Osakeanti Enintään osaketta

Transkriptio

1 COMPONENTA OYJ ESITE Osakeanti Enintään osaketta Componenta Oyj ( Componenta tai Yhtiö ) tarjoaa yleisölle suunnatulla osakeannilla merkittäväksi yhteensä enintään uutta Yhtiön osaketta ( Uudet Osakkeet ) yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa ( Osakeanti ). Osakeanti on kuvattu tarkemmin tässä esitteessä ( Esite ). Uusien Osakkeiden merkintäaika alkaa klo 9.00 ja päättyy klo ( Merkintäaika ). Merkintähinta on 1,00 euroa Uudelta Osakkeelta, kun merkintä maksetaan rahalla; 1,30 euroa Uudelta Osakkeelta, kun merkinnän maksuun käytetään Yhtiön vuonna 2013 liikkeeseen laskemaa vakuudellista joukkovelkakirjalainaa; 1,60 euroa Uudelta Osakkeelta, kun merkinnän maksuun käytetään Yhtiön vuonna 2013 liikkeeseen laskemaa vakuudetonta joukkovelkakirjalainaa; ja 2,00 euroa Uudelta Osakkeelta, kun merkinnän maksuun käytetään Yhtiön vuosina 2009 ja 2010 liikkeeseen laskemia pääomalainoja tai vuosina 2012 ja 2013 liikkeeseen laskemia hybridilainoja. Lisäksi maksuun käytetään lainoille asti kertyneet maksamattomat korot. Osakeanti on osa rahoitusjärjestelyjä, joihin sisältyy myös rajatulle joukolle valikoituja sijoittajia tarjottu osakeanti ( Anti ), jossa merkittiin yhteensä uutta osaketta ( Antiosakkeet ) hintaan 1,00 euroa Antiosakkeelta. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin Osakeannin ylimerkintätilanteessa enintään Uutta Osaketta allokoidaan Osakeannissa merkinnän tehneille Yhtiön osakkeenomistajille, jotka on merkitty Euroclear Finland Oy:n ( Euroclear Finland ) ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, siten, että he saavat omistustaan vastaavan osuuden Uusia Osakkeita Uuden Osakkeen ja Antiosakkeiden yhteismäärästä. Osakkeenomistajan omistusta mahdollisessa ylimerkintätilanteessa laskettaessa otetaan osakkeenomistajan pyynnöstä huomioon sekä osakkeenomistajan suora omistus että osakkeenomistajassa määräysvaltaa käyttävän tahon suora ja sen määräysvallassa olevien muiden osakkeenomistajien omistus yhtenä kokonaisuutena. Ylimerkintätilanteessa lainanhaltijoiden merkinnät, jotka maksetaan lainan pääomilla korkoineen, hyväksytään täysimääräisesti. Ohjeita Uusien Osakkeiden merkitsemiseksi on Esitteen jaksoissa Ohjeita Osakeannin merkitsijöille ja Osakeannin ehdot. Yhtiön nykyiset osakkeet Antiosakkeita lukuun ottamatta ovat kaupankäynnin kohteena säännellyllä markkinalla NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä ( Helsingin Pörssi ) kaupankäyntitunnuksella CTH1V (ISIN-koodi FI ). Uudet Osakkeet merkitään kaupparekisteriin arviolta Kun Uudet Osakkeet on merkitty kaupparekisteriin, ne tuottavat Yhtiön muiden osakkeiden kanssa yhtäläiset oikeudet ja oikeuttavat tuleviin osinkoihin. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen Yhtiön yhtiökokouksessa. Yhtiö tulee jättämään hakemuksen yhteensä enintään Uuden Osakkeen ja Antiosakkeen ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi säännellylle markkinalle Helsingin Pörssissä ( Listalleotto ). Kaupankäynnin Uusilla Osakkeilla ja Antiosakkeilla odotetaan alkavan arviolta Uusia Osakkeita ei ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (muutoksineen, Yhdysvaltain arvopaperilaki ) tai minkään Yhdysvaltain osavaltion arvopaperilain mukaisesti, eikä niitä saa tarjota tai myydä suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin (kuten Regulation S -säännöksessä on määritelty), ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain arvopaperilain mukaisesti, paitsi toimittaessa Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista säädetyn poikkeuksen mukaisesti ja soveltuvia Yhdysvaltain osavaltioiden arvopaperilakeja noudattaen. Tätä Esitettä ei saa lähettää Australiaan, Etelä-Afrikkaan, Hongkongiin, Japaniin, Kanadaan, Uuteen-Seelantiin tai Yhdysvaltoihin tai muihin maihin, joihin Uusien Osakkeiden tarjoaminen olisi kiellettyä. Ellei tässä Esitteessä ole nimenomaisesti toisin mainittu, Uusia Osakkeita ei saa suoraan tai välillisesti tarjota, myydä, myydä edelleen, siirtää tai toimittaa tällaisiin maihin tai tällaisissa maissa. Uusiin Osakkeisiin sijoittamiseen liittyy riskejä. Katso Esitteen Riskitekijät. Järjestäjä: Alexander Corporate Finance Oy

2 TIETOJA ESITTEESTÄ Tämä Esite on laadittu Suomen arvopaperimarkkinalain (746/2012 Arvopaperimarkkinalaki ), Euroopan komission asetuksen (EY) N:o 809/2004, annettu 29. päivänä huhtikuuta 2004, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY ( Esitedirektiivi ) täytäntöönpanosta esitteiden sisältämien tietojen, esitteiden muodon, viittauksina esitettävien tietojen, julkistamisen ja mainonnan osalta (muutoksineen) ( Esiteasetus ) liitteiden III, XXII ja XXV, Arvopaperimarkkinalain 3 5 luvuissa tarkoitetuista esitteistä annetun valtiovarainministeriön asetuksen (1019/2012) sekä Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden mukaisesti. Finanssivalvonta on hyväksynyt tämän Esitteen, mutta ei vastaa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Finanssivalvonnan hyväksymispäätöksen diaarinumero on FIVA 75/ /2014. Esite on laadittu suomenkielisenä. Esite on saatavilla viimeistään klo 9.00 alkaen normaalina toimistoaikana Yhtiön pääkonttorista, osoitteesta Panuntie 4, Helsinki, Alexander Corporate Finance Oy:stä ( Järjestäjä ), osoitteesta Pohjoisesplanadi 37 A, 7. krs, Helsinki sekä sähköisenä Yhtiön verkkosivuilta osoitteesta ja Järjestäjän verkkosivuilta osoitteesta Tässä Esitteessä Yhtiö ja Componenta tarkoittavat Componenta Oyj:tä ja Componenta-konserni ja Konserni tarkoittavat Componenta Oyj:tä ja sen tytäryhtiöitä yhdessä, ellei asiayhteydestä käy selvästi ilmi, että asianomainen termi viittaa ainoastaan tiettyyn tytäryhtiöön tai liiketoimintayksikköön. Viittaukset Yhtiön osakkeisiin ja osakepääomaan tai hallintotapaan tarkoittavat kuitenkin Componenta Oyj:n osakkeita, osakepääomaa ja hallintotapaa. Ketään ei ole valtuutettu Osakeannin tarjoamisen tai Listalleoton yhteydessä antamaan mitään muita kuin tähän Esitteeseen sisältyviä tietoja tai lausuntoja. Mikäli tällaisia tietoja tai lausuntoja annetaan, on huomattava, että ne eivät ole Yhtiön hyväksymiä. Järjestäjä ei suoraan tai epäsuorasti vastaa tämän Esitteen tietojen täsmällisyydestä tai täydellisyydestä tai vahvista niitä, eikä mitään tähän Esitteeseen sisältyvää tule pitää Järjestäjän lupauksena tai lausuntona tässä suhteessa, riippumatta siitä, koskeeko se menneisyyttä vai tulevaisuutta. Järjestäjä ei vastaa tiedon täsmällisyydestä, täydellisyydestä tai vahvistamisesta ja rajoittaa vastaavasti vastuunsa niin pitkälle kuin se lain sallimissa rajoissa on mahdollista. Tähän Osakeantiin, Listalleottoon tai Uusien Osakkeiden merkintään tai myyntiin liittyen annetut tiedot tai lausunnot, jotka eivät vastaa tässä Esitteessä annettuja tietoja ja lausuntoja, ovat pätemättömiä. Sijoittajien tulee luottaa vain tähän Esitteeseen sisältyvään tietoon sijoituspäätöstä tehdessään. Sijoittajien ei tule luottaa Järjestäjään tai kehenkään Järjestäjän lähipiiriin kuuluvaan tahoon minkään tähän Esitteeseen sisältyvän tiedon tarkkuutta koskevan tutkimuksen yhteydessä tai sijoituspäätöksessään. Ketään ei ole myöskään valtuutettu antamaan Yhtiötä tai Uusia Osakkeita koskevia tietoja tai lausuntoja (lukuun ottamatta tähän Esitteeseen sisältyvää) ja mikäli tällaisia on annettu, mihinkään tällaiseen muuhun tietoon tai lausuntoon ei tule luottaa Yhtiön tai Järjestäjän valtuuttamana tietona tai lausuntona. Tässä Esitteessä olevat tiedot on annettu Esitteen päivämääränä. Esitteen luovuttaminen ja Esitteeseen perustuva tarjoaminen, myyminen tai toimittaminen ei missään olosuhteissa merkitse sitä, että Yhtiön liiketoiminnassa ei olisi tapahtunut muutoksia, jotka voisivat vaikuttaa tai ovat vaikuttaneet olennaisen haitallisesti Componentan liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen tai taloudelliseen asemaan tämän Esitteen päivämäärän jälkeen. Mikään tässä Esitteessä esitetty ei ole eikä mitään tässä Esitteessä esitettyä tule pitää Componentan tai Järjestäjän lupauksena tai vakuutuksena tulevaisuudesta. Esitettä on kuitenkin täydennettävä Arvopaperimarkkinalain mukaisesti sellaisten Esitteeseen sisältyvien virheellisten tai puutteellisten tietojen tai olennaisten uusien tietojen osalta, jotka tulevat ilmi ennen Uusien Osakkeiden ja Antiosakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi säännellylle markkinalle ja joilla saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajalle. Tällaiset virheelliset tai puutteelliset tai olennaiset uudet tiedot on lain mukaan ilman aiheetonta viivytystä saatettava yleisön tietoon julkaisemalla Esitteen oikaisu tai täydennys samalla tavalla kuin Esite. Mahdollisia sijoittajia kehotetaan tutustumaan koko Esitteeseen, mukaan lukien sen mahdolliset oikaisut ja täydennykset, harkitessaan sijoituspäätöstä. Uusiin Osakkeisiin sijoittamista harkitessaan sijoittajien tulee tukeutua omiin selvityksiinsä Componentasta, Osakeannin ehdoista sekä sijoituspäätöksen eduista ja riskeistä. Yhtiö tai Järjestäjä tai niiden lähipiiriin kuuluvat tahot tai edustajat eivät anna vakuutusta Uusien Osakkeiden tarjouksensaajille, merkitsijöille tai ostajille niiden Uusiin Osakkeisiin tekemän sijoituksen laillisuudesta niihin sovellettavan lain nojalla. Sijoittajia suositellaan kysymään neuvoa neuvonantajiltaan ennen Uusien Osakkeiden merkitsemistä tai ostamista. Sijoittajia suositellaan tekemään itsenäinen arvio Uusien Osakkeiden merkitsemisen tai ostamisen laillisista, verotuksellisista, liiketoiminnallisista ja taloudellisista sekä muista seuraamuksista ja riskeistä. Sijoittaja vastaa itse Osakeantiin osallistumisen aiheuttamista veroseuraamuksista. Järjestäjä toimii tähän Osakeantiin liittyen ainoastaan Yhtiön eikä kenenkään muun puolesta. Järjestäjä ei pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan Osakeannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko tämä Esitteen vastaanottaja vai ei). Järjestäjä ei ole vastuussa kenellekään muulle kuin Yhtiölle asiakkailleen antamansa suojan tarjoamisesta tai Osakeantiin liittyvien neuvojen antamisesta tai muusta tässä Esitteessä esitetystä. Tämän Esitteen jakelu tai Osakeanti voivat olla joidenkin maiden lainsäädännön mukaan rajoitettuja, eikä tätä Esitettä voi käyttää tarjoukseen tai tarjouspyyntöön tai siihen liittyvään tarkoitukseen kenenkään toimesta maassa, jossa tällainen tarjous tai hankinta ei ole laillista, eikä henkilölle, jolle ei ole laillista tehdä tällaista tarjousta tai tarjouspyyntöä. Yhtiö tai Järjestäjä ei ole tehnyt eikä tule tekemään mitään toimenpiteitä tämän Esitteen, Uusien Osakkeiden tai Osakeannin rekisteröimiseksi tai pätevöittämiseksi tai Uusien Osakkeiden julkisen tarjoamisen sallimiseksi muuten Suomen ulkopuolella. Yhtiö ja Järjestäjä edellyttävät, että tämän Esitteen haltuunsa saavat henkilöt hankkivat asianmukaiset tiedot näistä rajoituksista ja noudattavat niitä. Yhtiö ja Järjestäjä eivät ole oikeudellisessa vastuussa, mikäli tämän Esitteen h altuunsa saaneet henkilöt rikkovat näitä rajoituksia riippumatta siitä, ovatko nämä henkilöt mahdollisia Uusien Osakkeiden merkitsijöitä tai ostajia. Ellei erikseen tässä Esitteessä ole mainittu (i) Osakeannissa tarjottuja Uusia Osakkeita ei saa tarjota, myydä, jälleenmyydä, siirtää tai toimittaa, suoraan tai epäsuorasti Euroopan talousalueen ( ETA ) jäsenvaltioissa tai ETA jäsenvaltioihin, jotka ovat saattaneet voimaan Esitedirektiivin (muut kuin Suomi), ellei Esitedirektiivistä johdu sovellettavaa poikkeusta, eikä Australiassa, Etelä-Afrikassa, Hongkongissa, Japanissa, Kanadassa, Uudessa-Seelannissa, Yhdysvalloissa tai muussa maassa, taikka näihin edellä mainittuihin maihin tai muuhun maahan, jossa Uusien Osakkeiden tarjoaminen ei ole sallittua; ja (ii) tätä Esitettä tai Osakeantia koskevaa materiaalia ei saa lähettää yhdellekään henkilölle edellä kohdassa (i) mainittuihin maihin. Yhtiö pidättää itsellään oikeuden, omassa yksinomaisessa päätösvallassaan, hylätä minkä tahansa Uusien Osakkeiden merkinnän, jonka Yhtiö tai sen edustajat uskovat aiheuttavan lain, säännön tai määräyksen rikkomisen tai rikkomuksen. Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia. Kaikki tätä Esitettä koskevat riidat ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suom essa. 2 (106)

3 SISÄLLYSLUETTELO TIETOJA ESITTEESTÄ 2 1 TIIVISTELMÄ Jakso A Johdanto ja varoitukset Jakso B Liikkeeseenlaskija Jakso C Arvopaperit Jakso D Riskit Jakso E Tarjous RISKITEKIJÄT Yhtiön liiketoimintaympäristöön liittyviä riskejä Yhtiöön ja sen liiketoimintaan liittyviä riskejä Rahoitusriskit Osakeantiin ja Yhtiön osakkeisiin liittyviä riskejä ESITTEESTÄ VASTUULLISET HENKILÖT, JÄRJESTÄJÄ JA TILINTARKASTAJA Yhtiö Yhtiön hallituksen jäsenet Järjestäjä Tilintarkastajat tilikausilla Järjestäjän intressit MUITA TIETOJA Vakuutus Esitteessä annetuista tiedoista Tulevaisuutta koskevat lausumat Ulkopuolisista lähteistä peräisin olevat tiedot Esitteessä esitettävät taloudelliset tiedot Esitteen saatavilla olo Verkkosivujen muut tiedot eivät kuulu Esitteeseen Sovellettava laki Osakeantiin liittyviä tärkeitä päivämääriä TARJOAMISEN TAUSTA JA SYYT SEKÄ HANKITTAVIEN VAROJEN KÄYTTÖ Tarjoamisen tausta ja syyt Hankittavien varojen käyttö OSAKEANNIN EHDOT 42 7 OHJEITA OSAKEANNIN MERKITSIJÖILLE 46 8 RAJATULLE JOUKOLLE VALIKOITUJA SIJOITTAJIA TARJOTTU ANTI 48 9 TIETOJA YHTIÖSTÄ JA YHTIÖN LIIKETOIMINNASTA Yleistä Toimintahistoria Taloudelliset tavoitteet Juridinen rakenne Componenta-konsernin asiakastoimialat ja liiketoimintasegmentit Toiminnan tehostamisohjelma Liiketoiminnan kannattavuuteen vaikuttavia tekijöitä (106)

4 9.8 Segmenttikohtaiset taloudelliset tiedot Henkilöstö Investoinnit Rakenteelliset muutokset Merkittävät sopimukset Tutkimus ja tuotekehitys Riippuvuus immateriaalioikeuksista sekä tuotanto-, toimitus- ja rahoitussopimuksista Liiketoiminnan tai tuotannon keskeytykset Ympäristöluvat ja järjestelmät Oikeudenkäynnit ja välimiesmenettelyt Vakuutukset Lähipiiriliiketoimet TOIMIALAKATSAUS Yleistä Componentan toimintaympäristöön vaikuttavia tekijöitä Kilpailu ERÄITÄ TALOUDELLISIA TIETOJA Keskeisimmät tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat LIIKETOIMINNAN TULOS, TALOUDELLINEN ASEMA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Viimeaikainen kehitys ja tulevaisuuden näkymät Rahavirrat Pääomarakenne ja velkaantuneisuus Johdon käyttöpääomaa koskeva lausunto Riskienhallinta YHTIÖN HALLINTO JA JOHTO Hallitus Johtoryhmä Hallituksen ja johtoryhmän omistukset Hallituksen ja johtoryhmän palkkiot ja etuudet Kannustinjärjestelmät OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Osakepääomaa koskevat tiedot Tiedot osakkeenomistajista Osinkopolitiikka Yhteenveto Yhtiön osakkeisiin liittyvistä oikeuksista SUOMEN ARVOPAPERIMARKKINAT Kaupankäynti ja selvitys Helsingin Pörssissä Arvopaperimarkkinoiden sääntely Arvo-osuusjärjestelmä VEROTUS Yleistä Osakeantiin liittyvät veroseuraamukset ESITTEESEEN VIITTAAMALLA SISÄLLYTETYT TIEDOT JA NÄHTÄVILLÄ PIDETTÄVÄT ASIAKIRJAT (106)

5 17.1 Viittauksina esitetyt tiedot Nähtävillä pidettävät asiakirjat LIITE: TILINTARKASTAJAN RAPORTTI ESITTEESEEN SISÄLTYVÄSTÄ TULOSENNUSTEESTA 5 (106)

6 1 TIIVISTELMÄ Tiivistelmä koostuu Esiteasetuksen liitteen XXII edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimityksellä Osatekijät. Osatekijät on jaettu jaksoihin A-E ja ne on numeroitu jaksoittain. Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne Osatekijät, jotka Esiteasetuksen mukaan Uusista Osakkeista, Antiosakkeista ja Yhtiöstä tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, sillä kaikkia Osatekijöitä ei Uusien Osakkeiden, Antiosakkeiden ja Yhtiön luonteen vuoksi ole esitettävä. Vaikka Uusia Osakkeita, Antiosakkeita tai Yhtiötä koskeva tieto olisi luonteensa puolesta Esiteasetuksen perusteella esitettävä tässä tiivistelmässä, on mahdollista, ettei kyseistä Osatekijää koskevaa tietoa ole lainkaan tai että kyseinen Osatekijä ei sovellu Uusiin Osakkeisiin, Antiosakkeisiin tai Yhtiöön. Tällöin kyseinen Osatekijä kuvataan lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan Ei sovellu. 1.1 JAKSO A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on johdanto Esitteessä esitettäviin yksityiskohtaisiin tietoihin. Tätä tiivistelmää ei ole tarkoitettu kattavaksi esitykseksi, vaan sijoittajan tulee perustaa Uusia Osakkeita ja Antiosakkeita koskeva sijoituspäätöksensä tässä Esitteessä esitettyihin tietoihin kokonaisuutena. Uusiin Osakkeisiin ja Antiosakkeisiin sijoittamiseen liittyy riskejä. Uusiin Osakkeisiin ja Antiosakkeisiin sijoittamista harkitsevien tulee tutustua Esitteen kohtaan Riskitekijät. Jos tuomioistuimessa pannaan vireille tähän Esitteeseen sisältyviä tietoja koskeva kanne, kantajana toimiva sijoittaja voi jäsenvaltioiden kansallisen lainsäädännön mukaan joutua ennen oikeudenkäynnin vireillepanoa vastaamaan Esitteen käännöskustannuksista. Yhtiö vastaa siviilioikeudellisesti tästä tiivistelmästä vain, jos tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmukainen suhteessa Esitteen muihin osiin tai jos tiivistelmässä ei anneta yhdessä Esitteen muiden osien kanssa keskeisiä tietoja sijoittajien auttamiseksi, kun he harkitsevat sijoittamista näihin arvopapereihin. A.2 Suostumus esitteen käyttämiseen Ei sovellu. Yhtiö ei ole tehnyt sopimuksia arvopapereiden edelleenmyynnistä. 1.2 JAKSO B LIIKKEESEENLASKIJA B.1 Virallinen nimi ja muu liiketoiminnassa käytetty toiminimi B.2 Asuinpaikka, oikeudellinen muoto, sovellettava laki ja liikkeeseenlaskijan perustamismaa Componenta Oyj, rinnakkaistoiminimet Componenta Abp ja Componenta Corporation Yhtiö on Suomen lakien mukaisesti Suomessa perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity posti- ja katuosoite on Panuntie 4, Helsinki. Yhtiöön sovelletaan Suomen lakia. 6 (106)

7 B.3 Kuvaus tämänhetkisen toiminnan luonteesta ja päätoimialoista ja niihin liittyvistä avaintekijöistä Componenta-konserni on kansainvälisesti toimiva metalliteollisuuden konserni, joka tarjoaa komponenttien koko toimitusketjun asiakkaiden tarpeiden mukaan. Toimitusketjuun kuuluu mm. komponenttien suunnittelu, valaminen, koneistaminen, pintakäsittely, osakokoonpano, logistiikka sekä niistä muodostuvat osa- ja kokonaisratkaisut. Componenta-konsernin asiakkaat ovat globaalisti toimivia raskaan ajoneuvo-, rakennus- ja kaivos-, maatalous-, henkilöauto- ja koneenrakennusteollisuuden yrityksiä. Konsernilla on Suomessa kahdeksan, Hollannissa kaksi, Ruotsissa neljä, Turkissa kaksi, Iso-Britanniassa yksi ja muissa maissa yhteensä kuusi toimipaikkaa. Componenta toimittaa valuraudasta ja alumiinista valettuja komponentteja sekä terästakeita. Componenta tarjoaa asiakkaille valukomponentin toimitusketjun kaikki vaiheet suunnittelusta toimituksiin. Tuotteesta ja asiakkaasta riippuen ketju voi valamisen lisäksi sisältää tuotekehitystyötä yhdessä asiakkaan kanssa, tuotteen koneistamisen, pintakäsittelyn ja kokoonpanon. Componenta-konsernilla on kuusi erikoistunutta rautavalimoa Suomessa, Hollannissa ja Turkissa. Automaattisten ja puoliautomaattisten kaavauslinjojen lisäksi suurimpien valukappaleiden valmistus tapahtuu käsinkaavauksella yhdessä valimossa. Componenta-konsernilla on alumiinin korkeapaine-, matalapaine- ja kokillivalutuotantoa Manisassa, Turkissa. Alumiinivalimossa valetaan ja koneistetaan sylinterikansia ja muita komponentteja autoteollisuudelle sekä alumiinivanteita. Johdon arvion mukaan Componenta on alumiinivaluissa Turkin markkinajohtaja ja yksi maan suurimmista alumiinivanteiden valmistajista. Konsernilla on kaksi erikoistunutta konepajayksikköä, yksi Ruotsissa ja yksi Turkissa, koneistuksen hankinta- ja kokoonpanotoiminnot Hollannissa ja laivamoottoreiden mäntiä valmistava yksikkö Suomessa. Componentalla on lisäksi takomotoimintoja Ruotsissa ja yksiköiden sisäiset koneistusosastot Componentan Manisan alumiinivalutuotannon sekä Wirsbon takomotoimintojen osana. Konepajat muodostavat yhdessä Konsernin tuotekehityksen, logistiikan ja valimoiden kanssa arvoketjun, jonka ansiosta Componenta voi palvella asiakkaitaan kokonaisvaltaisesti. Suurin osa Componentan valamien komponenttien koneistuksesta tehdään omissa konepajoissa. Alihankkijoita käytetään jonkin verran. Componentan tuotantolaitokset muodostavat toiminnoittain rautavalimot, konepajat, alumiiniliiketoiminta johdetut divisioonat. Kukin divisioona vastaa omaan toimintaansa kuuluvista hankinnoista ja toiminnan kehityksestä. Divisioonia tukevat konserninlaajuiset laatuun ja ympäristöön liittyvät toiminnot. B.4a Merkittävimmät viimeaikaiset suuntaukset Valimoteollisuudessa on viime vuosina tapahtunut konsolidoitumista, vaikkakin Euroopan valimoteollisuus on yhä edelleen fragmentoitunut. Kansainvälisten tutkimuslaitosten arvioiden mukaan markkinakasvu on voimakkaasti riippuvainen taloussuhdanteista. Taloustaantuman vuoksi asiakkaat pyrkivät parantamaan kilpailukykyään ja pyrkivät toisaalta keskittämään hankintojaan ja toisaalta etsivät uusia kilpailukykyisempiä toimittajia. Asiakkaat pyrkivät löytämään vahvoja ja osaavia strategisia partnereita, joilla on kyky selvitä yli haastavien aikojen ja jotka pystyvät jatkuvasti kehittämään liiketoimintaa ja toimittamaan vaativia valukomponentteja. Markkinoiden globalisoituminen, hankintojen keskittyminen, tuotekehitysyhteistyö, arvoketjujen kokonaishallinta sekä kumppanuuksien kehittäminen asiakkuuksien vahvistamiseksi ovat keskeisiä liiketoiminnan ajureita. Asiakkaat haluavat aikaisempaa kokonaisvaltaisempia ratkaisuja ja ovat erityisen kiinnostuneita myös tuotekehitysyhteistyöstä asiakkaan omilla toimipaikoilla. Lisäksi 7 (106)

8 kustannushyötyjen hakeminen edellyttää toimimista alhaisten tuotantokustannusten maissa. Euroopassa näitä ovat lähinnä jotkin Itä-Euroopan maat ja Turkki. Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitykseen vaikuttavat oleellisesti yleinen kilpailu- ja markkinatilanne. Valukomponentteja hankkivat asiakkaat pyrkivät hakemaan kokonaisvaltaisia ratkaisuja vahvojen toimittajien kautta siirtäen aktiivisesti vastuuta arvoketjussa edelliselle tasolle. Viime vuosien talouden taantuma on ajanut monia pienempiä ja keskisuuria valukomponenttien toimittajia velkasaneerauksiin ja konkursseihin. Tämä on avannut mahdollisuuden valimoteollisuuden konsolidoitumiselle. On mahdollista, että valimojen sulkemisen ja yritysostojen myötä toimittajien määrä pienenee ja jäljelle jäävien toimijoiden markkinaosuudet kasvavat. B.5 Pääpiirteittäinen kuvaus Konsernista B.6 Suurimmat osakkeenomistajat Emoyhtiö Componenta Oyj:n tehtävänä on huolehtia keskitetysti Konsernin hallinnosta, rahoituksesta ja taloudesta. Componenta-konsernin myynti- ja tuotekehitysorganisaatio toimii sekä Yhtiön pääkonttorissa Helsingissä että tytäryhtiöissä. Yhtiön muu operatiivinen liiketoiminta tapahtuu pääasiassa tytäryhtiöissä. Componentan suurimmat osakkeenomistajat : Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta (%) 1 Lehtonen Heikki ,04 Oy Högfors-Trading Ab Cabana Trade S.A Lehtonen Heikki Etra Capital Oy ,93 3 Suomen Teollisuussijoitus Oy ,41 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,00 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,78 6 Mandatum Life ,07 7 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy ,71 8 SEB Life International ,05 9 Laakkonen Mikko Kalervo ,03 10 Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland ,92 10 suurinta yhteensä ,94 Yhtiö on vastaanottanut tietyiltä suurimmilta osakkeenomistajiltaan ja tietyiltä lainanhaltijoiltaan sitoumukset merkitä Uusia Osakkeita Osakeannissa. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Sampo Oyj ovat sitoutuneet merkintäsitoumuksissaan merkitsemään sellaisen määrän Uusia Osakkeita, että heidän osuutensa ylittää 5 prosenttia tarjolla olevien Uusien Osakkeiden enimmäismäärästä. Yhtiö sai seuraavat liputusilmoitukset liittyen Osakeannissa annettuihin merkintäsitoumuksiin: - Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon osuus Componentan osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä Osakeannin jälkeen saattaa ylittää Osakeannin yhteydessä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon antaman merkintäsitoumuksen johdosta 5 prosentin liputusrajan. - Sampo Oyj:n osuus Componentan osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä Osakeannin jälkeen saattaa ylittää Osakeannin yhteydessä 8 (106)

9 Sampo Oyj:n ja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön antamien merkintäsitoumusten johdosta 10 prosentin liputusrajan. - Etra Capital Oy:n osuus Componentan osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä Osakeannin jälkeen saattaa Osakeannin yhteydessä Etra Capital Oy:n antama merkintäsitoumus huomioiden alittaa 20 prosentin liputusrajan. Yhtiö ei ole tietoinen siitä, että kenelläkään osakkeenomistajalla olisi Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 4 :n mukainen määräysvalta Yhtiössä taikka mistään muustakaan järjestelystä, jolla voisi olla vaikutusta Yhtiön määräysvallan muuttumiseen. B.7 Valikoituja Yhtiötä koskevia historiallisia taloudellisia tietoja Seuraavassa esitetään Componentan konsernitilinpäätöstietoja ja muita tietoja ja päättyneiltä kuuden kuukauden jaksoilta ja ja päättyneiltä tilikausilta. Alla esitettävä yhteenveto konsernitilinpäätöstiedoista perustuu Componentan tilintarkastamattomaan osavuosikatsaukseen päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta vertailulukuineen sekä tilintarkastettuihin konsernitilinpäätöksiiin ja päättyneiltä tilikausilta. Tässä esitettävä yhteenveto tilinpäätöstiedoista on tarkasteltava yhdessä tähän Esitteeseen viittaamalla sisällytettyjen tilinpäätösten ja osavuosikatsauksen kanssa. Yhtiön tilintarkastetut konsernitilinpäätökset ja päättyneiltä tilikausilta on laadittu Euroopan unionin käyttöönottamien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Yhtiön osavuosikatsaus päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. 9 (106)

10 TUNNUSLUVUT miljoonaa euroa tilintarkastamaton tilintarkastamaton tilin- tilintarkastettu tarkastettu Liikevaihto 264,5 268,0 510,5 544,8 Liikevoitto 12,0 11,3 14,9 4,0 Rahoitustuotot ja -kulut -14,5-11,6-24,5-29,4 Tulos rahoituserien jälkeen -2,5-0,4-9,6-25,4 Verot 0,4 0,8-6,0 1,4 Tilikauden tulos -2,1 0,4-15,5-24,0 Taseen loppusumma 463,6 486,9 452,0 460,4 Omavaraisuusaste, % 17,9 15,8 18,9 18,1 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 320,4 338,4 324,9 340,4 Sijoitetun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 9,2 7,7 5,9 4,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,7 7,1 4,9 2,0 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % -0,6 3,4-12,8-24,8 Oman pääoman tuotto, % -5,1 1,0-18,6-32,9 Korolliset nettovelat, pääomalaina velkana 233,6 240,9 229,6 236,4 Net gearing, pääomalaina velkana, % 282,3 314,2 269,6 283,5 Tilauskanta 94,8 94,7 87,3 82,9 Bruttoinvestoinnit ilman rahoitusleasinginvestointeja 6,3 7,4 16,4 18,6 Bruttoinvestoinnit sis. rahoitusleasing 8,8 7,9 18,9 19,2 Bruttoinvestoinnit (sis. rahoitusleasing), % liikevaihdosta 3,3 3,0 3,7 3,5 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana Henkilöstö keskimäärin kauden aikana, ml. vuokratyövoima Henkilöstö kauden lopussa Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima Viennin ja ulkomaantoimintojen osuus liikevaihdosta, % 91,2 91,3 91,6 92,0 Vastuusitoumukset 528,0 535,9* 532,1* 536,7* Osakekohtaiset tunnusluvut Osakemäärä kauden lopussa, tuhatta kpl Tulos/osake (EPS), euroa -0,16-0,04-0,75-1,22 Tulos/osake (EPS), euroa laimennuksella -0,16-0,04-0,75-1,22 Rahavirta / osake, euroa 0,11 0,41 0,09-0,41 Oma pääoma/osake, euroa 2,55 3,10 2,66 3,36 Osinko/osake, euroa - - 0,00 0,00 Osinko/tulos, % - - 0,00 0,00 Efektiivinen osinkotuotto, % - - 0,00 0,00 Hinta/voitto -suhde (P/E-luku) - - neg. neg. Kauden viimeinen pörssikurssi, euroa 1,73 1,48 1,63 1,94 *oikaistu, tilintarkastamaton 10 (106)

11 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA miljoonaa euroa tilintarkastamaton tilintarkastamaton tilintarkastettu tilintarkastettu Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen -2,5-0,4-9,6-25,4 Poistot ja arvonalenemiset 9,6 9,1 18,4 17,9 Rahoituksen tuotot ja kulut 14,5 11,6 24,5 29,4 Muut tuotot ja kulut sekä muut oikaisut 0,2-1,3-4,7 0,7 Käyttöpääoman muutokset -6,0 1,6 2,6-1,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 15,8 20,7 31,2 21,7 Saadut ja maksetut korot ja osinkotuotot -11,2-7,9-23,3-26,3 Maksetut verot -1,3-3,7-5,7-4,0 Liiketoiminnan nettorahavirta 3,3 9,1 2,2-8,7 Investointien rahavirta Tytäryhtiöiden hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla - -0,1-0,1-0,2 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -6,4-7,4-16,4-19,5 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 2,1 0,6 0,6 0,2 Muut investoinnit ja myönnetyt lainat 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut luovutustulot ja lainasaamisten takaisinmaksut 0,0 0,0 0,1 0,2 Investointien nettorahavirta -4,3-7,0-15,7-19,2 Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot - -1,1-1,1-0,7 Hybridilainan maksetut korot - -2,5-3,3 - Osakeannista saadut maksut - - 4,2 15,1 Hybridilainan liikkeellelaskusta saadut maksut - - 0,1 7,9 Rahoitusleasingvelkojen maksut -2,0-1,6-3,8-0,6 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+)/vähennys (-) 8,7 10,6 13,6-142,6 Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,0 12,0 30,3 168,5 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut -11,7-19,5-37,0-41,6 muutokset Rahoituksen nettorahavirta -5,0-2,0 3,0 5,9 Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) -6,0 0,1-10,5-22,0 Rahavarat tilikauden alussa 10,2 20,6 20,6 41,6 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0 0,0 0,0 1,0 Rahavarat tilikauden lopussa 4,1 20,8 10,2 20,6 B.8 Valikoidut pro forma - muotoiset taloudelliset tiedot Ei sovellu. Ei pro forma -muotoisia tietoja. 11 (106)

12 B.9 Tulosennuste tai -arvio Yhtiö arvioi tulevaisuuden näkymiään julkaistussa osavuosikatsauksessa päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta seuraavasti: B.10 Tilintarkastajan muistutukset historiallisia taloudellisia tietoja koskevasta tilintarkastuskertomuksesta Toimintaympäristö Componentan Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 14 prosenttia pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. Kuorma-autoteollisuuden kysynnän Euroopassa odotetaan laskevan vuonna Componentan myynnin raskaan ajoneuvoteollisuuden asiakkaille odotetaan kuitenkin kasvavan syksyn aikana uusien tuotteiden aikaan saaman kasvun vuoksi. Componentan Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 9 prosenttia edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Pohjois-Amerikan kysyntä on selvässä kasvussa, mutta Euroopan kysyntä on edelleen vaisua. Kokonaisuutena kysynnän odotetaan pysyvän samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Erityisesti kaivosteollisuuskoneiden valmistajat vähensivät heikkojen näkymien vuoksi varastojaan vuosina 2012 ja Componentan myynnin Rakennus- ja kaivosteollisuuden asiakkaille odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Componentan Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 15 prosenttia edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Koneenrakennusteollisuudessa Componentan myynnin odotetaan kasvavan vuoden 2014 aikana. Componentan Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 prosenttia edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysynnän odotetaan laskevan vuonna Componentan myynnin maatalouskoneiden valmistajille odotetaan laskevan tai säilyvän samalla tasolla kuin edellisenä vuonna markkinaosuuden kasvusta johtuen. Componentan Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 prosenttia edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Vuoden 2014 kysynnän arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Componentan myynnin odotetaan pysyvän samana tai kasvavan kuluvan vuoden aikana. Componentan näkymät Componentan näkymät vuodelle 2014 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta katsauskauden lopussa oli edellisen vuoden tasolla eli 95 miljoonaa euroa (95 miljoonaa euroa). Toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta. Ei sovellu. Tilintarkastuskertomuksissa ei ole muistutuksia. 12 (106)

13 B.11 Käyttöpääoman riittävyys Yhtiöllä ei ole tällä hetkellä riittävästi käyttöpääomia seuraavien 12 kuukauden tarpeisiin. Yhtiön käyttöpääomavaje on tarkoitus kattaa julkistetuilla rahoitusjärjestelyillä. Componenta käynnisti vuoden 2014 alussa rahoitusjärjestelyt, joiden tarkoituksena on ollut uudelleenrahoittaa Yhtiön korollisten velkojen lainakanta uusilla pitkäaikaisilla rahoitusinstrumenteilla. Componenta allekirjoitti sopimuksen pohjoismaisten rahoittajien kanssa 61,8 miljoonan euron lainasta sekä uudesta 7 miljoonan euron käyttöpääomalainasta. Tällä pitkäaikaisella lainasopimuksella jatketaan Componentan nykyistä lyhytaikaista rahoitussopimusta kolmella vuodella sekä lisäksi Yhtiön päätöksellä yhdellä lisävuodella tiettyjen edellytysten täyttyessä. Lisäksi Componentan tytäryhtiö Componenta Dökümcülük A.S. allekirjoitti turkkilaisten rahoittajien kanssa uuden arvoltaan 90 miljoonan euron rahoituslimiittisopimuksen, joka koostuu seitsemänvuotisesta 70 miljoonan euron klubilainasta sekä 20 miljoonan euron käyttöpääomalainasta. Uusien rahoitusjärjestelyjen myötä Componentan korollisten velkojen keskimaturiteetti pitenee noin vuodesta neljään ja puoleen vuoteen. Vuotuiset lainanhoitokustannukset tulevat pienenemään noin 8 miljoonalla eurolla. Rahoitussopimusten voimaan astuminen edellyttää muun muassa, että Componentan liikkeeseen laskemia hybridilainoja käytetään osakemerkintöjen maksuun riittävän suurelta osin ja että Osakeannissa lainasaamisilla maksetaan Uusia Osakkeita vähintään 50 miljoonan euron arvosta ja rahalla maksetaan Uusia Osakkeita vähintään 5 miljoonan euron arvosta. Yhtiön Osakeantiin vastaanottamien merkintäsitoumusten johdosta Yhtiö arvioi, että nämä edellytykset tullaan täyttämään. Osana rahoitusjärjestelyjä Componenta toteutti rajatulle joukolle valikoituja sijoittajia suunnatun 15 miljoonan euron Annin. Annista saaduilla varoilla Yhtiö paransi välittömästi likviditeettiasemaansa. Tämän lisäksi Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous päätti Osakeannista, jossa enintään 53 miljoonaa Uutta Osaketta tarjotaan yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa. Yhtiö on vastaanottanut tietyiltä suurimmilta osakkeenomistajiltaan sitoumukset merkitä Uusia Osakkeita yhteensä 5,2 miljoonalla eurolla käyttämällä merkinnän maksuun rahaa. Yhtiö on lisäksi vastaanottanut tietyiltä lainanhaltijoiltaan sitoumukset merkitä Uusia Osakkeita Osakeannissa yhteensä yli 63 miljoonalla eurolla käyttämällä merkinnän maksuun Componentan liikkeeseen laskemia lainoja ja niille kertynyttä maksamatonta korkoa. Yhtiön likviditeettitilanne on kireä ennen suunniteltujen rahoitusjärjestelyjen ja Osakeannin toteuttamista johtuen ostovelkojen suuresta määrästä ja ennakoitua alhaisemmista luottolimiiteistä. Ostovelkojen suuri määrä johtui normaalista kausivaihtelusta ja varastojen kasvattamisesta kesän tuotantoseisokkeja varten sekä tilapäisistä ostovelkojen maksuaikojen pidennyksistä. Alhaisemmat luottolimiitit johtuivat siitä, että useat turkkilaiset pankit olivat lykänneet luottopäätöksiään johtuen vireillä olleista rahoitusneuvotteluista turkkilaisten päärahoittajapankkien kanssa. Lisäksi kesän tuotantoseisokit vaikeuttivat likviditeettitilannetta. Yhtiön likviditeettitilanne ja rahoitusasema ovat selvästi parantuneet toteutetun Annin ja sovittujen järjestelyjen johdosta, minkä johdosta Yhtiön johto arvioi, että kun Osakeanti ja kaikki pankkien kanssa sovitut lainajärjestelyt sekä toimittajien kanssa sovitut maksuaikojen pidennykset ja joukkovelkakirjalainojen ehtomuutokset on toteutettu arviolta syyskuun aikana, on Yhtiön rahoitustarpeet katettu ja Yhtiöllä on riittävästi käyttöpääomaa seuraavaksi 12 kuukaudeksi. Yhtiöllä ei ole tiedossa asiaa tai ehtoa, jota se ei voisi täyttää, mutta on kuitenkin mahdollista, että järjestelyt eivät toteudu suunnitellulla tavalla, jolloin Yhtiön tulee sopia rahoittajien kanssa erääntyvien lainojen uudelleenrahoittamisesta sekä toimenpiteistä, joilla rahoitustarve katetaan. Mikäli Yhtiö ei pääsisi sopimukseen rahoittajiensa kanssa rahoitustarpeen kattamisesta, syntyisi tietyille rahoittajille oikeus lainojen ennenaikaiseen irtisanomiseen ja muut rahoittajat saattaisivat ryhtyä toimenpiteisiin saataviensa turvaamiseksi. 13 (106)

14 1.3 JAKSO C ARVOPAPERIT C.1 Tarjottavien ja/tai kaupankäynnin kohteeksi otettavien arvopapereiden kuvaus Uudet Osakkeet haetaan kaupankäynnin kohteeksi säännellylle markkinalle Helsingin Pörssissä ISIN-tunnuksella FI Annissa annetut Antiosakkeet ovat Componentan uusia osakkeita, jotka ovat samanlajisia Componentan olemassa olevan osakelajin kanssa. Antiosakkeet on merkitty kaupparekisteriin Antiosakkeet on ensin merkitty väliaikaisena arvo-osuuslajina (Componenta uudet 2014, ISIN-tunnus FI ) arvoosuusjärjestelmään. Väliaikaiset osakkeet yhdistetään Yhtiön olemassa olevien osakkeiden arvo-osuuslajiin Helsingin Pörssissä ja haetaan kaupankäynnin kohteeksi säännellylle markkinalle Helsingin Pörssissä osana Componentan nykyistä osakelajia (ISIN-tunnus FI ), jonka kaupankäyntitunnus on CTH1V. Yhtiöllä on yksi osakelaji. Kaupankäynti Uusilla Osakkeilla ja Antiosakkeilla alkaa arviolta C.2 Liikkeeseenlaskun valuutta C.3 Liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä C.4 Arvopapereihin liittyvät oikeudet Liikkeeseenlaskun valuutta on euro Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Uudet Osakkeet tuottavat oikeuden osinkoon ja muut osakkeenomistajan oikeudet, kun Uudet Osakkeet on merkitty kaupparekisteriin, arviolta Uudet Osakkeet tuottavat niiden rekisteröimisestä lähtien samat oikeudet kuin muut Yhtiön osakkeet. C.5 Arvopapereiden vapaata luovutettavuutta koskevat rajoitukset C.6 Arvopapereiden ottaminen kaupankäynnin kohteeksi Antiosakkeet on merkitty kaupparekisteriin ja niillä on samat oikeudet kuin muilla Yhtiön osakkeilla. Jokainen Uusi Osake ja Antiosake oikeuttaa yhteen ääneen Yhtiön yhtiökokouksessa. Ei sovellu. Yhtiön arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Uudet Osakkeet ja Antiosakkeet haetaan kaupankäynnin kohteeksi säännellylle markkinalle Helsingin Pörssissä. Kaupankäynti Uusilla Osakkeilla ja Antiosakkeilla alkaa arviolta C.7 Osingonjakoperiaatteet Hallituksen päättämän osinkopolitiikan mukaan tavoite on maksaa osinkoina prosenttia edellisen vuoden nettovoitosta. Componentan hallitus huomioi Konsernin tuloskehityksen, rahoitusrakenteen ja kasvuodotukset osingonjakoehdotusta tehdessään. Osingon maksu ja määrä riippuvat myös mahdollisista Componentaa tai sen tytäryhtiöitä sitovista lainasopimusten ehdoista sekä muista asiaan vaikuttavista seikoista. Pääomalainojen 2009 ja 2010 ehtojen mukaan osinkoa voidaan jakaa vasta sen jälkeen, kun lainalle maksettava korko sekä mahdollisesti maksamatta olevat korot ja niille kertynyt korko on huomioitu vapaan oman pääoman laskennallisena vähennyksenä. Hybridilainan 2012 ja 2013 ehtoihin liittyy velvoite maksaa hybridilainoille korkoa, jos osakkeenomistajalle jaetaan tai päätetään jakaa osinkoa tai varoja. Osingonjaon edellytyksenä on vuonna 2013 liikkeeseen lasketun vakuudellisen joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaan, että tietyt taloudellisia lukuja koskevat edellytykset täyttyvät. Tärkein kyseisistä edellytyksistä on korollisten nettovelkojen ja 14 (106)

15 Konsernin käyttökatteen välinen suhde, joka ei osingonjakotilanteessa voi olla korkeampi kuin 4. Mikäli edellytykset täyttyvät, on Yhtiöllä mahdollisuus jakaa osinkoina ja/tai muina suorituksina osakkeenomistajille 50 prosenttia edellisen vuoden nettovoitosta, josta on vähennetty kyseisenä vuonna maksetut hybridilainan korot. Rajoituksia ei sovelleta lain edellyttämiin osingonmaksuihin. Vastaava osingonjakoa koskeva edellytys sisältyi myös vuonna 2013 liikkeeseen lasketun vakuudettoman joukkovelkakirjalainan ehtoihin, mutta kokoontunut velkojienkokous päätti edellytyksen poistamisesta. Muutos astuu voimaan, kun Componentan hallitus on hyväksynyt Osakeannin merkinnät. Tilikausilta 2012 ja 2013 ei maksettu osinkoa. 1.4 JAKSO D RISKIT D.1 Liikkeeseenlaskijalle tai sen toimialalle ominaiset riskit Yhtiön liiketoimintaympäristöön liittyviä riskejä - Yleiseen taloudelliseen epävarmuuteen liittyviä riskejä; taloussuhdanteilla sekä rahoitusmarkkinoiden epävarmuudella saattaa olla haitallisia vaikutuksia Yhtiön tuotteiden kysyntään ja näin ollen myös Konsernin liiketoiminnan tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. Pitkään vallinnut talouden taantuma ja sen seurannaisvaikutukset ovat tuoneet epävarmuutta Componentan asiakastoimialojen kysyntään ja lyhyen aikavälin näkymiin. - Kilpailutilanne ja hintariski; hinnoittelusta ja kilpailutilanteesta aiheutuvat riskit voivat toteutuessaan vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan, tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. - Hyödykeriskit; Componenta-konsernin pääraaka-aineiden, kierrätysmetallin ja harkkoraudan, hinnanvaihtelut vaikuttavat lyhytaikaisesti Konsernin tuotteiden katteisiin. Componentan liiketoiminta on riippuvainen tasaisesta energian, pääasiassa sähkön, saannista ja Yhtiö altistuu osassa toimintamaistaan sähkön spot-hintariskille. - Ympäristöön ja sertifiointiin liittyviä riskejä; ympäristöriskeillä, ympäristölainsäädännön ja -määräysten muutoksilla ja mahdollisilla onnettomuuksilla voi olla negatiivinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. - Turkin liiketoimintaan liittyviä riskejä; Componentan liiketoimintaan Turkissa liittyy poliittisia, yhteiskunnallisia, taloudellisia, juridisia sekä operatiivisia riskejä, joilla voi realisoituessaan olla haitallinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan, tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. - Lainsäädäntöön ja viranomaismääräyksiin liittyvät muutokset; ennakoimattomat muutokset lainsäädännössä, viranomaisten asettamissa vaatimuksissa, tulleissa ja muissa kaupan esteissä voivat vaikeuttaa Yhtiön liiketoimintaa sekä estää ja vaikeuttaa voittojen kotiuttamista. Yhtiöön ja sen liiketoimintaan liittyviä riskejä - Asiakasriskit; Componenta-konsernilla on isoja asiakkaita, joiden merkitys Konsernin liiketoiminnalle on suuri. Avainasiakkuuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla haitallinen vaikutus Yhtiön toimintaan, taloudelliseen asemaan ja/tai liiketoiminnan tulokseen. - Toimittajariskit; Componentan liiketoiminnan kannalta olennaisten raakaaineiden, kuten kierrätysmetallin ja harkkoraudan sekä energian saatavuuteen liittyy toimittajariski, jolla voi realisoituessaan olla haitallinen vaikutus Yhtiön toimintaan, taloudelliseen asemaan ja/tai liiketoiminnan tulokseen. 15 (106)

16 - Maantieteelliset riskit; Componentan liiketoiminta on vahvasti keskittynyttä maantieteellisesti tiettyihin Länsi-Euroopan maihin, Pohjoismaihin sekä Turkkiin. Yhtiön liiketoiminta edellyttää lyhyitä maantieteellisiä välimatkoja asiakkaisiin. Yhtiön mahdollisuudet hajauttaa asiakaspohjaa maantieteellisesti ovat rajalliset. Componentan liiketoiminnalle voi aiheutua häiriöitä, mikäli asiakkaat jatkavat tuotantonsa tai hankintansa siirtämistä alhaisemman kustannustason maihin Länsi-Euroopan ulkopuolella. - Tuottavuus-, tuotanto-, ja prosessiriskit; Componentan tuottavuuden parantamiseen sekä tuotannon ja prosessien sujuvuuteen liittyy riskejä (esim. yllättävät tuotannonkeskeytykset), joilla voi realisoituessaan olla negatiivinen vaikutus Componentan tuotteiden kysyntään, Yhtiön taloudelliseen asemaan ja/tai liiketoiminnan tulokseen. - Työmarkkinahäiriöt ja työvoimakustannukset; työmarkkinahäiriöt voivat aiheuttaa tuotantohäiriöitä ja siten vaikuttaa haitallisesti toimitustäsmällisyyteen ja Konsernin liiketoimintaan. Componenta on altis nouseville työvoimakustannuksille kaikissa toimintamaissaan. - Sopimus- ja tuotevastuuriskit; mahdolliset sopimusten täyttämistä koskevat erimielisyydet tai sopimuskumppanien kyvyttömyys täyttää sopimusvelvoitteensa voivat vaikuttaa negatiivisesti Componentan toimintaan, taloudelliseen asemaan ja/tai liiketoiminnan tulokseen. Componentalle voi myös aiheutua vastuita valmistamiensa ja toimittamiensa tuotteiden sekä sopimusrikkomustensa aiheuttamista vahingoista. - Immateriaalioikeuksiin liittyvät riskit; Yhtiö on altis riskeille, jotka liittyvät immateriaalioikeuksiin, niiden pätevyyteen ja kolmansien osapuolten immateriaalioikeuksia koskeviin loukkauksiin - Henkilöstöön ja avainhenkilöihin liittyvät riskit; työntekijöiden saatavuuteen ja vaihtuvuuteen liittyvien riskien toteutumisella voi olla haitallinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Henkilöstön määrän sopeuttaminen kysyntää vastaavaksi talouden laskusuhdanteessa sisältää aina riskin, että samalla Yhtiö saattaa menettää myös tärkeää osaamista. Yhtiön ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun avainhenkilön työpanoksen menettäminen voi tilapäisesti vaikuttaa haitallisesti Componentan liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaansa. - Työterveys- ja työsuojeluriskit; mahdollisten työterveyteen ja -turvallisuuteen liittyvien riskien realisoitumisella voi olla epäedullinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan. - Luonnonkatastrofit ja omaisuusvahingot; luonnonkatastrofit voivat vahingoittaa Yhtiön omaisuutta ja siten vaikuttaa sen toimintaan negatiivisesti. Componenta Dökümcülük A.S:n tuotantoyksiköt sijaitsevat maanjäristyksille alttiilla alueella Turkissa ja erittäin voimakkaalla maanjäristyksellä saattaisi tapahtuessaan olla negatiivinen vaikutus kyseessä olevan tuotantoyksikön liiketoimintaan. - Oikeudenkäynnit; on mahdollista, että Yhtiö joutuu tulevaisuudessa osalliseksi oikeudenkäyntiin ja/tai välimies- tai viranomaismenettelyyn, joihin liittyvät riskit ja taloudelliset kustannukset voivat vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. - Veroriskit; muun muassa verokantojen tai verolainsäädännön muutoksiin tai niiden virheellisiin tulkintoihin tai verotuksellisten tappioiden hyödyntämiseen liittyvien riskien toteutumisella voi olla haitallinen vaikutus Yhtiön liiketoiminnan tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan sekä omavaraisuuteen. - Tietoturva- ja IT-riskit; tietoturva- ja IT-riskien realisoitumisella voi olla negatiivinen vaikutus Componentan liiketoimintaan. 16 (106)

17 Rahoitusriskit - Likviditeettiriskit; Yhtiö ei välttämättä onnistu maksuvalmiuden ylläpitämisessä, eikä kykene suoriutumaan kaikista veloistaan, millä voi olla haitallinen vaikutus Yhtiön toimintaan, taloudelliseen asemaan ja/tai liiketoiminnan tulokseen. - Rahoitusriskit; Yhtiö ei välttämättä kykene noudattamaan luottojärjestelyjensä ja muiden lainojensa taloudellisia kovenantteja tai muita ehtoja, eikä Yhtiö välttämättä saa lisä- tai uudelleenrahoitusta järjestettyä velkaperusteisille velvoitteilleen hyväksyttävin ehdoin tai ollenkaan. Yhtiöllä ei ole tiedossa asiaa tai ehtoa, jota se ei voisi täyttää, mutta on kuitenkin mahdollista, että suunnitellut rahoitusjärjestelyt eivät toteudu suunnitellulla tavalla. Näillä tekijöillä voi olla merkittävä haitallinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan, käyttöpääoman riittävyyteen, tulokseen ja taloudelliseen asemaan. - Valuuttariski; Yhtiö on altis valuuttakurssivaihteluille. Valuuttariskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Turkin liira, Ruotsin kruunu ja Ison-Britannian punta. - Korkoriski; Yhtiö on altis korkotasojen vaihteluille. - Luottoriski; yhden tai useamman asiakkaan maksuvaikeuksilla voi olla negatiivisia vaikutuksia Yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. - Liikearvo- ja arvonalennusriski; on mahdollista, että rahavirtaennusteisiin liittyvät oletukset eivät toteudu, minkä seurauksena syntyvillä liikearvon tai muiden omaisuuserien arvonalentumisilla voi olla epäedullinen vaikutus Yhtiön liiketoiminnan tulokseen ja/tai taloudelliseen asemaan. D.3 Arvopapereille ominaiset riskit Osakeantiin ja Yhtiön osakkeisiin liittyviä riskejä - Osakkeiden arvostus ja volatiliteetti; Uusien Osakkeiden ja Antiosakkeiden kaupankäynnin säännellyllä markkinalla aloittamisen jälkeen niiden markkinahinta saattaa vaihdella huomattavasti, eikä ole varmuutta siitä, kehittyykö niille aktiiviset markkinat. - Osakeannin ylimerkintä; ylimerkintätilanteessa on mahdollista, ettei merkitsijä saa merkitsemäänsä määrää tai lainkaan osakkeita Osakeannissa. - Omistuksen laimentuminen; Osakkeenomistajan suhteellinen omistus ja osuus Yhtiön äänimäärästä voi laimentua Osakeannin seurauksena, mikäli osakkeenomistaja ei merkitse Uusia Osakkeita vähintään aikaisemman omistuksensa suhteessa. - Ulkomaalaisten osakkeenomistajien rajoitettu mahdollisuus merkitä osakkeita; tietyt osakkeenomistajat, jotka asuvat tai joiden rekisteröity osoite on Suomen ulkopuolella, eivät välttämättä voi merkitä osakkeita Osakeannissa tai Yhtiön mahdollisissa tulevissa anneissa. - Merkinnän peruuttamattomuus; sijoittajat eivät voi muuttaa tai peruuttaa tekemäänsä merkintää Osakeannin ehdoissa mainittua poikkeusta lukuun ottamatta. - Mahdollisten tulevien osakemyyntien ja osakeantien vaikutus Yhtiön osakkeiden markkinahintaan; tulevat osakeannit, niitä koskevat odotukset tai merkittävät osakemyynnit voivat vaikuttaa haitallisesti Yhtiön osakkeiden markkinahintaan. - Tulevat osingot; tulevien osinkojen maksamisesta ei ole takeita. 17 (106)

18 1.5 JAKSO E TARJOUS E.1 Liikkeeseenlaskun/tarjoamisen kokonaisnettotuotot ja arvioidut kokonaiskustannukset E.2a Syyt Osakeannin tarjoamiseen ja tuottojen käyttö Yhtiön johto arvioi, että Osakeantiin liittyvä Järjestäjän palkkio sekä muut asiantuntijapalkkiot ja kulut ovat yhteensä enintään noin 1,1 miljoonaa euroa. Olettaen, että osakemerkintöjen maksuun käytettävissä olevat lainasaamiset ja korot (yhteensä 76,1 miljoonaa euroa) käytetään osakemerkintöihin täysimääräisesti ja loput Uudet Osakkeet merkitään täysimääräisesti rahalla, Osakeannin nettotuottojen arvioidaan olevan yhteensä noin 9,3 miljoonaa euroa. Yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaaminen edellyttää rahoitusaseman merkittävää vahvistamista. Toteutettavilla järjestelyillä uudelleenrahoitetaan Yhtiön korollisten velkojen lainakanta uusilla pitkäaikaisilla rahoitusinstrumenteilla. Lisäksi Yhtiön sijoittajien kanssa on sovittu järjestelyistä, joilla Yhtiön omaa pääomaa vahvistetaan ja siten velkaisuutta pienennetään sekä likviditeettiä parannetaan. Componenta allekirjoitti sopimuksen pohjoismaisten rahoittajien kanssa 61,8 miljoonan euron lainasta sekä uudesta 7 miljoonan euron käyttöpääomalainasta. Tällä pitkäaikaisella lainasopimuksella jatketaan Componentan nykyistä lyhytaikaista rahoitussopimusta kolmella vuodella sekä lisäksi Yhtiön päätöksellä yhdellä lisävuodella tiettyjen edellytysten täyttyessä. Lisäksi Componenta Dökümcülük A.S. allekirjoitti turkkilaisten rahoittajien kanssa uuden arvoltaan 90 miljoonan euron rahoituslimiittisopimuksen, joka koostuu seitsemänvuotisesta 70 miljoonan euron klubilainasta sekä 20 miljoonan euron käyttöpääomalainasta. Uusien rahoitusjärjestelyjen myötä Konsernin korollisten velkojen keskimaturiteetti pitenee noin vuodesta neljään ja puoleen vuoteen. Vuotuiset lainanhoitokustannukset tulevat pienenemään noin 8 miljoonalla eurolla. Rahoitussopimusten voimaan astuminen edellyttää muun muassa, että Componentan liikkeeseen laskemia hybridilainoja käytetään osakemerkintöjen maksuun riittävän suurelta osin ja että Osakeannissa lainasaamisilla maksetaan Uusia Osakkeita vähintään 50 miljoonan euron arvosta ja rahalla maksetaan Uusia Osakkeita vähintään 5 miljoonan euron arvosta. Yhtiön Osakeantiin vastaanottamien merkintäsitoumusten johdosta Yhtiö arvioi, että nämä edellytykset tullaan täyttämään. Osana rahoitusjärjestelyjä Componenta toteutti rajatulle joukolle valikoituja sijoittajia suunnatun 15 miljoonan euron Annin merkintähintaan 1,00 euroa Antiosakkeelta. Merkintähinta perustui sijoittajien kanssa käytyihin neuvotteluihin siitä, millä merkintähinnalla Anti oli toteutettavissa. Annin tarkoituksena oli Yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaaminen vahvistamalla merkittävästi Yhtiön rahoitusasemaa, joten osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Annista saaduilla varoilla Yhtiö paransi välittömästi likviditeettiasemaansa. Lisäksi ylimääräinen yhtiökokous päätti tarjota yhteensä enintään Uutta Osaketta yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa. Yhtiö on vastaanottanut tietyiltä suurimmilta osakkeenomistajiltaan sitoumukset merkitä osakkeita Osakeannissa yhteensä 5,2 miljoonalla eurolla käyttämällä merkinnän maksuun rahaa. Yhtiö on lisäksi vastaanottanut tietyiltä lainanhaltijoiltaan sitoumukset merkitä Uusia Osakkeita Osakeannissa yhteensä yli 63 miljoonalla eurolla käyttämällä merkinnän maksuun Componentan liikkeeseen laskemia lainoja ja niille kertynyttä maksamatonta korkoa. Osana rahoitusjärjestelyjä allekirjoitettiin myös Vakuudellista Joukkovelkakirjalainaa koskeva sopimus, jolla sovittiin muun muassa laina-ajan pidentämisestä vuodesta 2016 vuoteen 2019 siltä osin kuin lainaa ei tulla käyttämään osakemerkinnän maksuun Osakeannissa. Lainan ehtomuutokset astuvat voimaan hallituksen hyväksyttyä Osakeannin merkinnät. 18 (106)

19 Vakuudettoman Joukkovelkakirjalainan kokoontunut velkojienkokous päätti, että maksettavaksi erääntyvien kertyneiden korkojen maksua lykätään ehdoissa määriteltyyn Takaisinmaksupäivään saakka. Lisäksi päätettiin seuraavista ehtomuutoksista, jotka astuvat voimaan hallituksen hyväksyttyä Osakeannin merkinnät ( Muutospäivä ): Takaisinmaksupäivä päätettiin siirtää saakka. Muutospäivästä alkaen lainalle maksetaan 2 prosentin vuotuista korkokantaa ja tai sen jälkeen erääntyvät korot maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Päätettiin poistaa ehtojen kohdan 9 rajoittavia sitoumuksia. Toteuduttuaan rahoitusjärjestelyt täyttävät Componentan tavoitteet rahoituksen vakauttamisesta muuttamalla korollisten velkojen lainakannan keskimaturiteettia nykyistä pitkäaikaisemmaksi, parantamalla Yhtiön likviditeettiä huomattavasti ja vahvistamalla merkittävästi Yhtiön osakepääomaa. Yhtiön johto arvioi, että Osakeantiin liittyvä Järjestäjän palkkio sekä muut asiantuntijapalkkiot ja kulut ovat yhteensä enintään noin 1,1 miljoonaa euroa. Olettaen, että osakemerkintöjen maksuun käytettävissä olevat lainasaamiset ja korot käytetään osakemerkintöihin täysimääräisesti ja loput Uudet Osakkeet merkitään täysimääräisesti rahalla, Osakeannin nettotuottojen arvioidaan olevan yhteensä noin 9,3 miljoonaa euroa. Yhtiö tulee käyttämään Osakeannilla hankittavat varat Yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaamiseen vahvistamalla merkittävästi Yhtiön rahoitusasemaa. E.3 Osakeannin ehdot Liikkeeseenlaskija Osakeannissa tarjottavat osakkeet Merkintäoikeus Merkinnän vähimmäismäärä Menettely ali- ja ylimerkintätilanteissa Componenta Oyj Osakeannissa tarjotaan merkittäväksi yhteensä enintään Uutta Osaketta. Merkintäoikeus on yksityishenkilöillä ja yhteisöillä Suomessa. Merkinnän vähimmäismäärä on 100 Uutta Osaketta. Hallitus päättää, kenellä on oikeus merkitä Osakeannissa mahdollisesti merkitsemättä jääneet Uudet Osakkeet. Hallitus päättää menettelystä mahdollisessa ylimerkintätilanteessa. Ylimerkintätilanteessa enintään Uutta Osaketta allokoidaan Osakeannissa merkinnän tehneille Yhtiön osakkeenomistajille, jotka on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, siten, että he saavat omistustaan vastaavan osuuden Uusia Osakkeita Uuden Osakkeen ja Antiosakkeiden yhteismäärästä. Osakkeenomistajan omistusta mahdollisessa ylimerkintätilanteessa laskettaessa otetaan osakkeenomistajan pyynnöstä huomioon sekä osakkeenomistajan suora omistus että osakkeenomistajassa määräysvaltaa käyttävän tahon suora ja sen määräysvallassa olevien muiden osakkeenomistajien omistus yhtenä kokonaisuutena. Ylimerkintätilanteessa lainanhaltijoiden merkinnät, jotka maksetaan lainan pääomilla korkoineen, hyväksytään täysimääräisesti. Ylimerkintätilanteessa hallituksella on mahdollisuus pienentää merkintöjä. Hallituksella on myös oikeus hylätä tehty merkintä kokonaan. 19 (106)

20 Merkintähinta Jos merkintä maksetaan rahalla, merkintähinta on 1,00 euroa Uudelta Osakkeelta. Merkintähinta perustuu sijoittajien kanssa käytyihin neuvotteluihin sekä tarjotun Annin merkintähintaan. Mikäli merkitsijä käyttää merkintähinnan maksamiseen Yhtiöltä olevaa laina- ja korkosaamista, Uusien Osakkeiden alla mainitut merkintähinnat perustuvat sijoittajien kanssa käytyihin neuvotteluihin sekä maksuun käytettävän lainan etuoikeusasemaan. Merkintähinta on 1,30 euroa Uudelta Osakkeelta, jos merkintä maksetaan Yhtiön vuonna 2013 liikkeeseen laskemalla vakuudellisella joukkovelkakirjalainalla ( Vakuudellinen Joukkovelkakirjalaina ). Merkintähinta on 1,60 euroa Uudelta Osakkeelta, jos merkintä maksetaan Yhtiön vuonna 2013 liikkeeseen laskemalla vakuudettomalla joukkovelkakirjalainalla ( Vakuudeton Joukkovelkakirjalaina ). Merkintähinta on 2,00 euroa Uudelta Osakkeelta, jos merkintä maksetaan Yhtiön vuosina 2009 ja 2010 liikkeeseen laskemilla pääomalainoilla ( Pääomalaina 2009 ja Pääomalaina 2010 ) tai vuosina 2012 ja 2013 liikkeeseen laskemilla hybridilainoilla ( Hybridilaina 2012 ja Hybridilaina 2013 ) Uusien Osakkeiden merkintähinta kirjataan Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintäaika Merkintäpaikka Merkintäsitoumukset Uusien Osakkeiden merkintäaika alkaa klo 9.00 ja päättyy klo ( Merkintäaika ). Merkinnän voi tehdä Alexander Corporate Finance Oy:ssä, Pohjoisesplanadi 37 A, Helsinki, puh ja verkkosivuilla Yhtiö on vastaanottanut tietyiltä suurimmilta osakkeenomistajiltaan sitoumukset merkitä Uusia Osakkeita yhteensä 5,2 miljoonalla eurolla käyttämällä merkinnän maksuun rahaa. Yhtiö on vastaanottanut tietyiltä lainanhaltijoiltaan sitoumukset merkitä Uusia Osakkeita yhteensä yli 63 miljoonalla eurolla käyttämällä merkinnän maksuun Componentan joukkovelkakirjalainojen, pääomalainojen tai hybridilainojen pääomaa ja korkoja. Saadut merkintäsitoumukset vastaavat yhteensä yli 77 prosenttia Uusista Osakkeista. Tietyt merkintäsitoumuksen antaneet lainanhaltijat ovat sitoutuneet merkintäsitoumuksissaan merkitsemään sellaisen määrän Uusia Osakkeita, että heidän osuutensa ylittää 5 prosenttia tarjolla olevien Uusien Osakkeiden enimmäismäärästä. Merkintöjen hyväksyminen Merkintöjen maksaminen Hallitus päättää merkintöjen hyväksymisestä merkintäajan päättymisen jälkeen. Merkitsijöille ilmoitetaan merkinnän hyväksymisestä arviolta Hyväksytyt merkinnät on maksettava viimeistään Merkintäpaikan hyväksymisilmoituksen yhteydessä antamien ohjeiden mukaisesti. 20 (106)