosuus vahvistui alkuvuonna. Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-kesäkuussa oli 73,7 milj. euroa (63,9 milj. euroa), eli 9,9 milj. euroa edellisvuotta enemmän. Liikevoitto oli 73,9 milj. euroa (76,1 milj. euroa). Vertailuvuonna liikevoittoa kasvattivat 13,0 milj. euron kertaluonteiset myyntivoitot kiinteistöistä. Ruokakaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 37,9 milj. euroa (40,2 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 28,2 milj. euroa (34,2 milj. euroa). Huhti-kesäkuu 2010 Ruokakaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 976 milj. euroa (974 milj. euroa) ja se kasvoi 0,2 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 2,6 % (alv 0 %). Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä huhti-kesäkuussa oli 42,1 milj. euroa (30,1 milj. euroa). Tuloksen paranemiseen vaikutti vähittäismyynnin kasvun ja kustannussäästöjen lisäksi kampanjoiden tavanomaista vähäisempi volyymi elintarviketeollisuuden peruttua sovittuja kampanjoita kevään lakkojen aikana. Ruokakaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 21,4 milj. euroa (19,5 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 16,7 milj. euroa (16,8 milj. euroa). Huhti-kesäkuun 2010 aikana avattiin kolme uutta K-supermarketia ja yksi uusi K-market. Lisäksi tehtiin uudistuksia ja laajennuksia yhteensä kahteenkymmeneenkuuteen kauppaan. Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat uudet K-citymarketit Hyvinkäälle, Jyväskylän Palokkaan, Lahden Karistoon kauppakeskus Karismaan, Seinäjoen Päivölään sekä Iisalmeen, jossa samanaikaisesti nykyinen K-citymarket muutetaan K-supermarketiksi. Kankaanpään K-supermarket laajennetaan K-citymarketiksi. Uusia K-supermarketeja on rakenteilla Helsingin Paloheinään, Jalasjärvelle, Kouvolaan sekä Sodankylään. Nilsiän ja Raision K-supermarketeissa on meneillään laajennustyöt ja Suonenjoen K-market sekä Tuusulan K-market Jokela laajennetaan K-supermarketeiksi.

6 6 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Käyttötavarakauppa 1-6/ / 4-6/ / Liikevaihto, milj. e Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 7,1-16,7 7,0-6,0 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 1,0-2,5 2,1-1,8 Investoinnit, milj. e 12,8 16,9 9,3 7,1 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % Anttila 215-1, ,2 K-citymarket käyttötavara , ,5 Intersport 76 +2, ,2 Indoor 71-2,6 35-2,2 Musta Pörssi 43-5,8 23-3,7 Kenkäkesko 10-11, ,2 Yhteensä , ,9 Tammi-kesäkuu 2010 Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 689 milj. euroa (677 milj. euroa) ja se kasvoi 1,8 %. K-citymarketin liikevaihto kehittyi hyvin erityisesti pukeutumisessa ja kodintarvikkeissa, minkä lisäksi liikevaihtoa kasvattivat edellisenä vuonna avatut myymälät. Asuntokaupan piristymisen myötä Askon ja Kodin Ykkösten kodinsisustuksen myynti oli vertailukautta parempi. Intersport Finlandin osalta erityisesti Budget Sportin myynti kasvoi edellisvuodesta. Sunnuntaiaukiololla oli selvästi positiivinen vaikutus myynnin kehitykseen tammi-huhtikuussa. Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-kesäkuussa 7,1 milj. euroa. Se kasvoi 23,8 milj. euroa edellisestä vuodesta myynnin kasvun sekä parantuneen tuottavuuden ja tehostuneen ostotoiminnan ansiosta. Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 12,8 milj. euroa (16,9 milj. euroa). Vuoden alussa suljettiin Helsingin Kaisaniemen Kodin Ykkönen vuokrasopimuksen päättymisen vuoksi. Porin keskustassa toiminut K-citymarket muutettiin alkuvuonna K-supermarketiksi. Jyväskylän Anttila-tavaratalo siirtyi uuteen kauppapaikkaan maaliskuussa Indoor luopui maaliskuussa Latvian liiketoiminnasta. Toukokuun lopussa avattiin uusi Kodin Ykkönen Lappeenrantaan. Huhti-kesäkuu 2010 Käyttötavarakaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 334 milj. euroa (331 milj. euroa) ja se kasvoi 0,9 %. Parhaiten liikevaihto kehittyi pukeutumisen ja urheiluvälineiden kaupassa. Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli huhti-kesäkuussa 7,0 milj. euroa ja se kasvoi 13,0 milj. euroa edellisvuodesta. Liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä vaikuttivat positiivisesti parantunut tuottavuus, kustannussäästöt sekä tehostunut ostotoiminta. Käyttötavarakaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 9,3 milj. euroa (7,1 milj. euroa).

7 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Rautakauppa 1-6/ / 4-6/ / Liikevaihto, milj. e Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 4,2 5,6 17,9 14,8 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 0,3 0,5 2,5 2,3 Investoinnit, milj. e 28,4 46,3 10,4 26,8 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % Rautakesko Suomi , ,6 K-rauta AB , ,3 Byggmakker , ,6 Rautakesko Viro 24-24, ,9 Rautakesko Latvia 22-8,9 13-1,4 Senukai 96-28, ,7 Rautakesko Venäjä , ,4 OMA 28 +9, ,1 Yhteensä , ,6 Tammi-kesäkuu 2010 Rautakaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli milj. euroa (1 173 milj. euroa) ja se kasvoi 2,9 %. Rautakauppamarkkinat kasvoivat tammi-kesäkuussa Suomessa noin 7,4 %, Norjassa noin 1 % ja Ruotsissa noin 4 %. Baltian maissa markkinat laskivat noin % (Rautakeskon arvio). Suomessa liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 588 milj. euroa ja se kasvoi 5,1 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppa oli 430 milj. euroa ja maataloustarvikekauppa 158 milj. euroa. Suomen rautakaupan liikevaihto kasvoi 11,1 %. Maataloustarvikekaupan liikevaihto laski 8,5 %. Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 618 milj. euroa (613 milj. euroa) ja se kasvoi 0,9 %. Ulkomaan toimintojen myynnin kehitykseen vaikutti Baltian kysynnän heikentymisen lisäksi Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Venäjän ruplan arvon vahvistuminen sekä uusien myymälöiden avaukset. Ulkomaan toimintojen liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa 6,0 %. Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto laski kruunuissa 0,2 %. Norjassa Byggmakkerin liikevaihto kasvoi kruunuissa 3,3 %. Venäjällä rautakaupan liikevaihto laski ruplissa 0,1 % ja valkovenäläisen OMA:n liikevaihto kasvoi ruplissa 15,6 %. Rautakaupan liikevaihdosta 51,2 % tuli ulkomaan toiminnoista. Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-kesäkuussa oli 4,2 milj. euroa (5,6 milj. euroa). Tulos pysyi edellisen vuoden tasolla huolimatta rakennusmarkkinoiden supistumisesta Baltiassa sekä investoinneista uusin kauppapaikkoihin Venäjällä ja Ruotsissa. Rautakaupan investoinnit olivat tammi-kesäkuussa 28,4 milj. euroa (46,3 milj. euroa). Ulkomaisten investointien osuus oli 91,5 % (78,2 %). K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa tammi-kesäkuussa 7,5 % ja oli 578 milj. euroa (sis. alv). Yrityspalvelun myynti kasvoi 13,2 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 217 milj. euroa (sis. alv) ja se laski 10,7 %. Huhti-kesäkuu 2010 Rautakaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 712 milj. euroa (643 milj. euroa) ja se kasvoi 10,6 %. Suomessa liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 338 milj. euroa ja se kasvoi 14,6 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppa oli 250 milj. euroa ja maataloustarvikekauppa 88 milj. euroa. Suomen rautakaupan liikevaihto kasvoi 17,5 %. Maataloustarvikekaupan liikevaihto kasvoi 6,9 %. Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 374 milj. euroa (349 milj. euroa) ja se kasvoi 7,3 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa 0,7 %. Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto kasvoi kruunuissa

8 8 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 8,0 %. Norjassa Byggmakkerin liikevaihto kasvoi kruunuissa 3,6 %. Venäjällä rautakaupan liikevaihto kasvoi ruplissa 11,6 % ja valkovenäläisen OMA:n liikevaihto kasvoi ruplissa 24,7 %. Rautakaupan liikevaihdosta 52,6 % tuli ulkomaan toiminnoista. Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli huhti-kesäkuussa 17,9 milj. euroa ja se kasvoi 3,1 milj. euroa. Tuloskehitykseen vaikutti etenkin kysynnän kasvu Suomessa. Rautakaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 10,4 milj. euroa (26,8 milj. euroa). Huhti-kesäkuussa avattiin uudet K-raudat Tukholmassa Ruotsissa ja Kalugassa Venäjällä. Rautakeskon liettualaisen tytäryhtiön Senukain tytäryhtiö OMA avasi kesäkuussa uuden rautakaupan Minskissä Valko-Venäjällä. K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa huhti-kesäkuussa 11,4 % ja oli 385 milj. euroa (sis. alv). Yrityspalvelun myynti kasvoi 18,0 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 139 milj. euroa (sis. alv) ja se laski 1,8 %. Auto- ja konekauppa 1-6/ / 4-6/ / Liikevaihto, milj. e Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 20,5-4,1 14,1 1,9 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 3,8-0,8 4,7 0,8 Investoinnit, milj. e 8,1 3,6 4,0 1,8 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % VV-Auto , ,0 Konekesko 168-9, ,6 Yhteensä , ,6 Tammi-kesäkuu 2010 Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 534 milj. euroa (529 milj. euroa) ja se kasvoi 0,9 %. VV-Auton liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 367 milj. euroa (345 milj. euroa) ja se kasvoi 6,3 %. Alkuvuonna liikevaihdon kehitystä alensi 1.4. voimaan tullut autoveron muutos, jonka seurauksena autovero ei sisälly enää liikevaihtoon. VV-Auton liikevaihdon vertailukelpoinen kasvu oli 17,0 %. Suomessa henkilöautojen ensirekisteröinnit kasvoivat alkuvuonna 19,9 % ja pakettiautojen 1,7 % edellisvuoteen verrattuna. VV-Auton maahantuomien henkilöautojen yhteenlaskettu markkinaosuus nousi tammi-kesäkuussa 19,9 %:iin (18,4 %) ja pakettiautojen 22,4 %:iin (17,9 %). Konekeskon liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 168 milj. euroa (185 milj. euroa) ja se laski 9,3 % edelliseen vuoteen verrattuna Baltian vilja- ja tuotantotarvikekaupan suunnitellusta lopettamisesta johtuen. Liikevaihto Suomessa oli 114 milj. euroa ja se kasvoi 4,3 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 55 milj. euroa ja se laski 28,3 %. Konekesko keskittyy strategiansa mukaisesti myös Baltiassa konekauppaan. Konekeskon konekaupan liikevaihto kasvoi 6,4 %. Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-kesäkuussa oli 20,5 milj. euroa, mikä oli 24,6 milj. euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Tuloskehitykseen vaikuttivat VV-Auton vahva myynnin kasvu, toimialalla toteutettu kustannusten alentaminen sekä Konekeskon vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Baltian maataloustarvikeliiketoiminnoista kirjaamat 9 milj. euron arvonalennukset ja kuluvaraukset. Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 8,1 milj. euroa (3,6 milj. euroa). Huhti-kesäkuu 2010 Auto- ja konekaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 298 milj. euroa (233 milj. euroa) ja se kasvoi 27,6 %. VV-Auton liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 197 milj. euroa (135 milj. euroa) ja se kasvoi 46,0 %. Liikevaihtoa kasvattivat yleisen markkinakehityksen lisäksi erityisesti Volkswagenin hyvä markkinaosuuskehitys sekä alkuvuoden

9 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ poikkeuksellisen korkean tilauskannan purkautuminen. Etenkin kesäkuussa myyntiä vauhditti arvonlisäverokannan nousu Tilauskanta kesäkuun lopussa oli edelleen edellisvuotta korkeammalla tasolla. Konekeskon liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 102 milj. euroa (99 milj. euroa) ja se kasvoi 2,6 %. Konekeskon konekaupan liikevaihto kasvoi 20,6 % veneviennistä ja konekaupan markkinoiden hienoisesta elpymisestä johtuen. Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä huhti-kesäkuussa oli 14,1 milj. euroa, mikä oli 12,2 milj. euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Tuloskehitykseen vaikutti erityisesti autokaupan voimakas myynnin kasvu sekä konekaupassa toteutetut kustannusten sopeutukset. Auto- ja konekaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 4,0 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Muutokset konsernin rakenteessa Raportointikauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Varsinaisen yhtiökokouksen 2010 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,90 euroa osakkeelta eli yhteensä ,90 euroa. Osingon maksupäivä oli Yhtiökokous päätti myös pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä, valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg ja hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen kokouskutsuaikaa koskevan kohdan muuttamiseksi siten, että kutsu toimitetaan viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, mutta kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölain 4 luvun 2 :n 2 momentissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Kesko Oyj:n hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot ennallaan. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä tiedotettiin pörssitiedotteella Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet Kesko Oyj:n osakepääoma oli kesäkuun 2010 lopussa euroa. Kaikista osakkeista eli 32,2 % oli A-osakkeita ja eli 67,8 % B-osakkeita. Yhteensä osakkeita oli kappaletta. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Osakepääomaa on korotettu tammi-kesäkuun aikana kolme kertaa vuoden 2003 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Korotukset on tehty ( euroa), ( euroa) ja ( euroa) ja näistä on kerrottu samana päivänä pörssi-ilmoituksilla. Merkityt osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingin päälistalle yhdessä vanhojen B-osakkeiden kanssa , ja Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli vuoden lopussa 23,60 euroa ja kesäkuun 2010 lopussa 26,60 euroa, missä oli nousua 12,7 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden lopussa 23,08 euroa ja kesäkuun 2010 lopussa 26,63 euroa, missä oli puolestaan nousua 15,4 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-kesäkuussa 30,20 euroa ja alin 23,16 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli 30,75 euroa ja alin 22,40 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki) yleisindeksi laski tammi-kesäkuun aikana 3,2 % ja painotettu OMX Helsinki CAP -indeksi nousi 1,0 %. Päivittäistavarat-toimialaindeksi nousi vastaavasti 9,0 %. Kesäkuun 2010 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 844 milj. euroa ja B-osakkeiden milj. euroa. Näiden yhteinen markkina-arvo oli milj. euroa ja se kasvoi vuoden lopusta 340 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-kesäkuun 2010 aikana kpl ja vaihtoarvo oli 20 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 27,9 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 748 milj. euroa. Vuoden 2003 optio-ohjelman listattuja 2003F optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella kpl noin 3,4 miljoonan euron arvosta. Vuoden 2003 optio-ohjelma päättyi Lisäksi yhtiöllä on vuoden 2007 johdolle ja avainhenkilöille suunnattu optio-ohjelma, johon perustuvista optiooikeuksista 2007A optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika on alkanut ja 2007B ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika alkaa huhtikuun alussa vuosina 2011 ja A optio-oikeudet on myös listattu Helsingin Pörssin pörssilistalle alkaen. Vuoden 2007 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla ei ole toistai-

10 10 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 seksi merkitty osakkeita tai käyty kauppaa. Lisätietoja hallituksella olevista valtuuksista löytyy osoitteesta Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen myöntämä valtuus antaa enintään uutta B-osaketta maksua tai muuta vastiketta vastaan. Valtuutus sisältää oikeuden myös suunnattuun antiin. Valtuutta ei ole käytetty. Osakkeenomistajien määrä oli kesäkuun 2010 lopussa Se on vähemmän kuin vuoden lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista osakkeista oli kesäkuun 2010 lopussa 24 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus B-osakkeista oli kesäkuun 2010 lopussa 36 %. Liputusilmoitukset Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella. Katsauskauden jälkeisiä keskeisiä tapahtumia Kesko Oyj myi kymmenen kiinteistöä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle sekä Ilmarisen, Keskon Eläkekassan ja Kesko Oyj:n perustamalle yhteisyritykselle Kruunuvuoren Satama Oy:lle. Kiinteistökauppojen velaton kauppahinta oli yhteensä 107,5 miljoonaa euroa. Kiinteistöjen myyntivoitto 47,4 miljoonaa euroa käsitellään kertaluonteisena eränä Keskon kolmannen vuosineljänneksen liikevoitossa lukuun ottamatta 2,3 miljoonan euron kertaluonteista myyntivoittoa, joka kirjataan neljännelle vuosineljännekselle. Keskon Eläkekassa myi samassa yhteydessä Kruunuvuoren Satama Oy:lle seitsemän omistamaansa vähittäiskauppakiinteistöä. Kesko-konsernin yhtiöt vuokrasivat kiinteistöt Kesko-konsernin yhtiöiden käyttöön pääosin 15 vuoden vuokrasopimuksilla jatko-optioin, minkä seurauksena Kesko-konsernin vuokravastuut kasvoivat noin 120 miljoonalla eurolla. Kesko Oyj on tehnyt yhteisyritykseen noin 33 miljoonan euron oman pääoman ehtoisen investoinnin. Sen omistus- ja ääniosuus Kruunuvuoren Satama Oy:ssa on 49 %. Yhtiö sisällytetään Kesko-konsernin taloudelliseen raportointiin osakkuusyrityksenä lukien. (pörssitiedotteet ) Vastuullisuus Keskon yhteiskuntavastuun raportti julkaistiin suomeksi ja englanniksi 5.5. Raportti on riippumattoman varmentajan varmentama. Kesko on soveltanut raportissa GRI-raportointiohjeita A+-tason mukaisesti. Toukokuussa Kesko listattiin edellisvuoden tapaan vastuullisen sijoitustoiminnan indekseihin FTSE4Good Global ja FTSE4Good Europe. FTSE4Good-indekseihin on valittu yhteensä yli 800 yritystä. Arvioinnin Lontoossa toimivaa FTSE Groupia varten suorittaa riippumaton Ethical Investment Research Service (EIRIS) -tutkimuslaitos. Kesko ja K-kauppiaat lahjoittivat äitienpäivänä 9.5. Helsingin kaupungille kuvanveistäjä Pekka Jylhän odottavaa äitiä kuvaavan veistoksen Odotus. Keskon hallitus tuki merkittävillä lahjoituksilla suomalaisia korkeakouluja. Lahjoitukset myönnettiin Aalto-yliopistolle sekä Helsingin, Tampereen, Turun, Itä-Suomen, Jyväskylän, Oulun ja Vaasan yliopistoille sekä myöhemmin nimettäville ammattikorkeakouluille. Lahjoitukset olivat suuruudeltaan yhteensä euroa. Keskon hallitus myönsi stipendejä lahjakkaille nuorille urheilijoille ja taideaineiden opiskelijoille. Kesko-stipendin sai 24 nuorta urheilijalupausta ja 16 taidealan opiskelijaa eri puolilta Suomea. Stipendien yhteissumma oli euroa, ja stipendien saajat valittiin taidekorkeakoulujen ja urheilujärjestöjen esitysten pohjalta. Kesko oli sponsorina ammattikorkeakoulujen valtakunnallisessa Thesis-opinnäytetyökilpailussa, jossa valittiin huhtikuussa vuoden parhaat opinnäytetyöt. Koulutusalakohtaisten sarjojen lisäksi kilpailussa oli tällä kertaa Yhteiskuntavastuu-teemasarja. Kesko oli Nuoren Suomen ja SLU:n järjestämän Your Move On Tour -tapahtumakiertueen pääyhteistyökumppani. Touko-kesäkuussa järjestetty tapahtuma oli suunnattu vuotiaille nuorille, ja Kesko oli mukana viidellä paikkakunnalla Suomessa. Riskienhallinta Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut riskienhallintaprosessi, jonka mukaan toimialat arvioivat säännöllisesti riskejä ja niiden hallintaa sekä raportoivat niistä konsernin johdolle. Keskon riskienhallintaa ja liiketoimintaan liit-

11 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ tyviä riskejä on kuvattu tarkemmin Keskon vuoden vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä Keskon internet -sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa. Vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksessä esitetyissä riskitekijöissä ei ole tapahtunut olennaista muutosta alkuvuoden aikana. Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät yleiseen talouskehitykseen Keskon toiminta-alueella ja sen vaikutukseen Kesko-konsernin myyntiin ja tuloskehitykseen. Maakohtaiset erot talouden toipumisessa vaikuttavat kysynnän muutoksiin erityisesti rauta- ja konekaupassa. Vallitsevassa markkinatilanteessa korostuvat kustannusten alentaminen, vaihto-omaisuuden, asiakassaamisten ja sijoitusvarallisuuden tehokas hallinta sekä väärinkäytösten ehkäisyyn liittyvät riskienhallintatoimenpiteet. Tuloskehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu tämän tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät. Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (7/2010-6/2011) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (7/-6/2010). Kulutuskysynnän kehitysnäkymät ovat parantuneet jonkin verran erityisesti kuluttajien luottamuksen vahvistumisen sekä edelleen matalana jatkuneen korkotason myötä. Talouskehitykseen liittyy tästä huolimatta kuitenkin edelleen merkittäviä epävarmuustekijöitä sekä kokonaistuotannon kehityksen, verotuksen kiristymisen että rahoitusmarkkinoiden mahdollisten häiriöiden seurannaisvaikutusten osalta. Päivittäistavaroiden hintojen lasku hidastaa edelleen markkinoiden euromääräistä kasvua, vaikka päivittäistavarakaupan kehityksen ennakoidaan jatkuvan muuten vakaana. Käyttötavarakaupassa markkinoiden elpymisen ennakoidaan jatkuvan kuluttajien luottamuksen vahvistumisen seurauksena. Asuntorakentamisen kasvun myötä rautakaupan markkinoiden ennakoidaan edelleen vahvistuvan Pohjoismaissa ja laskun tasaantuvan muissa toimintamaissa. Auto- ja konekaupassa uusien autojen myynnin ennakoidaan kasvavan ja konekaupan markkinatilanteen elpyvän hitaasti. Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Helsingissä Kesko Oyj Hallitus Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma, puhelin ja talousjohtaja Jukka Erlund, puhelin Suomenkielinen webcasting osavuosikatsauksen tulosinfosta on nähtävissä klo osoitteessa Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo (Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla osoitteessa KESKO OYJ Paavo Moilanen viestintäjohtaja

12 12 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 LIITTEET Laadintaperiaatteet Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma Konsernin tunnusluvut Liikevaihto segmenteittäin Liikevoitto segmenteittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin Sidottu pääoma segmenteittäin Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin Investoinnit segmenteittäin Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin Henkilökunta keskimäärin ja Konsernin vastuusitoumukset Tunnuslukujen laskentaperiaatteet K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti Kesko Oyj:n tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet LIITTEET: Laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia. IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös IAS 39 (muutos) Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät IFRS 5 (muutos) Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot IFRS 2 (muutos) Osakeperusteiset maksut - käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset liiketoimet konsernissa IFRIC 9 ja IAS 39 (muutos) Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi luokittelun muutoksen yhteydessä IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille Vuosittaiset IFRS -standardien muutokset (Annual Improvements) Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin. Osavuosikatsauksessa esitetty Suomen toimintojen liikevaihto sisältää Suomen yhtiöiden vientimyynnin (aikaisemmin vienti on esitetty osana muiden maiden liikevaihtoa). Esitystavan muutos on tehty takautuvasti vertailulukuihin.

13 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Konsernin tuloslaskelma (milj. e) 1-6/ / Muutos-% 4-6/ / Muutos-% 1-12/ Liikevaihto , , Myytyjen suoritteiden hankintameno , , Bruttokate , , Liiketoiminnan muut tuotot , ,3 710 Henkilöstökulut , ,3-535 Poistot ja arvonalentumiset , ,8-131 Liiketoiminnan muut kulut , ,3-961 Liikevoitto , ,0 232 Korkotuotot , ,6 21 Korkokulut , ,8-20 Kurssierot ja muut rahoituserät , ,2-17 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 0 (..) ,8 0 Voitto ennen veroja , (..) 217 Tuloverot , ,6-82 Tilikauden tulos (..) (..) 134 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille (..) (..) 125 Vähemmistölle , ,4 9 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (e) Laimentamaton 0,67 0,31 (..) 0,52 0,19 (..) 1,28 Laimennettu 0,67 0,31 (..) 0,51 0,19 (..) 1,27 Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. e) 1-6/ / Muutos-% 4-6/ / Muutos-% 1-12/ Tilikauden tulos (..) (..) 134 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 7-3 (..) 4-1 (..) -3 Rahavirran suojauksen arvonmuutos 7-7 (..) 8 2 (..) -4 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos 1-1 (..) 1 0 (..) -2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -2 2 (..) -2-1 (..) 2 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä 13-9 (..) 10 0 (..) -7 Tilikauden laaja tulos (..) (..) 127 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille (..) (..) 123 Vähemmistölle 5-1 (..) ,7 4 (..) Muutos yli 100 %

14 14 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Konsernitase (milj. e), lyhennetty Muutos-% VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet ,6 185 Aineelliset hyödykkeet , Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut rahoitusvarat ,7 36 Lainasaamiset ja muut saamiset ,5 71 Eläkesaamiset ,5 315 Yhteensä , Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus ,4 665 Myyntisaamiset ,6 594 Muut saamiset ,1 150 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat (..) 213 Myytävissä olevat rahoitusvarat ,5 428 Rahavarat ,2 74 Yhteensä , Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 51 1 (..) 1 Varat yhteensä , OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma , Vähemmistöosuus ,1 64 Oma pääoma yhteensä , Pitkäaikaiset velat Eläkevelvoitteet 2 2-6,1 2 Korolliset velat ,5 262 Korottomat velat ,2 6 Laskennalliset verovelat ,0 128 Varaukset ,1 14 Yhteensä ,1 412 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat ,1 194 Ostovelat ,5 704 Muut korottomat velat ,2 434 Varaukset ,6 29 Yhteensä , Oma pääoma ja velat yhteensä , (..) Muutos yli 100 %

15 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e) Osake pää oma Osake anti Yli kurssi rahasto Muut rahastot Muunto erot Kertyneet voitto varat Arvon muutosrahasto Vähemmistöosuus Yhteensä Oma pääoma Optioilla merkityt osakkeet Optio-ohjelmien kulukirjaus Osingonjako Muut muutokset Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot Rahavirran suojauksen arvonmuutos -7-7 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos -1-1 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 2 2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä Oma pääoma Oma pääoma Optioilla merkityt osakkeet Optio-ohjelmien kulukirjaus Osingonjako Muut muutokset Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot Rahavirran suojauksen arvonmuutos 7 7 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos 1 1 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -2-2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä Oma pääoma

16 16 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty 1-6/ / Muutos-% 4-6/ / Muutos-% 1-12/ Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen veroja , (..) 217 Suunnitelman mukaiset poistot , ,6 117 Rahoitustuotot ja -kulut (..) ,0 16 Muut oikaisut , ,1-74 Käyttöpääoma Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/ vähennys (+) , (..) 39 Vaihto-omaisuus lisäys (-)/ vähennys (+) (..) ,3 207 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) (..) (..) -84 Rahoituserät ja verot , (..) -59 Liiketoiminnan nettorahavirta , ,1 379 Investointien rahavirta Investoinnit , ,6-223 Käyttöomaisuuden myynnit , ,5 252 Pitkäaikaisten saamisten lisäys 0 0 (..) 0 0 (..) 0 Pitkäaikaisten saamisten vähennys , ,6 2 Investointien nettorahavirta (..) ,4 31 Rahoituksen rahavirta Korollisten velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) , ,0-33 Lyhytaikaisten korollisten saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) 10-1 (..) 12 0 (..) -14 Maksetut osingot , ,7-98 Oman pääoman lisäys , ,2 5 Lyhytaikaiset rahamarkkinasijoitukset (..) 62 4 (..) -98 Muut erät -7 7 (..) -4 0 (..) 4 Rahoituksen nettorahavirta (..) 4-64 (..) -234 Rahavarojen muutos (..) ,8 175 Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus , ,9 319 Muuntoero ja arvonmuutos 1-3 (..) 0 0 (..) -3 Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus , ,9 491 (..) Muutos yli 100 %

17 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Konsernin tunnusluvut 1 6/ / Muutos %-yks. Sidotun pääoman tuotto, % 10,2 6,1 4,1 Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 13,2 5,4 7,8 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 10,1 3,7 6,4 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 10,6 6,4 4,2 Oman pääoman tuotto, % 6,7 3,4 3,3 Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 8,4 2,9 5,5 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 6,6 1,5 5,1 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 6,6 4,5 2,1 Omavaraisuusaste, % 51,2 51,0 0,3 Nettovelkaantumisaste, % -10,9 0,9-11,8 Muutos-% Investoinnit, milj. e 87,7 107,2-18,2 Investoinnit, % liikevaihdosta 2,1 2,6-19,7 Tulos/osake, e, laimentamaton 0,67 0,31 (..) Tulos/osake, e, laimennettu 0,67 0,31 (..) Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton 0,66 0,11 (..) Liiketoiminnan rahavirta, milj. e ,7 Investointien rahavirta, milj. e (..) Oma pääoma/osake, e 20,30 19,36 4,9 Henkilöstö keskimäärin ,0 (..) Muutos yli 100 %

18 18 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Konsernin tunnusluvut vuosineljänneksittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Liikevaihto, milj. e Liikevaihdon muutos, % -11,4-15,9-12,4-7,7-3,0 6,4 Liikevoitto, milj. e 23,2 42,7 48,3 118,1 20,9 79,0 Liikevoitto, % 1,1 2,0 2,3 5,5 1,1 3,5 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 3,4 36,4 47,5 68,0 20,9 78,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 0,2 1,7 2,2 3,2 1,1 3,4 Rahoitustuotot/kulut, milj. e -5,1-4,4-4,7-1,8 0,8-0,2 Voitto ennen veroja, milj. e 18,2 38,2 43,8 116,3 21,9 78,7 Voitto ennen veroja, % 0,9 1,8 2,1 5,4 1,1 3,5 Sidotun pääoman tuotto, % 4,2 8,0 9,4 22,9 4,4 16,0 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 0,6 6,8 9,2 13,2 4,3 15,8 Oman pääoman tuotto, % 2,4 4,6 5,2 14,7 2,9 10,6 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % -0,6 3,7 5,0 7,7 2,9 10,5 Omavaraisuusaste, % 49,8 51,0 52,3 54,1 51,1 51,2 Investoinnit, milj. e 51,5 55,8 49,2 41,5 42,0 45,7 Tulos/osake, laimennettu, e 0,12 0,19 0,24 0,73 0,15 0,51 Oma pääoma/osake, e 19,16 19,36 19,60 20,39 19,69 20,30 1-3/ / 2010

19 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Tiedot segmenteittäin Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-6/ / Muutos-% 4-6/ / Muutos-% Ruokakauppa Suomi , ,2 Ruokakauppa muut maat* Ruokakauppa yhteensä , ,2 - josta segmenttien välistä , ,3 Käyttötavarakauppa Suomi , ,4 Käyttötavarakauppa muut maat* , ,4 Käyttötavarakauppa yhteensä , ,9 - josta segmenttien välistä , ,8 Rautakauppa Suomi , ,6 Rautakauppa muut maat* , ,3 Rautakauppa yhteensä , ,6 - josta segmenttien välistä , ,0 Auto- ja konekauppa Suomi , ,8 Auto- ja konekauppa muut maat* , ,1 Auto- ja konekauppa yhteensä , ,6 - josta segmenttien välistä 0 0 (..) 0 0 (..) Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit , ,6 Suomi yhteensä , ,0 Muut maat yhteensä* , ,6 Konserni yhteensä , ,4 * Liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.

20 20 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-6/ / Muutos 4-6/ / Muutos Ruokakauppa 73,9 76,1-2,2 42,2 33,8 8,4 Käyttötavarakauppa 7,1-6,9 14,0 7,0-3,6 10,6 Rautakauppa 4,2 9,6-5,4 17,9 14,8 3,2 Auto- ja konekauppa 21,4-4,1 25,5 15,0 1,9 13,1 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -6,6-8,8 2,3-3,2-4,3 1,1 Konserni yhteensä 100,0 65,9 34,1 79,0 42,7 36,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (milj. e) 1-6/ / Muutos 4-6/ / Muutos Ruokakauppa 73,7 63,9 9,9 42,1 30,1 12,0 Käyttötavarakauppa 7,1-16,7 23,8 7,0-6,0 13,0 Rautakauppa 4,2 5,6-1,5 17,9 14,8 3,1 Auto- ja konekauppa 20,5-4,1 24,6 14,1 1,9 12,2 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -6,5-9,0 2,4-3,1-4,4 1,3 Konserni yhteensä 99,0 39,8 59,2 78,1 36,4 41,7 Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin 1-6/2010 % liikevaihdosta 1-6/ % liikevaihdosta Muutos %-yks. 4-6/2010 % liikevaihdosta 4-6/ % liikevaihdosta Muutos %-yks. Ruokakauppa 3,9 3,4 0,5 4,3 3,1 1,2 Käyttötavarakauppa 1,0-2,5 3,5 2,1-1,8 3,9 Rautakauppa 0,3 0,5-0,1 2,5 2,3 0,2 Auto- ja konekauppa 3,8-0,8 4,6 4,7 0,8 3,9 Konserni yhteensä 2,3 1,0 1,4 3,4 1,7 1,7

21 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Sidottu pääoma segmenteittäin, kumul. keskiarvo (milj. e) 1-6/ / Muutos 4-6/ / Muutos Ruokakauppa Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit Konserni yhteensä Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin, % 1-6/ / Muutos %-yks. 4-6/ / Muutos %-yks. Liukuva 12 kk 6/2010 Ruokakauppa 23,6 20,1 3,5 26,5 19,3 7,2 22,6 Käyttötavarakauppa 3,2-6,4 9,6 6,3-4,5 10,8 11,3 Rautakauppa 1,3 1,7-0,4 10,9 8,9 2,0 1,6 Auto- ja konekauppa 22,0-3,0 25,0 32,0 3,1 28,9 12,3 Konserni yhteensä 10,1 3,7 6,4 15,8 6,8 9,0 10,6 Investoinnit segmenteittäin (milj. e) 1-6/ / Muutos 4-6/ / Muutos Ruokakauppa Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa Konserni yhteensä

22 22 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit Konserni yhteensä / / 2010 Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 42,3 33,8 35,8 58,7 31,7 42,2 Käyttötavarakauppa -3,3-3,6 7,0 66,5 0,1 7,0 Rautakauppa -5,2 14,8 8,5 1,6-13,8 17,9 Auto- ja konekauppa -6,0 1,9 1,7-2,7 6,4 15,0 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -4,6-4,3-4,5-5,9-3,4-3,2 Konserni yhteensä 23,2 42,7 48,3 118,1 20,9 79,0 1-3/ / 2010 Liikevoitto segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä (milj. e) 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 33,8 30,1 35,5 33,7 31,7 42,1 Käyttötavarakauppa -10,7-6,0 6,5 39,7 0,1 7,0 Rautakauppa -9,1 14,8 8,4-2,1-13,8 17,9 Auto- ja konekauppa -6,0 1,9 1,7 2,7 6,4 14,1 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -4,6-4,4-4,5-6,0-3,4-3,1 Konserni yhteensä 3,4 36,4 47,5 68,0 20,9 78,1 1-3/ / 2010 Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 3,8 3,1 3,7 3,5 3,5 4,3 Käyttötavarakauppa -3,1-1,8 1,7 7,9 0,0 2,1 Rautakauppa -1,7 2,3 1,4-0,4-2,8 2,5 Auto- ja konekauppa -2,0 0,8 0,8 1,3 2,7 4,7 Konserni yhteensä 0,2 1,7 2,2 3,2 1,1 3,4 1-3/ / 2010

23 Keskon osavuosikatsaus 1 6/ Henkilökunta keskimäärin ja Henkilökunta keskimäärin segmenteittäin 1-6/ / Muutos Ruokakauppa Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa Yhteiset toiminnot Konserni yhteensä Henkilökunta 30.6.* segmenteittäin 2010 Muutos Ruokakauppa Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa Yhteiset toiminnot Konserni yhteensä * työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät Konsernin vastuusitoumukset (milj. e) Muutos-% Omasta puolesta ,4 Osakkeenomistajien puolesta 0 0-0,7 Muiden puolesta ,9 Vuokravastuut koneista ja kalustosta ,7 Vuokravastuut kiinteistöistä ,5 Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Kohde-etuuksien arvot Käypä arvo Korkojohdannaiset Termiini- ja futuurisopimukset ,00 Koronvaihtosopimukset ,82 Valuuttajohdannaiset Termiini- ja futuurisopimukset ,53 Optiosopimukset Valuutanvaihtosopimukset ,63 Hyödykejohdannaiset Sähköjohdannaiset ,36 Viljajohdannaiset - 1 -

24 24 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Sidotun pääoman tuotto*, % = Liikevoitto (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta x 100 Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta = Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin 12 kuukaudelta x 100 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, % = Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta x 100 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, = Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä edelliseltä 12 kuukaudelta (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) x 100 liukuva 12 kuukautta keskimäärin 12 kuukaudelta Oman pääoman tuotto*, % = (Voitto/tappio ennen veroja - tuloverot) Oma pääoma x 100 Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta = (Voitto/tappio edelliseltä 12 kuukaudelta ennen veroja - tuloverot edelliseltä 12 kuukaudelta) Oma pääoma x 100 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, % = (Voitto/tappio oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - tuloverot oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) Oma pääoma x 100 Oman pääoman tuotto (Voitto/tappio edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - tuloverot ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kuukautta = edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) Oma pääoma x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma (Taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100 Tulos/osake, laimennettu = (Tulos vähemmistöosuus) Keskimääräinen optioiden laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä Tulos/osake, laimentamaton = (Tulos vähemmistöosuus) Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, laimentamaton = (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä - vähemmistöosuus) Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä Oma pääoma/osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset nettovelat Oma pääoma x 100 * Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.